張睿

1976年，尤努斯教授在孟加拉的喬布拉村將27美元借給42名貧困婦女，她們用這些錢買了藤條編制竹凳出售，不僅償還了借款，還有剩余的錢補貼了家用。這個實驗，成為格萊珉（即孟加拉語“鄉(xiāng)村”）小額信貸模式的開端。尤努斯教授此后創(chuàng)立了為窮人服務的銀行——格萊珉銀行，截至2016年底，格萊珉銀行的借款人達到890萬名，其中859萬名是貧困婦女。格萊珉模式的核心技術——無抵押、無擔保的小額貸款，分期償還，以小組模式和每周中心會議來控制風險，搭建客戶創(chuàng)業(yè)支持網(wǎng)絡，建立透明、信賴、相互監(jiān)督的交易機制，在全球的許多國家被效仿。尤努斯教授深信，只要有窮人的地方，格萊珉小額信貸的模式就可以復制，世界上最貧窮的國家之一——孟加拉國和最富強的國家美國同樣可以用小額信貸技術實現(xiàn)減少貧困的效果。2007年，格萊珉銀行完成了“第二代格萊珉模式”①的全面變革之后，決定在美國復制它的小額信貸模式。

一、格萊珉美國的實踐

格萊珉美國 （Grameen America，以下簡稱“GA”）是享有美國“國內(nèi)收入法案”第 501（c）3條款②法律地位的公益性組織，目前已經(jīng)擴展到美國的11個城市，建立了18個分支機構。截至2015年末，格萊珉美國累計發(fā)放貸款3.81億美元，幫助64290名婦女客戶創(chuàng)業(yè)，平均貸款額度2500美元，還款率達到99%。

（一）組織架構及資金來源

GA采用小組—中心—分行—總部的組織架構，借款人必須組成5人小組并承諾參加每周的會議，2—6個小組成立一個中心，10個中心設立一個分行，總部設在紐約。由總部集中管理資金，各個分行的收入上繳，放貸資金由總部劃撥給分行，利息是年化2%。GA的資金來源包括利息收入、捐贈款和商業(yè)銀行的長期批發(fā)貸款。

（二）目標客戶與貸款產(chǎn)品

GA將目標客戶鎖定為少數(shù)族裔的貧困婦女，她們的特征是缺乏創(chuàng)業(yè)所需的資金來源，無法得到銀行服務并建立自己的信用記錄，沒有機會學習金融知識。GA設計了獨特的解決方案，為這些希望通過創(chuàng)業(yè)改善自身狀況、增加家庭收入的群體提供服務。

GA的貸款產(chǎn)品一般無抵押，不要求信用分；期限在6個月或12個月；利率是遞減本金的15%，無其他費用；首筆貸款最大金額為1500美元。

（三）GA模式與服務

為了使貧困的婦女能夠有資源開創(chuàng)自己的事業(yè)，GA的貸款發(fā)放步驟如下：（1）需要貸款的婦女找到4個同伴組成小組并參加為期一周的培訓，學習貸款、儲蓄、信用積累方面的基礎知識。學習結束時每個人開立自己的儲蓄賬戶。（2）每位組員可以得到第一筆貸款1500美元。（3）要求每個人參加周會，在周會上還款、培訓，建立人脈關系。

GA小組模式的原則是：（1）借款人自己組成小組。（2）小組成員都住在附近。（3）小組成員互相認識。目前，GA是運用小組貸款模式達到區(qū)域性減貧目標的唯一微型放貸機構，這種小組模式完全依賴于社交性質的擔保替代和借款人參與還款的過程。實踐證明，堅持讓借款人自己創(chuàng)建小組的模式是成功的。

為了幫助會員創(chuàng)業(yè)，格萊珉所提供的服務包括：

1. 儲蓄賬戶：格萊珉與花旗銀行等金融機構達成戰(zhàn)略合作伙伴關系，格萊珉的會員可以在合作銀行開設免費的儲蓄賬戶，目的是培養(yǎng)會員形成儲蓄的習慣，積累自己的資本。對于絕大多數(shù)會員來說，這是她們第一次與傳統(tǒng)的金融機構打交道。每位會員在得到第一筆貸款之前都必須接受金融知識方面的教育，開設銀行賬戶是其中部分教育內(nèi)容，格萊珉要求每位會員一周存款2美元。

2. 建立信用記錄：格萊珉將會員償還貸款的情況向征信機構報告，以此來協(xié)助會員建立自己的信用記錄。有了信用記錄以后，會員可以利用其他的外部資源，如租房、借貸等，當?shù)谝还P貸款償還完成以后，會員平均會得到670信用分。

3. 金融教育：每位新會員在得到貸款之前必須接受為期5天的金融教育，內(nèi)容包括利率、儲蓄、信貸，這對于她們理解格萊珉所提供的產(chǎn)品及其他相關事項是非常關鍵的。

4. 建立人際網(wǎng)絡關系：在低收入社區(qū)創(chuàng)建人際網(wǎng)絡關系是格萊珉小組貸款模式中不可或缺的一環(huán)。貧困婦女在小組會議中分享她們的困境、挑戰(zhàn)與經(jīng)驗，尋求建議。

5. 誰當主管（領導力機制）：GA的模式中設計了一套選舉小組和中心主管并給她們賦權的機制，每個小組選舉一名組長，每個中心需選舉出主任、行政秘書、財務主管各一名。這樣的機制具有激勵作用。

二、GA的成功原因與挑戰(zhàn)

格萊珉銀行的模式被復制到美國并成功幫助了貧困婦女群體，其獨特之處在于：

（一）找準目標客戶，運用小組貸款模式

在美國的信貸市場上有許多經(jīng)濟發(fā)展類組織和機構。這些機構或者組織的借款人與GA的客戶相比，收入高，財務能力強，有借貸的歷史，且一般會要求借款人提供抵押物，貸款的額度比較大，筆均規(guī)模在6000—25000美元之間。對于許多微型金融機構來說，服務于低收入群體是個巨大的挑戰(zhàn)——收入低、幾乎沒接受過金融教育，這樣的借款人風險太大。GA的客戶貧困率比紐約的平均貧困率高20%，但GA的“密切接觸、小組貸款”模式能夠準確定位于極端低收入的群體，在這個層次的市場中，發(fā)展類的微型金融機構做不了，民間的高利貸又讓借款人負擔過重，只有GA提供了及時、適當?shù)慕鹑诜?，填補了微型貸款的市場空白。

（二）激發(fā)客戶的企業(yè)家潛能，為客戶搭建創(chuàng)業(yè)支持體系

格萊珉模式的理念是：窮人需要的不僅是貸款，還需要資源——資金、人際網(wǎng)絡、金融知識等。GA致力于創(chuàng)造互相信任、透明的文化環(huán)境，建立社區(qū)并與社區(qū)保持長久的關系，從而達到商業(yè)可持續(xù)。會員們通過長時間的密切接觸來搭建人際網(wǎng)絡和關系。GA的小組模式、每周會議給格萊珉的會員帶來創(chuàng)業(yè)資源，經(jīng)過幾輪貸款，貧困婦女們的生意會有很大起色，格萊珉的客戶保留率比較高。

小額貸款給格萊珉的客戶帶來經(jīng)濟狀況的改善，并且深刻地改變了她們生活的各個方面。例如，1996年蘇珊娜從墨西哥來到紐約的皇后區(qū)，在一家美發(fā)店租了一個位置開始創(chuàng)業(yè)，幾年后，她決定自己開一家美發(fā)店。開始她用信用卡支付購買設備的錢，刷卡的利息是30%，在她的美發(fā)店開張幾個月以后，房主告訴她因為一些市政規(guī)定的原因，她必須搬離，重新找地方。恰巧此時，一位朋友向她介紹了格萊珉美國的貸款模式，她覺得利率可負擔，每周還款也可行，她申請了第一筆貸款用于重新租了美發(fā)店的房子，并運用后續(xù)貸款陸續(xù)增添了美甲、修腳的設備，雇用了四名工作人員，還開發(fā)了自己的網(wǎng)站。蘇珊娜生活的各個方面都發(fā)生了變化，她經(jīng)濟上獨立了，更加自信，結束了充滿暴力的婚姻，重新嫁給一個與她志同道合的丈夫。

蘇珊娜從格萊珉美國獲得貸款額度的增加是與她的生意穩(wěn)步提升、生活方式日益穩(wěn)定同步的，現(xiàn)在她已經(jīng)是第九輪貸款了，全部貸款達到34000美元，GA幫助她擁有了自己的生意并且積累了資產(chǎn)。

（三）尋求戰(zhàn)略合作伙伴

合作伙伴的支持是GA成功的重要因素之一。為了幫助會員積累資本，GA與花旗銀行等開展合作，使得會員可以在合作銀行開設免費并且沒有最低額度限制的銀行賬戶。在運營和市場營銷等方面，摩根士丹利、監(jiān)測咨詢等機構為其提供策略建議；普華永道會計師事務所執(zhí)行年度審核；達維、年利達等律師事務所無償提供法律合規(guī)服務；GA還與哥倫比亞大學商學院、杜克大學、圣約翰大學建立了合作關系，為學生提供實習機會。

在技術方面，GA與“就近付”（一種支付連接系統(tǒng)）以及7-11連鎖店合作，會員可以在7-11連鎖店內(nèi)使用“就近付”系統(tǒng)償還貸款，然后帶著支付憑證參加每周的小組會議。隨著會員們的生意越做越大，格萊珉的合作伙伴們將在服務和能力建設方面起到更大的作用，遠遠超出會員們起初對微貸和建立財務能力的需要。

GA在美國取得了令人矚目的成績，但仍然面臨一系列挑戰(zhàn)：最大挑戰(zhàn)是資金來源，有了充足的放貸資金才能迅速擴大服務的覆蓋面。為了拓寬資金來源，GA嘗試創(chuàng)新融資方式，如表外債務等；在董事會建立籌款機制，積極尋找能夠提供資源的新董事會成員。另外，如何留住合格的工作人員也是巨大的挑戰(zhàn)。GA在內(nèi)部培訓項目和網(wǎng)上培訓方面持續(xù)投入，為中心經(jīng)理和分行主管提供各類課程，并且設計了從信貸員到業(yè)務主管的職業(yè)發(fā)展路徑，員工的保有率較高。

三、結論與借鑒

格萊珉小額信貸模式是以金融手段達到減貧目標的有效方式。它將目標對準窮人，尤其是貧困婦女，用信貸手段激發(fā)窮人的企業(yè)家潛能，通過鼓勵和支持窮人自我雇傭、創(chuàng)業(yè)改善經(jīng)濟狀況，達到與貧困抗爭的社會目標。探究GA案例給我們的啟示有兩點：第一，具有公益性質的小額信貸機構必須具有明確的法律地位才能夠發(fā)展起來。GA的案例表明，有明確的法律地位可以接收捐贈資金并享有稅收減免，找準目標客戶并掌握小額信貸技術，公益性的小額信貸組織才可以實現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)。我國公益性小額信貸組織的發(fā)展狀況并不樂觀，主要原因是規(guī)制這類組織的法律、政策缺位，各類發(fā)放小額信貸的機構或組織沒有明確的法律地位，無法獲得包括捐贈在內(nèi)的資金來源，也無法享受稅收優(yōu)惠、減免等扶持政策，處于艱難生存的狀態(tài)中。第二，GA模式有效解決了普惠金融服務深度的難題。GA放款的平均額度只有2500美元，并且能夠控制風險，機構可持續(xù)發(fā)展。反觀我國，發(fā)放小額貸款的各類機構能夠做單筆貸款額度5萬元的寥寥無幾，金融服務難以真正觸及貧困群體。究其原因，主要是無法控制風險和不愿意“艱難地”與窮人打交道。應學習和借鑒GA模式進行風險管理，更重要的是關注格萊珉模式中對窮人需求的深刻理解以及不畏艱辛、長期努力幫助窮人改善經(jīng)濟狀況的普惠情懷。這對我國在城鎮(zhèn)化過程中加強金融服務的深度、激發(fā)創(chuàng)業(yè)、自雇，解決就業(yè)等問題，具有啟迪和借鑒的意義。

注：

①第二代格萊珉銀行模式是相對于第一代格萊珉模式即經(jīng)典格萊珉模式而言，所謂“經(jīng)典格萊珉模式”的核心內(nèi)容包括：小組放貸、固定額度、一年期每周分期償還、小組基金賬戶儲蓄，等。格萊珉銀行于2000—2005年進行了針對經(jīng)典模式的變革，將小組放貸改為個人貸款，推出基本貸款（其中包括靈活貸款，即為借款人重新安排分期還款的額度、期限）、住房貸款、高等教育貸款、微小企業(yè)貸款和乞丐貸款項目。形成了更靈活、更方便、更適合客戶需求的新的金融產(chǎn)品。

②501（C）（3）：United States Internal Revenue Code中的條款，它規(guī)定了29種非營利性機構可以豁免聯(lián)邦所得稅，許多州參考這一條款豁免州稅（具體的情況比較復雜：這類機構可以調(diào)整它所接收的收入（贈款、服務收入等），與支出（比如工資）的比例，使得它在州和地方稅的征收中享受優(yōu)惠稅率0—12%不等，而一般營利性企業(yè)的稅率是15—39%）。這類組織設立的目的是服務社會，包括慈善機構、宗教組織（教會）、教育類的組織、科學研究組織（比如美國昆蟲協(xié)會）、業(yè)余體育運動組織（少年足球協(xié)會）以及涉及公共安全、保護動物等等。

這類組織可以接收個人、企業(yè)、聯(lián)盟（基金會）的捐款，給這類機構捐款的個人或企業(yè)可以在應納稅收入中扣減已經(jīng)捐款的數(shù)額。

GA 屬于法案中規(guī)定的慈善類機構，這類機構由Internal Revenue Service依據(jù) Code審批。對于許多慈善類型的組織來說，獲得501（C）（3）機構的地位很重要，如果失去這個地位，沒有捐助它就難以為繼。

（責任編輯 耿 欣；校對 GX）