廖楚君++袁春生

【摘 要】 非經常性損益歸類變更盈余管理是利用非經常性損益具體項目的確認和歸類變更來進行盈余管理的行為。在監(jiān)管日益加強的背景下，公司應計利潤和真實活動盈余管理的能力和空間越來越小，更有可能采取非經常性損益歸類變更進行盈余管理。文章闡述了非經常性損益的制度背景和歸類變更盈余管理的原因，歸納了非經常性損益歸類變更盈余管理的手段，提出了非經常性損益歸類變更盈余管理的監(jiān)管對策。

【關鍵詞】 非經常性損益； 盈余管理； 歸類變更盈余管理

【中圖分類號】 F234.4 【文獻標識碼】 A 【文章編號】 1004-5937（2017）15-0041-03

非經常性損益歸類變更盈余管理是利用非經常性損益具體項目的確認和歸類變更來進行盈余管理的行為[ 1 ]。非經常性損益歸類變更只需要調整非經常性損失和非經常性收益的會計處理即可，而我國會計準則并沒有要求在財務報表的項目中單獨列示非經常性損益，只需在財務報告中進行表外披露。雖然2008年我國證監(jiān)會出臺的《公開發(fā)行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益》中列示了21項應當納入非經常性損益的項目，同時要求在附注中予以披露，但是上市公司實際發(fā)生的各類非經常性損益事項在進行會計確認時，往往對應多個會計科目，如營業(yè)外收支、非流動性資產處置損益、投資收益、公允價值變動凈收益等，上市公司可以結合自身情況進行判斷歸類，這為上市公司通過正常損益與非經常性損益劃分來操縱公司盈余留下了空間。

截至2016年4月30日，滬市上市公司2015年度非經常性損益合計約為1 667.35億元，占凈利潤之比為8.13%，較2013年和2014年有較大幅度增加。其中975家公司表現(xiàn)為非經常性收益，總和占公司凈利潤之和的10.10%；110家公司表現(xiàn)為非經常性損失，總和的絕對值占公司凈利潤之和的3.97%。并且，從2015年滬市上市公司的統(tǒng)計數(shù)據中可以得出，周期性行業(yè)的非經常性損益影響較大。其中有86家公司連續(xù)3年靠非經常性損益扭虧，這些公司主要分布在化學品制造、有色金屬等周期性行業(yè)；有22家公司非經常性損益金額達到凈利潤的10倍以上。

一、非經常性損益核算和列報的制度

1999年，證監(jiān)會第一次規(guī)定要求上市公司在年度報告中披露扣除非經常性損益的凈利潤。2008年，非經常性損益的內容在經過幾次修訂后由1999年的4項擴展為21項。同時，我國利潤表的列報方式在新會計準則出臺后也進行了重大調整。2007年新準則頒布之后，“投資收益”由原來的線下項目轉變?yōu)榫€上項目。由于非經常性損益內容的擴充，加上利潤表列報方式的調整，因此，非經常性損益在利潤表中的分布也與之前不一致。

除了2007年新準則的頒布帶來“投資收益”成為線上項目之外，還同時出現(xiàn)了與非經常性損益相關的報表項目“資產減值損失”和“公允價值變動損益”，兩者均在線上單獨列示。而且，“投資收益”“資產減值損失”和“公允價值變動損益”均為利潤表中“營業(yè)利潤”的組成部分。隨著2008年證監(jiān)會將非經常性損益的內容進一步擴展，2008年之后的非經常性損益在利潤表中主要分布在“投資收益”“公允價值變動損益”“資產減值損失”（三者均為線上項目）以及“營業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”（兩者均為線下項目）等項目中?！盃I業(yè)外收入”和“營業(yè)外支出”與企業(yè)的正常經營活動無關，因此最容易辨別這兩項非經常性損益的性質，而由于“公允價值變動損益”和“資產減值損失”在利潤表中是單獨列示，那么也不難辨別其非經常性損益的性質。然而，除存在一些非經常性損益屬于“投資收益”外，正常投資活動中形成的“經常性”損益也屬于“投資收益”。因此“投資收益”所包含的內容具有混合性，報表使用者容易被其誤導，這顯然為上市公司利用“投資收益”中的非經常性損益進行盈余管理提供了隱蔽空間。證監(jiān)會雖然在2010年列舉了10項披露明細，但由于該披露規(guī)范是關于利潤表之外的規(guī)范，且上市公司也未必嚴格遵循披露的要求，因此，“投資收益”中的非經常性損益具有較大的隱蔽性。

二、上市公司采取非經常性損益歸類變更盈余管理的原因

現(xiàn)有對盈余管理進行研究的文獻將盈余管理大致分為三種：應計利潤的盈余管理行為、真實活動的盈余管理行為、非經常性損益歸類變更盈余管理行為。在監(jiān)管日益加強的背景下，公司應計利潤和真實活動盈余管理的能力和空間越來越小，公司更有可能采取非經常性損益歸類變更進行盈余管理[ 2 ]。與公司采取應計利潤、真實盈余管理的目的一樣，公司進行歸類變更盈余管理的目的也有IPO、配股、公開增發(fā)、定向增發(fā)、可轉債融資、ST摘帽和迎合分析師、滿足業(yè)績考核要求等。除此之外，公司采取歸類變更盈余管理，而不采取應計利潤、真實盈余管理的原因主要表現(xiàn)在：

（一）將非經常性收益項目歸為核心收益或者將經常性費用項目歸為非經常損失項目，從而改變報表使用者對公司利潤的解讀

目前監(jiān)管部門對上市公司利潤的監(jiān)管，即監(jiān)管利潤等于扣除非經常性損益后凈利潤與凈利潤中金額較低者，那么上市公司就產生了提高扣除非經常性損益后凈利潤的動機，以滿足監(jiān)管機構的要求以及投資者的期望。而非經常性損益凈額等于非經常性收入減去非經常性損失，那么通過把非經常性收益項目歸為核心收益或者將經常性費用歸為非經常損失的這兩種降低非經常性損益凈額的歸類變更方法均能提高扣除非經常性損益后的凈利潤。吳溪[ 3 ]研究發(fā)現(xiàn)有的公司將經常性費用歸為非經常性損失，張子余和張?zhí)煳鱗 4 ]研究發(fā)現(xiàn)微利公司存在將利潤表中的部分核心費用轉移到營業(yè)外支出項目的歸類變更盈余管理的行為。據統(tǒng)計，2015年度滬市28家微利公司中，非經常性損益占凈利潤之比達到1 682.21%，扣除中國鋁業(yè)巨額非經常性損益的影響，其余微利公司非經常性損益占凈利潤之比也達到了445.46%，遠高于滬市8.13%的平均值。這表明，微利公司是利用非經常性損益來調節(jié)利潤或避免虧損的主體。

（二）相對于應計利潤和真實活動盈余管理，非經常性損益歸類變更盈余管理比較隱蔽

由于應計利潤和真實活動這兩種盈余管理方式在增加當期利潤的同時通常會對下一期利潤產生反向的影響，而歸類變更盈余管理不會對未來利潤產生反向的“回轉”影響，即不存在“回轉”效應，因此比其他盈余管理行為更為隱蔽，通常容易被審計師、監(jiān)管部門和報表使用者所忽視。另外，隨著經營過程中經營風險的存在和所處環(huán)境的不斷變化，經常性與非經常性之間的界限可能越來越模糊，加大了對非經常性損益項目的判斷難度，也給企業(yè)管理層實施盈余管理提供了機會。路軍偉和馬威偉[ 5 ]認為非經常性損益內容的擴展與利潤表列報方式的變化之間并未對位，形成了非經常性損益的隱蔽空間。

（三）相對于應計利潤和真實活動盈余管理，非經常性損益歸類變更盈余管理成本較低

非經常性損益歸類變更盈余管理行為既不會產生在未來會計期間需要轉回的應計類項目而承擔被監(jiān)管人員察覺的風險成本，也不會像真實活動盈余管理那樣可能會產生影響公司未來正常運營的各種成本。

（四）相對于應計利潤和真實活動盈余管理，非經常性損益歸類變更盈余管理的方法比較靈活

在某些會計科目之間分配費用或損失本身存在較強的主觀性和靈活性，使得審計師很難確認哪一種劃分方法是完全正確的。對于公司的非經常性損益項目，上市公司可以結合公司自身情況進行歸類，這為上市公司進行盈余管理活動留下了空間。因此，企業(yè)可以選擇非經常性項目的確認時機甚至金額的“自由量裁權”進行盈余管理。

（五）采取非經常性損益歸類變更盈余管理即使被發(fā)現(xiàn)也難以處罰

當前我國對非經常性損益的披露主要為表外披露，并未在利潤表中單獨列示，加上證監(jiān)會對非經常性損益并未進行清晰確認和明確分類標準，那么，由于對非經常性損益的這種模糊界定，因此采取非經常性損益歸類變更盈余管理即使被發(fā)現(xiàn)，也難有明確的理由和依據對相關主體進行處罰。

三、非經常性損益歸類變更盈余管理手段

（一）將非經常性收益項目歸為核心收益以虛增經營性利潤

目前很多投資者在分析公司的財務信息時，常常將非經常性損益從利潤中剔除出去（即扣除非經常性損益）以觀測公司的核心盈余，核心盈余的地位日漸凸顯，使得上市公司通過盈余管理提高核心盈余的動機愈發(fā)強烈。周夏飛和魏煒[ 6 ]認為由于公司的核心利潤與公司所處的行業(yè)及環(huán)境相關，如果公司在同一行業(yè)中核心利潤異常高而營業(yè)外收入異常低，那么公司可能存在將營業(yè)外收入歸入營業(yè)收入的歸類變更。比如2009年ST香梨（600506）為“摘帽”將非經常性損益計入經常性損益，但后來在監(jiān)管的壓力下進行了更正。

（二）將經常性費用項目歸為非經常損失項目以虛增經營性利潤

由于扣除非經常性損益后的凈利潤等于凈利潤減去非經常性損益凈額，其中非經常性損益凈額等于非經常性收入減去非經常性損失。那么當把經常性費用歸類變更為非經常性損失時，扣除非經常性損益后的凈利潤會增加，如此可達到盈余管理的目的。比如，公司在同一行業(yè)中的核心利潤以及營業(yè)外支出均異常高，則公司可能存在將經常性費用（產品銷售成本、管理費用、銷售費用等）歸入非經常性損失（營業(yè)外支出）的歸類變更。

（三）推遲或者提前確認非經常性收益、損失項目

對于虧損公司，管理層通常會通過推遲或提前確認非經常性收益、損失項目來進行盈余管理，為以后扭虧留下一定的空間。比如管理層預計當年的會計年度公司很可能是虧損的，那么管理層在當年會加大提取“資產減值準備”，然后在未來的某一年，公司需要扭虧時再進行轉回；管理層在處置歷史不良資產時在預計盈利的會計年度不確認，而有意選擇在預計虧損的會計年度予以確認。

（四）盡可能少地披露非經常性收益項目，并盡可能多地披露非經常性損失項目

在披露非經常性損益時，為增加扣除非經常性損益后凈利潤（即經營性利潤等于凈利潤扣除非經常性損益凈額計算得到），企業(yè)會少披露非經常性收益而對非經常性損失予以充分披露。如果公司扣除非經常性損益后凈利潤異常高，但公司的非經常性損益凈額卻異常低，則公司可能采取了此種歸類變更的方式。

四、防范非經常性損益歸類變更盈余管理的監(jiān)管對策

目前，非經常性損益已成為上市公司進行盈余管理的主要手段之一，且常常被忽視，而財政部尚未制定任何針對非經常性損益的會計準則，導致執(zhí)行過程中存在很多困難，建議從以下方面進行完善。

1.將針對非經常性損益的規(guī)定上升至準則層面。筆者建議在修訂新會計準則時，財政部應借鑒國際會計準則的有關規(guī)定，增加有關非經常性損益項目披露的準則，使非經常性損益項目的披露更加完善。

2.使非經常性損益的確認和分類標準更清晰化。由于現(xiàn)有的對非經常性損益概念界定的模糊性，部分上市公司常常利用此漏洞將本屬于經常性損益項目作為非經常性損益項目進行披露以改變利潤，那么，需改變現(xiàn)有的確認方式（列舉為主），給予非經常性損益更加明確的確認和分類標準。

3.加大力度要求公司更多地披露文字說明，甚至將非經常性損益作為獨立項目在利潤表中單獨列報。當前我國對非經常性損益的披露以表外披露為主，相關內容散落在“營業(yè)外收入”“營業(yè)外支出”“投資收益”等項目中，信息使用者難以從財務報告中直觀地獲取。因此在目前主要披露項目名稱、金額的基礎上，證監(jiān)會應當加大力度要求公司在附注中或專門在財務情況說明書中增添文字說明部分，提高非經常性損益項目的信息透明度。甚至可以參考國外關于非經常性損益的列報，將“非經常性損益”作為單獨項目列示于利潤表中，并進一步分析非經常性損益各項目金額的占比情況，通過重要性原則來降低操縱利潤的可能性。

4.強化非經常性損益審計中會計師的責任。目前我國證券市場投資者大多對非經常性損益項目不關注、不知曉、不理解。為充分保護投資者利益，有必要強化會計師等專業(yè)中介機構的責任。在規(guī)范非經常性損益審計過程中，不僅要求會計師對公司披露的非經常性損益及其相應的質量特征（包括真實性、可比性、可理解性等）進行核實，還應當明確會計師的具體審計程序與審計責任，并要求其在審計報告中對非經常性損益項目的相關風險作必要的提示。

5.強化及完善相關部門的監(jiān)管機制。監(jiān)管標準需具備準確、可執(zhí)行、可理解等特性，從而有利于監(jiān)管尺度的統(tǒng)一，避免產生爭議。重點監(jiān)管公司中非經常性損益項目對凈利潤的重大影響，以及會計師在審計中對項目的關注度不夠、審計程序不當?shù)刃袨樵斐傻牟划敶_認現(xiàn)象，采取必要的監(jiān)管，以遏制公司使用非經常性損益項目調節(jié)利潤的行為。

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