劉婷

（廈門海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 廈門 361000）

荷蘭養(yǎng)老金體系對我國養(yǎng)老保險的啟示

劉婷

（廈門海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院 福建 廈門 361000）

與我國一樣，荷蘭養(yǎng)老金體系也分為三大支柱，隨著養(yǎng)老金積累責(zé)任逐漸向個人傾斜，國家并沒有減少對個人養(yǎng)老金規(guī)劃的重視，而是積極地規(guī)劃和安排商業(yè)保險公司、企業(yè)和個人之間的關(guān)系和溝通，驅(qū)使人們在年輕時為退休后的養(yǎng)老金來源進(jìn)行預(yù)先儲蓄和規(guī)劃。在完善我國養(yǎng)老保險制度中，有必要從先進(jìn)發(fā)達(dá)制度中吸取經(jīng)驗，充分發(fā)揮政府、工會及商業(yè)保險公司的作用，刺激更多的勞動者參與養(yǎng)老保險規(guī)劃。

養(yǎng)老金體系；荷蘭；養(yǎng)老保險

1.荷蘭養(yǎng)老金體系概述

荷蘭養(yǎng)老金體系由三大支柱構(gòu)成，第一支柱是荷蘭的永久居民都有資格享受的社會養(yǎng)老金AOW，年滿65周歲的永久居民即可申請，申請人能夠得到的養(yǎng)老金金額由在荷蘭居住的時間決定。如果15周歲至65周歲之間從未離開荷蘭移居其他包括歐盟各國在內(nèi)的任何國家，那么申請人能夠享受到全額養(yǎng)老金，孤寡老人能夠享受額外約10%的補(bǔ)助；若期間申請人曾經(jīng)離開到其他國家居住，則按年計算每年扣減2%的金額。荷蘭的社會養(yǎng)老金與申請人是否在荷蘭有過工作交稅無關(guān)，所有永久居民都能享受到這部分養(yǎng)老金。

第二支柱為企業(yè)年金。有兩種參與形式，分別是有收益確定型(defined benefit plan)和繳費確定型（defined contribution plan)兩種養(yǎng)老金規(guī)劃方式，這兩種方式都沒有政府直接參與。收益確定型由公司參與規(guī)劃，而繳費確定型由個人自行負(fù)責(zé)和規(guī)劃。選擇收益確定型計劃的個人由公司規(guī)劃養(yǎng)老金，商業(yè)養(yǎng)老保險公司簽訂合約，為員工統(tǒng)一投保。當(dāng)個人加入養(yǎng)老計劃時，就能夠確定養(yǎng)老金每年的收入。供職公司幫員工的工資一部分存入養(yǎng)老基金，公司也支付一部分費用，政府對企業(yè)繳納費用的額度沒有限制，0%-100%都是允許的，公司福利越好，為員工支付的比例越高。絕大部分的企業(yè)都是為員工繳納50%的費用，員工工資中用來繳納養(yǎng)老金的部分是免稅的。養(yǎng)老保險公司根據(jù)企業(yè)的意愿進(jìn)行投資，根據(jù)投資風(fēng)險來判定年利率大小，當(dāng)職工退休時，基金就能夠不斷的付出年金供養(yǎng)老。根據(jù)《養(yǎng)老金和儲蓄基金法案》，養(yǎng)老保險公司不能進(jìn)行高風(fēng)險投資，從而導(dǎo)致破產(chǎn)。收益確定型養(yǎng)老規(guī)劃方式目前普及率略低，個人的工資收入中，有一部分是供職企業(yè)下發(fā)的養(yǎng)老金繳費費用，而員工自由選擇基金公司或保險公司的養(yǎng)老項目繳費，養(yǎng)老基金完全由個人掌控和負(fù)責(zé)。養(yǎng)老金收益分紅沒有預(yù)先保證，而是取決于退休時養(yǎng)老金基金池的狀態(tài)如何。由于繳納到養(yǎng)老金計劃中的費用是可以作為免稅處理，每年能夠存入的金額是有上限的，這個上限由年收入確定。參保個人允許中途更換保險公司，養(yǎng)老基金可以從上一家保險公司基金中轉(zhuǎn)移到另一個保險公司基金中去，這樣，參保個人不會因為更換工作而失去以往繳納的養(yǎng)老金。

第三部分是個人向各保險公司自由投保的商業(yè)養(yǎng)老保險以及以各種形式的私人儲蓄。這部分是作為前兩部分的補(bǔ)充，建立在個人意愿和收入狀況的前提下。

荷蘭養(yǎng)老金體系典型的優(yōu)越性就體現(xiàn)在企業(yè)承擔(dān)了很大部分的社會責(zé)任，使得政府在養(yǎng)老金問題上較為輕松。優(yōu)越的系統(tǒng)并不是由于荷蘭擁有比其他國家更多的金融經(jīng)濟(jì)學(xué)者，也不是因為荷蘭養(yǎng)老基金的高回報率，而是由于其“家長式”的管理模式。2006年以前，超過90%的荷蘭參保員工都選擇收益確定型計劃，這形成了強(qiáng)大的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，得以在成本低廉的前提下完成基金積累；作為非營利性機(jī)構(gòu)的養(yǎng)老基金運(yùn)營商也減少了參保人員的支出；另外，作為第二支柱的企業(yè)年金為整體養(yǎng)老基金貢獻(xiàn)頗多，荷蘭人20%的收入都通過企業(yè)年金進(jìn)入到養(yǎng)老金基金池。

次貸危機(jī)后，荷蘭養(yǎng)老金體系經(jīng)歷了改革，出臺《養(yǎng)老金條約》，該條約包括雇主、雇員及政府之間針對企業(yè)年金的一份協(xié)議。條約中將養(yǎng)老金領(lǐng)取年齡由以往的65周歲即可申請更改為領(lǐng)取年齡應(yīng)根據(jù)整體預(yù)期年齡的增加而增加，并每五年根據(jù)預(yù)期年齡進(jìn)行一次調(diào)整；國家養(yǎng)老金部分還與工資掛鉤，這一舉措增強(qiáng)政府養(yǎng)老金。除了將現(xiàn)有的養(yǎng)老基金收益以記名方式計入之外，養(yǎng)老基金收益還以自動指數(shù)的方式進(jìn)行計數(shù)，指數(shù)目標(biāo)將至少與通貨膨脹率相當(dāng)。這樣，金融市場危機(jī)和人均壽命預(yù)期將被增值的養(yǎng)老金收益所吸收。

荷蘭正在經(jīng)歷改革，養(yǎng)老金安全的責(zé)任正在從國家、集體、企業(yè)往個人承擔(dān)的方向傾斜。全球總體平均預(yù)期壽命在不斷增加，政府通過提高退休年齡、鼓勵商業(yè)養(yǎng)老保險、鼓勵企業(yè)年金的方式減輕政府負(fù)擔(dān)、減少對老年人口支出的做法將會繼續(xù)。參保者與養(yǎng)老基金、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、企業(yè)主、政府等的溝通是重中之重，確保透明度和積極溝通是才能贏得參保人的信任，養(yǎng)老金體系的存在和運(yùn)行建立在所有參保人對其信任的基礎(chǔ)上。養(yǎng)老金的儲蓄是介于現(xiàn)階段消費權(quán)和退休后階段消費權(quán)的取舍權(quán)衡，而很多參保人并不具備基本的金融理財知識來做出理性的遠(yuǎn)期財務(wù)規(guī)劃決策，當(dāng)個人要承擔(dān)大部分養(yǎng)老責(zé)任時，參保人與保險公司的信息差距大可能會導(dǎo)致信任危機(jī)。那么保險公司應(yīng)該在養(yǎng)老金凈收入上將通貨膨脹、利息、折現(xiàn)率都進(jìn)行折算，然后給出明確的通俗的現(xiàn)值數(shù)據(jù)和福利預(yù)測，同時，參保人能夠得到橫向比較數(shù)據(jù)。

根據(jù)Frederick et al的關(guān)于雙曲貼現(xiàn)的研究結(jié)論，人們在決策時更傾向于眼前，而非遠(yuǎn)期利益，人們更愿意將收入馬上消費掉。因此，政府有責(zé)任驅(qū)使人們?yōu)橥诵蒺B(yǎng)老問題進(jìn)行儲蓄和規(guī)劃，荷蘭的方式是引入“自動加入”政策。如果參保人不選擇放棄或退出養(yǎng)老金計劃，那么他是默認(rèn)要參保的，這將使得參保人更加主動。政府還從稅收減免和部分補(bǔ)貼的方式來干預(yù)，鼓勵更多人參與和規(guī)劃自己的養(yǎng)老問題。

2.荷蘭養(yǎng)老金體系存在的問題和缺陷

雖然目前荷蘭養(yǎng)老金體系中第二大支柱以收益確定型為主，但隨著市場進(jìn)一步自由化、經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展以及國民的投資理財意識增強(qiáng)，繳費確定型養(yǎng)老金計劃的缺陷逐漸顯露出來，具體體現(xiàn)在以下兩方面：

第一，荷蘭養(yǎng)老金基金主要是通過風(fēng)險分散的方式來抵抗和消化金融危機(jī)所帶來的損失。這種機(jī)制包括對于代際風(fēng)險的一個假設(shè)前提“每代養(yǎng)老金在金融市場中都運(yùn)作良好”，如果出現(xiàn)虧損，那么將得到收益較好地時期投資回報的支持。但該體系建立在按市值計價的會計準(zhǔn)則下，資產(chǎn)和負(fù)債的概念模糊不存在，當(dāng)時的實際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是沒有被認(rèn)知的，從而導(dǎo)致了代際直接的交替存在不準(zhǔn)確和不公平。若預(yù)估工作不明確，那么基金將很可能出現(xiàn)赤字。

第二，雖然對于荷蘭雇主來講，承當(dāng)雇員的養(yǎng)老金是不可推卸的責(zé)任；然而，倘若養(yǎng)老金風(fēng)險一旦出現(xiàn)，雇主將需要支付大量的費用來恢復(fù)和維持高償付比率。自2006年，第二支柱養(yǎng)老金給參保人員的回報出現(xiàn)了下降的趨勢，越來越多的雇主開始關(guān)注繳費確定型養(yǎng)老金計劃模式，養(yǎng)老基金風(fēng)險開始向參保人員自身進(jìn)行轉(zhuǎn)移，也更鼓勵個人選擇繳費確定型方式規(guī)劃養(yǎng)老金自由選擇和管理自己的退休計劃。

3.我國養(yǎng)老金體系的現(xiàn)狀與存在的問題

我國人口年齡結(jié)構(gòu)出現(xiàn)老齡化，而養(yǎng)老收入體系相對于世界其他國家來說尚處于發(fā)展初期階段，人口基數(shù)大、預(yù)期壽命增加，年輕人口比例降低對于養(yǎng)老金和社會保障來講，都是巨大的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。我國政府也開始認(rèn)識到，過去的“政府養(yǎng)老”已經(jīng)不再現(xiàn)實，需鼓勵更高程度的個人儲蓄以及全民的自我養(yǎng)老規(guī)劃意識。

我國的養(yǎng)老保險體系也可以總結(jié)為三個支柱：第一支柱是基本社會養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金，作為基本養(yǎng)老保險的補(bǔ)充，第三支柱是由個人自愿參保的商業(yè)養(yǎng)老保險。雖然結(jié)構(gòu)類似，但在內(nèi)容和規(guī)模上，中荷兩國的養(yǎng)老保險體系存在很大差距。

首先，人口基數(shù)大以致于基本社會養(yǎng)老保險只能給予參保人最基礎(chǔ)的生活保障；其次，沒有健全的法律和操作規(guī)范在約束企業(yè)年金制度，只有一些制度很完善效益很好的企業(yè)才為員工舉辦企業(yè)年金；第三，雖然近幾年商業(yè)保險公司飛速發(fā)展，但就目前來看，商業(yè)養(yǎng)老保險的普及率還很低。

4.荷蘭養(yǎng)老金政策對我國商業(yè)保險設(shè)計和改革的借鑒和啟示

荷蘭政府在為其公民規(guī)劃養(yǎng)老金計劃方面做出很多努力，雖然養(yǎng)老金繳費責(zé)任在由政府緩慢向企業(yè)、個人傾斜，但荷蘭政府在政策和制度上，為企業(yè)和個人指明了方向。

（1）深化普及企業(yè)年金，建立商業(yè)保險公司參與的企業(yè)年金制度。誠然，對于一些規(guī)模小、效益不佳的企業(yè)來說，企業(yè)年金的運(yùn)作無疑是一項巨大負(fù)擔(dān)。根據(jù)我國基本社會保障制度，企業(yè)對其員工的社保繳費額度占員工工資的三成以上。而我國中小微型企業(yè)數(shù)量多，九成以上的就業(yè)問題都是由中小企業(yè)解決，由這些企業(yè)自我運(yùn)營企業(yè)年金十分不切實際。但利用商業(yè)團(tuán)體養(yǎng)老保險，就能夠解決這個問題。通過建立和完善關(guān)于企業(yè)年金的法規(guī)，如，給參保企業(yè)提供稅收減免、投資運(yùn)營優(yōu)惠政策、繳納企業(yè)年金費用不計入納稅所得等，刺激和鼓勵企業(yè)自愿積極地在商業(yè)保險公司的協(xié)助下開展企業(yè)年金。企業(yè)的參與和組織，能夠更加普及商業(yè)養(yǎng)老保險基本知識，加強(qiáng)加深參保個人對于商業(yè)保險的信任度和信心；商業(yè)企業(yè)年金保險產(chǎn)品在各家保險公司可以轉(zhuǎn)換，員工更換工作時不需顧慮。

（2）充分發(fā)揮工會作用，為參保人員謀求福利最大化。設(shè)立工會的目的就是為了勞動者能夠為自己主持福利，通過平等選舉平等協(xié)商的方式維護(hù)勞動者權(quán)益。截止到2016年7月，全國已有280萬個基層工會組織、20多萬個工會幫扶中心和站點。自2015年以來，全國總工會積極開展農(nóng)民工入會活動，并取得十分可觀的效果。不僅單位、企業(yè)能夠通過工會與商業(yè)保險公司合作，一些無單位的農(nóng)民、農(nóng)民工也能夠享受這一福利。通過工會向商業(yè)保險公司進(jìn)行投保，總工會與各級工會的管理和參與能夠使得參保更規(guī)范，保險的規(guī)模效益也能得到更好的體現(xiàn)。

（3）推行延稅型商業(yè)養(yǎng)老保險制度。延稅，就是國家將目前要收的稅延遲到參保人退休后再進(jìn)行收取，而這些延期繳納的稅費，實際上是被用作參保人投保費用的一部分，繳納給商業(yè)保險公司。在同等收入水平下，參保越早，未來能夠節(jié)省繳納的稅費就越多；收入越高的參保人，在購買同等產(chǎn)品時，未來能節(jié)省繳納的稅費也越多。這就能夠跳出企業(yè)的范圍，政府機(jī)關(guān)、事業(yè)單位的員工都可以享受這樣的政策，從而為自己規(guī)劃商業(yè)養(yǎng)老保險作為基本社保的補(bǔ)充。由于投保人是個人，在參保人員離職或者更換工作時，商業(yè)養(yǎng)老保險計劃并不會收到影響。荷蘭社會福利好，但稅收也相對高昂，在高稅收負(fù)擔(dān)的大環(huán)境下對養(yǎng)老型儲蓄和保險實行稅收減免政策很大程度上地刺激了參保人員積極謀劃自己的退休養(yǎng)老金規(guī)劃和進(jìn)行儲蓄。

（4）保持養(yǎng)老保險制度的連貫和一致。誠然，荷蘭養(yǎng)老保險體系經(jīng)歷過也正在經(jīng)歷變革，但不難看出，新制度的推行并沒有否定舊制度的運(yùn)行，民眾對于政府以及未來的養(yǎng)老問題充滿信心。根據(jù)歐洲保險聯(lián)盟報告，政策和稅收風(fēng)險是養(yǎng)老金儲蓄中的最大風(fēng)險，會很大程度上影響民眾信心和積極性。

傳統(tǒng)以來，我國勞動者習(xí)慣于依賴國家主導(dǎo)負(fù)責(zé)規(guī)劃自己的養(yǎng)老金問題，一小部分企業(yè)單位為員工規(guī)劃企業(yè)年金作為補(bǔ)充。但現(xiàn)實狀況是，一邊是日益老齡化和沉重的財政負(fù)擔(dān)，一邊是商業(yè)保險尚未深入人心，政府應(yīng)該做的更應(yīng)該是學(xué)習(xí)西方經(jīng)驗，全面發(fā)動企業(yè)、工會和商業(yè)保險公司力量，配合合理的制度，給勞動者指明方向，更多地參與到自己養(yǎng)老金的規(guī)劃和管理中來。

［1］Fairness between generations in the new Dutch pension agreement

［2］BroedersD.andD.Rijsbergen“A Life-Cycle Approach in the Dutch Occupational Pension System?”,Rotman International Journal of Pension Management，2010,3(1)：52－59.

［3］Kemna,A.G.Z.,E.H.M.PondsandO.W.Steenbee,’Pensionfundsinthe Netherlands’, The Journal of Investment Consulting k，2011，12(2)：28－34.

［4］張浚.荷蘭的養(yǎng)老金改革：政府主導(dǎo)下的市場參與《歐洲研究》，2015(06):136-150.

［5］李奐哲.荷蘭職業(yè)養(yǎng)老金制度及金融危機(jī)后基金財務(wù)狀況分析[J].鄭州師范教育，2013(3).

［6］劉德浩,龐夏蘭.荷蘭靈活退休政策調(diào)整及其對中國的啟示[J].中國勞動，2015 (7X):64-71.

F842.4

A

2095-7327（2017）-08-0118-02

項目名稱為廣義虛擬經(jīng)濟(jì)理論在金融產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用，主持人為戴淑庚，項目編號為GX2013-1005（Y）。

劉婷（1984.8—），女，漢族，碩士學(xué)位，就職于廈門海洋職業(yè)技術(shù)學(xué)院，主要研究方向為金融、銀行和保險。