潘亦純

規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)斷崖式下跌的中資險(xiǎn)企，大多是之前專攻萬能險(xiǎn)，或著重發(fā)展短期年金、兩全保險(xiǎn)等產(chǎn)品的公司，而外資險(xiǎn)企一直比較注重保障特征，從而免受較大沖擊

過去一年間，保監(jiān)會(huì)重拳規(guī)范市場，在中資險(xiǎn)企遍地哀嚎之時(shí)，外資險(xiǎn)企卻憑借一直以來注重保障的理念，實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)收入節(jié)節(jié)高攀。近期保監(jiān)會(huì)公布的今年1至4月份的規(guī)模保費(fèi)收入數(shù)據(jù)再現(xiàn)了這一反差。

據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，今年前4個(gè)月，共有37家險(xiǎn)企規(guī)模保費(fèi)同比增長，這其中，有20家都是外資險(xiǎn)企，占全部28家外資險(xiǎn)企的71%，說明有超七成的外資險(xiǎn)企并未在保監(jiān)會(huì)多輪監(jiān)管措施中受到打擊，這與超六成中資險(xiǎn)企規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)下降的情況形成鮮明對(duì)比。外資險(xiǎn)企緣何能躲過監(jiān)管重拳呢？

冰火兩重天

據(jù)《投資者報(bào)》記者統(tǒng)計(jì)，在已有數(shù)據(jù)的74家壽險(xiǎn)公司中，共有37家險(xiǎn)企今年前4個(gè)月的規(guī)模保費(fèi)同比下降。其中，降幅較大的有中法人壽、昆侖健康、安邦養(yǎng)老、弘康人壽、國聯(lián)人壽等險(xiǎn)企，降幅均超過70%。此外，前海人壽、渤海人壽、信泰人壽等險(xiǎn)企規(guī)模保費(fèi)同比也下降超六成。

業(yè)內(nèi)人士表示，上述規(guī)模保費(fèi)出現(xiàn)斷崖式下跌的險(xiǎn)企，大多是之前專攻萬能險(xiǎn)，或著重發(fā)展短期年金、兩全保險(xiǎn)等產(chǎn)品的公司。過去一年間，保監(jiān)會(huì)不斷出臺(tái)各種政策，限制萬能險(xiǎn)、短期年金及兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品的發(fā)展，這些險(xiǎn)企受到了明顯沖擊：一方面，占保費(fèi)收入大頭的產(chǎn)品已經(jīng)停止銷售；另一方面，新產(chǎn)品并未上市，個(gè)險(xiǎn)渠道準(zhǔn)備不充分等，由此保費(fèi)出現(xiàn)了明顯下跌。

不過，也有37家險(xiǎn)企獲得了規(guī)模保費(fèi)收入的同比增長，其中增長最快的是中華人壽，其次是陸家嘴國泰人壽，二者同比均出現(xiàn)了超2倍的增長。記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，上述37家規(guī)模保費(fèi)同比增長的險(xiǎn)企中，外資險(xiǎn)企占比54%，大約有20家，但外資險(xiǎn)企總共也就28家，這也意味著，超七成外資險(xiǎn)企并未在保監(jiān)會(huì)多輪的監(jiān)管措施中受挫。這一特點(diǎn)值得市場關(guān)注，緣何外資險(xiǎn)企能躲過監(jiān)管重拳？

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，外資險(xiǎn)企中，規(guī)模保費(fèi)收入漲幅最大的是陸家嘴國泰人壽，其規(guī)模保費(fèi)達(dá)9億元，同比翻了兩番。公開資料顯示，陸家嘴國泰是海峽兩岸第一家合資的壽險(xiǎn)公司，成立至今已有十余年。公司相關(guān)人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，保費(fèi)收入之所以有所增長，一方面源于長期壽險(xiǎn)、重疾、健康等保險(xiǎn)產(chǎn)品的高增長；另一方面也得益于保險(xiǎn)代理人隊(duì)伍效率的提升。不過公司方面也未回避，目前的規(guī)模比較小的局面，稱后續(xù)將加強(qiáng)保障型、健康型產(chǎn)品，持續(xù)擴(kuò)大市場份額。

另一家外資險(xiǎn)企平安健康規(guī)模保費(fèi)收入同比也增長2倍，達(dá)7億元。關(guān)于上漲的原因，平安健康險(xiǎn)個(gè)人業(yè)務(wù)事業(yè)部總經(jīng)理尚教研對(duì)《投資者報(bào)》記者解釋稱，“主要系公司推出的業(yè)內(nèi)首款百萬醫(yī)療險(xiǎn)“平安e生?！碑a(chǎn)品獲得市場熱捧”，據(jù)了解，“平安e生?！笔且豢钺t(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品，保額最高可達(dá)600萬元，但保費(fèi)最低僅需幾百元，性價(jià)比極高。不過，自2016年下半年以來，市場上出現(xiàn)了多款雷同產(chǎn)品，平安健康今后是否仍能依靠這款百萬醫(yī)療險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)規(guī)模保費(fèi)的再次突破，還是一個(gè)疑問。但尚教研對(duì)記者表示，后續(xù)公司仍將以發(fā)展醫(yī)療險(xiǎn)產(chǎn)品為主。

此外，君龍人壽、德華安顧、恒安標(biāo)準(zhǔn)、交銀康聯(lián)、信誠人壽、華泰人壽及中宏人壽7家外資險(xiǎn)企今年1到4月份的規(guī)模保費(fèi)也出現(xiàn)了同比超過50%的上漲。

得益于健康險(xiǎn)的快速發(fā)展及開門紅萬能險(xiǎn)的短期推動(dòng)，信誠人壽規(guī)模保費(fèi)同比增長了55%，至75億元。公司方面對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，過去一年，信誠人壽主動(dòng)轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化使得新單期繳業(yè)務(wù)占比顯著提升，為2017年續(xù)期保費(fèi)增長奠定了基礎(chǔ)。其次，隊(duì)伍轉(zhuǎn)型也提高了銷售人員的質(zhì)量和能力。今年前4個(gè)月，信誠人壽新單保費(fèi)和續(xù)期保費(fèi)均表現(xiàn)強(qiáng)勁，其中新單保費(fèi)同比增長81%，續(xù)期保費(fèi)同比增長27%。

保障型產(chǎn)品是關(guān)鍵

過去一年里，保監(jiān)會(huì)反復(fù)強(qiáng)調(diào)“保險(xiǎn)姓?！钡谋O(jiān)管理念，并出臺(tái)了不少監(jiān)管措施，對(duì)一些理財(cái)性質(zhì)較強(qiáng)的險(xiǎn)種進(jìn)行銷售限制，到今年保費(fèi)數(shù)據(jù)出來，到底“誰家姓?！保袌龃蠹s也心中有數(shù)了。相比之下，外資險(xiǎn)企無疑多是優(yōu)等生。多年間，其規(guī)模一直較小，但即使在萬能險(xiǎn)瘋狂起舞的那段時(shí)間里，大部分外資險(xiǎn)企也沒有趁機(jī)依靠萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)迅速增加規(guī)模保費(fèi)，擴(kuò)大市場份額。

這一點(diǎn)也可以從2015年年末的保費(fèi)數(shù)據(jù)得到佐證。當(dāng)時(shí)萬能險(xiǎn)發(fā)展正旺，中資壽險(xiǎn)保戶投資款新增交費(fèi)指標(biāo)占其總規(guī)模保費(fèi)的比例為32%，而外資險(xiǎn)企這一比例大約僅有20%，這其中還包括不少銀行系險(xiǎn)企，依靠其銀保渠道發(fā)展了一些萬能險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

目前來看，外資險(xiǎn)企的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)比較符合監(jiān)管的思路?！锻顿Y者報(bào)》記者查閱了保費(fèi)增速較快的外資險(xiǎn)企年報(bào)，發(fā)現(xiàn)這些公司更側(cè)重保障型產(chǎn)品的銷售。例如，陸家嘴國泰人壽，去年保費(fèi)收入排名前五的險(xiǎn)種中，包括了三款終身壽險(xiǎn)、一款重疾險(xiǎn)及一款意外傷害險(xiǎn)。又比如保費(fèi)基數(shù)較大的信誠人壽，去年保費(fèi)收入排名第一的保險(xiǎn)產(chǎn)品是信誠惠康重大疾病保險(xiǎn)，為公司帶來了11億元的保費(fèi)收入，占比達(dá)13%。

不過，上述材料只能說明外資險(xiǎn)企在業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面更注重保障型產(chǎn)品，并不能以此判斷外資險(xiǎn)企的保障型產(chǎn)品更受市場歡迎。實(shí)際上，外資險(xiǎn)企也一直在探尋如何能保持外資股東特色，并結(jié)合中國消費(fèi)者的需求，開發(fā)出更加符合中國市場胃口的產(chǎn)品，以提高市場份額。

另外，由于大部分外資險(xiǎn)企著重發(fā)展保障型產(chǎn)品，所以個(gè)險(xiǎn)渠道的建設(shè)尤為重要，外資險(xiǎn)企對(duì)此也是不遺余力。例如，友邦保險(xiǎn)一直走精英路線，截至去年年尾，友邦中國大專以上學(xué)歷的營銷員占比七成，遠(yuǎn)高于行業(yè)三成的比例。信誠人壽方面也對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，公司致力于發(fā)掘和培養(yǎng)壽險(xiǎn)營銷人才，例如，成立信誠人壽商業(yè)學(xué)院，通過行銷、財(cái)務(wù)規(guī)劃等課程，提高銷售員的水平，為團(tuán)隊(duì)持續(xù)成長增加了動(dòng)力?！?