蔣宏成，吳明芳，葉小霖

（無錫職業(yè)技術(shù)學院，江蘇無錫214024）

小微企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查及思考
——以無錫為例

蔣宏成，吳明芳，葉小霖

（無錫職業(yè)技術(shù)學院，江蘇無錫214024）

小微企業(yè)在我國宏觀經(jīng)濟運行中起著重要的作用，然而其發(fā)展深受融資瓶頸影響，以無錫小微企業(yè)為例，通過調(diào)查獲得94份小微企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查有效問卷，在此基礎(chǔ)上分析小微企業(yè)融資主要影響因素，并進一步提出優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境的對策建議：拓寬融資渠道，提升政策扶持力度；提升政策宣傳力度，強化政策引導；建立健全小微企業(yè)融資擔保體系；加強創(chuàng)業(yè)教育公益平臺建設；充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會、商會的作用，加強政府指導；加強新型融資平臺監(jiān)管，加強引導民間借貸；銀政企聯(lián)手，提升小微企業(yè)服務水平。

小微企業(yè)；融資環(huán)境；調(diào)查

一、小微企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查概述

小微企業(yè)在我國宏觀經(jīng)濟運行中起著重要的作用，其數(shù)量占全國所有法人經(jīng)營單位數(shù)量的97.11%，其資產(chǎn)數(shù)量占41.97%，從業(yè)人員占52.95%。[1]然而，小微企業(yè)的發(fā)展深受融資瓶頸的影響，特別在當前經(jīng)濟結(jié)構(gòu)優(yōu)化轉(zhuǎn)型環(huán)境下，小微企業(yè)融資問題顯得越發(fā)重要，對影響小微企業(yè)融資的主要影響因素進行分析將有利于相關(guān)政策與措施決策，對優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境也起到了積極作用。

鑒于此，本文以無錫小微企業(yè)為調(diào)查對象，設計小微企業(yè)融資環(huán)境調(diào)查問卷，共發(fā)出調(diào)查問卷115份，收回有效調(diào)查問卷94份，有效率為81.7%。調(diào)查問卷共設計了三個部分的問題，分別是：小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)基本情況、小微創(chuàng)業(yè)融資情況、小微創(chuàng)業(yè)融資環(huán)境情況。

現(xiàn)以問卷調(diào)查獲取的94份樣本數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合研究需要，對影響當前小微企業(yè)融資的主要影響因素進行加工提煉，并提出相應的對策建議。

二、小微企業(yè)融資主要影響因素調(diào)查結(jié)果及分析

（一）融資渠道多樣化，但仍以銀行貸款為主

公司主要融資渠道調(diào)查結(jié)果：銀行貸款（57.45%）＞其他（35.11%）＞親朋借貸（21.28%）＞民間借貸（18.09%）＞典當、擔保、其他投資者等（9.57%）＞信用卡透支套現(xiàn)6.38%。結(jié)果顯示，無錫小微企業(yè)仍以銀行貸款作為首項渠道；但其他渠道也占有重要地位，包括高利貸、新型籌資平臺等方式；傳統(tǒng)的親朋借貸、民間借貸、典當、擔保等也有較大影響。

（二）年融資需求以小金額為主，但遠沒有得到滿足

融資次數(shù)調(diào)查結(jié)果：少于2次的占63.83%，2-5次的占27.66%，兩者合計達到91.49%，反映了無錫小微企業(yè)年融資次數(shù)分布狀態(tài)，主要在2次以內(nèi)。

公司年融資額調(diào)查結(jié)果：需求少于20萬元（35.11%）＞20萬-50萬（24.47%）＞50萬元（17.02%）=高于300萬（17.02%）＞100萬元-300萬的（6.38%）。該信息反映了無錫小微企業(yè)年融資需求額在50萬以下的占59.58%，為年融資貸款需求額主體。

年融資需求滿足率調(diào)查結(jié)果：滿足率小于30%（39.37%）＞滿足率在30%-50%（30.85%）＞50% -80%（14.89%）、高于80%（14.89%）。85.11%的小微企業(yè)融資滿足率低于80%，說明無錫小微企業(yè)融資需要遠沒有得到滿足，對于促進小微企業(yè)發(fā)展形成明顯制約。

（三）小微融資成本較高，擔保公司未受到應有的重視

公司貸款申獲所執(zhí)行的貸款利率水平調(diào)查結(jié)果：基準利率（41.49%）＞上浮10%以內(nèi)（37.23%）＞上浮10%-30%（17.02%）＞上浮30%-50%（4.26%）。調(diào)查結(jié)果反映58.81%的無錫小微企業(yè)申獲貸款所執(zhí)行的利率水平超過基準利率，導致小微企業(yè)融資成本增加，運行負擔加重。

而公司貸款申請未獲批準時解決資金問題的主要途徑調(diào)查結(jié)果：其他方式（39.36%）＞民間借貸（24.47%）＞小額貸款公司（22.34%）＞擔保公司解決（13.83%）。反映無錫小微企業(yè)融資申請未獲批時的最主要解決途徑不是民間借貸和小額貸款公司，而是其他方式；另外，擔保公司只占了13.83%，反映出無錫在擔保制度的宣傳或執(zhí)行方面需加強。

當公司貸款申請未獲銀行批準時，其解決融資問題的融資成本結(jié)果：月息10‰-30‰（48.94%）＞與銀行貸款利率相同（39.36%）＞月息30‰以上（11.7%）。調(diào)查結(jié)果反映了無錫小微企業(yè)通過其他途徑解決融資問題時，有60.64%的小微企業(yè)融資成本明顯高于銀行貸款利率。

總之，無錫小微企業(yè)融資，有近六成的銀行貸款利率上浮、超六成的非銀行融資成本明顯上升，而擔保公司并沒有得到應有的重視。

（四）新型金融產(chǎn)品宣傳不夠，小微創(chuàng)業(yè)明確自身原因及融資主要工作

對新型金融機構(gòu)的貸款品種、利率、期限和貸款手續(xù)了解程度調(diào)查結(jié)果：有些了解（39.36%）＞不清楚（25.53%）＞比較清楚（22.34%）＞很清楚（12.77%）。調(diào)查結(jié)果顯示無錫小微企業(yè)對新型金融機構(gòu)的貸款品種、利率、期限和貸款手續(xù)了解程度遠遠不足，只有占35.11%的比較清楚，不清楚和僅有些了解的高達近65%，進一步說明宣傳力度不夠。

從新型金融機構(gòu)申請貸款的原因調(diào)查結(jié)果：手續(xù)簡便（59.57%）＞審批速度快（57.45%）＞擔保要求低（53.19%）＞貸款可選余地大（35.11%）＞利率相對較低（27.66%）＞其他渠道（13.83%）＞無法獲得貸款（10.64%）。說明無錫小微企業(yè)比較注重手續(xù)簡便、審批速度和擔保要求，這些因素均占50%以上，也從另一側(cè)面反映了小微企業(yè)對新型金融機構(gòu)貸款的要求。

小微企業(yè)自身對融資需做好的主要工作調(diào)查結(jié)果：提高會計信息質(zhì)量（60.64%）＞提高盈利能力（58.51%）＞提高市場占有率（39.36%）＞增加抵押品金額（31.91%）＞擴大公司規(guī)模（26.60%）＞其他（14.89%）。反映出無錫小微企業(yè)對增強自身融資能力的主要工作比較清楚，為提升融資能力，小微企業(yè)能較清醒的知道該努力的方向。

由此可知，新型金融機構(gòu)貸款產(chǎn)品宣傳不夠，約六成小微企業(yè)明確從新型金融機構(gòu)貸款的原因及自身融資需做的主要工作。

（五）行業(yè)協(xié)會、商會的作用得到較高認可

認為公司能從行業(yè)協(xié)會或商會得到的服務情況調(diào)查結(jié)果：信息交流（85.11%）＞政策服務（58.51%）＞整合資源（52.13%）＞招商引資（43.62%）＞其他（26.60%）。反映無錫小微企業(yè)比較認可行業(yè)協(xié)會、商會所能提供的服務，從另一角度反映應加強對行業(yè)協(xié)會、商會的引導，進一步發(fā)揮它們的積極作用。

對行業(yè)協(xié)會或商會抱團取暖、整合會員資源情況調(diào)查結(jié)果：很支持（45.74%）＞有點支持（38.30%）＞無所謂（12.77%）＞不支持（3.19%）。高達84%以上的無錫小微企業(yè)支持行業(yè)協(xié)會、商會的作用。

（六）對當前融資環(huán)境滿意情況總體尚可

對當前融資環(huán)境滿意情況調(diào)查結(jié)果：一般滿意（39.36%）＞比較滿意（34.04%）＞非常滿意（11.70%）＞不太滿意（10.64%）＞很不滿意（4.26%）。無錫小微企業(yè)融資對當前融資環(huán)境滿意情況總體尚可，比較滿意及以上達到45.74%，但一般滿意達到39.36%，不滿意的占14.9%，說明當前融資環(huán)境還有較大的改善和提升空間。

（七）小微企業(yè)融資最主要的困難與最主要的影響因素

公司在融資過程中遇到的主要困難調(diào)查結(jié)果：貸款利率高（57.45%）＞手續(xù)繁瑣、審批慢（54.26%）＞難找擔保人或擔保機構(gòu)（37.23%）＞抵押、質(zhì)押資產(chǎn)少（32.98%）＞信息不對稱（23.40%）其他（20.21%）＞信用級別低（15.96%）。貨款利率高、手續(xù)繁瑣、審批慢、難找擔保人或擔保機構(gòu)已成為無錫小微企業(yè)融資的最主要困難，這些方面對融資環(huán)境產(chǎn)生不利影響。

影響公司融資的主要因素調(diào)查結(jié)果：融資收費、管理制度（57.45%）＞抵押、質(zhì)押制度（54.26%）＞社會擔保體系（42.55%）＞政府部門的支持（32.98%）＞融資法律法規(guī)（27.66%）＞其他（18.09%）＞貨幣政策（15.96%）。其中，融資收費與管理匯報制度、抵質(zhì)押制度、社會擔保體系成為影響融資的最主要因素。

由此可知，貸款利率高、手續(xù)繁瑣與審批慢等成為影響小微企業(yè)融資的最主要困難，融資收費與管理制度、抵質(zhì)押制度等成為影響融資的最主要因素。

（八）目前現(xiàn)有的小微企業(yè)融資擔保體系不夠健全

目前現(xiàn)有的小微企業(yè)融資擔保體系健全程度調(diào)查結(jié)果:還湊和（35.11%）＞不夠健全（28.72%）＞比較健全（24.47%）＞很不健全（6.38%）＞很健全（5.32%）。只有29.79%選擇目前現(xiàn)有的小微企業(yè)融資擔保體系較為健全或很健全，說明無錫小微企業(yè)融資擔保體系有待提升。

企業(yè)信用擔保體系必須包括的制度調(diào)查結(jié)果：信用評估制度（82.98%）＞風險控制制度（78.72%）＞自律制度（50.00%）＞資金資助制度（47.87%）＞準入制度（44.68%）＞其他（19.15%）。無錫小微企業(yè)高度認可將信用評估制度、風險控制制度、自律制度等納入信用擔保體系。

由此可知，小微企業(yè)高度認可將信用評估制度、風險控制制度、自律制度等納入信用擔保體系，但目前現(xiàn)有的小微企業(yè)融資擔保體系不夠健全。

（九）希望得到的政策扶持及國有銀行信貸支持不足的主要原因

四大國有銀行對小微企業(yè)融資信貸支持不足的主要原因調(diào)查結(jié)果：企業(yè)規(guī)模?。?9.15%）＞有效抵押擔保不足（58.51%）＞企業(yè)信用等級偏低（39.36%）＞企業(yè)自身業(yè)績不佳（36.17%）＞貸款項目風險較高（35.11%）＞金融、擔保機構(gòu)門檻高（31.91%）＞不符合政府產(chǎn)業(yè)政策（30.85%）＞其他（15.96%）。近70%的小微企業(yè)認為四大國有銀行信貸支持不足的主要原因是企業(yè)規(guī)模小，其次是有效抵押不足和企業(yè)信用等級偏低等，從側(cè)面反映了在小微融資實務中遇到了這些方面的困難。

對政府扶持小微企業(yè)政策的了解程度調(diào)查結(jié)果：選擇很清楚、比較清楚的共占28.73%，一般清楚、不夠清楚、甚至完全不知道的共占71.27%。說明政府扶持小微政策還沒有宣傳到位，有很大的政策宣傳提升空間。

公司需要的政策支持調(diào)查結(jié)果：融資政策（58.51%）＞稅收政策（53.19%）＞工商管理政策（43.62%）＞教育培訓政策（32.98%）＞產(chǎn)業(yè)政策（29.79%）＞人才政策（28.72%）＞土地政策（20.21%）=其他（20.21%）。充分反映無錫小微企業(yè)很需要融資政策、稅收政策、工商管理政策等政策支持，但因政策宣傳不足導致小微企業(yè)所希望的政策扶持沒能得到較好的落實。

由此可知，企業(yè)規(guī)模小、有效抵押不足成為四大國有銀行對小微融資信貸支持不足的主要原因，政府扶持小微企業(yè)政策宣傳不足，而小微企業(yè)卻很希望得到政策扶持，由此形成較大反差。

（十）對政府與金融機構(gòu)緩解小微融資難、融資貴的期待

政府部門緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的對策調(diào)查結(jié)果：加大對小微企業(yè)信貸扶持力度（75.53%）＞支持擔保公司，健全擔保體系（54.26%）＞完善商業(yè)圈、小微企業(yè)集群（50.00%）＞對小微實行財政補貼（48.94%）＞多開辦小額貨款公司和村鎮(zhèn)銀行（31.91%）＞其他（19.15%）。無錫小微企業(yè)希望政府部門通過加大信貸扶持力度、健全擔保體系等緩解小微融資難、融資貴問題的呼聲很高。

對金融機構(gòu)緩解小微企業(yè)融資難、融資貴的對策調(diào)查結(jié)果：減少不合理收費（71.28%）＞拓寬融資渠道（62.77%）＞控制貸款利率水平（59.57%）＞完善信用評價體系（55.32%）＞降低貸款要求（52.13%）＞其他（14.89%）。無錫小微企業(yè)期望金融機構(gòu)減少不合理收費、拓寬融資渠道、控制貸款利率水平、完善信用評價體系等期望較高。

三、優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境的對策建議

（一）拓寬融資渠道，提升政策扶持力度

針對無錫小微企業(yè)以銀行貸款為主，但年融資滿足率較低的實際情況，政府部門應進一步加強政策扶持力度，拓寬小微企業(yè)融資渠道，鼓勵銀行創(chuàng)設更多小微貸款產(chǎn)品，簡化貸款手續(xù)，降低貸款費率。小額貸款公司作為銀行融資重要補充，政府應完善小額貸款公司管理，加強引導小額貸款流入實體經(jīng)濟，投向小微創(chuàng)業(yè)。大力發(fā)展與完善村鎮(zhèn)銀行，加快農(nóng)村普惠型金融發(fā)展，形成多層次、全方位、寬視角的銀行金融服務體系。

（二）提升政策宣傳力度，強化政策引導

政策引導對于加強小微企業(yè)有著十分重要的作用，在無錫市十三五計劃的基礎(chǔ)上，以“智能化、綠色化、服務化、高端化”為基本理念，著重引導小微企業(yè)向重點領(lǐng)域、新興領(lǐng)域、先進制造業(yè)等方面進行創(chuàng)業(yè)；在扶持建設小微創(chuàng)業(yè)基地、創(chuàng)業(yè)園之余，還可以在政策制訂時切實考慮打造小微企業(yè)集群，形成小微企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢。提升小微創(chuàng)業(yè)扶持政策宣傳力度，可以在工商注冊、銀行柜臺、稅收咨詢、公益廣告、政府網(wǎng)站等多環(huán)節(jié)、多渠道、多媒介加強政策扶持小微企業(yè)融資政策的宣傳，特別是對小微企業(yè)稅收優(yōu)惠的宣傳，切實做到“扶一把、送一程”，為小微企業(yè)前期生存提供優(yōu)良環(huán)境。

（三）建立健全小微企業(yè)融資擔保體系

將信用評估制度、風險控制制度、自律制度等納入信用擔保體系，完善信用擔保制度及管理，引入信用擔保市場化機制，發(fā)揮信用擔保體系對小微企業(yè)的促進作用；引入風險擔?；?，加強“政府推薦、銀行審貸、風險共擔”的運作模式，降低“兩無四有”標準，增加“小微創(chuàng)業(yè)貸”普及面及額度。加強擔保、聯(lián)合擔保的支持力度，健全擔保體系，放寬擔保條件，進一步優(yōu)化《無錫市中小企業(yè)融資擔保扶持資金管理辦法》，實行更加靈活的擔保業(yè)務費補貼、風險準備金補助、注冊資本增資獎勵制度。

（四）加強創(chuàng)業(yè)教育公益平臺建設

政府加強小微創(chuàng)業(yè)教育平臺建設，可多部門聯(lián)手，共同建立小微創(chuàng)業(yè)教育網(wǎng)站、開設小微創(chuàng)業(yè)免費課堂、加強大學生創(chuàng)業(yè)課程與仿真實訓等多形式教育平臺，讓小微創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)前能獲得足夠的知識、技能，并能及時了解到政府扶持政策；讓已投資的小微創(chuàng)業(yè)者能根據(jù)實際運行的需要，獲得管理咨詢、政策幫助等指導，及時為小微創(chuàng)業(yè)企業(yè)排憂解難。

（五）充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會、商會的作用，加強政府指導

政府應加強對行業(yè)協(xié)會、商會的引領(lǐng)作用，通過定期或不定期舉辦各種形式的宣傳班、討論班、政策培訓班等形式，加強各不同行業(yè)協(xié)會、商會參與小微企業(yè)政策討論，收集政策反饋意見，以便更好的服務于小微企業(yè)。鼓勵行業(yè)協(xié)會、商會等民間組織組成小微企業(yè)集群，通過小微企業(yè)抱團取暖、組團貸款、內(nèi)部調(diào)濟、聯(lián)保貸款等多種方式，切實降低銀行等金融機構(gòu)貸款風險，同時又緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題。

（六）加強新型融資平臺監(jiān)管，加強引導民間借貸

在“互聯(lián)網(wǎng)+”和“雙創(chuàng)”背景下，新型籌資方式發(fā)展迅速，政府部門應在加強眾籌、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基礎(chǔ)上，引導新型融資平臺健康穩(wěn)定發(fā)展，切實加強新型融資平臺風險防范，穩(wěn)定金融秩序；積極出臺民間借貸管理辦法，保護借貸雙方權(quán)益，加強民間資金投入小微企業(yè)的渠道與平臺建設。

（七）銀政企聯(lián)手，提升小微企業(yè)服務水平

小微企業(yè)融資環(huán)境的提升，需要政府、銀行金融機構(gòu)、小微企業(yè)自身等三個層面各自不同方面的努力。除了政府在扶持政策、稅收優(yōu)惠、平臺建設、制度引導、政府采購等方面的努力之外，銀行金融機構(gòu)也需要進一步提高服務、樹立大局意識，需根據(jù)市場環(huán)境變化，不斷創(chuàng)新小微金融產(chǎn)品，加強融資貸款政策宣傳，與政府聯(lián)手，共同努力破解小微企業(yè)融資貴、融資難問題。小微企業(yè)自身也需要加強建設，緊跟市場動態(tài)，研發(fā)適銷對路產(chǎn)品，提高自身盈利能力，從而也能提高融資能力，為更好的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

[1]財政部會計司編寫組.小企業(yè)會計準則釋義[M].北京:財政經(jīng)濟出版社，2012.

[2]逯宇鐸，張艷艷，毛健，于嬌.科技型小微企業(yè)發(fā)展環(huán)境及政策支撐體系研究[J].科技進步與對策，2013(9).

[3]王曉娟.青年創(chuàng)業(yè)環(huán)境及其優(yōu)化研究-基于陜西青年創(chuàng)業(yè)環(huán)境的實證研究[J].西安財經(jīng)學院學報，2014(9).

［責任編輯：蘭欣卉］

F830

A

1005-913X（2017）09-0099-04

2017-06-19

江蘇省2015高校哲學社會科學研究基金指導項目(2015SJD372)；2016無錫市哲學社會科學招標課題(16-C-44)

蔣宏成(1975-)，男，江西豐城人，副教授，研究方向：企業(yè)會計實務、小微創(chuàng)業(yè)；吳明芳(1964-)，女，江蘇無錫人，高級會計師，研究方向：財務審計；葉曉霖(1979-)，男，江蘇徐州人，會計師，研究方向：財務管理。