康翻蓮

【摘 要】 隨著人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，越來(lái)越多的企業(yè)使用衍生金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而，金融學(xué)與會(huì)計(jì)學(xué)對(duì)衍生金融工具的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)不同，與衍生金融工具相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也比較分散，因此，如何對(duì)衍生金融工具業(yè)務(wù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理成為實(shí)務(wù)界關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)。采用理論與案例相結(jié)合的方法，在歸納相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，提出了衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方法的“兩步驟”加“三步驟”選擇流程，用圖表的形式概括了衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方法的選擇思路，闡述了不同處理方法的原理及預(yù)期后果，以期為會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作提供可循的路徑和幫助。

【關(guān)鍵詞】 衍生金融工具； 會(huì)計(jì)處理方法； 套期會(huì)計(jì)； 公允價(jià)值會(huì)計(jì)

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F231.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2017）15-0114-05

一、引言

隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的開(kāi)放和人民幣國(guó)際化進(jìn)程的穩(wěn)步推進(jìn)，越來(lái)越多的企業(yè)面臨著利率、匯率等風(fēng)險(xiǎn)。衍生金融工具因具有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、套期保值等功效而被許多企業(yè)使用[ 1 ]。但是，衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法分散在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，相關(guān)準(zhǔn)則中又存在著大量的金融術(shù)語(yǔ)，金融界和會(huì)計(jì)界對(duì)衍生金融工具的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)也不同。這些問(wèn)題的存在加大了會(huì)計(jì)人員對(duì)衍生金融工具理解的難度，以至于在衍生金融工具業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)不知道選擇哪種方法來(lái)記賬。因此，如何對(duì)衍生金融工具業(yè)務(wù)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)臅?huì)計(jì)處理成為業(yè)界關(guān)注的重點(diǎn)和難點(diǎn)。目前，關(guān)于衍生金融工具的研究主要集中在信息披露及對(duì)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改進(jìn)方面，而關(guān)于當(dāng)前準(zhǔn)則規(guī)定下如何對(duì)衍生金融工具進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的研究較少，大多是單獨(dú)從金融學(xué)的遠(yuǎn)期、期權(quán)、期貨、互換四種類(lèi)型研究衍生金融工具的處理[ 2-4 ]，或是單獨(dú)從會(huì)計(jì)的角度研究套期會(huì)計(jì)[ 5-6 ]。對(duì)于如何將衍生金融工具的金融定義和會(huì)計(jì)處理方法相對(duì)應(yīng)，特別是如何在諸多會(huì)計(jì)處理方法中作出選擇的研究幾乎沒(méi)有。本文從衍生金融工具的金融定義和會(huì)計(jì)處理方法的對(duì)接入手，用最簡(jiǎn)潔的語(yǔ)言和圖表歸納闡述衍生金融工具的賬務(wù)處理方法及選擇流程，并指出每種方法帶來(lái)的預(yù)期后果及使用過(guò)程中應(yīng)注意的問(wèn)題，期望能為會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)操作提供可循的路徑和幫助。

二、衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理方法

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》第一章第三條指出，衍生金融工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：（1）價(jià)值隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數(shù)、匯率指數(shù)、信用等級(jí)、信用指數(shù)或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系；（2）要求初始凈投資，或與對(duì)市場(chǎng)情況變化有類(lèi)似反應(yīng)的其他類(lèi)型合同相比，要求很少的初始凈投資；（3）未來(lái)某一日期結(jié)算。衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)，以及具有遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)中一種或一種以上特征的工具[ 7 ]。準(zhǔn)則的定義來(lái)自金融學(xué)中衍生金融工具的定義，但是準(zhǔn)則對(duì)衍生金融工具的賬務(wù)處理沒(méi)有與金融學(xué)中的這四種類(lèi)型相對(duì)應(yīng)，而是要求按照使用衍生金融工具的目的進(jìn)行處理。

我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中與衍生金融工具相關(guān)的準(zhǔn)則主要有《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期保值》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》。與賬務(wù)處理密切相關(guān)的準(zhǔn)則主要是第22號(hào)和第24號(hào)[ 8 ]。

衍生金融工具的會(huì)計(jì)處理最基本的方法有兩種：（1）按準(zhǔn)則22號(hào)中以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債來(lái)處理（下文中稱(chēng)為公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法）；（2）按24號(hào)套期保值來(lái)處理（下文中稱(chēng)為套期會(huì)計(jì)方法）。若衍生金融工具的使用是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和套期保值，并且達(dá)到了套期的要求，則采用套期會(huì)計(jì)方法；若沒(méi)有滿(mǎn)足套期的要求，則采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法。套期會(huì)計(jì)方法又包括三種具體方法：公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法、現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法。公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法下，將套期工具的浮動(dòng)盈虧計(jì)入損益，但同時(shí)調(diào)整被套期項(xiàng)目，在被套期項(xiàng)目中做一筆相反方向的分錄；現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法下，套期工具的浮動(dòng)盈虧沒(méi)有計(jì)入利潤(rùn)表，而是改為計(jì)入所有者權(quán)益；境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法下，對(duì)套期工具的浮動(dòng)盈虧處理與現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法相同。總之，在套期會(huì)計(jì)方法下，衍生金融工具的浮動(dòng)盈虧不會(huì)影響公司的利潤(rùn)；而公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法下，衍生金融工具的浮動(dòng)盈虧計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益，最終進(jìn)入利潤(rùn)表，其結(jié)果往往導(dǎo)致利潤(rùn)表出現(xiàn)大幅波動(dòng)。衍生金融工具的主要會(huì)計(jì)處理方法可以概括為表1。

三、衍生金融工具會(huì)計(jì)方法的選擇

可以將衍生金融工具會(huì)計(jì)處理方法的選擇歸納為“兩步驟”加“三步驟”流程。

（一）公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法和套期會(huì)計(jì)方法區(qū)分的“兩步驟”流程

對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法和套期會(huì)計(jì)方法的區(qū)分，分兩步來(lái)確定。

第一步，判斷使用衍生金融工具的目的是否為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或套期保值。若不是，采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法處理；若是，則需要進(jìn)行第二步判斷。

第二步，判斷衍生金融工具的使用是否符合套期要求的五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。若符合，采用套期會(huì)計(jì)方法；若不符合，則采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法處理。具體如圖1所示。

套期保值準(zhǔn)則第三章第十七條對(duì)套期保值的條件進(jìn)行了詳細(xì)闡述，本文歸納為套期保值會(huì)計(jì)五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：（1）有指定的套期關(guān)系；（2）該套期預(yù)期高度有效；（3）預(yù)期交易應(yīng)當(dāng)很可能發(fā)生；（4）套期有效性能夠可靠計(jì)量；（5）套期在指定的會(huì)計(jì)期間內(nèi)高度有效。

（二）套期會(huì)計(jì)方法選擇的“三步驟”流程

對(duì)于套期會(huì)計(jì)三種方法之間的選擇，可以分為三個(gè)步驟進(jìn)行判斷。

第一步，判斷被套期項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)是否為在境外經(jīng)營(yíng)凈資產(chǎn)中的權(quán)益部分（如由境外子公司的匯率風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的合并報(bào)表中所有者權(quán)益的減少）。若是，采用境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法；若不是，則表明被套期的項(xiàng)目是已發(fā)生的資產(chǎn)、負(fù)債和未發(fā)生的交易，需要進(jìn)行第二步判斷。

第二步，判斷被套期項(xiàng)目交易的時(shí)間是否為無(wú)承諾未發(fā)生的交易。若是，采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法；若不是，則說(shuō)明被套期對(duì)象是已發(fā)生的資產(chǎn)、負(fù)債或已有承諾而未發(fā)生的交易，需要進(jìn)行第三步判斷。

第三步，判斷企業(yè)套期的目的是否為規(guī)避現(xiàn)金流量的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。若是，采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法；若不是，則說(shuō)明規(guī)避的是公允價(jià)值的變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，則用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法。具體如圖2。

四、案例說(shuō)明會(huì)計(jì)方法的選擇

（一）資料及要求

假定2016年4月1日小麥現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2 580元，但是受氣候的影響，近期銷(xiāo)售欠佳，預(yù)計(jì)未來(lái)一段時(shí)間小麥的價(jià)格會(huì)下跌，A公司當(dāng)日賣(mài)出11月交割的小麥期貨5 000手，每手交易單位為20噸，期貨賣(mài)價(jià)每噸 2 590元，初始保證金為標(biāo)的額的5%，交易手續(xù)費(fèi)等因素從略。6月30日，小麥的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2 380元，11月交割的小麥的結(jié)算價(jià)為每噸2 410元。9月7日，小麥現(xiàn)貨價(jià)格為每噸2 330元，11月交割的小麥的結(jié)算價(jià)為每噸2 360元。該公司平倉(cāng)，了結(jié)期貨合約（即買(mǎi)入11月交割的小麥期貨5 000手）[ 9 ]。

要求：根據(jù)公司的下列情況，分別對(duì)該衍生金融工具的業(yè)務(wù)進(jìn)行賬務(wù)處理。

情況一：經(jīng)查實(shí)，該公司2016年4月1日無(wú)庫(kù)存小麥。

情況二：該公司2016年4月1日有庫(kù)存小麥100 000噸，每噸成本為2 000元。

（二）選擇會(huì)計(jì)方法并進(jìn)行賬務(wù)處理

1.情況一的分析及賬務(wù)處理

該公司賣(mài)出小麥期貨時(shí)，并沒(méi)有庫(kù)存小麥，其目的顯然不是規(guī)避小麥風(fēng)險(xiǎn)，僅僅是套利或投機(jī)，這種情況下，該業(yè)務(wù)的處理只能采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法。具體處理如表2所示。

在公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法下，設(shè)置的主要科目有“衍生工具”“公允價(jià)值變動(dòng)損益”“投資收益”等。根據(jù)案例，在初始支付保證金時(shí)，“衍生工具”增加，“銀行存款”減少；月末，衍生金融工具的公允價(jià)值發(fā)生浮盈（浮虧）時(shí)，“衍生工具”增加（減少），“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加（減少）；衍生金融工具平倉(cāng)時(shí)，“衍生工具”減少，“銀行存款”增加，同時(shí)將“公允價(jià)值變動(dòng)損益”的余額轉(zhuǎn)入“投資收益”。本案例中，衍生金融工具使企業(yè)當(dāng)年的利潤(rùn)增加。在這種方法下，衍生金融工具的浮動(dòng)盈虧會(huì)影響公司的利潤(rùn)，也為企業(yè)進(jìn)行利潤(rùn)操縱提供了空間。

2.情況二的分析及賬務(wù)處理

有庫(kù)存小麥說(shuō)明有套期目的，但是需要預(yù)測(cè)該套期是否滿(mǎn)足套期的五個(gè)要求。在該例中，有可以被正式指定的套期關(guān)系，但套期是否有效需要進(jìn)一步預(yù)測(cè)。

（1）如果套期達(dá)不到有效要求，則需采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法。具體處理方法同表2所示。

（2）套期的有效性在規(guī)定的范圍內(nèi)滿(mǎn)足套期的條件，可以采用套期會(huì)計(jì)方法核算。

進(jìn)一步考量用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法還是現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法，主要依據(jù)企業(yè)文書(shū)中規(guī)避的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)判斷。這個(gè)案例中，企業(yè)主要擔(dān)心的是小麥價(jià)格的變化，可以理解為公允價(jià)值的變化，也可以理解為現(xiàn)金流量的變化，具體根據(jù)企業(yè)的文書(shū)決定。確實(shí)無(wú)法區(qū)分的，一般采用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法。表3和表4分別為公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法和現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法的賬務(wù)處理。

在公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法下，設(shè)置的主要賬戶(hù)有“衍生工具”“被套期項(xiàng)目”“套期損益”“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”等，分別對(duì)衍生金融工具和被套期項(xiàng)目做分錄。在該例中，當(dāng)支付保證金、指定套期工具與被套期項(xiàng)目時(shí)，衍生金融工具的處理和公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法相同，即“衍生工具”增加，“銀行存款”減少，同時(shí)，“被套期項(xiàng)目”增加，“庫(kù)存商品”減少。月底，套期工具的公允價(jià)值發(fā)生浮盈（浮虧）時(shí)，“衍生工具”增加（減少），“套期損益”增加（減少），但同時(shí)在被套期項(xiàng)目中反方向記錄“套期損益”，“套期損益”被完全抵銷(xiāo)，不會(huì)影響公司當(dāng)期的利潤(rùn)。衍生金融工具平倉(cāng)時(shí)，“被套期項(xiàng)目”轉(zhuǎn)入“主營(yíng)業(yè)務(wù)成本”。進(jìn)一步分析可以發(fā)現(xiàn)，該企業(yè)不采用套期會(huì)盈利

33 000 000元（收入-成本=233 000 000-200 000 000

=33 000 000），采用套期后則會(huì)盈利56 000 000元

（收入-成本= 233 000 000-177 000 000=56 000 000）。

采用套期后使企業(yè)最終多盈利23 000 000元（56 000 000-

33 000 000）。

在現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法下，設(shè)置的主要賬戶(hù)有“衍生工具”“被套期項(xiàng)目”“套期損益”“其他綜合收益”等。與公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法不同的是：（1）將期末套期工具的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入“其他綜合收益”，不會(huì)影響利潤(rùn)的變化；（2）支付保證金以及衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)時(shí)對(duì)被套期項(xiàng)目不做分錄，只有當(dāng)衍生金融工具平倉(cāng)時(shí)才對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和成本進(jìn)行賬務(wù)處理。這種方法與公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法相比，既簡(jiǎn)單又科學(xué)。

五、小結(jié)

衍生金融工具賬務(wù)處理方法選擇時(shí)，首先判斷衍生金融工具的使用是否符合套期會(huì)計(jì)的五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，符合標(biāo)準(zhǔn)的采用套期會(huì)計(jì)方法處理，不符合標(biāo)準(zhǔn)的采用公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法處理。在套期會(huì)計(jì)的三種方法中，與境外經(jīng)營(yíng)凈投資有關(guān)的套期，采用境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法；對(duì)于未發(fā)生的交易，采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法；對(duì)于已經(jīng)發(fā)生的資產(chǎn)、負(fù)債和有承諾的交易，需要判斷規(guī)避的是公允價(jià)值變動(dòng)還是現(xiàn)金流量的變動(dòng)，前者采用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法，后者采用現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法，無(wú)法嚴(yán)格區(qū)分的一般采用公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法。

衍生金融工具賬務(wù)處理幾種方法的共同之處主要有兩點(diǎn)：第一，都要設(shè)置“衍生工具”科目；第二，支付保證金時(shí)的分錄相同。幾種方法不同之處也表現(xiàn)為兩方面：首先，衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)的賬務(wù)處理不同。公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法下，計(jì)入“公允價(jià)值變動(dòng)損益”；公允價(jià)值套期會(huì)計(jì)方法下，通過(guò)對(duì)套期工具和被套期項(xiàng)目中以相反的方向記錄“套期損益”，最終在公司層面上消除了“套期損益”；現(xiàn)金流量套期會(huì)計(jì)方法和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期會(huì)計(jì)方法下，則計(jì)入了“其他綜合收益”。其次，處理結(jié)果對(duì)利潤(rùn)的影響不同。公允價(jià)值會(huì)計(jì)方法下，期末衍生金融工具公允價(jià)值變動(dòng)會(huì)引起利潤(rùn)的變動(dòng)；而套期會(huì)計(jì)的三種方法下，都不會(huì)影響利潤(rùn)的變化。

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