信貸配給對宏觀經(jīng)濟波動的影響

馮麗

信貸配給作為我國貨幣政策一種傳導工具，對我國宏觀經(jīng)濟的發(fā)展有著重大影響?，F(xiàn)階段，我國市場經(jīng)濟體制正處于一個成長期，社會環(huán)境的變化使得我國經(jīng)濟發(fā)展存在較大的波動性，尤其是在金融市場不斷發(fā)展的環(huán)境下，如何引導我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展是我國當前社會發(fā)展的核心工作之一。本文就信貸配給對宏觀經(jīng)濟波動的影響進行了相關(guān)的分析。

信貸是銀行一項重要的業(yè)務，銀行向市場各大主體提供信貸業(yè)務而獲取利潤，在這一過程中，企業(yè)和引上之間存在著一定的利益競爭。對于企業(yè)而言，對銀行信息的了解比較全面，而銀行在這方面則處于不利地位，也正是因為這一因素，使得銀行在信貸業(yè)務過程中存在較大的風險，而銀行要想維護自身的利益不受損害，往往會采取信貸配給行為。盡量降低信貸投資過程中的風險。信貸配給作為一種調(diào)節(jié)工具，在銀行實施信貸配給行為過程中，如果企業(yè)融資受到影響，就會給宏觀經(jīng)濟造成影響，使得宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)波動。而要想保證宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，就必須合理對待信貸配給行為。

信貸配給的內(nèi)涵

所謂信貸配給就是在固定利率條件下，面對超額的資金需求，銀行采取一些非利率的貸款條件，使得部分資金需求者退出銀行借貸市場，從而達到銀行資金供求平衡。信貸配給行為有助于維護銀行的利益。對于銀行而言，在貸款投資的過程中需要承擔一定的風險，一旦銀行貸款投資出現(xiàn)風險，就會影響到銀行資金安全，威脅到銀行的利益，不利于銀行信貸業(yè)務的開展。而信貸配給可以更好地維護銀行利益，在信貸配給行為下，利率不再是銀行貸款投資考慮的唯一因素，銀行可以根據(jù)融資企業(yè)的償還能力以及信用度來進行貸款投資，從而有效地控制貸款投資風險。

信貸配給對宏觀經(jīng)濟波動的影響

銀行資本充足率變動?，F(xiàn)階段來看，我國市場經(jīng)濟體制還不夠完善，銀行貸款投資一旦出現(xiàn)風險，銀行就會采取信貸配給行為，而不合理的現(xiàn)代賠給就會增加市場風險，市場極有可能會衰退，從而引起宏觀經(jīng)濟出現(xiàn)一段低迷時期，在這一期間，市場的需求量就會下降，融資企業(yè)就很難獲得預期的盈利，由于無法盈利，融資企業(yè)的資金就無法回籠，就不能夠在規(guī)定期限內(nèi)償還貸款，在這種情況下，許多融資企業(yè)就會以各種借口來推卸還款。對于銀行而言，由于貸出去的資金不能及時的回籠，就會造成銀行資金充足率不足，銀行就沒有充足的資金向其他融資企業(yè)進行貸款，從而不利于銀行的發(fā)展，嚴重的還會爆發(fā)金融危機。

與之相對的是，在市場經(jīng)濟進入高速發(fā)展時期，市場需求量會逐漸增大，企業(yè)的違約率就會下降，融資企業(yè)就會在規(guī)定期限內(nèi)將貸款資金償還給銀行。銀行資金回籠率就會上升。對于銀行而言，有了充足的資金做后盾，銀行就可以再次進行貸款投資。

信貸配給是宏觀經(jīng)濟波動的加速器。在經(jīng)濟快速發(fā)展的當下，企業(yè)生產(chǎn)出來的商品能夠快速的賣出去，在保證成本的同時獲得盈利。對于企業(yè)而言，只有盈利了企業(yè)才由充足的資金去支付銀行貸款，而銀行就可以通過貸款投資獲得利潤，銀行信貸配給行為就會弱化，融資企業(yè)就可以在銀行獲得貸款。而企業(yè)一旦解決了資金問題，就可以進行下一輪的生產(chǎn)投資，從而活躍市場經(jīng)濟，促進宏觀經(jīng)濟的發(fā)展；反之，如果銀行信貸配給行為強化，那些已經(jīng)向銀行申請貸款卻沒有按時償還貸款的企業(yè)就很難再次向銀行申請貸款，企業(yè)資金得不到解決，企業(yè)就會面臨著破產(chǎn)、倒閉的風險，從而影響到宏觀經(jīng)濟的健康發(fā)展。

貸款環(huán)境發(fā)生變化。宏觀經(jīng)濟進入到衰退期后，商業(yè)銀行在進行貸款的過程中，銀行與融資企業(yè)之間經(jīng)常會發(fā)生各種貸款違約事件，使得銀行面臨著很大的貸款風險。在我國當前市場環(huán)境下，市場經(jīng)濟體制還不夠完善，市場競爭導致我國商業(yè)市場環(huán)境越來越不規(guī)范，許多融資企業(yè)在面臨激烈的競爭環(huán)境很難發(fā)展下去，為了生存，很多的企業(yè)不得不向銀行貸款，從而使得企業(yè)與銀行的關(guān)系發(fā)生了變化，市場信息的不對稱不僅加大了商業(yè)銀行的貸款風險，同時也會挫傷融資企業(yè)的貸款行為，使得資本運行的風險不斷增加。

信貸配給對宏觀經(jīng)濟波動影響的應對策略

對于銀行而言，貸款投資是其一項重要的業(yè)務，而貸款投資需要承擔一定的風險，一旦出現(xiàn)風險，就會威脅到銀行的發(fā)展。面對貸款投資風險，銀行往往會采用信貸配給行為，信貸配給是維護銀行利益的重要途徑，但是也是給我國宏觀經(jīng)濟造成一定的影響，信貸配給行為的過度膨脹會造成市場經(jīng)濟的萎縮，不利于宏觀經(jīng)濟的發(fā)展。因此，相關(guān)部門必須加強監(jiān)管，合理宏觀，要積極完善信用評價體系。作為銀行，做好風險評估工作，盡可能的降低貸款投資風險；要做好監(jiān)管工作，對銀行信貸配給行為進行有效的監(jiān)管，確保銀行資金的穩(wěn)定性，從而更好地控制信貸配給行為。

綜上，信貸配給作為一種貨幣政策引導工具，對宏觀經(jīng)濟的發(fā)展有著重大影響。合理的實施信貸配給行為可以維護銀行的利益，保證銀行資金的穩(wěn)定性，推動宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展；反之，不合理的信貸配給會給阻礙宏觀經(jīng)濟的發(fā)展，造成宏觀經(jīng)濟波動。因此，在發(fā)展宏觀經(jīng)濟過程中，要合理對待信貸配給行為，要對銀行的信貸配給行為進行監(jiān)管。