孫小軍

摘要：自De Loecker & Warzynski（2011）使用企業(yè)層面產(chǎn)出數(shù)據(jù)估算出企業(yè)成本加成率以來，成本加成率研究已成為國際貿(mào)易熱門話題。為此，從成本加成率理論研究、成本加成率測度和成本加成率實證研究等三個方面回顧和梳理國內(nèi)外文獻。

關(guān)鍵詞：成本加成率；貿(mào)易；集聚

中圖分類號：F74文獻標識碼：Adoi：10.19311/j.cnki.16723198.2017.04.016

成本加成率一般是指價格與邊際成本的差異，隨著新貿(mào)易理論的興起，開始受到國際貿(mào)易學者重點關(guān)注。

1成本加成率理論研究

成本加成率研究首先以理論方式開展。Krugman（1979）使用效用函數(shù)，獲得具有內(nèi)生加成率的價格函數(shù)，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易自由化對成本加成率影響，表現(xiàn)在壟斷競爭和內(nèi)生成本加成率框架下會產(chǎn)生促競爭效應。隨著異質(zhì)性企業(yè)理論的發(fā)現(xiàn)，學者開始研究異質(zhì)企業(yè)框架下內(nèi)生加成率。Bernard et al.（2003）將企業(yè)異質(zhì)性和內(nèi)生成本加成率引入模型，發(fā)現(xiàn)高生產(chǎn)率企業(yè)具有較高成本加成率。在考慮可變替代彈性效用函數(shù)壟斷競爭框架下，Arkolakis et al.（2012）發(fā)現(xiàn)成本加成率分布沒有隨貿(mào)易成本變化而變化，且存在負貿(mào)易促競爭效應。

Melitz & Ottaviano（2008）構(gòu)建了一個考慮異質(zhì)性企業(yè)、內(nèi)生成本加成率和出口目的地市場競爭程度的模型，該模型已成為研究成本加成率的重要模型。Atkeson & Burstein（2008）構(gòu)建了另一理論模型，在模型中任何部門中只有少量以寡頭壟斷競爭方式競爭生產(chǎn)企業(yè)，企業(yè)需求彈性隨市場份額上升而減少，成本加成率隨市場份額上升而增加。通過降低寡頭壟斷企業(yè)市場份額，國際貿(mào)易可以降低成本加成率以及成本加成率離差。Edmond et al.（2015）基于這一模型研究考慮內(nèi)生成本加成率的貿(mào)易促競爭效應，發(fā)現(xiàn)貿(mào)易增加競爭，降低成本加成率的離差，減少因資源誤置造成的生產(chǎn)率損失。

2成本加成率測度研究

當前測度成本加成率主要有兩種方法：會計方法和生產(chǎn)函數(shù)方法。會計方法主要用于早期研究，如Domowitz et al.（1986），Martin（2002）等。盛丹&王永進（2012）用會計方法估算成本加成率，從企業(yè)加成率視角研究中國企業(yè)低價出口現(xiàn)象，發(fā)現(xiàn)出口退稅、補貼及出口企業(yè)內(nèi)部競爭過度是出口企業(yè)加成率低于非出口企業(yè)加成率主要原因，造成企業(yè)低價出口。

生產(chǎn)函數(shù)方法包括Hall（1986）方法及其擴展方法、Edmond et al.（2015）方法和De Loecker & Warzynski（2011）方法。早期研究主要借鑒Hall（1986）方法估算成本加成率，如Levinsohn（1993），Konings & Vandenbussche（2005）等。當前De Loecker & Warzynski（2011）方法得到廣泛運用，雖然也有一定缺陷，但就目前可得的企業(yè)數(shù)據(jù)庫，顯示出巨大優(yōu)勢，因而得到國內(nèi)外學者廣泛應用。錢學鋒&范冬梅（2015）認為，Edmond et al.（2015）方法由于只需要工資，工業(yè)增加值等信息，該方法可以廣泛應用。

3成本加成率實證研究

3.1進口競爭與成本加成率

市場競爭愈激烈，企業(yè)成本加成率越低。Hoekman et al.（2001）發(fā)現(xiàn)，企業(yè)面臨的進口限制及國內(nèi)市場準入條件對行業(yè)成本加成率影響與國家規(guī)模有關(guān)。當市場進入條件不變，市場規(guī)模較大，競爭程度較為充分，成本加成率處于一個較低位置。Konings et al.（2005）基于保加利亞與羅馬尼亞3000多家企業(yè)，考察進口滲透率與成本加成率關(guān)系，發(fā)現(xiàn)進口滲透率與市場集中度較高的行業(yè)中企業(yè)成本加成率負相關(guān)，但在集中度較低行業(yè)里，效果相反。羅長遠等（2013）發(fā)現(xiàn)來自中國的進口降低了泰國企業(yè)加成率，其中出口額高、外資股份多、為跨國公司提供配套產(chǎn)品、資本密集度高、所屬行業(yè)技術(shù)水平高和得到ISO認證企業(yè)，加成率降低幅度相對較小，對于最終產(chǎn)品和中間產(chǎn)品的影響則相反，來自中國最終產(chǎn)品進口抑制了泰國企業(yè)加成率，來自中國中間產(chǎn)品進口并沒有對泰國相關(guān)企業(yè)加成率沒有造成類似影響。

3.2集聚與成本加成率

集聚通過兩條途徑影響加成率：集聚地區(qū)加強競爭（價格競爭效應）以及集聚地區(qū)企業(yè)的平均生產(chǎn)率更高（集聚外部性和企業(yè)選擇效應）。Zhao（2011）使用2002-2004年中國企業(yè)數(shù)據(jù)，研究集聚對企業(yè)加成率影響，引入集聚經(jīng)濟把兩種途徑納入Melitz & Ottaviano模型，證實價格競爭效應比其他效應更強。換句話說，集聚程度高區(qū)域，企業(yè)加成率越低。此外研究還考察企業(yè)成本加成率空間集聚效應，通過使用工具變量解決潛在內(nèi)生性問題，發(fā)現(xiàn)中國同一地區(qū)私營企業(yè)數(shù)量增加導致企業(yè)加成率降低與生產(chǎn)率提高，但是集聚地區(qū)企業(yè)有更高產(chǎn)出和利潤。

3.3匯率與成本加成率

Krugman（1986）認為出口企業(yè)為應對匯率變動，穩(wěn)定或增加市場份額，針對不同市場情況調(diào)整成本加成率。Atkeson & Burstein（2008）基于1985-2006年美國制成品數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)應對匯率變動時，企業(yè)對成本加成率調(diào)整與市場結(jié)構(gòu)及交易成本有關(guān)。Goldberg & Hellerstein（2008）通過結(jié)構(gòu)模型分析匯率傳遞的不完全效應，指出匯率變動時企業(yè)對價格調(diào)整能力與對應市場競爭程度有很大關(guān)系，此外，匯率變動本身也會間接地通過規(guī)模報酬遞減效應、中間品成本效應和目標市場非貿(mào)易品的成本效應等途徑對企業(yè)邊際成本造成一定影響，從而對成本加成率產(chǎn)生影響。部分學者在異質(zhì)性企業(yè)框架下考察匯率波動與企業(yè)加成率的關(guān)聯(lián)。Berman et al.（2012）基于1995-2005年法國數(shù)據(jù)考察匯率變動與企業(yè)加成率關(guān)系，發(fā)現(xiàn)隨著匯率貶值，企業(yè)加成率會有所提高，特別是那些生產(chǎn)效率更高、規(guī)模更大的企業(yè)。Chatterjee et al.（2013）基于1997-2006墨西哥出口數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)匯率貶值導致所有產(chǎn)品加成率都有所提高。Li et al.（2015）通過對2000-2007年海關(guān)貿(mào)易數(shù)據(jù)進行考察，指出匯率變動時，企業(yè)出口產(chǎn)品價格對其反應很小。盛丹和劉竹青（2016）運用2000-2006年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫和海關(guān)數(shù)據(jù)庫，分析匯率變動對中國企業(yè)成本加成率的作用，發(fā)現(xiàn)人民幣實際有效匯率升值會導致企業(yè)成本加成率有一個明顯下降，尤其對于加工貿(mào)易企業(yè)來說，下降幅度更大。

3.4政府政策與成本加成率

經(jīng)濟對外開放程度提高對國內(nèi)市場競爭程度的促進作用，與封閉經(jīng)濟市場中擴大市場規(guī)模，增加企業(yè)數(shù)目對競爭的作用相似，因此一些國家為促進貿(mào)易增長，對貿(mào)易制度、政策等進行改革，對企業(yè)成本加成率產(chǎn)生影響。Konings et al.（2005）認為企業(yè)私有化提高績效，進而提高成本加成率。Konings & Vandenbussche（2005）發(fā)現(xiàn)反傾銷貿(mào)易壁壘對企業(yè)成本加成率的提高有促進作用，其中與單產(chǎn)品出口企業(yè)相比，多產(chǎn)品企業(yè)成本加成率提高的幅度更大。盛丹（2013）基于1999-2007年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)，研究國有企業(yè)改制與企業(yè)加成率、社會福利關(guān)系，發(fā)現(xiàn)在高競爭度行業(yè)和競爭程度增強的行業(yè)，國有企業(yè)改制增加企業(yè)加成率，改善社會福利水平。然而在競爭度較低和競爭程度降低行業(yè)，國有企業(yè)改制作用不明顯，甚至造成不利影響。錢學鋒等（2015）基于2000-2006年企業(yè)層面數(shù)據(jù)，把出口退稅納入M-O模型，考察出口退稅與企業(yè)成本加成率及資源誤置關(guān)系，指出出口退稅通過促進競爭效應，使企業(yè)在進入國內(nèi)外市場時臨界成本下降，降低企業(yè)成本加成率，造成出口部門與非出口部門的資源誤置。

3.5貿(mào)易自由化與成本加成率

Noria（2013）考察NAFTA對成本加成率影響，發(fā)現(xiàn)行業(yè)開放年份不同，影響不同。Fan et al.（2015）發(fā)現(xiàn)，削減關(guān)稅進行貿(mào)易自由，導致現(xiàn)存進口商與出口商增加產(chǎn)品加成率。Liu & Ma（2015）使用中國加入WTO前后數(shù)據(jù)，考察貿(mào)易對加成率影響，發(fā)現(xiàn)對于進口商來說，關(guān)稅削減會提高企業(yè)加成率，在競爭性不強的行業(yè)，關(guān)稅削減使企業(yè)成本加成率提高幅度更大。De Loecker et al.（2016）基于印度數(shù)據(jù)考察價格、成本加成率以及邊際成本與貿(mào)易自由化關(guān)系，開發(fā)了一個框架，測算多產(chǎn)品企業(yè)成本加成率，發(fā)現(xiàn)自由化降低了產(chǎn)品出廠價格，并且輸出關(guān)稅下降有預期促進競爭效應。相對于邊際成本下降幅度，價格下降幅度較小，主要原因在于輸入關(guān)稅自由化，因為不完全的成本滲透率是企業(yè)通過提高成本加成率抵消了邊際成本的減少。

3.6資源配置與成本加成率

Epifani & Gancia（2011）基于1958-1996年美國制造業(yè)數(shù)據(jù)，考察成本加成率整體分布如何影響資源錯誤配置及福利，并通過改變成本加成率分布，確定了貿(mào)易開放下，可能導致福利降低的條件。研究發(fā)現(xiàn)，當企業(yè)進入受限時，成本加成率異質(zhì)性需要大量成本，并且非對稱貿(mào)易自由化導致福利下降。相反，當企業(yè)進入自由時，盡管政策制定者可糾正跨部門資源錯配，但成本加成率不一定導致福利下降。研究還指出，貿(mào)易導致的競爭增強通常是福利增加，但是如果貿(mào)易一體化提高了成本加成率分散，那么可以通過在相對更受保護的行業(yè)中進行生產(chǎn)補貼來改善資源分配。Weinberger（2015）基于1995-2007年智利企業(yè)數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)由于企業(yè)滲透生產(chǎn)率的提高轉(zhuǎn)換為成本加成率，所以平均生產(chǎn)率的提高并不一定與資源配置效率提高有關(guān)。此外研究發(fā)現(xiàn)進口份額更高行業(yè)，企業(yè)加成率更高，并且作為與全球競爭開放行業(yè)相比，此行業(yè)資源配置更加不恰當。

企業(yè)成本加成率研究具有理論和現(xiàn)實價值，受到學術(shù)界關(guān)注。當前中國經(jīng)濟迅速發(fā)展，經(jīng)濟規(guī)?？焖倥蛎洠袊贫?、政策環(huán)境正處于變革之中，在這一背景下探索中國企業(yè)成本率科學方法和完善數(shù)據(jù)，揭示中國企業(yè)出口行為，具有重要研究價值。

參考文獻

[1]De Loecker，J.，Warzynski，F(xiàn).，Markups and Firm-Level Export Status[J].American Economic Review，2011，102（6）.

[2]Melitz，M.J.，Ottaviano，G.I.P.，Market Size， Trade and Productivity[J].Review of Economic Studies，2008，75（1）.

[3]Zhao，L.，Markups and Agglomeration：Price Competition versus Externalities[N].Working Paper，2011.

[4]錢學鋒，范冬梅.國際貿(mào)易與企業(yè)成本加成：一個文獻綜述[J].經(jīng)濟研究，2015，（2）.

[5]盛丹，王永進.中國企業(yè)低價出口之謎——基于企業(yè)加成率的視角[J].管理世界，2012，（05）.