我國商業(yè)銀行競爭力研究

齊秀輝+馬瑋

[摘 要] 商業(yè)銀行競爭力關(guān)系著銀行的生存和發(fā)展，構(gòu)建科學(xué)全面的商業(yè)銀行競爭力評價體系，對于指導(dǎo)商業(yè)銀行積極應(yīng)對金融一體化挑戰(zhàn)具有重要意義。通過借鑒前人對商業(yè)銀行競爭力的研究成果，綜合考慮選用了盈利性、成長性、安全性三個方面的10個子指標(biāo)構(gòu)建商業(yè)銀行競爭力評價體系，運(yùn)用因子分析法對我國22家商業(yè)銀行近幾年的競爭力進(jìn)行評價比較研究。得出競爭力從強(qiáng)到弱依次為城市商業(yè)銀行、股份制銀行和國有商業(yè)銀行。建議加強(qiáng)股份制銀行的資產(chǎn)質(zhì)量控制，加強(qiáng)城市商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力，增強(qiáng)國有商業(yè)銀行的國際競爭能力，并全面加強(qiáng)金融監(jiān)管。以促進(jìn)商業(yè)銀行綜合競爭力的穩(wěn)健發(fā)展，進(jìn)而為我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高質(zhì)量增長和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的運(yùn)行提供保障。

[關(guān)鍵詞] 因子分析法；商業(yè)銀行；競爭力

[中圖分類號] F257 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A [文章編號] 1009-6043（2017）12-0153-03

Abstract： The competitiveness of commercial banks is important to their survival and development. Therefore， building a scientific and comprehensive system to evaluate the competitiveness of commercial banks is of great significance in guiding commercial banks to actively respond to the challenges of financial integration. By drawing on previous research results on the competitiveness of commercial banks， 10 sub indicators concerning profitability， growth opportunity and safety are selected to build the system， with a factor analysis method used to evaluate the competitiveness of 22 commercial banks in recent years. The ranking of competitiveness， from strong to weak， is the city commercial banks， joint-stock banks and state-owned commercial banks. It is suggested to strengthen the asset quality control of joint-stock banks， strengthen the innovation ability of city commercial banks， enhance the international competitiveness of state-owned commercial banks， and intensify financial supervision in an all-round way. In so doing， the sound development of the comprehensive competitiveness of commercial banks could be promoted for providing a guarantee for the sustained and high-quality growth of China's economy and for the operation of the new normal economy.

Key words： factor analysis method， commercial banks， competitiveness

一、引言

隨著我國金融體制改革的不斷深化，我國商業(yè)銀行發(fā)展呈現(xiàn)出多元化的態(tài)勢，競爭也愈發(fā)激烈。根據(jù)我國商業(yè)銀行的競爭力狀況，對近幾年中國主要上市商業(yè)銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)的因子分析，為商業(yè)銀行進(jìn)一步提升競爭力提供可行的、有針對性的對策建議，以從容應(yīng)對強(qiáng)勁挑戰(zhàn)，具有十分重要的現(xiàn)實意義[1]。

銀行的綜合競爭力一直是社會多方的重點(diǎn)關(guān)注內(nèi)容。商業(yè)銀行的競爭力是指在特定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，銀行的自我生存、可持續(xù)發(fā)展以及同行競爭力等多方面的綜合實力。金融業(yè)的發(fā)展很大程度上取決于商業(yè)銀行發(fā)展?fàn)顩r，其在融資系統(tǒng)中占有重要地位，商業(yè)銀行綜合競爭力的穩(wěn)健發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)高質(zhì)量增長和經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的運(yùn)行提供保障。

二、評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

（一）研究方法

當(dāng)前，針對銀行競爭力的分析方法有很多，首先有層次分析法，但因其指標(biāo)層的權(quán)重是由專家學(xué)者分析調(diào)查后確定結(jié)果，其為了結(jié)果更準(zhǔn)確就要考慮的盡量全面從而使得指標(biāo)的數(shù)量變多，不確定性變大，此法因其主觀性強(qiáng)使得結(jié)果與真實情況存在偏差。其次是主成分分析法，通過選取數(shù)個主成分確保其累計貢獻(xiàn)率達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)目標(biāo)，但是主成分的解釋說明沒有原始變量清晰易描述。綜上所述，為了避免主觀不確定性以及減少各指標(biāo)的相互關(guān)聯(lián)對結(jié)果分析的誤差，將使用因子分析法，其是一種降維使數(shù)據(jù)精簡的方法。

因子分析法排除各指標(biāo)之間的相關(guān)性對后期評價造成的干擾。它通過研究眾多變量之間的內(nèi)部依賴關(guān)系，用少數(shù)幾個“抽象”的變量即公因子來表示其基本的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，進(jìn)而確定綜合指標(biāo)。因此采用因子分析法建立商業(yè)銀行競爭力評價模型。

（二）選擇樣本和確定指標(biāo)

1.選擇樣本endprint

選取22家商業(yè)銀行，其中5家大型國有商業(yè)銀行，工商、農(nóng)業(yè)、中國、建設(shè)、交通銀行；8家中小型股份制銀行，招商、民生、中信、平安、浦發(fā)、光大、華夏、興業(yè)銀行；9家城市商業(yè)銀行，寧波、南京、北京、無錫、江陰、江蘇、杭州、上海、貴陽銀行。將上述銀行作為實證分析的樣本，研究數(shù)據(jù)均來源于各WIND數(shù)據(jù)庫2015、2016年上市商業(yè)銀行的財務(wù)數(shù)據(jù)。

2.確定指標(biāo)

相比單一的指標(biāo)類型，多指標(biāo)綜合分析可以全面反映公司情況，所以選取能夠體現(xiàn)商業(yè)銀行竟?fàn)幜Φ娜箢愔笜?biāo)：盈利性指標(biāo)、安全性指標(biāo)、成長性指標(biāo)，并將這三大類指標(biāo)細(xì)分為10個子指標(biāo)，（1）盈利性指標(biāo)：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)凈利率、每股收益；（2）安全性指標(biāo)：不良貸款率、貸款損失準(zhǔn)備充足率、存貸款比率、不良貸款撥備覆蓋率；（3）成長性指標(biāo)：總資產(chǎn)同比增長率、營業(yè)利潤同比增長率、營業(yè)收入同比增長率。選用這10個子指標(biāo)構(gòu)建商業(yè)銀行競爭力評價體系[3]。

三、評價

（一）因子分析過程評價

1.標(biāo)準(zhǔn)化處理原始數(shù)據(jù)

以spss22作為統(tǒng)計分析軟件對10個指標(biāo)的原始數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理，使原始數(shù)據(jù)無量綱化，從而具有可比性用。

2.可行性分析

運(yùn)用KMO和Bartlett球形檢驗法對因子分析的適當(dāng)性進(jìn)行考察和檢驗。結(jié)果顯示，KMO=0.791>0.5，Sig<0.001，表明本次研究的數(shù)據(jù)適合進(jìn)行因子分析。

3.提取公共因子

使用主成分分析，提取這3個因子，其累計貢獻(xiàn)率即總共解釋方差百分比達(dá)到了84%，因此認(rèn)為前3個因子能夠基本反映原始數(shù)據(jù)的絕大部分信息。

4.因子命名

采用方差最大法對因子載荷矩陣實施正交旋轉(zhuǎn)以使因子具有命名解釋性。接下來對各公共因子的含義進(jìn)行解釋并命名：經(jīng)旋轉(zhuǎn)后可以看出，第一個公因子Y1在貸款損失準(zhǔn)備充足率、存貸款比率、不良貸款撥備覆蓋率、總資產(chǎn)（同比增長率）、營業(yè)利潤（同比增長率）上有較大載荷，反映了安全性和成長潛力情況，命名為“成長力與安全性”因子。第二個公因子Y2在ROA、ROE上有較大載荷，反映了盈利能力情況，命名為“盈利”因子，第三個公因子Y3在不良貸款比率、營業(yè)收入（同比增長率）、每股收益有較大載荷，反映了資產(chǎn)質(zhì)量情況，命名為“資產(chǎn)質(zhì)量與發(fā)展性”因子。

為了對這些銀行的競爭力進(jìn)行綜合評價，對三個主因子計算其因子得分，得到因子得分表，可以計算每個公因子的得分。

5.計算因子得分

采用回歸法估計因子得分系數(shù)，并輸出因子得分系數(shù)?？蓪懗鲆韵鹿蜃拥梅趾瘮?shù)模型。例如：

Y1=0.372*a1-0.315*a2-0.068*a3+0.275*a4+0.1*a5+0.143*a6+0.001*a7-0.288*a8-0.1*a9-0.058*a10[4]。

其它公因子計算類似，最終競爭力計算公式為：

Y=0.38615Y1+0.2394Y2+0.21801Y3

根據(jù)因子分析的結(jié)果可得，22家商業(yè)銀行的各項公共因子得分和綜合得分及排名情況如下表所示?？梢钥闯龃笮蜕虡I(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城市地方商業(yè)銀行等不同類型商業(yè)銀行的競爭力排名。

四、結(jié)果分析

從上表的22家商業(yè)銀行的綜合因子得分可知，其中寧波、南京、貴陽銀行排在前三，說明最近幾年國家鼓勵支持中小型企業(yè)的發(fā)展，提供政策優(yōu)惠起到了明顯的效果，據(jù)比較可以看出，當(dāng)前地方性銀行和股份制商業(yè)銀行與其他類型的商業(yè)銀行相比，綜合競爭力有所提升。

在Y1因子得分前三名的銀行是南京、貴陽、無錫銀行，可見一些城市商業(yè)銀行在安全控制方面做得較好，而股份制銀行相對較差，由于城市銀行的規(guī)模較小，資本有限，更加重視企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和安全性因素。

在Y2因子得分前三位的是農(nóng)業(yè)、貴陽、建設(shè)銀行，可見大型國有銀行和股份制商業(yè)銀行其盈利結(jié)構(gòu)更符合國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，這些銀行往往在內(nèi)部管理上比較先進(jìn)，資金運(yùn)轉(zhuǎn)力強(qiáng)，從而使公司更具有盈利能力。

在Y3因子上得分較高的是中信、浦發(fā)、上海銀行?？梢姽煞葜粕虡I(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)勢最明顯，它們能以政府投資計劃為契機(jī)，充分利用銀行資源搶占市場份額，將約束銀行信貸規(guī)模的資本充足率和存貸比用到極致。以農(nóng)業(yè)銀行為代表的大型商業(yè)銀行排名處在中下游，這是因為銀監(jiān)會出于防范風(fēng)險的目的，影響了其發(fā)展性因子的得分。

五、結(jié)論與建議

（一）總結(jié)

商業(yè)銀行競爭力是一個非常復(fù)雜的系統(tǒng)，企業(yè)的競爭力優(yōu)勢是銀行企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的源泉所在。通過借鑒前人對商業(yè)銀行競爭力的研究成果，綜合考慮盈利性、成長性、安全性三個方面設(shè)計的銀行企業(yè)核心競爭力評價指標(biāo)體系，綜合的比較分析不同商業(yè)銀行的競爭力?？傮w來看，競爭力從強(qiáng)到弱依次為城市商業(yè)銀行、股份制銀行和國有商業(yè)銀行。

（二）發(fā)展建議

1.加強(qiáng)對股份制銀行的資產(chǎn)質(zhì)量控制，提高成長力

加強(qiáng)對銀行的資產(chǎn)安全控制，徹底解決股份制商業(yè)銀行不良資產(chǎn)問題，提高資產(chǎn)質(zhì)量?，F(xiàn)銀行經(jīng)營處于國際、國內(nèi)的不確定因素之中，所以要確保資產(chǎn)的質(zhì)量，使我國銀行的大部分不良資產(chǎn)被剝離或轉(zhuǎn)換成優(yōu)良資產(chǎn)，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)國有商業(yè)銀行的國際競爭能力。

2.加強(qiáng)城市商業(yè)銀行創(chuàng)新力，提高資源使用效率

城市銀行應(yīng)加強(qiáng)與各大銀行間的合作，要在結(jié)算代理業(yè)務(wù)合作的基礎(chǔ)上，努力開拓其他業(yè)務(wù)合作領(lǐng)域，提高資金使用效率。加強(qiáng)與中小商業(yè)銀行間的合作，對有限的資源優(yōu)化組合，從而增強(qiáng)中小商業(yè)銀行的整體發(fā)展實力。加強(qiáng)與非金融機(jī)構(gòu)間的合作，實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，資源共享。

3.加強(qiáng)金融監(jiān)管

風(fēng)險管理是提升商業(yè)銀行核心競爭力的重要內(nèi)容，是商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展的保障。商業(yè)銀行要把識別、評估和配置風(fēng)險，獲取風(fēng)險收益作為銀行重要的職能。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險管理意識、建立獨(dú)立的風(fēng)險管理體系、加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)測和分析、建立有效的風(fēng)險預(yù)警機(jī)制等，以實現(xiàn)提高安全性能力[5]。

[參考文獻(xiàn)]

[1]寧連舉，李萌.基于因子分析法構(gòu)建大中型工業(yè)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力評價模型[J].科研管理，2011（3）：51-58.

[2]劉水根.基于因子分析的商業(yè)銀行競爭力研究[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2014（3）：53-56.

[3]郭翠榮，劉亮.基于因子分析法的我國上市商業(yè)銀行競爭力評價研究[J].管理世界，2012（1）：176-177.

[4]朱紅杰.上市商業(yè)銀行財務(wù)競爭力綜合評分分析[J].金融理論與實踐，2016（7）：107-111.

[5]王軍.商業(yè)銀行核心競爭力評價的指標(biāo)體系構(gòu)建與運(yùn)用[J].統(tǒng)計與決策，2011（5）：137-140.

[責(zé)任編輯：趙磊]endprint