互聯(lián)網金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新研究

施玉杰+周小花

【摘要】在社會發(fā)展以及國民經濟中，小微企業(yè)是非常重要的基礎。其對于促進經濟增長、改善民生以及解決就業(yè)都具有極大的作用。而在小微企業(yè)融資的過程中，互聯(lián)網金融已經成為其新渠道。因此本文對互聯(lián)網金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新進行了深入的研究，分析了當前小微企業(yè)融資過程中面臨的困境，從而對互聯(lián)網金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新策略做了詳細的闡述。

【關鍵詞】互聯(lián)網金融 小微企業(yè) 融資模式 創(chuàng)新策略

一、小微企業(yè)融資過程中面臨的困境

（一）融資渠道單一

目前在小微企業(yè)融資的過程中，其融資的渠道主要包括兩種，一是外源融資，二是內源融資。其中，外源融資也可以分為兩種形式，即間接融資形式、直接融資形式。以債券或者股票的方式，向社會公開進行資金募集，則為直接融資，而通過中介，如信用社、銀行等進行的融資則為間接融資。而小微企業(yè)的內源融資則主要包括自有資金、營業(yè)積累的資金、風險資金以及借貸資金等。由于小微企業(yè)具有密集型的勞動，且具有高度統(tǒng)一的經營權與所有權，而企業(yè)管理者考慮到自己的控制權，就不會通過直接引進投資者的方式進行融資，因而一般會通過商業(yè)銀行貸款、熟人借款或者利潤積累等方式進行融資。

（二）融資成本高

由于很多小微企業(yè)缺乏標準信息的統(tǒng)計、規(guī)范的管理，同時發(fā)展的規(guī)模也相對較小，因而其經營的狀況外界很難進行準確的掌握，這就造成了小微企業(yè)很難獲得外界資金的支持。同時小微企業(yè)習慣通過現(xiàn)金進行交易，財物制度缺乏一定的規(guī)范性，且銀行流水記錄以及財務報表等也缺乏一定的可靠性，這就導致了小微企業(yè)在經營過程中抵御風險的能力較差，因而容易出現(xiàn)停業(yè)、破產的情況。另外由于民間借貸具有較低的交易和信息成本，且靈活方便、手續(xù)便捷，因而對于小微企業(yè)融資問題能夠進行有效的解決。

（三）缺乏健全的融資體制

在我國以往的金融體制中，對于小微企業(yè)存在兩種歧視，即規(guī)模和所有制兩個方面，這對小微企業(yè)的融資造成了嚴重的阻礙。由于國企產權與國有商業(yè)銀行的屬性相同，且結合歷史經驗，一般更傾向于通過國有企業(yè)進行貸款發(fā)放。由于小微企業(yè)屬于個體工商戶和私營企業(yè)，很多大型的商業(yè)信貸都會盡可能的將其避開，再加上其融資具有較強的時效性，因此造成了小微企業(yè)的融資并不理想。

二、互聯(lián)網金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

由于小微企業(yè)大都存在信息不對稱、管理不規(guī)范以及規(guī)模較小等問題，且小微企業(yè)融資模式的發(fā)展的過程中，傳統(tǒng)的融資方式以及成本體制等，依然不能適應其日漸增長的需求。而互聯(lián)網金融，由于具有“協(xié)作、平等、開放、分享”的特點，因而使得普惠金融獲得了極大的發(fā)展和進步。同時互聯(lián)網金融也為小微企業(yè)的融資問題解決，提供了創(chuàng)新的模式和思路。而互聯(lián)網金融與小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新主要包括三種：一是P2P網絡信貸模式；二是眾籌平臺融資模式；三是大數(shù)據(jù)金融模式等。

（一）P2P網絡信貸模式

P2P網絡信貸又稱之為點對點信貸，即企業(yè)或者個人利用第三方這一獨立的平臺來匹配借貸資金的雙方，其中介平臺即為網絡信貸平臺，在該平臺上，借款人通過借款標的發(fā)放，而投資者通過競標則將貸款發(fā)放給借款者，這樣的模式則稱為P2P網絡信貸，例如宜信以及拍拍貸等。正規(guī)金融機構對于小微企業(yè)融資中存在的問題無法解決，才催生了這種信貸模式的星期和發(fā)展。在信息技術飛速發(fā)展的今天，互聯(lián)網金融促使小微企業(yè)克服了信息不對稱的困難，同時在融資的過程中利用這種模式，小微企業(yè)就能對利己的貸款利率進行自主的選擇，從而促使交易成本獲得了極大的降低。因此在互聯(lián)網金融的背景下，小微企業(yè)融資模式的創(chuàng)新，則需要通過P2P網絡信貸來進行。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式

依托于非結構化、海量數(shù)據(jù)的融資模式則稱之為大數(shù)據(jù)金融，利用云計算以及互聯(lián)網等信息化方式，專業(yè)化的分析和挖掘大數(shù)據(jù)，同時再結合金融方面的傳統(tǒng)服務，就能開展一些具有創(chuàng)新性的融通資金的工作，例如阿里小貸等。在該模式下的融資平臺，其金融服務的開展主要是電子商務企業(yè)，其擁有海量的數(shù)據(jù)，并且還能快速的從這些數(shù)據(jù)中搜索出有用的數(shù)據(jù)信息。與銀行相比，大數(shù)據(jù)金融模式是在企業(yè)行為數(shù)據(jù)的前提條件下，對其還款能力進行判斷，而不是按照企業(yè)的負債資產來確定貸款，這樣就促使小微企業(yè)的融資模式獲得了良好的創(chuàng)新和發(fā)展。

（三）眾籌平臺模式

通過SNS傳播以及互聯(lián)網的特性，項目發(fā)起人發(fā)動公眾的力量，并將公眾的渠道、能力以及資金集中起來，從而為創(chuàng)辦企業(yè)、個人或企業(yè)進行某種項目或者活動提供一定的援助資金的模式，則稱之為眾籌平臺融資。眾籌平臺融資與傳統(tǒng)融資方式相比，其特點主要為融資門檻低、小額大量、且判斷標準不再是以企業(yè)的商業(yè)價值為主。隨著近些年的發(fā)展，眾籌平臺融資的運行模式也變的多種多樣，即借貸制眾籌、募捐制眾籌、股份制眾籌、獎勵制眾籌等。

三、總結

綜上所述，通過對互聯(lián)網金融與小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新的研究和分析，可以看出，在小微企業(yè)融資的過程中，為了有效的解決其融資困難的問題，在互聯(lián)網金融的基礎上，小微企業(yè)融資模式創(chuàng)新主要可以通過眾籌平臺融資、大數(shù)據(jù)金融融資以及P2P網絡信貸融資的模式來實現(xiàn)，這樣就能有效的解決小微企業(yè)融好資存在的各種問題。

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