宋清輝

發(fā)展消費金融，重點服務(wù)中低收入人群，有利于釋放消費潛力、促進(jìn)消費升級。

2015年6月10日，國務(wù)院常務(wù)會議決定，發(fā)展消費金融，放開消費金融公司市場準(zhǔn)入；使消費金融公司與商業(yè)銀行錯位競爭、互補發(fā)展。

2016年“兩會”政府工作報告指出，“在全國開展消費金融公司試點，鼓勵金融機構(gòu)創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品”。

以消費拉動經(jīng)濟(jì)增長，上升到國家戰(zhàn)略高度。政策利好之下，消費信貸市場將迎來巨大發(fā)展機遇。不論是銀行機構(gòu)、民營企業(yè)或是互聯(lián)網(wǎng)巨擘，都將目光投入這片藍(lán)海，紛紛入局搶奪消費金融這塊萬億級的市場蛋糕。

消費金融成為競相追逐的風(fēng)口浪尖，這一領(lǐng)域的開發(fā)和拓展成為熱點，市場競爭也日趨激烈。2017年將是消費金融行業(yè)發(fā)展的一個關(guān)鍵時期。

消費金融之“機”

盡管“消費金融”這個名字聽起來很高大上，但這個看似新興的行業(yè)實際上就是尋常不過的有息貸款，只是運作模式有所區(qū)別。

從表面上看，消費金融似乎讓人們的購物變得更為輕松，在少錢或者是缺錢的情況下也可以輕松購得商品。但實質(zhì)上，金融消費會使購物的成本有所增加，人們在后期不僅必須支付購買商品的實際金額，還需要向消費金融公司償還利息。在可支配收入并沒有出現(xiàn)明顯提升的情況下，人們最希望的是商品的價格能夠有所下降，以便令可支配收入有更多的用途。消費金融不可能做到這一點，這也意味著其不會被絕大多數(shù)人所接受。

但就中國近14億人口的基數(shù)而言，只要有千分之一這一看似幾乎微不足道的群體對其關(guān)注，這個市場也將是千萬用戶群體的大市場。因此至少在最近三年內(nèi)，消費金融還會是一片極有誘惑力的藍(lán)海。該行業(yè)依然存在大量的機會，只要在場景、風(fēng)控這兩個關(guān)鍵點落實到位，相關(guān)企業(yè)依然能在這兩年大賺一筆。

很多機構(gòu)對借款申請者償還能力的判斷通常在于兩方面，一是進(jìn)行個人征信的查詢，另一方面是通過查詢其每月固定收入情況來判斷。前者是必須的，這是風(fēng)控的基本；后者看似合理，但極有可能是一個無用功。

假設(shè)某白領(lǐng)月稅后收入1萬元，為了購買一件2萬元的產(chǎn)品使用了10個月的分期貸，也就是說每月連本帶利償還2000元即可，這是否意味著借款者還款毫無壓力？當(dāng)然不能說明。也許這位白領(lǐng)在此期間還要償還其它消費款項，比如6000元的手機、8000元的電腦、1萬元的服裝等，或者還有30萬元的車貸、300萬元的房貸，再加上每月的基本生活開支及其它方面的消費，還會有人認(rèn)為這位白領(lǐng)有償還能力嗎？

這也就意味著消費金融公司必須通過大數(shù)據(jù)對各種用戶進(jìn)行全方位的精準(zhǔn)分析，絕對不能因為看起來能夠償還貸款、沒有逾期記錄就主觀認(rèn)定可以批準(zhǔn)放貸。無論消費金融公司技術(shù)如何，無論是號稱30分鐘放貸還是5分鐘放貸，金融來不得半點虛假，風(fēng)控永遠(yuǎn)都放在首位，要知道各種債務(wù)崩塌都源于對風(fēng)險的疏忽。

消費金融之“本”

常常有人說，這種模式在海外成熟的市場中已經(jīng)常態(tài)化，將會大有發(fā)展空間。這一說法的潛臺詞，就是“這是運作成熟的、經(jīng)過市場驗證的模式”。其實，建立在“國外的都是好的”這一前提下，脫離風(fēng)控的這種“論據(jù)”不一定成立，這類產(chǎn)品的未來也不見得就會火爆。諸多事實表明，很多發(fā)達(dá)、成熟市場的產(chǎn)品在當(dāng)?shù)氐氖褂们闆r實際上并不理想，在國內(nèi)更加會水土不服且會被添加“地方特色”。

屬于金融產(chǎn)品之一的消費金融也是如此，火爆的原因一方面在于發(fā)達(dá)國家已經(jīng)接受了這種事物，因而各相關(guān)企業(yè)在宣傳推廣時都反復(fù)會提到來錢非常容易，但幾乎不談及借款申請人可能面臨的風(fēng)險。說實話，借款人的風(fēng)險也是消費金融公司的風(fēng)險，當(dāng)一兩個人不還債的時候，消費金融公司可以通過將這些借款人拉入黑名單、起訴等方式以儆效尤，但如果只有一兩個人還債的時候，這家公司將如何生存？還是繼續(xù)通過各種懲罰措施懲治逾期者？所以說，對客戶的風(fēng)控?zé)o法實施到位，后期的客戶體驗做得再好、服務(wù)做得再周到、場景植入得再完善，都是無用功。

風(fēng)控作為最重要的根基，想要發(fā)展還需要在根基上進(jìn)行新的模式開發(fā)。從業(yè)界公認(rèn)的角度來看，消費金融最關(guān)鍵的就是場景生活化，電商在此方面有相對的優(yōu)勢。所謂場景，簡單而言就是通過各種語言、畫面、視頻等方面刺激人們的消費欲望，繼而刺激消費者完成購買，并在消費者購買過程中推出相關(guān)的消費金融產(chǎn)品或方式，美其名曰“讓購物變得沒有壓力”，以此完成商品銷售、支付、消費金融交易的全流程。

對電商而言，從前期開辟的各種寶，繼而到各種錢包，再到當(dāng)前的各種消費金融，這種對金融服務(wù)的持續(xù)提升依然是醉翁之意不在酒。在電商看來，消費金融必不可少的征信環(huán)節(jié)是他們高度關(guān)注的，他們可以通過征信的方式獲取大量消費者的大數(shù)據(jù)信息；未來可以通過大數(shù)據(jù)分析整理出來的結(jié)果，為消費者提供更具有誘惑力的場景、提供更為豐富的服務(wù)。

畢竟這些電商的主要目的就是要通過各種模式來制造黏性，讓他的消費者無論到什么樣的環(huán)境中都能使用到電商的各種服務(wù)。從此前的物流、大健康、股市到現(xiàn)在的消費金融，大型電商和互聯(lián)網(wǎng)公司都是為了盡可能制造黏性，在留住客戶的同時吸引競爭對手的用戶。這也意味著，近期極為火爆的消費金融對這些公司而言，只是提升客戶服務(wù)體驗的一大工具，不可能在后期成為其盈利的主要工具。

從現(xiàn)階段的情況來看，涉足消費金融的行業(yè)主要有銀行、電商、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺以及專業(yè)的消費金融公司。對公眾而言，銀行、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺和消費金融公司都是放貸的機構(gòu)，銀行有成熟的征信體系，面對的主要是信用優(yōu)良的群體，對借款人有較為嚴(yán)格的要求但審批相對麻煩，放款速度相對較慢，風(fēng)控能力相對要強很多。網(wǎng)絡(luò)借貸平臺面對的人群較為廣泛，風(fēng)控能力相對較弱，他們需要根據(jù)自己的模式對借款人進(jìn)行信用調(diào)查，審批速度雖然會快但借款人的成本會相對銀行高出不少。消費金融公司有自身的運營體系，他們對借款人的風(fēng)險承受能力要求較高，審批速度更快，借貸成本自然也不少。

消費金融之“痛”

對不同需求的消費者而言，他們會根據(jù)自己最為關(guān)注的維度選擇消費金融的方式。不在乎時間、希望降低成本的消費者可以選擇銀行；在乎時間、不考慮成本的可以選擇消費金融公司。但實際上，電商所提供的場景對消費者而言更為直接，而且是否在乎時間往往都會在消費者的購買決策之中，因此電商消費金融的誘惑力要高于消費金融公司。這也意味著消費金融公司目前還處于相對尷尬的位置當(dāng)中，后期還需要與電商及相關(guān)場景相結(jié)合以實現(xiàn)對線上及線下場景的布局。

從國家政策而言，消費金融的一大目的可以歸結(jié)于刺激消費。在人們可支配收入固定或增速有限的情況下，經(jīng)濟(jì)體的消費總量也是有限的；但如果通過提前消費的方式，那么一部分人在某個時間段的消費就會有所提升，看起來起到了刺激消費的作用。這種刺激方式有利也有弊，好比在雙十一期間，一些瘋狂的購物者會在這一天一口氣買下幾十件衣服，然后到下一個雙十一的時候還沒有穿完，又開始了新一輪的瘋狂購物。這種方式對商家而言，看起來是拉動了內(nèi)需、清理了庫存、加速了資金流動；對消費者而言，加大了他們的負(fù)擔(dān)、造成了不必要的支出、個人未來可支配收入受到影響。

就筆者認(rèn)為，提前消費已經(jīng)在國內(nèi)成為一種流行產(chǎn)物正在不斷的發(fā)展、擴(kuò)張，消費金融對銷售產(chǎn)品的企業(yè)而言是好事、對拉動內(nèi)需是好事、對刺激經(jīng)濟(jì)增長是好事、對消費者快速購買商品是好事，這些“好處”也注定讓消費金融會被政府和投機機構(gòu)熱捧。

熱捧之下，必須就要專業(yè)的人做專業(yè)的事，因此從金融產(chǎn)業(yè)專業(yè)化的角度來看，消費金融未來的重點還是會回落到銀行和專業(yè)的金融服務(wù)公司當(dāng)中，畢竟這不是多元化公司所能駕馭的產(chǎn)業(yè)，就如同信用卡的使用。消費金融和信用卡一樣，都是用明天不可預(yù)知的收入來進(jìn)行今天可預(yù)見的消費。但信用卡有免息期，消費者在短期內(nèi)不用擔(dān)心出現(xiàn)新增成本；消費金融則是在借款完成后便有新增經(jīng)濟(jì)壓力，久而久之就會讓消費者感覺到各種壓力來襲，也會讓消費金融的使用者越來越少。