（武漢東湖學(xué)院）

【摘要】商業(yè)銀行理財產(chǎn)品是目前國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一，起著推動國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，推進(jìn)銀行、企業(yè)金融創(chuàng)新的重要作用。本文以商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展歷史為基礎(chǔ)，提出了目前我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品現(xiàn)狀以及存在的主要問題，探討如何促進(jìn)我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展并提出了相關(guān)對策建議。

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財產(chǎn)品 發(fā)展趨勢

一、我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的概念和本質(zhì)

1.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的概念。商業(yè)銀行對潛在的目標(biāo)客戶群體進(jìn)行相應(yīng)的分析研究，并據(jù)此為特定的客戶群體開發(fā)設(shè)計并且銷售資金投資和管理計劃。

2.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的本質(zhì)。就是“代客理財”，就是“受人之托，代人理財”，這與信托、基金是一個樣的。代客理財業(yè)務(wù)的本質(zhì)是，理財活動所產(chǎn)生的收益以及風(fēng)險都由客戶自身承擔(dān)。作為受托人的銀行則根據(jù)管理資產(chǎn)的規(guī)模和期限來收取代客理財和管理資產(chǎn)的管理費(fèi)用，并不與客戶分享代客理財?shù)氖找妫瑫r也不會為客戶分擔(dān)代客理財所造成的損失。

二、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場現(xiàn)狀

1.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場規(guī)?，F(xiàn)狀。隨著中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模的增長和居民收入水平的提高，越來越多的的社會大眾對理財產(chǎn)品有需求。銀行推出理財產(chǎn)品的速度也越來越快，發(fā)行規(guī)模也在迅速擴(kuò)張，也有很多投資者去購買理財產(chǎn)品，銀行理財產(chǎn)品日漸成為居民所熟知并且愿意選擇的一個重要投資渠道，理財產(chǎn)品市場正處于一個迅速發(fā)展的時期。理財產(chǎn)品已成為銀行之間重要的競爭領(lǐng)域，對于銀行零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的拓展將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

2.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益率持續(xù)走高。由于人民銀行調(diào)整存款準(zhǔn)備金以及發(fā)行定向票據(jù)等宏觀調(diào)控措施的推行，市場資金收緊，各種各樣的理財產(chǎn)品的收益率在這樣的環(huán)境下逐漸增加。外匯理財產(chǎn)品分為固定收益率和浮動收益率，由于產(chǎn)品期限和其掛鉤對象不同，預(yù)期收益率差距也逐漸拉大。在中外資銀行推出的浮動收益外匯理財產(chǎn)品中，絕大部分是與匯率、利率、黃金、石油、股票掛鉤的，這類產(chǎn)品的收益率波動較大，風(fēng)險也較大。

3.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場競爭現(xiàn)狀。理財產(chǎn)品和其它銀行產(chǎn)品類似，相互之間具有比較強(qiáng)的相互替代性，客戶擁有相對自由的選擇權(quán)，這就會讓理財產(chǎn)品的資金具有很高的不確定性和流動性。在這種環(huán)境下，各銀行之間就會為了存款量和客戶關(guān)系、客戶信息而進(jìn)行競爭。

三、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場存在的問題

1.銀行理財產(chǎn)品產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理。目前我國理財機(jī)構(gòu)類型以及理財產(chǎn)品種類多種多樣，理財產(chǎn)品越做越復(fù)雜。商業(yè)銀行按照以自身需求為基礎(chǔ)來追求短期利潤的思路來推出理財產(chǎn)品也許能夠在一定時期內(nèi)獲得比較可觀的收益，也會被投資者所接受并為此進(jìn)行投資，利益的驅(qū)動會造成某種理財產(chǎn)品在某一時段內(nèi)發(fā)行的數(shù)量迅速增加或減少的情況的發(fā)生。不合理的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)極易造成風(fēng)險過于集中，一旦市場產(chǎn)生波動， 零收益甚至是負(fù)收益現(xiàn)象的發(fā)生也就會隨之產(chǎn)生。由此可見， 想要讓整個理財產(chǎn)品市場能夠健康的持續(xù)發(fā)展，我國商業(yè)銀行就需要構(gòu)建合理的理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)并且同時要避免產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)行頻繁、巨大變動。

2.商業(yè)銀行理財產(chǎn)品風(fēng)險問題突出。商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的風(fēng)險問題存在客戶和銀行兩方面的因素。在客戶層面上，普通客戶往往并不了解理財產(chǎn)品，也不清楚其產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)設(shè)計，這些都會造成客戶的盲目購買，最終客戶卻不能承擔(dān)理財產(chǎn)品自身存在的風(fēng)險，因而給自己造成了損失。任何投資都是有風(fēng)險的，然而很多投資者在購買理財產(chǎn)品的時候，認(rèn)為銀行的理財產(chǎn)品的風(fēng)險非常低甚至是認(rèn)為理財產(chǎn)品是沒有風(fēng)險的，往往只看到了理財產(chǎn)品的豐厚收益，卻忽視了風(fēng)險的存在，風(fēng)險意識比較低。而在銀行層面，操作與風(fēng)險的不透明是目前導(dǎo)致銀行理財產(chǎn)品出現(xiàn)風(fēng)險的最主要原因。

3.我國對商業(yè)銀行理財產(chǎn)品市場監(jiān)管力度需提高。現(xiàn)在跨行業(yè)、跨市場的理財產(chǎn)品日益豐富，市場競爭也日趨激烈。與此同時理財產(chǎn)品的售后糾紛一再發(fā)生，我國銀行業(yè)理財產(chǎn)品的監(jiān)管制度和內(nèi)控制度還有待完善。在諸多理財產(chǎn)品中，綜合型理財產(chǎn)品最有研究意義，因為它不僅與許多監(jiān)管機(jī)構(gòu)有聯(lián)系，同時也幾乎關(guān)系到所有投資者，法律關(guān)系和監(jiān)管規(guī)則是十分復(fù)雜的，而且現(xiàn)今的理財產(chǎn)品一般都是綜合型理財計劃或者是投資計劃。雖然各綜合型理財產(chǎn)品本質(zhì)是相同或相近，而且互相之間存在比較強(qiáng)的可替代性.但是因為對應(yīng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)不盡相同，與之相應(yīng)的，監(jiān)管的規(guī)則方式也就會存在較大的差異。

四、促進(jìn)我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展的對策建議

1.建立健全商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)相關(guān)法律法規(guī)

銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會針對理財產(chǎn)品出臺的相關(guān)規(guī)定各自多達(dá)數(shù)十項，法律有《商業(yè)銀行法》《證券法》、《信托法》和《證券投資基金法》等，部門規(guī)章有《信托公司管理辦法》《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》等，類似的的規(guī)范性文件就更多了。因此，只有確立理財產(chǎn)品的法律基礎(chǔ)，明晰界定當(dāng)事人之間的法律關(guān)系，才能明確當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，才能處理好各種理財產(chǎn)品的法律糾紛，完善我國的理財市場監(jiān)管。

2.建立健全信息服務(wù)系統(tǒng)，提高服務(wù)的信息支持水平

想要建立健全信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)就必須有好的信息技術(shù)人才和理財服務(wù)系統(tǒng)。 首先，提高已有信息技術(shù)人才技能，引進(jìn)具有豐富經(jīng)驗的高級知識人才。其次，開發(fā)或引進(jìn)國外優(yōu)質(zhì)的信息系統(tǒng)，利用國內(nèi)外先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)提高服務(wù)系統(tǒng)的效率，加強(qiáng)客戶操作的安全性。通過簡單的操作流程、優(yōu)化網(wǎng)頁界面，進(jìn)一步提高銀行的服務(wù)質(zhì)量。

3.構(gòu)建穩(wěn)定合理的理財產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)

銀行需要根據(jù)自身的業(yè)務(wù)能力、市場角色、 主體客戶來構(gòu)建理財產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)。想要構(gòu)建合理的銀行理財產(chǎn)品品種結(jié)構(gòu)，就需要以銀行經(jīng)營管理方面的特點為基礎(chǔ)。理財產(chǎn)品品種的結(jié)構(gòu)構(gòu)建都應(yīng)該遵循低風(fēng)險、收益穩(wěn)定的原則，要同時兼顧安全性和收益性。就高風(fēng)險產(chǎn)品而言，要以正確認(rèn)識自身的經(jīng)營原則、市場角色、主體客戶為前提，同時結(jié)合自身的實際業(yè)務(wù)能力，保持適度的數(shù)量和規(guī)模。

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作者簡介：劉楊（1994-），女 ，湖北武漢人，漢族，本科；武漢東湖學(xué)院2016級經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融學(xué)專業(yè)。