FDI影響技術(shù)創(chuàng)新的制約因素實(shí)證分析①

張秀武 鄭小鳳

摘 要：一個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和開放程度等因素會(huì)影響FDI對(duì)該區(qū)域創(chuàng)新效果的發(fā)揮。本文收集福建省面板數(shù)據(jù)探究這一影響背后的制約因素?！斑B乘解釋變量”模型顯示，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平和開放程度對(duì)FDI的聯(lián)合影響系數(shù)均大于獨(dú)自回歸時(shí)的系數(shù)0.069，分別為0.072，0.108和0.073，表明這三個(gè)因素都明顯提升了福建省FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的正向影響作用，其中金融發(fā)展水平的提升作用最大。

關(guān)鍵詞：外商直接投資 技術(shù)創(chuàng)新 制約因素 福建省

中圖分類號(hào)：F204 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2017）04（b）-176-02

技術(shù)創(chuàng)新提升的主要渠道之一就是國(guó)際技術(shù)轉(zhuǎn)移，該渠道相對(duì)自主創(chuàng)新而言，其創(chuàng)新過(guò)程風(fēng)險(xiǎn)低、周期短。但直接通過(guò)獲取國(guó)外先進(jìn)技術(shù)來(lái)實(shí)現(xiàn)本地區(qū)的技術(shù)創(chuàng)新突破也非易事。為此，研究制約FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用的因素，對(duì)于提高一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平，增強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新水平，鞭策經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提升FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，提高一個(gè)地區(qū)綜合競(jìng)爭(zhēng)力都意義重大。福建省屬于我國(guó)最早開放的地區(qū)之一，華僑眾多，在黨中央許多優(yōu)惠政策和靈活措施的扶持下，引進(jìn)FDI的規(guī)模和數(shù)量都在不斷增加。在此背景下，研究福建省在“市場(chǎng)換技術(shù)”的過(guò)程中，哪些因素制約了FDI的技術(shù)溢出效應(yīng)，如何擺脫制約因素的影響，更大限度地發(fā)揮FDI對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的促進(jìn)作用，值得我們深入探討。

1 FDI影響技術(shù)創(chuàng)新的制約因素分析

1.1 經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平因素

如何有效吸收擁有高技術(shù)的外資企業(yè)對(duì)東道國(guó)進(jìn)行投資，與東道國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)。若FDI輸入地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平過(guò)低，就會(huì)使得FDI在該地區(qū)的技術(shù)溢出水平大幅降低。

1.2 開放程度因素

FDI進(jìn)入對(duì)某地區(qū)需要考量的另一因素是該地區(qū)的開放程度。小島清（1987）表示，F(xiàn)DI進(jìn)入某一地區(qū)后將促進(jìn)這一地區(qū)的貿(mào)易往來(lái)，并將擴(kuò)大原有規(guī)模。一個(gè)開放的國(guó)家或地區(qū)對(duì)于新鮮事物的學(xué)習(xí)與借鑒能力會(huì)優(yōu)于封閉式國(guó)家或地區(qū)，這是由于開放的國(guó)家或地區(qū)具有優(yōu)惠的進(jìn)出口政策和貿(mào)易聯(lián)系作為優(yōu)勢(shì)。同樣，一個(gè)省份開放程度的提升，會(huì)促使更多的示范企業(yè)和優(yōu)勢(shì)企業(yè)進(jìn)入省內(nèi)，使本土企業(yè)可以有更好的模仿和借鑒這些優(yōu)勢(shì)企業(yè)和示范企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)；同時(shí)，這也會(huì)加大其競(jìng)爭(zhēng)與合作強(qiáng)度，以更大程度地發(fā)揮FDI促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的作用。

1.3 金融發(fā)展水平因素

FDI技術(shù)外溢的另一個(gè)重要宏觀條件就是必須具備一個(gè)運(yùn)行順暢的金融市場(chǎng)。一個(gè)完善的金融市場(chǎng)會(huì)為技術(shù)創(chuàng)新提供一個(gè)相對(duì)安全的金融市場(chǎng)環(huán)境，而且，金融市場(chǎng)的良性發(fā)展還有利于為FDI輸入地的技術(shù)創(chuàng)新吸引資金。

此外，影響FDI發(fā)揮技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)作用的因素還有技術(shù)梯度因素和市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境因素等。

2 模型、變量和數(shù)據(jù)

2.1 基礎(chǔ)模型

Jaffe（1989）基于投入產(chǎn)出的視角構(gòu)造了技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出函數(shù)的柯布—道格拉斯形式，即

2.2 變量

在主要的制約因素中：局限于技術(shù)梯度、市場(chǎng)環(huán)境等指標(biāo)的數(shù)據(jù)難以獲得，本研究只選取如下三個(gè)制約因素進(jìn)行研究。

（1）經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平

用人均GDP來(lái)反映，單位為萬(wàn)元/人。

（2）開放程度

我們選擇外貿(mào)進(jìn)出口總額占GDP的比重來(lái)反映。

（3）金融發(fā)展程度

衡量金融發(fā)展程度的指標(biāo)常用M2占GDP的比率來(lái)反映，或者用各金融機(jī)構(gòu)存貸款占GDP之比。由于福建九市沒有M2數(shù)據(jù)，我們用各市的存貸款余額占各市GDP的比例作為金融發(fā)展程度的指標(biāo)。各制約因素分別為：經(jīng)濟(jì)發(fā)展的水平；開放程度；金融發(fā)展程度。

2.3 數(shù)據(jù)來(lái)源

數(shù)據(jù)來(lái)自于EPS全球統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒2014》和福建省及各市級(jí)統(tǒng)計(jì)局。專利指標(biāo)、從事科技活動(dòng)人員和科技活動(dòng)經(jīng)費(fèi)等數(shù)據(jù)采集了2000年～2013年的面板數(shù)據(jù)。

3 實(shí)證研究結(jié)論

模型（1）的回歸結(jié)果顯示，流入福建省的FDI系數(shù)為0.069，說(shuō)明其對(duì)專利產(chǎn)出的影響為顯著正影響。

模型（2）中加入了經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，F(xiàn)DI的系數(shù)為0.063，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與FDI的連乘項(xiàng)系數(shù)為0.011，兩個(gè)系數(shù)之和0.074>0.069，模型（3）加入了開放程度，其與FDI的連乘項(xiàng)系數(shù)為-0.001，F(xiàn)DI的系數(shù)為0.075，系數(shù)之和0.074>0.069，模型（4）加入了金融發(fā)展水平，金融發(fā)展水平與FDI的連乘項(xiàng)系數(shù)為-0.062，F(xiàn)DI的系數(shù)為0.170，兩個(gè)系數(shù)之和0.108>0.069。說(shuō)明經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、開放程度和金融發(fā)展水平與外商直接投資對(duì)福建省技術(shù)創(chuàng)新的聯(lián)合作用都是顯著的正向影響。

4 結(jié)語(yǔ)

在我們考慮到的制約因子中，對(duì)創(chuàng)新技術(shù)提升的程度最大的因素是金融發(fā)展水平。這說(shuō)明一個(gè)完善、高效的金融服務(wù)體系相對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、開放程度而言，可以對(duì)流入的FDI進(jìn)行更加高效合理的配置，能夠更加直接有效地吸引FDI的流入。

開放程度、金融發(fā)展水平與FDI的連乘項(xiàng)系數(shù)分別為-0.001和-0.062，這可能的解釋是：開放程度和金融發(fā)展水平間接地提升了FDI對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的正向作用，它們的作用主要是促進(jìn)FDI的流入，使得聯(lián)合系數(shù)大于模型（1）中FDI的系數(shù)。雖然連乘項(xiàng)系數(shù)為負(fù)數(shù)，但不影響聯(lián)合作用為顯著正向影響的結(jié)論。

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[3] Melntyre J.R，Papp DS.The Political Economy of International Technology Transfer[M].Quorum Books，1986.

①基金項(xiàng)目：福建省軟科學(xué)項(xiàng)目（批準(zhǔn)號(hào)：2014R0068）；福建省社會(huì)科學(xué)規(guī)劃一般項(xiàng)目（批準(zhǔn)號(hào)：FJ2016B236）。

作者簡(jiǎn)介：張秀武（1972-），男，天津市武清縣人，華僑大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究院副研究員，碩士生導(dǎo)師，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，日本香川大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)部訪問(wèn)學(xué)者，主要從事技術(shù)創(chuàng)新管理方面的研究；鄭小鳳（1989-），女，福建泉州人， 中國(guó)郵政銀行泉州市分行，數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士，主要從事金融計(jì)量方面的研究。