摘要：“互聯(lián)網(wǎng)+”理念已經(jīng)融入到了供應(yīng)鏈金融服務(wù)領(lǐng)域。隨著電子商務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等信息技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈金融已經(jīng)逐步從線下走向線上。有關(guān)線上供應(yīng)鏈金融的研究從不同的角度定義和分析，亟待歸納總結(jié)從而達成共識。文章理清了線上供應(yīng)鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融的關(guān)系，總結(jié)出了線上供應(yīng)鏈金融的一種分類，并從概念、模式、風險等方面及供應(yīng)鏈管理的角度對線上供應(yīng)鏈金融相關(guān)文獻進行總結(jié)歸納，以期對互聯(lián)網(wǎng)時代下供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢作出預(yù)測并提出相應(yīng)措施。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；互聯(lián)網(wǎng)金融；互聯(lián)網(wǎng)；線上供應(yīng)鏈金融

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起和發(fā)展，供應(yīng)鏈金融線上化的步伐進一步加快。一方面，電商企業(yè)獨立開展供應(yīng)鏈金融的態(tài)勢興起。以阿里巴巴、京東、蘇寧等獲得小額貸款牌照的電商企業(yè)為代表，紛紛涉足金融領(lǐng)域，為基于電商平臺進行貿(mào)易的中小企業(yè)提供純信用貸款和供應(yīng)鏈融資服務(wù)。2013年10月，支付寶向淘寶賣家推出小微貸款客戶端，提供訂單貸款、隨借隨還等服務(wù)功能，賣家可以隨時隨地查詢貸款余額、進行還款操作，數(shù)據(jù)顯示，截止2014年2月，阿里小貸累積投放貸款已超過1700億元，服務(wù)小微企業(yè)超過70萬家，不良率小于1%，其中2013年新增貸款近1000億元。2013年12月6日，京東正式上線名為“京保貝”的快速融資業(yè)務(wù)，與此前和銀行合作為供應(yīng)商貸款的模式不同，“京保貝”運用京東自有資金，京東供應(yīng)商可以憑借采購、銷售等財務(wù)數(shù)據(jù)直接獲得融資，放款周期從一天縮短到3分鐘。另一方面，銀行搭建電商發(fā)展在線供應(yīng)鏈金融的渠道進一步拓寬。在與第三方電子商務(wù)平臺合作開展線上供應(yīng)鏈金融服務(wù)的同時，建行、工行、交行等多家商業(yè)銀行紛紛自建電子商城，發(fā)展網(wǎng)絡(luò)消費者訂單貸款、應(yīng)收賬款網(wǎng)絡(luò)保理、大買家供應(yīng)商訂單融資等多種供應(yīng)鏈融資服務(wù)。以建設(shè)銀行2012年7月推出的“善融商務(wù)”為例，2014年全年累計成交額近500億元，交易筆數(shù)超過200萬筆。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下供應(yīng)鏈金融的發(fā)展

國外的克羅寧（Cronin）、恒（Heng）等較早分析了電子商務(wù)與金融系統(tǒng)二者的互動關(guān)系，并對基于Web的電子商務(wù)金融服務(wù)的關(guān)鍵問題及面臨的挑戰(zhàn)進行了研究。隨著時代的發(fā)展，金融與互聯(lián)網(wǎng)的交互作用逐漸增強，內(nèi)涵不斷豐富，“線上供應(yīng)鏈金融”已成當下的熱點話題。下文將對互聯(lián)網(wǎng)視角下的線上供應(yīng)鏈金融進行細化研究，給出每種細分模式的一般性操作流程，并對目前我國業(yè)界的實踐情況進行梳理和匹配。

三、銀行供應(yīng)鏈金融2.0

（1）模式分析。供應(yīng)鏈金融2.0致力于實現(xiàn)金融服務(wù)的“在線可得”與多方信息的“清晰可見”兩大功能：一是在線整合與銜接各方流程，建立商務(wù)、資金服務(wù)與物流服務(wù)無縫銜接的高速工作通道，讓融資“在線可得”；二是實現(xiàn)銀行、核心企業(yè)與上下游企業(yè)，以及物流伙伴之間割裂的分散信息的整合與共享，銀行通過企業(yè)在平臺上留下的“痕跡”信息，為企業(yè)整合所需信息、提供增值服務(wù)，讓供應(yīng)鏈管理與服務(wù)“清晰可見”。平安銀行產(chǎn)品專家曾表示，供應(yīng)鏈金融2.0實現(xiàn)了全流程供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)完整向網(wǎng)絡(luò)平臺遷移，并根據(jù)不同的“1+N”鏈條靈活應(yīng)用產(chǎn)品組合。此外，供應(yīng)鏈金融2.0相比于傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融的突出特點還包括信息的授權(quán)共享，以幫助核心企業(yè)了解供應(yīng)鏈上下游供應(yīng)商、經(jīng)銷商的融資、庫存等信息，促進供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)發(fā)展，以及構(gòu)建銀行對企業(yè)客戶全方位、全流程、多層次的線上服務(wù)體系。具體模式方面，一般為線下三類主要供應(yīng)鏈金融模式（應(yīng)收賬款類融資、預(yù)付賬款類融資、存貨類融資）的線上化過渡，操作流程相差不大，在此不做贅述。傳統(tǒng)線下三類主要供應(yīng)鏈金融模式及操作流程說明可參見史金召等的相關(guān)總結(jié)。需要指出的是，供應(yīng)鏈金融2.0的價值并非僅僅在于傳統(tǒng)線下供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的線上遷移，而應(yīng)多關(guān)注其在信息共享、在線協(xié)同，以及對核心企業(yè)供應(yīng)鏈管理增值服務(wù)等方面的作用。

（2）國內(nèi)實踐。近年來，在互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)時代的推動下，商業(yè)銀行紛紛推出供應(yīng)鏈金融web2.0產(chǎn)品，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)從“線下”轉(zhuǎn)戰(zhàn)“線上”。目前，民生、光大、平安、招商、中信、興業(yè)、建設(shè)銀行等多家商業(yè)銀行已經(jīng)實現(xiàn)了從“線下手工處理”到“線上多系統(tǒng)集成”的轉(zhuǎn)變。

作者簡介

宋金輝，浙江湖州人，現(xiàn)為浙江工商大學工商管理學院2014級工商管理專業(yè)本科生。

（作者單位：浙江工商大學工商管理系）