摘要：持有至到期投資的會計處理包括取得、持有、減值、出售等業(yè)務，無論是哪部分業(yè)務的會計處理都存在一定難度，文章通過案例結合溢折價對分期付息一次還本及一次還本付息債券進行了探討分析。

關鍵詞：持有至到期投資 攤余成本 實際利率法 債券 T型賬戶

有至到期投資是指到期日固定、回收金額確定，有意圖并且有能力持有至到期的非衍生金融資產，主要以債券為主。隨著我國經濟的騰飛，國內企業(yè)進行債券投資的意愿越來越強，對于持有至到期投資取得、持有、減值、出售等業(yè)務的會計處理都存在一定的難度，本文將進行深入剖析，以便讓從業(yè)人員和學習者對持有至到期投資的會計處理有更深的認識，并能準確、快速進行會計核算。

一、持有至到期投資會計處理的難點

持有至到期投資的會計處理之所以有很多人認為比較難，一方面是涉及的專業(yè)名詞比較多，比較抽象，理解起來不太容易；另一方面是會計分錄理解起來存在難度，且會計科目對應的金融計算比較復雜。

（一）持有至到期投資會計核算相關概念不易理解

1.債券發(fā)行。目前，企業(yè)發(fā)行債券的主要目的是為了籌集資金，未來需要償還債券購買者的本金和利息。債券主要分為分期付息到期還本、一次還本付息的債券及分期付息分期還本三類，本文主要涉及前兩類；債券的發(fā)行分為溢價發(fā)行、折價發(fā)行和平價發(fā)行，本文主要涉及前兩類。當債券票面利率=市場利率，稱為平價發(fā)行；當債券票面利率>市場利率時，為溢價發(fā)行，投資者愿意購買，根據(jù)供求原理，此時債券的售價就應高于面值，超出的那部分稱為溢價，實際上是發(fā)行方日后多付利息而要求購買方的補償；當債券票面利率<市場利率時，為折價發(fā)行，投資者不愿意購買，根據(jù)供求原理，此時債券的售價就應低于面值，以低價吸引投資者，兩者之間的差額實際上是發(fā)行方為了日后少付利息而承擔的代價。只有了解了債券的發(fā)行方式，后面才能進行正確的會計處理，不同的發(fā)行方式，會計處理也會存在一定的差異。

2.攤余成本。根據(jù)企業(yè)會計準則，攤余成本是指金融資產的初始確認經下列調整后的結果：（1）扣除已償還的本金；（2）加上或減去采用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；（3）扣除已發(fā)生的減值損失。用公式來表示就是：攤余成本=初始確認金額-已償還的本金±累計攤銷額-已發(fā)生的減值損失。但此概念難以理解，筆者認為可以將其簡單化，攤余成本實際上就是賬面價值，因此我們要得到攤余成本就是想辦法算出賬面價值即可。因在債券持有期間投資收益的計算需要用到攤余成本，所以只有真正掌握了攤余成本的本質才能進行正確的會計處理。

3.實際利率法。在持有至到期投資的會計核算中，要運用實際利率法來確定攤余成本，進而計算投資收益，然而何為實際利率？如何得到實際利率？筆者認為實際利率是將金融資產未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)為當前賬面價值的折現(xiàn)率，是考慮資金時間價值的利率。因此在計算實際利率時就要運用現(xiàn)值的甚至年金現(xiàn)值的概念，只有掌握了實際利率法的操作，才能更好地計算不同類型債券溢價和折價的攤銷。

（二）持有至到期投資會計核算存在難度

1.會計科目多。為了規(guī)范完整地進行持有至到期投資取得、持有、減值、出售的會計核算，企業(yè)應當設置“持有至到期投資”“投資收益”“持有至到期投資減值準備”等幾個主要的會計科目，這幾個會計科目看似正常，和“可供出售金融資產”“長期股權投資”等資產在會計科目設置上差不多，然而比較難以理解的是“持有至到期投資”設置了“成本”“利息調整”“應計利息”等幾個二級科目?！俺钟兄恋狡谕顿Y——成本”科目核算的內容并非是初始投資成本，而只是債券的面值，至于溢價折價購買及相關的交易費用計入“持有至到期投資——利息調整”中；“持有至到期投資——利息調整”主要核算的是債券溢價及折價的攤銷；“持有至到期投資——應計利息”主要核算一次還本付息債券的票面利息，分期付息一次還本債券的票面利息則應記入“應收利息”科目中；“投資收益”核算的是按照攤余成本和實際利率計算的利息收入；“持有至到期投資減值準備”核算計提的減值準備，把握好每個會計科目核算的具體內容是后續(xù)進行會計核算的關鍵。

2.會計核算難。持有至到期投資取得時的核算需要注意“持有至到期投資——成本”核算的僅僅是債券面值，至于交易費用則計入初始投資成本中，而不計入該會計科目，這是容易出錯的地方，實際支付的金額與債券面值即“持有至到期投資——成本”之間的差額計入“持有至到期投資——利息調整”中；持有至到期投資持有期間利息收入的核算中，應區(qū)分債券類型，如是分期付息一次還本債券，應收未收利息應計入“應收利息”中，如是一次還本付息債券，應收未收利息應計入“持有至到期投資——應計利息”中，應收未收利息=債券面值×票面利率，而實際利息收入應計入“投資收益”中，投資收益=攤余成本×實際利率，應收未收利息與實際利息收入之間的差額計入“持有至到期投資——利息調整”中，這時“投資收益”的計算是個難點，因為攤余成本和實際利率兩個要素都不是那么容易得到；持有至到期投資減值時既涉及計提減值準備也涉及減值轉回的問題；持有至到期投資出售時要結轉“持有至到期投資——成本、利息調整、應計利息”等所有二級科目，還應結轉減值準備，出售時收到的金額與結轉的這些會計科目之間的差額計入投資收益中，因此持有過程中成本、利息調整、應計利息等幾個二級科目金額的確定就非常關鍵，前面計算錯誤，出售時也就連帶錯誤。

二、持有至到期投資會計處理

（一）持有至到期投資取得時的會計處理

例1： 2012年1月1日，廣州珠江集團支付100萬元（含4萬元交易費用）從深圳證券交易所購買了深圳城建集團發(fā)行的面值為90萬元、票面利率為5%、5年期債券作為持有至到期投資，每年末支付當年債券利息，本金到期一次償還。則廣州珠江集團應做會計分錄：

借：持有至到期投資——成本 900 000

持有至到期投資——利息調整 100 000

貸：其他貨幣資金 1 000 000

以上會計處理中，成本為債券面值，交易費用不是計入投資收益，而是計入持有至到期投資的初始確認金額中，即計入利息調整中，這與交易性金融資產的處理是不一樣的。

例2：承接例1，如果將支付的100萬元改為80萬元，其他條件不變，則廣州珠江集團的會計分錄為：

借：持有至到期投資——成本 900 000

貸：其他貨幣資金800 000

持有至到期投資——利息調整100 000

由此可見，“持有至到期投資——利息調整”科目既可能在借方，也可能在貸方。由例1可知，當溢價購入債券時，該科目就在借方，表示廣州珠江集團為了日后獲得更多的利息而多付出的代價；由例2可知，當折價購入債券時，該科目就在貸方，表示廣州珠江集團由于日后少得利息而事先進行的補償。

（二）持有至到期投資持有的會計處理

持有至到期投資持有期間主要是確認債券利息收入，根據(jù)會計準則，要采用實際利率法進行計算，即投資收益=攤余成本×實際利率，然而攤余成本和實際利率的計算較難掌握；同時要區(qū)分債券的類型，到底是分期付息一次還本債券還是一次還本付息債券，兩者的會計處理存在一定的差異；此外還需考慮是溢價還是折價購入債券，以下分不同的情形進行分析。

1.溢價購入分期付息一次還本債券。首先計算實際利率，每年應收利息=900 000×5%=45 000（元）。45 000×（1+r）-1+45 000×（1+r）-2+45 000×（1+r）-3+45 000×（1+r）-4+（45 000+900 000）×（1+r）-5=1 000 000（元）。

根據(jù)年金現(xiàn)值系數(shù)和復利現(xiàn)值系數(shù)，再采用測試法進行多次測試后，當r=3%時，現(xiàn)值=982 426.5；當r=2%時，現(xiàn)值=1 027 237.5；而此時現(xiàn)值是100萬元。再根據(jù)插值法，（r-2%）/（1 000 000-1 027 237.5）=（3%-2%）/（982 426.5- 1 027 237.5），計算出r=2.61%，此時攤銷情況如表1所示。

其中2016年12月利息調整的攤銷=100 000-18 900.00-19 393.29-19 899.45-20 418.83=21 388.42（元），實際利息收入=45 000-21 388.42=23 611.58（元）。

2012年12月31日會計分錄如下：

借：應收利息 45 000

貸：投資收益26 100

持有至到期投資——利息調整 18 900

同時，

借：其他貨幣資金 45 000

貸：應收利息 45 000

2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會計分錄與2012年12月31日的一樣，只是“投資收益”及“持有至到期投資——利息調整”科目的金額分別用表1中當年實際利息收入和利息調整的攤銷進行替代即可。

2.折價購入分期付息一次還本債券。承上例，計算思路一致，得出攤銷情況如表2所示。

其中，2016年12月利息調整的攤銷=100 000-17 160.00-18 493.33-19 930.26-21 478.85=22 937.56（元），實際利息收入=45 000+22 937.56=67 937.56（元）。

2012年12月31日的會計分錄如下：

借：應收利息 45 000

持有至到期投資——利息調整 17 160

貸：投資收益62 160

同時，

借：其他貨幣資金45 000

貸：應收利息 45 000

2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會計分錄與2012年12月31日的一樣，只需要將“投資收益”及“持有至到期投資——利息調整”科目的金額分別用表2中當年實際利息收入和利息調整的攤銷進行替代即可。

3.溢價購入一次還本付息債券。承接例2，如果廣州珠江集團購入的不是分期付息到期還本債券，而是購入一次還本付息債券，其他條件不變，攤銷情況見表3。

其中，2016年12月利息調整的攤銷=100 000-21 200.00-20 633.56-20 053.64-19 459.92=18 652.89（元），實際利息收入=45 000-18 652.89=26 347.11（元）。

2012年12月31日的會計分錄如下：

借：持有至到期投資——應計利息 45 000

貸：持有至到期投資——利息調整 21 200

投資收益 23 800

2013年12月31日至2016年12月31日每年年底的會計分錄與2012年12月31日的一樣，“持有至到期投資——應計利息”的金額始終都是45 000元，與分期付息債券一樣，只需將“投資收益”及“持有至到期投資——利息調整”科目的金額分別用表格中當年實際利息收入和利息調整的攤銷進行替代即可。折價購入一次還本付息債券不再闡述。

4.“T型賬戶法”簡化持有至到期投資持有期間的會計核算。不管是溢價購入分期付息一次還本債券、折價購入分期付息一次還本債券還是溢價購入一次還本付息債券、折價購入一次還本付息債券的會計核算，在利用實際利率法進行核算時都讓人難以理解，當采用貨幣時間價值計算出實際利率后，就只剩下攤余成本較難處理，為此，可以采用會計最基本的“T型賬戶法”對以上計算過程進行簡化處理，使初學者更容易掌握。由付息一次還本債券溢價，列出持有至到期投資的T型賬戶如下：

由這個T型賬戶可知，2012年期初攤余成本=成本900 000+利息調整100 000=1 000 000（元），2013年期初攤余成本=2012年期初攤余成本1 000 000-利息調整18 900.00=981 100（元），2014年期初攤余成本=2013年期初攤余成本981 100-利息調整19 393.29= 961 706.71（元），2015年期初攤余成本=2014年期初攤余成本961 706.71-利息調整20 418.83=921 388.42（元），2016年先算利息調整=100 000-18 900.00-19 393.29-19 899.45-20 418.83= 21 388.42（元），再算實際利息收入=45 000-21 388.42=23 611.58（元），從而2016年末攤余成本則為900 000元。

總之，攤余成本實際上就是賬面價值，對于分期付息一次還本債券，持有至到期投資設有“成本”“利息調整”兩個二級科目，而對于到期一次還本付息債券，則設有“成本”和“應計利息”兩個二級科目，根據(jù)T型賬戶原理，無論是哪種債券，應將所有二級科目合并后才能得到賬面價值，此賬面價值即為當年年末的攤余成本，也就是下年年初的攤余成本，這就很直觀地解決了投資收益的計算，也就很容易得到利息調整的金額。

（三）持有至到期投資減值的會計處理

當持有至到期投資的攤余成本也就是賬面價值高于預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時，持有至到期投資發(fā)生了減值，應將兩者的差額計入減值損失，計提減值準備。

承接例1，2013年12月31日，深圳城建集團發(fā)生嚴重財務困難，假定廣州珠江集團持有至到期投資的減值損失為200 000元；2015年12月31日，導致減值的因素已消失，應當恢復的金額為180 000元。則廣州城建集團應做會計分錄如下：

2013年12月31日：

借：資產減值損失 200 000

貸：持有至到期投資減值準備200 000

2015年12月31日：

借：持有至到期投資減值準備 180 000

貸：資產減值損失 180 000

一般而言，發(fā)生了減值，此時的賬面價值實際上已經變?yōu)轭A計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，當減值因素消失，應對原來計提的減值進行恢復，但恢復的最高限額是原已計提的減值，可以少，不能多。

（四）持有至到期投資出售的會計處理

持有至到期投資的出售業(yè)務有幾種情形，一是債券到期，二是未到期部分出售，三是未到期未出售的部分會涉及資產重分類的問題。第一種情形只需收回本金和利息就可以；第二種情形要結轉“持有至到期投資”所有的二級科目，將出售得到的金額與賬面價值之間的差額計入投資收益；第三種情形需要考慮重分類資產的公允價值和賬面價值，也難以理解。

總之，以上各階段業(yè)務的會計處理只針對投資方進行會計處理分析，每個業(yè)務都有較難理解之處，但只要掌握好每個會計科目核算的內容，真正理解攤余成本和實際利率的含義，區(qū)分分期付息一次還本及一次還本付息債券，會計處理就會較為容易。Z

參考文獻：

[1]劉衛(wèi)華.持有至到期投資溢折價攤銷中T形賬戶運用淺析[J].財會通訊，2011，（5）.

[2]周會林.付息方式及溢折價對持有至到期投資會計處理的影響[J].商業(yè)會計，2015，（9）.

作者簡介：

劉水林，男，廣州番禺職業(yè)技術學院，講師；研究方向：財會與稅收。