物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究

田昀翊

摘 要：中小企業(yè)和商業(yè)銀行間的貸款業(yè)務(wù)普遍存在信貸風(fēng)險(xiǎn)高、信息不對稱等問題，由此造成的銀行“放貸難”和企業(yè)“借款難”局面促使物流金融作為一種新興的融資方式應(yīng)運(yùn)而生。物流企業(yè)提供的物流金融業(yè)務(wù)通過把商業(yè)銀行的收貸風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到自己身上，促使銀行為那些主營業(yè)務(wù)超出自己監(jiān)控能力范圍之外的中小企業(yè)提供貸款服務(wù)，以有效緩解中小企業(yè)融資難題。但現(xiàn)階段由物流企業(yè)主導(dǎo)的物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和不可預(yù)知性，故對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理研究顯得十分必要。

關(guān)鍵詞：物流金融 物流企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F252 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2017）05（b）-049-02

物流金融作為連接中小企業(yè)與商業(yè)銀行之間貸款業(yè)務(wù)的主要橋梁，不僅可以幫助中小企業(yè)處理倉庫里過多的存貨以獲取急需的流動資金，更有助于銀行盤活大量的庫存資金，為其創(chuàng)造更多的經(jīng)濟(jì)效益，此外，物流金融作為一種新興的融資方式，能夠給予物流企業(yè)拓寬自己業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)服務(wù)一體化的機(jī)遇。但現(xiàn)階段國內(nèi)的物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高，銀行遭受損失的可能性較大，直接阻礙了物流金融業(yè)務(wù)的有效開展和深入實(shí)踐，而物流金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制是解決這一困境的關(guān)鍵。

1 我國物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展階段概述

中儲于1992年在國內(nèi)首次開展物流金融業(yè)務(wù)，這一實(shí)踐開拓了中儲集團(tuán)全新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，并有效地緩解了部分中小企業(yè)的融資難題。據(jù)商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，物流金融業(yè)務(wù)開展初期，74%的中小企業(yè)最初開立基本賬戶的銀行集中在工、農(nóng)、中、建四大國有銀行，股份制銀行只占6.4%，于是在最開始的一段時間內(nèi)銀行主導(dǎo)著我國的物流金融行業(yè)。

雖然銀行主導(dǎo)的物流金融業(yè)務(wù)給國內(nèi)中小企業(yè)的融資難局面帶來了新的解決之道，但銀行業(yè)務(wù)模式靈活性的缺乏使其在開展質(zhì)押物的評估、儲存、監(jiān)控等有關(guān)工作方面顯得力不從心，很容易出現(xiàn)決策失誤而損害自身利益的情況，隨著時間的推移，這種模式的弊端越發(fā)明顯。

隨后，物流金融業(yè)務(wù)發(fā)展到了中期，也就是如今以物流企業(yè)為主導(dǎo)的物流金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)階段，物流企業(yè)逐漸取代了商業(yè)銀行成為物流金融業(yè)務(wù)中的主控方。為了適應(yīng)國內(nèi)金融行業(yè)的發(fā)展趨勢，物流金融形成了許多創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式，如保兌倉模式、墊資模式、統(tǒng)一授信模式、海陸倉模式等。這些創(chuàng)新的業(yè)務(wù)模式通過將大部分原本屬于銀行的工作轉(zhuǎn)移給物流企業(yè)，在降低銀行所需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的同時，擴(kuò)大了物流企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍，滿足了不同類型中小企業(yè)的貸款需求，實(shí)現(xiàn)了“三贏”的局面。

未來，國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)必然將朝著物流銀行方向發(fā)展。在物流銀行階段，商業(yè)銀行將轉(zhuǎn)化成物流產(chǎn)業(yè)的一個職能部門，從而進(jìn)一步提升物流企業(yè)在物流金融業(yè)務(wù)開展過程中的主導(dǎo)地位，形成一個相對高水平的綜合產(chǎn)業(yè)鏈。

2 物流企業(yè)主導(dǎo)的物流金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)研究

針對近年來國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出的以物流企業(yè)為主，金融機(jī)構(gòu)為輔的特點(diǎn)，現(xiàn)以倉單質(zhì)押模式為例，總結(jié)物流金融業(yè)務(wù)的兩種主要風(fēng)險(xiǎn)來源。

（1）操作風(fēng)險(xiǎn)。在入庫階段，對質(zhì)押物進(jìn)行質(zhì)量審核是明確貨物安全責(zé)任的關(guān)鍵步驟，操作人員需要對貨物進(jìn)行種類檢查、數(shù)量檢查及質(zhì)量檢查，然后對貨物信息進(jìn)行詳細(xì)登記等工作，如果這些操作出現(xiàn)失誤，將導(dǎo)致貨物在出庫查收時不符合倉單信息，從而給企業(yè)帶來違約風(fēng)險(xiǎn)；庫存管理階段，管理人員必須保證貨物的存放安全，防止由于對設(shè)施設(shè)備或者其他存放條件的操作不當(dāng)影響貨物的數(shù)量或質(zhì)量而導(dǎo)致物流企業(yè)在貨物出庫時無法滿足發(fā)貨要求。

（2）信用（道德）風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)主要來自物流企業(yè)和融資企業(yè)，一方面，物流企業(yè)可能會為了留住客戶或者實(shí)現(xiàn)其他交易而幫助融資企業(yè)隱瞞某些重要信息，利用商業(yè)銀行對貨物市場的不了解而獲得商業(yè)銀行更多數(shù)額的融資貸款；另一方面，融資企業(yè)的經(jīng)營者也有可能為了獲得貸款而提供給商業(yè)銀行和物流企業(yè)不實(shí)的貨物信息，使雙方都面臨著潛在風(fēng)險(xiǎn)。

3 物流金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

由于承擔(dān)了商業(yè)銀行的大部分工作，物流企業(yè)在開展物流金融業(yè)務(wù)時的風(fēng)險(xiǎn)相對較高，其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制而將自身的一部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給其他機(jī)構(gòu)的具體方式如下。

（1）物流責(zé)任險(xiǎn)。物流責(zé)任險(xiǎn)可為客戶提供物流業(yè)務(wù)全過程的保障，是一種契合現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展潮流的新型保險(xiǎn)產(chǎn)品。物流企業(yè)能夠通過將全年的物流貨物全部承保給保險(xiǎn)公司來避免為每一單貨物投保所帶來的繁瑣程序，還可以將員工在庫存管理階段的加工及保管風(fēng)險(xiǎn)融合后一起轉(zhuǎn)移給保險(xiǎn)公司，可有效降低物流企業(yè)需要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）“物流監(jiān)管綜合責(zé)任險(xiǎn)”保險(xiǎn)條款。“物流監(jiān)管綜合責(zé)任險(xiǎn)”是一種全新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，它推出了專門針對員工的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)的條列，還囊括了全部物流環(huán)節(jié)的保管、監(jiān)管以及謹(jǐn)慎放貨等活動導(dǎo)致的貨物損失責(zé)任、第三者責(zé)任等綜合責(zé)任，是集貨損貨差責(zé)任、額外費(fèi)用責(zé)任、第三者責(zé)任、物理服務(wù)費(fèi)用損失于一體的全覆蓋型保險(xiǎn)。

4 總結(jié)及展望

目前國內(nèi)物流金融業(yè)務(wù)尚未發(fā)展成熟，需要穩(wěn)定和安全的交易環(huán)境來支持其穩(wěn)定發(fā)展，這就要求各方通過加強(qiáng)對外業(yè)務(wù)的誠信合作及對內(nèi)開展內(nèi)部人員的規(guī)范化管理與培訓(xùn)等來降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以便充分發(fā)揮在各自領(lǐng)域內(nèi)的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和創(chuàng)新能力。

物流企業(yè)在促進(jìn)物流與資金流相互融合的同時也應(yīng)實(shí)現(xiàn)更高水平的物流銀行階段，在國家引導(dǎo)下逐步加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)的合作，并以此為基礎(chǔ)開創(chuàng)嶄新的物流金融業(yè)務(wù)合作局面。

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