曾 威

（550025 貴州民族大學(xué) 貴州 貴陽）

我國上市公司獨立董事法律制度研究

曾 威

（550025 貴州民族大學(xué) 貴州 貴陽）

獨立董事法律制度作為完善上市公司法人治理結(jié)構(gòu)的一項有效措施，最初產(chǎn)生于美國證券行業(yè)，隨著公司發(fā)展規(guī)模壯大，公司的經(jīng)營管理權(quán)實際掌握在職業(yè)經(jīng)理人手中，股東利益受到威脅，這種情況也不利于公司的長遠發(fā)展，本文首先介紹了我國上市公司獨立董事法律制度的發(fā)展演變歷程，其次分析獨立董事法律制度的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題，最后提出了相應(yīng)的制度完善對策。

上市公司；股東；獨立董事

一、上市公司獨立董事法律制度

獨立董事是指相對于公司內(nèi)部雇員的“局外人”，在公司僅承擔(dān)兼職董事身份，行使一定的監(jiān)督職權(quán)。

1.獨立董事的特征

獨立董事作為公司的局外人，既要求其經(jīng)濟獨立也要人格獨立，只有在這種情況下，獨立董事才能不受執(zhí)行董事、灰色董事及公司經(jīng)理層的干擾，從股東利益及公司發(fā)展角度出發(fā)，權(quán)衡各方利益作出客觀公正的判斷。

2.獨立董事的功能

首先，獨立董事最初設(shè)立的目的就是為了保障股民的利益不受侵害，保證公司決策的科學(xué)合理，協(xié)調(diào)公司內(nèi)部運營管理，促進公司實現(xiàn)良性發(fā)展。其次，獨立董事作為社會知名人士，其參與公司管理，可以提高公司的知名度和公司運作的透明度，產(chǎn)生一定的廣告效應(yīng)，投資者對公司的信任感也有所增強。

二、中國上市公司獨立董事法律制度發(fā)展現(xiàn)狀

1.獨立董事制度法律規(guī)范不完善

2005年，獨立董事制度被寫入《公司法》，成為一項法律制度，上市公司應(yīng)當(dāng)引入該項制度，增設(shè)獨立董事，但并沒有說明如果拒絕引進獨立董事法律制度的上市公司將會受到哪種懲罰，給公司留下了可操作空間。我國法律沒有對獨立董事的數(shù)目做出明確規(guī)定，所以目前獨立董事在董事會中所占比例較小，對公司的決策建議往往得不到重視，因此錯誤的決策就難以得到糾正。

2.獨立董事法律制度本身不合理

獨立董事的薪酬水平由大股東決定，一般是固定的，只要在公司管理中和大股東保持一致，無論在公司中積極地有所作為還是碌碌無為都不會影響其薪酬水平，因此，獨立董事一般會選擇聽命于大股東。另外，對于獨立董事在工作中的失職行為，沒有明確的處罰標準，僅僅是靠道德約束，為了保證自身利益最大化，他們選擇凡事都和董事會決策保持一致。

三、完善中國上市公司獨立董事法律制度的措施

1.借鑒西方國家的經(jīng)驗

首先，上市公司獨立董事法律制度在一定程度上發(fā)揮了自身優(yōu)勢，監(jiān)督管理層的日常經(jīng)營決策行為；其次，保證獨立董事的獨立性是關(guān)鍵，避免影響其獨立判斷的因素存在，保證其能夠客觀公正的行使職權(quán)；再者，要增加獨立董事的人數(shù)，在公司各部門成立由獨立董事組成的委員會，監(jiān)督各部門的運營情況。借鑒國外經(jīng)驗的同時，一定要立足本國實際，從中上上市公司的發(fā)展特征出發(fā)，逐步完善獨立董事法律制度，促進上市公司的不斷發(fā)展。

2.建立一套完善的法律體系

對于上市公司獨立董事制度應(yīng)該建立一套完善的法律體系，首先對于上市公司引入獨立董事制度要進行法律強制規(guī)定，即每家上市公司必須引入一定規(guī)模的獨立董事；其次，要對獨立董事的職權(quán)、責(zé)任、權(quán)力、義務(wù)做出明確規(guī)定，使得獨立董事在行使職權(quán)時有法可依；再者，對獨立董事的不作為及瀆職行為要做出明確的法律懲戒規(guī)定，對獨立董事形成一定的約束力。

四、論文小結(jié)

我國上市公司引入獨立董事法律制度的十幾年中，這一制度在一定程度上發(fā)揮了監(jiān)督大股東，保護中小股東和股民利益的功能，但并沒有發(fā)揮預(yù)期的對大股東形成制約作用的效益，還需要根據(jù)中國上市公司發(fā)展的實際情況進一步的完善。缺乏相關(guān)法律及配套制度的引導(dǎo)，無疑是獨立董事無法發(fā)揮其功能的最大障礙，因為沒有法律保障，獨立董事的監(jiān)督行為就找不到法律依據(jù)，其在公司也就根本沒有話語權(quán)，因此，國家相關(guān)部門要加強獨立董事制度的法律保障。另外，獨立董事制度本身也存在一定的缺陷，獨立董事的聘用、職權(quán)劃分及行使、獎懲激勵制度等都存在一定的問題，從而使得獨立董事無法行使監(jiān)督權(quán)，也無法保障中小股東及股民的利益，因此，一定要加強制度本身建設(shè)，改善大股東只手遮天的狀況，降低獨立董事對大股東的依附程度，才能獨立行使自身職權(quán)。

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曾威（1991～），男，漢族，貴州遵義人，在讀研究生，研究方向：刑事訴訟法。