高麗秀

“三農”（農村、農業(yè)、農民）是目前P2P網貸行業(yè)比較熱門的資產端。近年來，我國“三農”政策利好不斷，“農村金融服務創(chuàng)新，建立多層次、廣覆蓋、可持續(xù)、競爭適度、風險可控的現(xiàn)代農村金融體系”更是在政策文件中被提及，中央釋放出惠農、強農、富農的強烈政策信號。在此經濟和政策背景下，P2P網貸平臺紛紛進入“三農”金融市場，甚至不少平臺將其業(yè)務重心向“三農”金融轉移。

“三農”網貸金融市場

我國農業(yè)覆蓋范圍較廣，包括農產品加工，農產品銷售、農產品消費等環(huán)節(jié)，在每個環(huán)節(jié)都有融資需求的企業(yè)；與農戶息息相關的是農作物的種植，也許小的農戶并不存在種植農作物資金短缺的問題，但是對于大型種植戶來說從種植到銷售各環(huán)節(jié)都可能存在資金短缺的問題。

在“三農”金融市場，P2P網貸平臺提供的服務范圍比較廣，服務的對象包括種植養(yǎng)殖戶、農資企業(yè)、農機企業(yè)、農產品加工企業(yè)、農產品經銷商、農產品批發(fā)商等，提供服務包括信用貸款、質押貸款、抵押貸款、應收賬款貸款、聯(lián)保貸款等。

表1中列舉了目前從事“三農”金融業(yè)務的P2P網貸平臺，主要包括：杉易貸、翼龍貸、理財農場、貸貸興隆、財大獅、希望金融、三農金服、惠農聚寶等，平臺的借款期限一般在24個月以內，借款利率在5%？18%之間，還款方式多以“到期一次性還本付息”為主。

資產端獲取渠道

我國農村地域分布比較廣泛，這也成為了P2P網貸平臺開展借貸服務的難點。因此平臺想要開展業(yè)務，一般選擇是與第三方機構合作，利用第三方機構現(xiàn)有的線下資源拓展業(yè)務，另外就是自建線下貸款網點，或者采用“加盟”等方式開拓業(yè)務。

按資產端的獲取渠道，我們可以將P2P網貸“三農”金融業(yè)務模式分為四大類：

第一種模式：自建線下貸款網點，在各地域成立辦事處或者是分公司。對于資金實力比較雄厚的P2P網貸平臺來說，自建線下貸款網點更有利于平臺的發(fā)展，首先有利于平臺品牌的宣傳，提高平臺的知名度；其次，資產端開發(fā)渠道掌握在平臺手中，有利于平臺持續(xù)發(fā)展、做大做強。這種模式的弊端是平臺初期業(yè)務拓展速度較慢，成本費用較高。

目前涉“三農”金融服務的P2P網貸平臺采用此類模式的平臺數(shù)量較少，典型平臺如杉杉旗下的杉易貸。其模式主要如圖1所示。

以杉易貸為例。杉易貸在“三農”金融服務上選擇自建線下貸款網點，目前已經建立了9家分支機構，主要在農產品產銷兩端布局形成風控閉環(huán)，其中農產品產地端包括新疆阿克蘇、黑龍江建三江地區(qū)，農產品銷售端包括深圳、廣州、東莞、安徽蚌埠等地的農產品批發(fā)市場，為農戶、種植戶以及農產品小批發(fā)商提供包括貨押貸、農戶貸、農批貸、訂單貸在內的“三農”借款服務。

杉易貸摸索的農業(yè)供應鏈金融打通產銷兩端，其銷售端的客戶資源可以幫助借款戶完成農產品銷售。同時在業(yè)務的拓展上，杉易貸借鑒了我國推進改革的一個成功做法“先試點后推廣”，先在局部（新疆、黑龍江、廣東）試點探索“三農”借款服務，取得經驗后，再把試點的經驗和做法逐步推廣到全國。

第二種模式：線下“加盟”，平臺選擇合格的合作人/機構，采用“加盟”的方式設立線下借款網點。加盟商先成立一家投資管理類或咨詢類公司，同時向平臺繳納一定額度的加盟費。平臺負責為加盟商提供技術和培訓支持，加盟商負責平臺品牌的宣傳推廣、市場開拓。加盟商門店均采用平臺統(tǒng)一的裝修風格，門店招牌統(tǒng)一為平臺名稱。

這種模式的優(yōu)點是農村金融地域廣泛，采用的“加盟”的模式可以打破地域性的限制，同時節(jié)約拓展成本；缺點是存在加盟商出現(xiàn)道德風險的可能，因此如何管理加盟商，做好風險防范是重點。目前來看，很多涉“三農”金融服務的平臺均采用這種模式，典型的平臺包括：翼龍貸、三農金融。其模式主要如圖2所示。

以翼龍貸為例，翼龍貸采用加盟的方式獲得資產端的借款人，目前已在全國數(shù)百個城市設立運營中心，覆蓋超過1000個區(qū)縣，平臺要求加盟商在當?shù)刈杂型顿Y理財性質的公司，根據(jù)負責區(qū)域的大小，可分為市級加盟商及區(qū)縣加盟商。加盟商負責實地考察，風控信息調查以及催收和墊付的工作。

第三種模式：與農資（農機）企業(yè)、農貿電商平臺合作開發(fā)資產端。P2P網貸平臺主要通過與農資（農機）企業(yè)合作尋找合格的借款人，或者與農貿電商平臺合作，對電商平臺供應商授信提供借款服務。這種模式的優(yōu)點是不論是農資（農機）企業(yè)還是農貿電商平臺都有借款人的歷史經營記錄可以查詢，便于借款人信用的審核以及經營狀態(tài)的了解；其缺點是借款人覆蓋范圍狹小，不利于平臺規(guī)模的擴大。典型平臺包括：財大獅、理財農場。其模式主要如圖3所示。

第四種模式：與小貸公司、擔保公司等機構合作拓展資產端。P2P網貸平臺與服務于“三農”金融的小貸公司和擔保公司合作開發(fā)借款人，小貸公司和擔保公司為平臺提供借款人，并進行實地考察初步審核等，平臺進行最終審核確定是否發(fā)布借款人融資信息。其模式主要如圖4所示。

P2P網貸平臺資產端開拓能力不強的話，會選擇與小貸公司、擔保公司合作的方式開展業(yè)務，在“三農”金融服務領域也不例外。這種模式的優(yōu)點是平臺不需要考慮資產端的來源，缺點是資產端完全控制在小貸公司和擔保公司的手中，不利于平臺的發(fā)展，其次借款人的質量無法把控，融資項目質量可能良莠不齊。

“三農”網貸金融風控

P2P網貸平臺在開展“三農”金融服務的同時，還需要克服其存在的風險。農戶和種植大戶受市場環(huán)境變化影響也很大，在加上信息不對稱，可能導致供過于求，直接導致價格的下跌，此外我國農村市場信用機制尚不健全。為了防范上述風險的發(fā)生，P2P網貸平臺除了通過抵押和質押的方式以外，采用大數(shù)據(jù)風控的方式降低風險。對于目前信用機制不是很健全的農村市場來說，大數(shù)據(jù)風控有利于平臺“三農”金融風控體系的建立。

目前來看，我國“三農”金融政策利好不斷，“三農”金融市場廣闊，業(yè)務輻射范圍廣，孕育著很多的商機。同時我國信用征信體系建設正在逐步完善，不少省市將農戶信息也引征信中心，并計劃實現(xiàn)農村基礎金融服務區(qū)域全覆蓋、業(yè)務全覆蓋、人群全覆蓋。隨著我國農村信用體系的建立，P2P網貸平臺開展“三農”金融服務風控水平將提高。