人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新與中等收入陷阱

王少國(guó)+潘恩陽(yáng)

摘要中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好的基本面雖未改變，但2010年以來(lái)經(jīng)濟(jì)增速不斷回落，一些阻礙經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的不利因素不斷積累，落入“中等收入陷阱”的風(fēng)險(xiǎn)有所上升。揭示中等收入陷阱的產(chǎn)生機(jī)制，顯然對(duì)于政府形成規(guī)避中等收入陷阱的有效政策具有重要意義。本文根據(jù)社會(huì)再生產(chǎn)理論，建立了“世代交疊”模型，對(duì)中等收入陷阱的產(chǎn)生機(jī)制作出理論解釋，并運(yùn)用中國(guó)1998—2014年各地區(qū)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了驗(yàn)證，結(jié)果表明：①人力資本積累和企業(yè)創(chuàng)新會(huì)在不同程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并且二者存在協(xié)同效應(yīng)；②上中等層次人力資本積累與企業(yè)創(chuàng)新的協(xié)同效應(yīng)可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；③下中等層次人力資本與企業(yè)創(chuàng)新的協(xié)同效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用不顯著。這意味著現(xiàn)階段中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不僅應(yīng)注重人力資本量的積累，更要保證質(zhì)的提升?；诖耍瑧?yīng)從下三個(gè)方面著手推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)中高速增長(zhǎng)：①著力提升科技創(chuàng)新能力，科學(xué)構(gòu)建產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律體系，促進(jìn)形成企業(yè)家倡導(dǎo)企業(yè)科研創(chuàng)新的機(jī)制，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的主觀能動(dòng)性，維護(hù)創(chuàng)新企業(yè)對(duì)于運(yùn)用和轉(zhuǎn)讓科研成果的合法權(quán)益；②著力培育高素質(zhì)人才的教育體系，穩(wěn)步提升高等教育入學(xué)率和辦學(xué)質(zhì)量，鼓勵(lì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)適度創(chuàng)新，推動(dòng)培訓(xùn)方式項(xiàng)目化，針對(duì)崗位需求擴(kuò)充勞動(dòng)者知識(shí)和技術(shù)儲(chǔ)備；③著力降低初中及以下人口的規(guī)模與比例，延長(zhǎng)義務(wù)教育年限，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)教育資源向不發(fā)達(dá)地區(qū)適度轉(zhuǎn)移，關(guān)注偏遠(yuǎn)地區(qū)貧困人群的入學(xué)情況，努力為窮人提供公平發(fā)展的機(jī)會(huì)。

關(guān)鍵詞人力資本；企業(yè)創(chuàng)新；經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；中等收入陷阱

中圖分類號(hào)F061.2

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼A文章編號(hào)1002-2104（2017）05-0153-08DOI：10.12062/cpre.20170403

“中等收入陷阱”是世界銀行2006年在《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)觀點(diǎn)》報(bào)告中首次提出，指一國(guó)在人均GNI達(dá)到中等收入水平后，以往的發(fā)展路徑難以保證總產(chǎn)出持續(xù)提高，經(jīng)濟(jì)較長(zhǎng)時(shí)期處于增速放緩甚至陷入停滯的狀態(tài)[1]。2015年，中國(guó)人均GNI達(dá)到7 890美元，按照世界銀行的最新劃分標(biāo)準(zhǔn)，目前中國(guó)仍處于中等收入國(guó)家的中高收入組。盡管在1978—2013年間中國(guó)經(jīng)濟(jì)平均增速高達(dá)9.58%，然而以往主要依靠投資和出口推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制日益弱化，發(fā)展過(guò)程中暴露的問(wèn)題越來(lái)越突出，中國(guó)能否成功跨越“中等收入陷阱”問(wèn)題引起學(xué)術(shù)界的高度關(guān)注。

1文獻(xiàn)綜述

許多探討“中等收入陷阱”問(wèn)題的學(xué)者基于不同視角開(kāi)展了大量研究。關(guān)于中等收入陷阱的成因，主要有以下觀點(diǎn)：一是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理與勞動(dòng)力成本上升的約束。劉偉、徐瑾、Eichengreen[2-4]指出馬來(lái)西亞、菲律賓等國(guó)達(dá)到中等收入水平后，仍以生產(chǎn)勞動(dòng)密集型產(chǎn)品為主，又喪失了勞動(dòng)力成本較低的比較優(yōu)勢(shì)，并且在技術(shù)密集型產(chǎn)品制造上競(jìng)爭(zhēng)力尚未形成，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整無(wú)法順利進(jìn)行，難以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的徹底轉(zhuǎn)變；二是現(xiàn)存制度框架對(duì)經(jīng)濟(jì)效率的抑制。朱富強(qiáng)、張旭華、Felipe[5-7]認(rèn)為宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整滯后，不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的新情況；政治體制改革滯后，尋租、腐敗等社會(huì)問(wèn)題頻發(fā)導(dǎo)致巴西、阿根廷這些國(guó)家始終不能擺脫中等收入陷阱；三是金融體系脆弱與外部風(fēng)險(xiǎn)。張平、丁一凡[8-9]提出以貨幣危機(jī)為本質(zhì)的金融風(fēng)暴席卷東南亞，對(duì)泰國(guó)、印尼等金融結(jié)構(gòu)不穩(wěn)定的東亞國(guó)家造成重創(chuàng)，本幣貶值引起大量資金外流、國(guó)內(nèi)債務(wù)危機(jī)和地產(chǎn)泡沫等一系列連鎖反應(yīng)，同時(shí)一些拉美國(guó)家的外部債務(wù)危機(jī)和內(nèi)部結(jié)構(gòu)性因素也是導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)停滯重要原因；四是收入差距過(guò)大引發(fā)貧富分化阻礙經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)。張德榮、焦曉云、師旭輝、郭真[10-13]等都強(qiáng)調(diào)收入分配不合理可能是一國(guó)能否跨越中等收入陷阱的決定因素，基尼系數(shù)過(guò)高、分配不公問(wèn)題普遍存在于中等收入國(guó)家，在落入“中等收入陷阱”原因分析中的出現(xiàn)頻率最高。關(guān)于中等收入陷阱產(chǎn)生機(jī)制的理論研究較少，陳健[14]以技術(shù)模仿應(yīng)避免制度陷阱為出發(fā)點(diǎn)，提出擺脫利益束縛且廉潔高效的政府是一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵變量；賀大興[15]以資源稟賦占有上的不平等為契機(jī)，探討中等收入國(guó)家落入陷阱的兩種途徑，主張從教育和改革兩方面尋求新增長(zhǎng)點(diǎn)。在實(shí)證研究方面，代法濤[16]將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率對(duì)數(shù)作為因變量，通過(guò)對(duì)44個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行GMM估計(jì)，結(jié)果表明投資、消費(fèi)和技術(shù)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面作用顯著；秦佳[17]基于固定效應(yīng)模型，對(duì)24個(gè)落入和5個(gè)跨越中等收入陷阱的國(guó)家GDP增速分解和對(duì)比發(fā)現(xiàn)，勞動(dòng)生產(chǎn)率是和人口紅利是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)鍵；戰(zhàn)明華[18]通過(guò)無(wú)約束的VAR方程組檢驗(yàn)部門異質(zhì)性對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，研究指出提高中國(guó)“個(gè)私投資”占比有利于經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速運(yùn)行。在對(duì)策研究方面，龔剛[19]認(rèn)為，進(jìn)行國(guó)有企業(yè)體制改革是中國(guó)走出中等收入陷阱的關(guān)鍵，通過(guò)改革有利于削弱國(guó)有企業(yè)的壟斷地位，引入競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制消除國(guó)有企業(yè)的短期行為，發(fā)揮財(cái)務(wù)能力和規(guī)模優(yōu)勢(shì)以激勵(lì)企業(yè)的自主創(chuàng)新活動(dòng)；劉馨穎[20]根據(jù)日本的經(jīng)驗(yàn)，建議完善直接稅、間接稅和三級(jí)政府分稅制，以及施行稅收優(yōu)惠政策并實(shí)現(xiàn)法治財(cái)稅等稅收制度改革；李實(shí)、Agenor[21-22]主張健全勞動(dòng)力市場(chǎng)，通過(guò)提升市場(chǎng)配置人力資源的基礎(chǔ)性作用，消除勞動(dòng)力市場(chǎng)的歧視和分割問(wèn)題，合理提高勞動(dòng)力要素報(bào)酬以及保障弱勢(shì)勞動(dòng)者相對(duì)公平的發(fā)展和競(jìng)爭(zhēng)條件等措施完成對(duì)中等收入陷阱的跨越。

從現(xiàn)有研究來(lái)看，國(guó)內(nèi)外學(xué)者從多角度對(duì)中等收入陷阱的成因，形成機(jī)制等進(jìn)行了闡釋，但主要局限于從宏觀經(jīng)濟(jì)層面進(jìn)行探討，缺乏對(duì)中等收入陷阱形成的微觀機(jī)制解釋。另外，有關(guān)中等收入陷阱的理論模型構(gòu)建缺乏，不能清晰揭示導(dǎo)致中等收入陷阱形成的各變量之間的關(guān)系。本文從人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新角度，對(duì)中等收入陷阱相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行研究，一定程度上彌補(bǔ)了現(xiàn)有研究的不足。

2人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新對(duì)“中等收入陷阱”的理論解釋

經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段論指出：隨著一國(guó)經(jīng)濟(jì)不斷向前發(fā)展，經(jīng)濟(jì)社會(huì)可以突破馬爾薩斯均衡狀態(tài)并逐步走向新古典“一元經(jīng)濟(jì)”狀態(tài)，而中間這段特征明顯的過(guò)渡時(shí)期就是劉易斯“二元經(jīng)濟(jì)”時(shí)期。在這一時(shí)期，中等收入國(guó)家既未形成發(fā)達(dá)國(guó)家以人力資本積累和科技進(jìn)步為主導(dǎo)的創(chuàng)新型經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式，又不具備貧困國(guó)家的低生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)，而陷入經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，國(guó)民收入上升緩慢的局面。因此，這些處于劉易斯“二元經(jīng)濟(jì)”階段的中等收入國(guó)家，陷入中等收入陷阱的核心問(wèn)題在于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)停滯，即各種消極因素共同作用使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力不足，同時(shí)又缺乏疏導(dǎo)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力的激勵(lì)機(jī)制，導(dǎo)致人均國(guó)民收入徘徊不前，落入“中等收入陷阱”。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是一般社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的共性實(shí)質(zhì)，當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到面臨“中等收入陷阱”問(wèn)題的特定階段時(shí)，可以社會(huì)再生產(chǎn)為切入點(diǎn)，來(lái)揭示生產(chǎn)過(guò)程中人力資本積累與企業(yè)創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響機(jī)制，以尋找跨越中等收入陷阱的路徑。

2.1生產(chǎn)過(guò)程中的人力資本

依據(jù)Acemoglu[23]世代交疊模型（OLG）和人力資本門檻的邏輯，本文的OLG模型假定企業(yè)和勞動(dòng)者的生命分兩個(gè)時(shí)期，連續(xù)變量H為第T代風(fēng)險(xiǎn)中性的勞動(dòng)人口，并將其總數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化為1，所以，第T期勞動(dòng)者的總效用如下：

（1）式中的CiT是第T代勞動(dòng)者在第i期的消費(fèi)，年輕時(shí)期為1，老年時(shí)期為2。用時(shí)間偏好率α表示折現(xiàn)率，并將總效用折現(xiàn)到第1期。勞動(dòng)者的效用取決于消費(fèi)，消費(fèi)邊界由工資水平確定，而工資水平取決于企業(yè)創(chuàng)新（A）與勞動(dòng)者人力資本積累（l）共同創(chuàng)造的總產(chǎn)出，因而消費(fèi)者效用函數(shù)也可以用產(chǎn)出函數(shù)地f（A，l）表示。一般來(lái)說(shuō)，勞動(dòng)者獲得人力資本的途徑來(lái)自兩方面，一方面是繼承上一代的資本，另一方面源于自我人力資本投資決策，并影響下一代人力資本積累。按照Lucas[24]提出的勞動(dòng)力資本跨期效應(yīng)，第T代第i期出生的勞動(dòng)者以一定的轉(zhuǎn)換效率獲得前一代勞動(dòng)者所積累的全部資本，所以勞動(dòng)者H的在第一期的人力資本總量如（2）所示：

上式中β代表隔代間人力資本轉(zhuǎn)換率，L2T-1代表第T-1代勞動(dòng)者在第2期積累的所有資本，具體表現(xiàn)為∫10l2T-1（H）dl。勞動(dòng)者可在第1期對(duì)自身進(jìn)行教育投資，用以提高第2期的人力資本水平。設(shè)勞動(dòng)力市場(chǎng)出清的情況下，標(biāo)準(zhǔn)化勞動(dòng)者H在第1期投資于教育的時(shí)間比例為π，所以第2期的人力資本水平為：

（3）式中η和ω都是由教育投資引發(fā)的生產(chǎn)能力參數(shù)，表明勞動(dòng)者教育投入回報(bào)以倍數(shù)或指數(shù)的形式呈現(xiàn)。受人力資本跨期效應(yīng)影響，勞動(dòng)者獲取前代人的資本量L1T（H）越多，投資于人力資本積累的產(chǎn)出就越大。所以，對(duì)勞動(dòng)者在第1期和第2期人力資本積累情況的描述，可由（2）和（3）式完成。

2.2科研與創(chuàng)新（R&D）

技術(shù)知識(shí)溢出源于其特有的非競(jìng)爭(zhēng)性和部分排他性，由R&D行為產(chǎn)生的新技術(shù)將隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷運(yùn)轉(zhuǎn)得以普及。假設(shè)企業(yè)承擔(dān)所有R&D投資支出，根據(jù)技術(shù)外部性理論，進(jìn)一步假設(shè)所有企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品f在新技術(shù)出現(xiàn)一定時(shí)期后趨于同質(zhì)，且規(guī)模報(bào)酬不變，可以得出如下生產(chǎn)函數(shù)：

上式中AiT（X）代表企業(yè)X在第i期具備的技術(shù)水平，liT代表同時(shí)期該企業(yè)所雇用勞動(dòng)者的人力資本存量。與勞動(dòng)力人口總數(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化相同，假設(shè)將價(jià)格也進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，則該企業(yè)的總產(chǎn)出為AiT（X）liT。

假設(shè)企業(yè)進(jìn)行R&D投入一旦成功就會(huì)應(yīng)用于產(chǎn)品制造，并決定將第1期所生產(chǎn)總產(chǎn)品中的一定比例φ用于R&D，持續(xù)時(shí)間覆蓋第一期。創(chuàng)新性投入并不與產(chǎn)出成正比，只有當(dāng)?shù)?期的投資取得成果時(shí)，企業(yè)才能在第2期持有新開(kāi)發(fā)技術(shù)的產(chǎn)權(quán)并將這一技術(shù)用于產(chǎn)品生產(chǎn)，由于產(chǎn)權(quán)有效期限和技術(shù)外部性因素的影響，企業(yè)在第2期獨(dú)自享有第一期的科研成果，并且新技術(shù)在第2期結(jié)束后普及所有企業(yè)。由于技術(shù)先進(jìn)與否是一個(gè)相對(duì)概念，R&D投入高低也是比較而言的，只有當(dāng)企業(yè)的科研投入達(dá)到第1期總產(chǎn)出的一定比例〖AKφ-D〗時(shí)，才可能取得創(chuàng)新成果，可能性大小為τ，而且創(chuàng)新一旦成功將對(duì)生產(chǎn)起到較大推動(dòng)作用；若企業(yè)的R&D投資比例達(dá)不到〖AKφ-D〗，則不會(huì)有創(chuàng)新的可能，在每個(gè)企業(yè)的創(chuàng)新可能性是獨(dú)立同分布的情況下，可以把企業(yè)在第2期開(kāi)始前的創(chuàng)新函數(shù)寫為：

根據(jù)Agion[25]的思路，企業(yè)R&D投入獲得的新技術(shù)運(yùn)用到產(chǎn)品制造上，最終產(chǎn)品將成比例增加。假設(shè)所有企業(yè)生產(chǎn)初期的技術(shù)水平無(wú)差別，并將起點(diǎn)產(chǎn)品的技術(shù)含量A0標(biāo)準(zhǔn)化，發(fā)生技術(shù)創(chuàng)新企業(yè)的總產(chǎn)品增加比例為N。進(jìn)一步假定社會(huì)再生產(chǎn)中分配和交換環(huán)節(jié)不存在效率損失，且勞動(dòng)力與企業(yè)的分配份額分別占σ和1-σ，因此第T代第i期的企業(yè)X雇傭勞動(dòng)力工資如下：

（2）、（3）和（6）式聯(lián)合說(shuō)明，勞動(dòng)者從上一代繼承的人力資本存量越多，投資于教育后獲得的產(chǎn)出越大，但同時(shí)也將增加勞動(dòng)者獲取工資收入的機(jī)會(huì)成本。勞動(dòng)者在第1期進(jìn)行人力資本投資的決策會(huì)影響其在第2期的期望工資大小，同時(shí)，勞動(dòng)者第2期的期望工資水平還與其所在企業(yè)的創(chuàng)新水平密切相關(guān)。按照（5）式中明確給出參數(shù)為ξ的泊松分布，即企業(yè)發(fā)生創(chuàng)新的可能性概率分布，可以得出勞動(dòng)者第2期的期望工資如下：

2.3人力資本瓶頸和創(chuàng)新不足約束下的中等收入陷阱鎖入路徑

在社會(huì)再生產(chǎn)滿足上述分析思路的前提下，第T代企業(yè)X和勞動(dòng)者L分別將科技創(chuàng)新成果和跨期積累的人力資本運(yùn)用于生產(chǎn)環(huán)節(jié)，（1）式中勞動(dòng)者跨期效用最大化預(yù)算約束條件如下：

在人力資本風(fēng)險(xiǎn)中性條件下，勞動(dòng)者將對(duì)第1期投資于人力資本積累的時(shí)間比例π進(jìn)行決策，從而使個(gè)人收入，即跨期效用達(dá)到最大。將（2）、（3）、（6）、（7）式分別代入上述不

構(gòu)造Lagrange函數(shù)并求解一階條件可得，標(biāo)準(zhǔn)化勞動(dòng)者第1期用于人力資本積累的時(shí)間比例的均衡解有以下兩個(gè)：

（5）和（9）式聯(lián)合說(shuō)明，勞動(dòng)力進(jìn)行人力資本投資的決策還取決于企業(yè)R&D行為。排除勞動(dòng)者將第1期全部時(shí)間用于人力資本投資的極端情況，進(jìn)一步只討論勞動(dòng)者該期人力資本投入的最優(yōu)時(shí)間比例π大于0小于1的情況，所以可以得出：

上式說(shuō)明，當(dāng)企業(yè)R&D投入沒(méi)有達(dá)到一定水平時(shí)，不僅難以獲得創(chuàng)新成果，勞動(dòng)力對(duì)于自身的人力資本投資決策也會(huì)因此保持不變；只有當(dāng)企業(yè)R&D投入取得實(shí)效時(shí)，勞動(dòng)者進(jìn)行人力資本投資的時(shí)間比例才會(huì)發(fā)生改變。所以，當(dāng)一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到特定階段，社會(huì)再生產(chǎn)會(huì)遇到人力資本瓶頸，只有對(duì)其實(shí)現(xiàn)突破，才能為更高水平的增長(zhǎng)提供有效動(dòng)力。

第1期不采取R&D行為的情況下，標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)僅使用已有技術(shù)所創(chuàng)造的期望產(chǎn)出f（X0）表達(dá)式為：

第1期采取R&D行為的情況下，企業(yè)將投入一定比例的最終產(chǎn)品，可以得出標(biāo)準(zhǔn)化企業(yè)創(chuàng)造的期望產(chǎn)出f（X1）表達(dá)式為：

（12）、（13）兩式說(shuō)明，企業(yè)采取R&D行為的期望產(chǎn)出水平，也有賴于勞動(dòng)者在第1期人力資本投資偏好π的大小，因而在生產(chǎn)環(huán)節(jié)中，勞動(dòng)者的人力資本投入與企業(yè)的R&D行為呈現(xiàn)比較顯著的策略性互補(bǔ)效應(yīng)。顯而易見(jiàn)，在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中，處于特定發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體同樣會(huì)遭遇科技創(chuàng)新能力不足的約束，要獲得更高的產(chǎn)出水平，就必須擺脫這一束縛。

一方面，企業(yè)采取R&D行為，勞動(dòng)者將在期望工資上升的激勵(lì)下進(jìn)行人力資本投資，突破人力資本瓶頸；另一方面，高水平的人力資本投入對(duì)企業(yè)因R&D行為而提高期望產(chǎn)出形成反相促進(jìn)，擺脫創(chuàng)新能力不足的約束。此時(shí)ξ=τ、π=πτ，從而有f（X1）>f（X0），根據(jù)（12）、（13）式，導(dǎo)出高收入均衡滿足條件如下：

否則，如果企業(yè)采取R&D行為的成本大于期望產(chǎn)出水平，引起創(chuàng)新能力不足，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)只能依靠人力資本投入提供動(dòng)力，此時(shí)，勞動(dòng)者意識(shí)到企業(yè)缺乏創(chuàng)新激勵(lì)，從而改變投資策略，減少自身在人力資本積累方面的支出。這種消極的連鎖影響是經(jīng)濟(jì)體處于中等收入均衡的重要原因之一。此時(shí)π=π0，根據(jù)f（X1）

由上式可知，當(dāng)企業(yè)R&D行為因缺乏激勵(lì)而導(dǎo)致創(chuàng)新能力不足時(shí)，勞動(dòng)者對(duì)教育和培訓(xùn)的投入也相應(yīng)較低，難以突破人力資本瓶頸，造成勞動(dòng)者工資收入較少，企業(yè)產(chǎn)出水平低下。最后必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速緩慢甚至陷入停滯，形成中等收入陷阱鎖入。

2.4兩種均衡條件下的勞動(dòng)產(chǎn)出期望增長(zhǎng)率

根據(jù)上述假設(shè)和分析近路，可以進(jìn)一步確定處于高收入均衡和中等收入均衡發(fā)展階段的產(chǎn)出增長(zhǎng)率。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率是一個(gè)主要受創(chuàng)新和人力資本因素影響的變量，遵循這一思路，再結(jié)合勞動(dòng)力總數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化為1條件下勞均產(chǎn)出f1T[X（A，l）]可表示為∫10A1T（X）l1TdX，從而得出單位人力資本產(chǎn)出期望增長(zhǎng)率表達(dá)式如下：

其中EXyT+1和yT分別為T期和T+1期的勞均產(chǎn)出水平，是企業(yè)R&D投入和勞動(dòng)者人力資本積累的函數(shù)。根據(jù)理性人假設(shè)，企業(yè)與勞動(dòng)者都能準(zhǔn)確判斷對(duì)方的行為，隨后作出最優(yōu)投資選擇。由企業(yè)創(chuàng)新成功率服從獨(dú)立同分布可知T+1期的產(chǎn)出水平為log[（1-ξ）+ξN]A1T（X）；根據(jù)（3）式可得勞動(dòng)者在T+1期的人力資本水平為βl1T∫10[1+ηπ（X）ω]dX，因而，人力資本轉(zhuǎn)換率β和投資選擇π的大小決定勞動(dòng)力期望增長(zhǎng)率進(jìn)而決定產(chǎn)出增長(zhǎng)率。所以，單位人力資本在高收入均衡狀態(tài)時(shí)期望產(chǎn)出增長(zhǎng)率為：

根據(jù)（17）、（18）兩式可知，不同國(guó)家或者同一國(guó)家內(nèi)不同區(qū)域的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)均衡狀態(tài)，因R&D和人力資本投資水平的不同而存在差異。在兩種投資活動(dòng)相對(duì)盛行的區(qū)域，企業(yè)創(chuàng)新與勞動(dòng)力資本積累可以形成策略性互補(bǔ)效應(yīng)，擺脫社會(huì)在生產(chǎn)過(guò)程中的技術(shù)和人力資本約束，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行于高收入均衡狀態(tài)；但對(duì)于創(chuàng)新和人力資本投資相對(duì)滯后的區(qū)域，技術(shù)水平和勞動(dòng)力素質(zhì)難以保證社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程的順利推進(jìn)，就必然導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期處于中等收入均衡狀態(tài)。所以，中等收入國(guó)家不能完成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換的主要因素：一是國(guó)內(nèi)科創(chuàng)主體相對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家技術(shù)差距縮小，外資驅(qū)動(dòng)型技術(shù)創(chuàng)新逐漸弱化；二是自主創(chuàng)新型科創(chuàng)體系又尚未形成，人力資本積累水平不足等原因不能滿足企業(yè)突破投入—產(chǎn)出閥值，導(dǎo)致生產(chǎn)能力低下，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)后勁乏力；如果不能在人力資本積累、創(chuàng)新能力提升等方面盡快作出調(diào)整，中等收入國(guó)家將經(jīng)受本國(guó)不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)因素的長(zhǎng)期束縛，落入“中等收入陷阱”。

2.5推論

上述理論研究表明，當(dāng)一國(guó)或某一區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展到中等收入階段，人力資本水平和創(chuàng)新能力很可能成為落入“中等收入陷阱”先決條件，因而我們得出以下推論：

推論一：人力資本積累與科技創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)存在協(xié)同效應(yīng)；

推論二：這種協(xié)同效應(yīng)取決于人力資本的類型差異。

本文通過(guò)對(duì)中國(guó)1998—2014年各省和直轄市（除青海、西藏、寧夏）相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，對(duì)理論研究得出的推論進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，討論不同類型人力資本與創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的具體影響。

3人力資本積累、企業(yè)創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證檢驗(yàn)

3.1指標(biāo)說(shuō)明與數(shù)據(jù)選取

經(jīng)驗(yàn)研究將中國(guó)人口受教育程度分為文盲、小學(xué)、初中、高中、?？萍耙陨?個(gè)層次，國(guó)內(nèi)學(xué)者在此基礎(chǔ)上進(jìn)行人力資本類別劃分。在各地區(qū)總?cè)肆Y本積累水平（hr0）給定的情況下，本文將初中及以下學(xué)歷歸類為下中等人力資本（hrx），高中及以上學(xué)歷歸類為上中等人力資本（hrs）。由《中國(guó)教育統(tǒng)計(jì)年鑒》（2009）中1996—2008全國(guó)各級(jí)學(xué)校生均預(yù)算內(nèi)教育支出原始數(shù)據(jù)估算出兩類人力資本教育支出的教育支出總額占比，并結(jié)合各地區(qū)教育支出核算兩類人力資本的積累水平。國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)中創(chuàng)新水平的分析指標(biāo)主要包括：授權(quán)專利數(shù)、研究與開(kāi)發(fā)支出和從事科研人員數(shù)等。本文根據(jù)數(shù)據(jù)的可得性，以中國(guó)各地區(qū)科學(xué)技術(shù)支出（rad）衡量創(chuàng)新水平。根據(jù)相關(guān)領(lǐng)域?qū)W者的研究和中國(guó)要素驅(qū)動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的實(shí)際情況，固定資產(chǎn)投資支出（inve）是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最重要影響因素，因而本文將各省份固定資產(chǎn)投資總額和醫(yī)療衛(wèi)生支出（heac）作為控制變量。我們使用中國(guó)28個(gè)地區(qū)（除青海、西藏、寧夏）1998—2014共17年樣本分析人力資本與創(chuàng)新水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，包括各省份GDP在內(nèi)的所有數(shù)據(jù)均源于中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)中和國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)，并且，為了更好地研究變量間的增長(zhǎng)關(guān)系，上述所有數(shù)據(jù)均進(jìn)行對(duì)數(shù)化，處理結(jié)果的統(tǒng)計(jì)描述如表1所示。

3.2兩類人力資本積累與創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響對(duì)比

本文在分析人力資本積累和創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的基礎(chǔ)上，分別對(duì)不同人力資本積累水平及其與創(chuàng)新的互動(dòng)共同對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響進(jìn)行考量，由此得出的計(jì)量模型如下：

上式中，lngdp為各地區(qū)生產(chǎn)總值的對(duì)數(shù)，lnhri（i=0，x，s）和lnrad分別為各地區(qū)人力資本積累水平的對(duì)數(shù)值和創(chuàng)新水平的對(duì)數(shù)值，lnhri&rad則代表各地區(qū)人力資本積累

3）的回歸結(jié)果為負(fù)，說(shuō)明各系數(shù)對(duì)應(yīng)的自變量對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有消極影響，反之則會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。為緩解回歸分析中可能存在的內(nèi)生性問(wèn)題，我們?cè)诠潭ㄐ?yīng)模型中引入的控制向量X是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的其他影響因子，在本文中主要體現(xiàn)為固定資本投資支出和醫(yī)療衛(wèi)生支出。具體回歸結(jié)果如表2所示。

模型（Ⅰ）表示總體人力資本積累與創(chuàng)新水平對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響；模型（Ⅱ）表示下中等人力資本積累、創(chuàng)新以及二者的協(xié)同關(guān)系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響；模型（Ⅲ）表示上中等人力資本積累、創(chuàng)新以及二者的協(xié)同關(guān)系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響；模型（Ⅳ）表示兩種人力資本積累、創(chuàng)新以及這兩種資本與創(chuàng)新的協(xié)同關(guān)系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。

上述四個(gè)模型中，各層次人力資本積累水平和創(chuàng)新都會(huì)在不同程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。模型（Ⅰ）中總體人力資本積累水平和創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用顯著為正，總體人力資本積累增加1%，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.478%；創(chuàng)新水平提高1%，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)提高0.176個(gè)百分點(diǎn)。

在模型（Ⅱ）中，如果下中等層次的人力資本積累、創(chuàng)新水平各提高1%，分別會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.537%和0.219%，說(shuō)明初中及以下的基礎(chǔ)性教育和創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要作用，然而，當(dāng)這一層次的人力資本積累水平與創(chuàng)新相結(jié)合產(chǎn)生協(xié)同關(guān)系后，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的回歸系數(shù)為負(fù)。由回歸結(jié)果可知，當(dāng)這一交互指標(biāo)增加1%時(shí)，經(jīng)濟(jì)將回落0.047%。說(shuō)明初中及以下文化程度群體與創(chuàng)新未能形成積極的互動(dòng)關(guān)系，僅具備初中及以下學(xué)歷學(xué)習(xí)和使用先進(jìn)技術(shù)的能力有限，難以滿足創(chuàng)新需求，阻礙經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

模型（Ⅲ）的回歸結(jié)果表明，當(dāng)上中等層次的人力資本積累水平提高1%，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.302%，說(shuō)明高中

及以上學(xué)歷人力資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)同樣具有重要作用，并且，當(dāng)這一層次的人力資本積累水平與創(chuàng)新相結(jié)合產(chǎn)生協(xié)同關(guān)系后，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的回歸系數(shù)顯著為正。在回歸結(jié)果中，該指標(biāo)增加1%會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.176%，可見(jiàn)具備高中及以上學(xué)歷群體傾向于“干中學(xué)”，而且有利于開(kāi)展技術(shù)和新產(chǎn)品的研發(fā)活動(dòng)，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)因素。

模型（Ⅳ）將兩類層次的人力資本納入同一分析框架，結(jié)果與模型（Ⅱ）和（Ⅲ）非常接近，lnhrx&rad和lnhrs&rad的回歸系數(shù)還是一負(fù)一正，當(dāng)兩項(xiàng)指標(biāo)正向變動(dòng)1%時(shí)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分別降低-0.047%和增加0.219%。也就是說(shuō)，上中等層次人力資本積累與創(chuàng)新的協(xié)同效應(yīng)可以帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；而下中等層次人力資本與創(chuàng)新的協(xié)同效應(yīng)作用恰好相反，會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)造成阻礙。因而，不同層次的人力資本積累與創(chuàng)新的協(xié)同效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響存在顯著差異。

4主要結(jié)論與政策思路

現(xiàn)有的理論研究和實(shí)證研究表明，一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的穩(wěn)態(tài)增長(zhǎng)率既有可能是高創(chuàng)新投入下的高速增長(zhǎng)率，也有可能是低創(chuàng)新投入下的低速增長(zhǎng)率，當(dāng)經(jīng)濟(jì)體長(zhǎng)期處于低創(chuàng)新投入下的低速狀態(tài)時(shí)，就意味著該經(jīng)濟(jì)體邁入了“中等收入陷阱”。

從宏觀層面來(lái)看，提升科技創(chuàng)新投入強(qiáng)度能夠讓其跨越“中等收入陷阱”，增進(jìn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的福祉，但在微觀層面，根據(jù)本研究的世代交替模型，由于創(chuàng)新投入產(chǎn)生的競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)相對(duì)概念，當(dāng)企業(yè)不具備創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)時(shí)，創(chuàng)新投入不會(huì)促進(jìn)產(chǎn)出的增加，只會(huì)增大企業(yè)成本；并且企業(yè)的決策行為，還將直接影響居民工資水平，如果企業(yè)不增加創(chuàng)新投入，那么勞動(dòng)力進(jìn)行人力資本投資將變得“不合算”。在此情形下，整個(gè)經(jīng)濟(jì)體無(wú)論是企業(yè)的研發(fā)支出，還是勞動(dòng)力的人力資本投入都會(huì)比較低。根據(jù)內(nèi)生增長(zhǎng)理論，這樣的經(jīng)濟(jì)體將步入要素驅(qū)動(dòng)的低水平穩(wěn)態(tài)。

以1998—2014年中國(guó)28省市（除青海、西藏、寧夏）的初中及以下學(xué)歷教育支出、高中及以上學(xué)歷教育支出、科學(xué)技術(shù)支出、固定資產(chǎn)投資支出、醫(yī)療衛(wèi)生支出作為數(shù)據(jù)樣本，通過(guò)回歸分析發(fā)現(xiàn)，目前中國(guó)人力資本積累與企業(yè)創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用較大，創(chuàng)新水平、人力資本積累每增加1個(gè)百分點(diǎn)將分別拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)0.18和0.48個(gè)百分點(diǎn)。進(jìn)一步分解下中等層次的人力資本積累、上中等層次的人力資本積累的增長(zhǎng)拉動(dòng)，初中及以下學(xué)歷教育支出、高中及以上學(xué)歷教育支出每增加1個(gè)百分點(diǎn)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)則分別為-0.05、1.76個(gè)百分點(diǎn)。數(shù)據(jù)分析結(jié)果表明，中國(guó)的人力資本投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)總體上是協(xié)調(diào)的，不斷加大人力資本投資能夠帶動(dòng)中國(guó)跨越“中等收入陷阱”，但中低層次人力資本投資對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用不顯著，成為中國(guó)進(jìn)入高收入國(guó)家行列的重要障礙。

基于本研究的理論分析和中國(guó)的實(shí)證結(jié)果，中國(guó)要跨越中等收入陷阱應(yīng)在以下三個(gè)方面著力：①著力提升科技創(chuàng)新能力，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新的主觀能動(dòng)性，科學(xué)構(gòu)建產(chǎn)權(quán)保護(hù)法律體系，維護(hù)創(chuàng)新主體對(duì)于運(yùn)用和轉(zhuǎn)讓科研成果的合法權(quán)益，營(yíng)造公平、誠(chéng)信的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)形成企業(yè)家倡導(dǎo)企業(yè)科研創(chuàng)新的機(jī)制，注重對(duì)民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的資金支持，引導(dǎo)骨干民營(yíng)企業(yè)的科研方向，整體提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力；②著力構(gòu)建培育高素質(zhì)人才的教育體系，推進(jìn)教育體制改革，優(yōu)化教育投入結(jié)構(gòu)，構(gòu)建各環(huán)相匹配的人才培養(yǎng)機(jī)制，穩(wěn)步提升高等教育入學(xué)率，加強(qiáng)高等教育辦學(xué)質(zhì)量，鼓勵(lì)教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)適度創(chuàng)新，推動(dòng)培訓(xùn)方式項(xiàng)目化、訂單化，針對(duì)崗位需求擴(kuò)充勞動(dòng)者知識(shí)和技術(shù)儲(chǔ)備；③著力降低初中及以下人口的規(guī)模與比例，依據(jù)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)目標(biāo)，擴(kuò)大教育類財(cái)政支出，延長(zhǎng)義務(wù)教育年限，讓國(guó)民享有更多受教育的權(quán)利，鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)教育資源向不發(fā)達(dá)地區(qū)適度轉(zhuǎn)移，關(guān)注偏遠(yuǎn)地區(qū)貧困人群的入學(xué)情況，努力為窮人提供公平發(fā)展的機(jī)會(huì)。

（編輯：劉呈慶）

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作者簡(jiǎn)介：王少國(guó)，博士，教授，博導(dǎo)，主要研究方向?yàn)橐厥袌?chǎng)與收入分配。Email：wangshaoguo@cueb.edu.cn。

通訊作者：潘恩陽(yáng)，博士生，主要研究方向?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展中的收入分配。Email：enyanghope@126.com。

基金項(xiàng)目：國(guó)家社科基金項(xiàng)目“非法非正常收入形成的博弈機(jī)理及其對(duì)國(guó)民收入分配格局的影響研究”（批準(zhǔn)號(hào)：13BJL033）；北京市人才強(qiáng)教“長(zhǎng)城學(xué)者”培養(yǎng)計(jì)劃；首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)科研創(chuàng)新重點(diǎn)項(xiàng)目。