郭偉

（安徽財經(jīng)大學，安徽 蚌埠 233030）

簡論企業(yè)財務報表分析

郭偉

（安徽財經(jīng)大學，安徽 蚌埠 233030）

隨著全球經(jīng)濟的不斷發(fā)展以及我國市場經(jīng)濟的日趨完善，財務報表分析在企業(yè)發(fā)展過程中的必要性和重要性得到了企業(yè)管理者的高度重視.為了能夠正確評價企業(yè)過去的經(jīng)營成果、衡量目前的財務狀況、預測未來的發(fā)展趨勢，就需要對企業(yè)的財務報表進行分析，這不僅有助于管理層、投資者及其他報表使用者做出正確的經(jīng)營管理決策和投資決策，而且還有助于提高企業(yè)經(jīng)營管理水平，擴大企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展規(guī)模.

財務報表分析；分析方法；分析體系

1 企業(yè)財務報表分析的含義

企業(yè)財務報表分析就是靈活運用一定的科學分析方法與技術，以財務報表中各種數(shù)據(jù)及相關信息資料為分析依據(jù)，對企業(yè)的經(jīng)營、獲利、償債和營運狀況進行深度分析，來評價企業(yè)過去經(jīng)營狀況及未來發(fā)展趨勢的一項財務管理活動.根據(jù)財務報表分析而得出來的結(jié)論，不僅能說明企業(yè)現(xiàn)在的財務狀況及經(jīng)營成果，而且還能向企業(yè)投資者、管理者等報表使用者展示企業(yè)未來的發(fā)展前途，并為其做決策而提供有效的依據(jù).

如果說財務報表是一個企業(yè)從以前到現(xiàn)在經(jīng)營狀況的數(shù)據(jù)表現(xiàn)，那么財務報表分析就是通過對各種數(shù)據(jù)進行數(shù)學計算進一步分析企業(yè)運營能力.財務報表中的各種數(shù)據(jù)，如果單獨從表面看，并沒有多大作用，也看不出“優(yōu)良中差”，只有進行深層次分析，多次對比，才能對企業(yè)發(fā)展提供實質(zhì)性的幫助.

對企業(yè)財務報表分析，首先，可以了解企業(yè)的經(jīng)濟狀況和對企業(yè)財務資源的合理配置、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力、獲利能力、資產(chǎn)效率以及風險狀況等做出合理有效的評價；其次，對企業(yè)高管的管理能力、公司的盈利能力、償債能力和經(jīng)營能力的真實性以及企業(yè)所處的行業(yè)地位、持續(xù)發(fā)展能力等做出評價；再次，對企業(yè)利潤的質(zhì)量、獲現(xiàn)能力、現(xiàn)金的收支分布情況，以及企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性等做出評價.

2 企業(yè)財務報表分析的基本方法

企業(yè)財務報表分析對企業(yè)發(fā)展具有重要地位，站在不同利益者的角度會有不同的看法，因而也會選取最優(yōu)的分析方法來分析自己的利益狀況與風險程度.常用的分析方法有以下幾種：

2.1 比率分析法

比率分析法，通俗來說就是求兩者之間的比率.是對同一時期的財務報表中的相關數(shù)據(jù)進行比率求值，也是分析公司的經(jīng)營活動以及公司目前和歷史財務狀況的一種常見的分析方法，是財務報表分析最基本的工具之一.

2.2 趨勢分析法

比較分析法、水平分析法是趨勢分析法的其他別名.比率分析是指同一時期，而趨勢分析是對不同時期的同一指標變化趨勢情況進行分析，因而稱之為趨勢分析法，它是一種動態(tài)分析過程.企業(yè)通常通過趨勢分析來預測未來發(fā)展方向，它的具體形式有兩種，定基動態(tài)比率和環(huán)比動態(tài)比率.

2.3 結(jié)構(gòu)分析法

結(jié)構(gòu)分析法是以企業(yè)會計報表為主要依據(jù)，從總體測算與分析企業(yè)利潤的構(gòu)成、財務狀況的合理性和現(xiàn)金流量的主要來源及流向，這樣就能從財務的角度出發(fā)而了解到企業(yè)將面臨的潛在風險.分析企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分布是否合理、生產(chǎn)布局的狀況如何等問題都是采用結(jié)構(gòu)分析法，這樣方便經(jīng)營管理者對企業(yè)結(jié)構(gòu)布局進行調(diào)整，利于投資者考慮是否決定長期投資，也便于其他報表使用者來確定是否滿足自身的經(jīng)濟利益.

2.4 綜合分析法

綜合分析法是以企業(yè)財務會計等核算資料為基礎，然后對其全面、系統(tǒng)地綜合分析，來了解企業(yè)整體的發(fā)展趨勢.其實綜合分析是對單項財務指標分析來說的，將不同的單項指標結(jié)合在一起，然后綜合全面地對企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果等進行分析和評價，從而來反映企業(yè)整體的經(jīng)濟效益.綜合分析與單項分析相比較，可見其分析方法不同，分析重點和基準不同，分析的目的也不同.

3 企業(yè)財務報表分析現(xiàn)狀和存在的問題

3.1 企業(yè)財務報表分析現(xiàn)狀

1.企業(yè)財務報表分析方法存在的問題

財務報表分析方法多種多樣，當然有利也有弊.不同企業(yè)不同分析者均會采取不同的分析方法對財務報表進行分析，而不同的分析方法都有其自身的優(yōu)點，當然也存在一定的不足之處.恰巧的是現(xiàn)如今許多企業(yè)都充分利用不同的分析方法對其企業(yè)揚長避短，側(cè)重反映企業(yè)帶來的經(jīng)濟利益收入，隱藏企業(yè)內(nèi)部存在的一些不實際的問題.如趨勢分析法無法保證企業(yè)經(jīng)營前期管理的合理性，而因素分析法涉及到的影響因素比較多，涉及項目越多，受到的影響就越大，最終分析結(jié)果的準確性就越低.

2.企業(yè)財務報表分析體系不夠完善

社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展在一定程度上使得企業(yè)財務報表分析體系得到了進一步的完善，但仍然滿足不了社會行業(yè)多樣性發(fā)展的需求.目前企業(yè)財務報表分析主要側(cè)重于揭示企業(yè)的經(jīng)營狀況的信息，而忽略了財務報表在披露信息過程中存在的一些現(xiàn)實性的問題，因此就很難讓財務報表分析達到全面化和系統(tǒng)化的要求.換句話說，現(xiàn)在的報表分析體系不能客觀真實地反映企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀.指標體系中還有一些非財務指標對企業(yè)的經(jīng)營及發(fā)展也產(chǎn)生較大的影響，如質(zhì)量、服務、市場占有率和人力資源等，雖然很難把這些指標轉(zhuǎn)化成像財務數(shù)據(jù)一樣進行分析，但它們對企業(yè)的日常經(jīng)營與經(jīng)濟決策也有著重要的影響.若拋開這些影響因素，便不能保證財務報表分析的準確性與全面性，因此也不能反映出企業(yè)的真實實力.

3.2 企業(yè)財務報表分析存在的問題

1.財務報告信息的時效性問題

企業(yè)會計人員編制的會計報告主要是提供以歷史數(shù)據(jù)為主的財務資料，反映的是企業(yè)已實現(xiàn)的收入和已經(jīng)發(fā)生的費用等歷史信息.盡管經(jīng)過仔細分析后，可以在某些程度上來預測和評價企業(yè)的未來狀況，但在如今日新月異的信息社會中，出現(xiàn)了更多、更突出的不確定的因素，它們嚴重影響了對企業(yè)未來發(fā)展預測的準確度，但是在報表中卻無法呈現(xiàn)出來，所以企業(yè)不能過分依賴那些歷史資料，而是要隨企業(yè)經(jīng)營變化做出相應的改變.

2.財務報表數(shù)據(jù)的真實性問題

對于從事財務工作的人員來說，最重要的一點就是要求財務數(shù)據(jù)一定要具有真實性和可靠性.但是，在編制企業(yè)財務報表的過程中，管理層為了滿足利益相關者的要求或者為了達到既定的目標，實現(xiàn)利益最大化，可能就會要求編制虛假的報表，很明顯這會導致實際生產(chǎn)經(jīng)營狀況與企業(yè)編制的財務報表不相符，因此財務報表分析的結(jié)果也會使得報表使用者做出錯誤的判斷與決策，從而會發(fā)生相應的經(jīng)濟損失.另外，從企業(yè)財務報表數(shù)據(jù)的編制本身來看，有些賬務數(shù)據(jù)的處理無法實現(xiàn)精確核算，它們是依據(jù)會計人員的職業(yè)判斷所估算出來的近似值，比如壞賬的計提準備、在建工程完工程度的估算、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)折舊年限的確定等等.這些數(shù)據(jù)估計帶來的誤差是不可避免的，由此對企業(yè)財務報表分析帶來的影響也是一定的，只是估計的越接近事實，影響的程度可能越小而已.

3.財務報表反映的數(shù)據(jù)信息不完整問題

財務報表是將企業(yè)的所有能準確表現(xiàn)出來的基本信息情況都在報表中顯示出來，可是總會有些信息存在一定的特殊性.如無法準確計量的無形資產(chǎn)等，這就使財務報表反映的數(shù)據(jù)信息不夠完整、不夠全面，會出現(xiàn)相應的偏差.除了一些財務信息不完整問題之外，企業(yè)在經(jīng)營管理過程中產(chǎn)生的其他重要信息也很難反映在財務報表之中，比如企業(yè)人力資源狀況、企業(yè)核心產(chǎn)品的競爭力、企業(yè)管理層的管理水平等等，這些重要的非財務信息往往被忽視，這也直接導致企業(yè)的經(jīng)營狀況無法在財務報表中得到充分的反映.

4 完善企業(yè)財務報表分析的措施

4.1 提高財務分析人員的工作能力和個人素質(zhì)

企業(yè)財務報表分析過程中唯一的主觀因素就是財務報表分析者，該分析人員的業(yè)務素質(zhì)與能力是財務報表結(jié)果的第一影響因素.所以要想降低財務報表分析過程中出現(xiàn)的問題，就應該先從報表分析者開始著手管理，一方面要鞏固報表分析者的基本工作能力和基礎知識，要加強培訓其專業(yè)知識的能力，不斷提高報表分析者其他各方面的能力，使其能勝任對應的工作，具體來說，財務分析人員除了應該具備財務會計學、企業(yè)管理學等專業(yè)知識外，還應掌握經(jīng)濟統(tǒng)計學、市場營銷學等各學科的基本知識，更重要的是財務分析人員應該樹立正確的職業(yè)道德觀；另一方面也要增強分析人員對財務信息的判斷和理解能力，最大可能的確保財務報表分析的準確性，企業(yè)應當重視對財務分析人員的軟件操作培訓，企業(yè)財務人員一旦熟練地掌握了主流的財務分析工具，工作效率和分析的準確度都將大大提高.

4.2 多種分析方法并駕齊驅(qū)

財務報表分析方法多種多樣，各有其利弊.分析人員應該充分利用各種方法的獨特優(yōu)點，發(fā)揮其長處，從多角度剖析企業(yè)的經(jīng)濟現(xiàn)狀并想出解決方案來處理問題，而不是利用它們對企業(yè)存在的問題進行揚長避短，只向企業(yè)報表使用者報利不報弊.在定量分析的同時，也要進行定性分析；在靜態(tài)分析的同時，也要進行動態(tài)分析；在個別分析的同時，也要進行綜合分析；在內(nèi)部分析的同時，也要進行外部分析.財務分析人員應當全面把握企業(yè)的經(jīng)營活動規(guī)律，在評價企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果時，做到絕對指標分析與相對指標分析相結(jié)合；橫向比較分析與縱向比較分析相結(jié)合；目標標準比較分析與行業(yè)標準比較分析相結(jié)合.

4.3 增設非財務指標

眾所周知，隨著企業(yè)外部環(huán)境的不斷變化，其內(nèi)部環(huán)境也越來越復雜，非財務指標的設置可以在一定程度上彌補傳統(tǒng)財務指標難以滿足現(xiàn)代化經(jīng)營管理的不足.比如市場份額指標，可以通過企業(yè)某類產(chǎn)品的銷售額（包括訂單額）占該類產(chǎn)品市場的銷售總額的比重來核算，這一指標可以在一定程度上反映該產(chǎn)品的市場競爭力以及企業(yè)在市場中所處的地位.再如人力資源指標，知識經(jīng)濟的時代已經(jīng)到來，人力資源的地位越來越高，以后判斷一個企業(yè)的好壞，可能不再單單看有形資產(chǎn)的多少，人力資源質(zhì)量的高低勢必會成為一個重要的判斷因素.具體可以通過員工學歷、員工技能、員工流動率等來反映.

除此之外，還可以設置持續(xù)經(jīng)營能力指標、產(chǎn)品服務與質(zhì)量指標等.

4.4 完善財務報表分析體系

為完善財務報表分析體系，首先，要從管理會計角度出發(fā)，充分利用成本控制分析，企業(yè)要充分利用財務信息以及他們之間存在的聯(lián)系，因為在財務報表分析中主要是這些影響因素在互相制約，可知它們在財務報表中有著不可取代的重要地位.其次，企業(yè)管理者往往注重追求短期的經(jīng)濟利潤而忽略企業(yè)的長遠利益創(chuàng)造，這會導致財務報表分析體系停滯不前，無法適應社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，因此也要端正各類報表使用者的態(tài)度，不能急功近利，為了方便省事而簡便操作.最后，企業(yè)在運用各項財務指標分析時，需要將不同指標通過不同的分析方法結(jié)合起來共同分析，不僅要對企業(yè)的業(yè)務經(jīng)營分析，也要對企業(yè)的內(nèi)部控制進行分析，還應對企業(yè)的管理制度、創(chuàng)新能力、戰(zhàn)略布局等發(fā)展因素加以了解和分析.只有做到這些，才有可能建立更加完善、合理、有效的分析體系.

4.5 重視對企業(yè)所處行業(yè)背景的分析

只有知己知彼，方能百戰(zhàn)不殆.一個企業(yè)想要發(fā)展，想要在市場的激烈競爭中脫穎而出，哪怕只是想在亂戰(zhàn)中分一杯羹，都必須要分析自己所處行業(yè)的背景.行業(yè)背景的情況一方面反映外部的市場環(huán)境對企業(yè)的發(fā)展帶來的機會和威脅，另一方面也決定著企業(yè)內(nèi)部進行戰(zhàn)略決策的發(fā)展方向.所以，我們要重視企業(yè)所處行業(yè)背景的分析.

綜上所述可知，財務報表的深度分析關系著企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，其實財務報表分析就是對財務報表的數(shù)據(jù)進一步的解釋和說明，是對財務報表數(shù)據(jù)的更深層次的剖析.對企業(yè)財務報表進行分析是一個復雜而巨大且持續(xù)變動的動態(tài)過程.當然，對企業(yè)財務報表進行分析也是為了讓報表使用者一眼就能看到自己想要的結(jié)果，因為財務報表分析能夠使財務報表變得簡單、直觀，從而使報表使用者對企業(yè)的各種財務狀況能夠一目了然.

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F275

A

1673-260X（2017）06-0106-03

2017-03-02

本文系2016年國家級大學生創(chuàng)新訓練項目資助（201610378190）