互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響與對策

張楠

摘要：互聯(lián)網(wǎng)與證券行業(yè)的結(jié)合是現(xiàn)代金融發(fā)展的重大方向。本文闡述了互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響及存在問題，并提出了在互聯(lián)網(wǎng)金融的影響下，證券行業(yè)業(yè)務(wù)應(yīng)如何調(diào)整，具有理論和現(xiàn)實意義。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng) 金融行業(yè) 影響與對策

中圖分類號：F832.51 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1009-5349（2016）21-0082-01

一、互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式

1.網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，使移動支付成為可能，這極大地促進了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展。其中保險理財是最早進入電商平臺的金融產(chǎn)品。各大銀行于2012年陸續(xù)開展了網(wǎng)上支付和業(yè)務(wù)辦理平臺，各種基金、信托產(chǎn)品在各大銀行網(wǎng)頁都可查詢。金融產(chǎn)品銷售渠道開始向網(wǎng)絡(luò)平臺轉(zhuǎn)移。

2.第三方支付平臺

網(wǎng)絡(luò)交易的便捷性是其迅速發(fā)展的主要原因。自2006年開始，每年通過第三方互聯(lián)網(wǎng)支付的數(shù)額逐年翻倍，截止到2012年，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易額達到38039億元。2016年底，國有銀行對支付寶、微信錢包等互聯(lián)網(wǎng)支付平臺的轉(zhuǎn)賬數(shù)額采取了一定限制。足以看出互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺的影響。

3.P2P網(wǎng)絡(luò)貸款

P2P也稱“人人貸”，是指個人通過具備資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)平臺，實現(xiàn)借貸行為。據(jù)不完全統(tǒng)計，全國網(wǎng)貸平臺已有2000多家，交易額超過200億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的影響

1.改變證券行業(yè)價值實現(xiàn)方式

互聯(lián)網(wǎng)拉近了人們之間的距離。使互聯(lián)網(wǎng)金融的交易主體、交易結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化，導(dǎo)致券商傳統(tǒng)價值的再造?；陔娮由虅?wù)、第三方支付、社交網(wǎng)絡(luò)等平臺產(chǎn)生的大量數(shù)據(jù)，使金融網(wǎng)貸迅速發(fā)展。阿里小貸正是基于大數(shù)據(jù)對小微企業(yè)信用挖掘而產(chǎn)生的，極大地滿足了客戶對證券服務(wù)的個性化需求。

2.引發(fā)財富管理的“渠道革命”

互聯(lián)網(wǎng)成為券商改變傳統(tǒng)運營模式、拓寬營銷渠道、提升服務(wù)質(zhì)量的重要模式。網(wǎng)上開戶、業(yè)務(wù)辦理快捷方便，且傭金率下降，這迫使券商經(jīng)紀業(yè)務(wù)向信用中介和理財業(yè)務(wù)終端轉(zhuǎn)型。不久的將來，財富管理平臺的參與者將趨于大眾化和普遍化，滿足客戶對證券產(chǎn)品多樣化、差異化、個性化的需求將成為券商服務(wù)的主要內(nèi)容。

3.弱化證券行業(yè)金融中介功能

傳統(tǒng)的金融中介具備兩大功能：一是通過專門技術(shù)降低資金交易風(fēng)險：二是通過信息處理緩解投資者與融資者間信息不對稱的狀況。這兩項功能都依賴于金融中介強大的數(shù)據(jù)搜索和信息處理能力。而這些正是當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)金融最大的優(yōu)勢?？蛻敉ㄟ^資源共享，使證券交易雙方信息不對稱程度降低、風(fēng)險減少，在一定程度上來說，這就弱化了證券行業(yè)金融中介功能。

4.加劇行業(yè)競爭

首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)全面覆蓋證券業(yè)務(wù)后。傭金會逐漸下降，圍繞傭金引發(fā)的新一輪價格戰(zhàn)將興起；其次，傳統(tǒng)證券向互聯(lián)網(wǎng)金融過渡時，將催生網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟眾多衍生品，新的競爭由此產(chǎn)生；最后，如阿里巴巴這樣的大企業(yè)，它本身攜帶的客戶資源、數(shù)據(jù)信息就足夠大，在新一輪行業(yè)競爭中將占據(jù)優(yōu)勢。

三、證券行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融存在的問題

1.券商互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)水平不足

互聯(lián)網(wǎng)于20世紀末興起。發(fā)展時間不長。在技術(shù)方面仍有提升空間?；ヂ?lián)網(wǎng)進入金融行業(yè)的時間不長，在產(chǎn)品開發(fā)方面許多技術(shù)有待完善。以證券APP為例，客戶對其要求是安全、穩(wěn)定、快捷，能夠保障客戶的資金安全，但當(dāng)前券商開發(fā)的APP普遍存在操作復(fù)雜、系統(tǒng)穩(wěn)定性差等問題，這也是券商未來要解決的問題。

2.客戶數(shù)量和數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢不明顯

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間有限，人們對虛擬的、較大的資金交易存在不信任感，使互聯(lián)網(wǎng)金融客戶數(shù)量和數(shù)據(jù)資源優(yōu)勢并不明顯。市場上除阿里巴巴、騰訊公司這樣的大型平臺，活躍著幾億用戶，其他小型金融平臺幾乎無人問津，而這些大型平臺的數(shù)據(jù)資源是其他小平臺無法比擬的。

3.市場環(huán)境需要進一步完善

我國證券市場起步晚。發(fā)展不成熟。因此在技術(shù)安全性能方面應(yīng)多做努力，使更多的客戶愿意通過互聯(lián)網(wǎng)交易。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融對證券行業(yè)的對策

1.開展技術(shù)革新

證券市場從“有形”向“無形”市場過渡，面臨最大的問題是技術(shù)問題。客戶咨詢、業(yè)務(wù)辦理、意見反饋等硬性指標(biāo)大多數(shù)券商都可以完成，如何保障用戶資金安全、系統(tǒng)穩(wěn)定是客戶最關(guān)心的事情。因此券商應(yīng)從用戶角度考慮，在技術(shù)層面滿足客戶多樣化、差異化和個性化需求。

2.探索新型模式

券商希望通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺增加用戶量和交易額。從而提升傭金率。換句話說所有的券商都是以賺取最大利潤為目的。但大家必須明白，證券行業(yè)從線下直接過渡到線上將面臨著很大的資金風(fēng)險，如何實現(xiàn)平穩(wěn)過渡是券商最需要考慮的事情。如今的中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正在轉(zhuǎn)型，互聯(lián)網(wǎng)金融作為重要突破口，是值得探索的一種新型模式。

3.提升服務(wù)水平

移動互聯(lián)網(wǎng)對人們的影響越來越大。通過智能手機則可以實現(xiàn)資金交易。在這種虛擬的網(wǎng)絡(luò)平臺上，首先政府應(yīng)加大監(jiān)督力度。其次向發(fā)達國家學(xué)習(xí)技術(shù)經(jīng)驗，最后在服務(wù)層面上應(yīng)給予用戶最大的支持。提升平臺服務(wù)水平，滿足用戶一站式消費需求。整合各種優(yōu)勢資源也是提升行業(yè)競爭力的表現(xiàn)。

責(zé)任編輯：孫瑤