概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在投資決策中的應(yīng)用分析

【摘要】企業(yè)的投資決策直接決定了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，投資決策的科學(xué)性、有效性對(duì)于企業(yè)生存和發(fā)展意義重大。在目前的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，風(fēng)險(xiǎn)叢生，要使企業(yè)立于不敗之地，一個(gè)重要的問(wèn)題就是如何做出正確的決策，衡量和控制各種商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策風(fēng)險(xiǎn)如何控制問(wèn)題，怎樣才能幫助決策者提高決策質(zhì)量，減少?zèng)Q策的時(shí)間和成本，在競(jìng)爭(zhēng)中把握機(jī)遇，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)最佳的發(fā)展機(jī)遇。雖然企業(yè)的投資決策存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，且這種風(fēng)險(xiǎn)是不能避免的，但是風(fēng)險(xiǎn)有大小，這就需要投資者在作出投資決策之前，利用相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析評(píng)估法了解不同決策可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)大小，從而選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的決策，將風(fēng)險(xiǎn)因素降到最低。概率統(tǒng)計(jì)學(xué)就是企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)算的最有效方法。本文首先介紹了概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在投資決策中的應(yīng)用原理，分析概率統(tǒng)計(jì)學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算流程，結(jié)合案例分析探究概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在實(shí)際的投資決策中的應(yīng)用情況，最后就概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在投資決策中的有效應(yīng)用提出幾點(diǎn)建議，為投資者更好的利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)，做好投資決策提供思路參考和經(jīng)驗(yàn)借鑒。

【關(guān)鍵詞】概率統(tǒng)計(jì)學(xué) 投資決策 投資者 應(yīng)用

【中圖分類(lèi)號(hào)】G71 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A 【文章編號(hào)】2095-3089（2017）46-0132-03

投資有風(fēng)險(xiǎn)，入行需謹(jǐn)慎。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，投資風(fēng)險(xiǎn)在所難免，但不能因?yàn)橥顿Y有風(fēng)險(xiǎn)就要放棄投資，只要做好科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和預(yù)測(cè)防范，就能有效的控制風(fēng)險(xiǎn)因素，將風(fēng)險(xiǎn)可能帶來(lái)的損失降到最低。概率統(tǒng)計(jì)學(xué)經(jīng)過(guò)無(wú)數(shù)投資者的實(shí)踐驗(yàn)證，是科學(xué)有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)算方法，能夠?yàn)橥顿Y者帶來(lái)更大的決策勝算。當(dāng)然，利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)來(lái)幫助投資者做出決策，也需要遵循一定的原則和方法，才能實(shí)現(xiàn)高效決策目標(biāo)。

1.概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在投資決策中的應(yīng)用原理分析

當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)背景下，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理享受較大的自主選擇權(quán)，企業(yè)可以根據(jù)自身發(fā)展情況和發(fā)展需求，自主選擇相應(yīng)的投資項(xiàng)目和投資方法，自主選擇投資渠道和合作對(duì)象，企業(yè)通過(guò)投資來(lái)是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)收益，但在此過(guò)程中，也需要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于不同的投資項(xiàng)目和投資渠道選擇會(huì)影響企業(yè)的投資效益，企業(yè)需要通過(guò)科學(xué)的投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)對(duì)比不同的決策方案，選擇其中風(fēng)險(xiǎn)因素小的方案制定相應(yīng)的投資決策。并且根據(jù)概率統(tǒng)計(jì)分析，做好投資方案的統(tǒng)籌工作，制定針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和防治措施，將風(fēng)險(xiǎn)影響因素控制在有效范圍內(nèi)，實(shí)現(xiàn)最大的企業(yè)投資效益和投資目標(biāo)最大化。

企業(yè)在經(jīng)營(yíng)發(fā)展的過(guò)程中面臨著復(fù)雜多變的內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境，企業(yè)的投資決策行為不可避免的受到內(nèi)外部環(huán)境的影響，不同的影響因子對(duì)于企業(yè)投資決策的影響程度也不同，利用概率統(tǒng)計(jì)法能夠幫助決策者估算相關(guān)影響因子出現(xiàn)的概率大小，評(píng)估企業(yè)投資決策的風(fēng)險(xiǎn)高低，從而為企業(yè)的投資決策提供數(shù)據(jù)參考。概率統(tǒng)計(jì)學(xué)將企業(yè)不確定的風(fēng)險(xiǎn)因子量化，給企業(yè)以準(zhǔn)確的參考數(shù)值，企業(yè)對(duì)于自身所作出的投資決策風(fēng)險(xiǎn)就有著具體的把握。

利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)計(jì)算投資決策的收益主要是通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)實(shí)現(xiàn)的，概率統(tǒng)計(jì)學(xué)對(duì)于企業(yè)投資決策風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算具體的步驟和原理有以下五點(diǎn)：一、對(duì)于所有的投資決策方案中不確定因素進(jìn)行分析，根據(jù)羅列分析，找到其中不確定性最大的風(fēng)險(xiǎn)因素并進(jìn)行重點(diǎn)分析；二、預(yù)估出這些不確定因素在投資決策風(fēng)險(xiǎn)中可能發(fā)生的概率大?。蝗?、計(jì)算投資者對(duì)于自身投資方案的預(yù)期收益值大小；四、對(duì)投資決策方案的收益標(biāo)準(zhǔn)差進(jìn)行計(jì)算；五、對(duì)第一不確定因素進(jìn)行概率統(tǒng)計(jì)分析后，再針對(duì)第二不確定因素進(jìn)行如上步驟的計(jì)算分析，以此類(lèi)推，按照不確定因素不確定大小順序，分別計(jì)算出它們的風(fēng)險(xiǎn)概率大小和預(yù)期收益，決策者根據(jù)這些概率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，明確不同投資決策方案的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，進(jìn)而據(jù)此作出風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最大的投資決策方案。

2.如何利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)計(jì)算企業(yè)投資決策中的風(fēng)險(xiǎn)

2.1投資決策收益期望值的計(jì)算

如下，是企業(yè)投資決策收益期望值的計(jì)算公式：

（1）我們用X來(lái)表示投資決策的收益期望值，Xi代表企業(yè)投資項(xiàng)目在第i中情況下能夠?qū)崿F(xiàn)的企業(yè)預(yù)期凈收益值，用Pi來(lái)表示Ii 的概率，而n表示的是企業(yè)投資項(xiàng)目中可能存在的各種不確定性因素的數(shù)量。

2.2凈收益的標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差率的計(jì)算

如下公式（2）為企業(yè)投資決策凈收益的標(biāo)準(zhǔn)差和標(biāo)準(zhǔn)差率 計(jì)算公式：

其中，d表示企業(yè)投資決策凈收益的標(biāo)準(zhǔn)差，而α表示投資決策凈收益的標(biāo)準(zhǔn)差率。

2.3企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)計(jì)算

所謂風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)就是指企業(yè)所作出的投資決策方案可能遭受的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的影響大小，其具體的計(jì)算公式為：

r=βα

這一計(jì)算公式中的r指的是企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，β指示風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)，這一數(shù)值通常情況下是采用企業(yè)所在行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)值，而α則是指企業(yè)投資決策凈收益的標(biāo)準(zhǔn)差率數(shù)值。

根據(jù)這一公式計(jì)算出來(lái)企業(yè)投資決策方案的相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)，企業(yè)對(duì)比自身能否承擔(dān)相應(yīng)的投資風(fēng)險(xiǎn)，如果企業(yè)能夠承擔(dān)這一風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，就表明這一投資決策發(fā)難是可以執(zhí)行的，能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)一定的投資收益；如果得出的投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值大于企業(yè)承受能力，那么很顯然，這一投資決策方案可能會(huì)造成企業(yè)的投資虧損，是不可行的方案。

2.4企業(yè)投資決策方案的總收益計(jì)算和投資方案的最終確定

利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)來(lái)計(jì)算不同的投資決策方案的收益值時(shí)，還需要計(jì)算出相應(yīng)的貼現(xiàn)率，這一數(shù)值是企業(yè)投資方案風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率和無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的總和，得出貼現(xiàn)率之后再計(jì)算相應(yīng)投資決策方案在不同時(shí)期的現(xiàn)金凈流量的凈現(xiàn)值，最后對(duì)比各個(gè)投資決策方案最終的投資總收益大小，以此來(lái)選擇收益最大的方案進(jìn)行決策，當(dāng)然，在這些投資決策方案中，受益最大的投資方案可能并不是企業(yè)或投資者最偏愛(ài)的方案，在選擇投資決策方案時(shí)，還需要考慮企業(yè)和決策者的投資喜好，如果第一方案和第二方案的收益值相差不大，企業(yè)決策者可能更傾向于第二投資方案。

3.概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在投資決策應(yīng)用中的實(shí)例分析

案例一：

某公司準(zhǔn)備投資一個(gè)項(xiàng)目，公司通過(guò)對(duì)影響投資的方方面面進(jìn)行全面的考察和分析，最終選出兩個(gè)項(xiàng)目投資方案供公司高層領(lǐng)導(dǎo)挑選，調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，該公司所處的行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)值中，風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為0.1，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)則為5%，下表即為該公司的兩種投資方案的具體情況：

根據(jù)以上圖表數(shù)據(jù)來(lái)計(jì)算該公司的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)，以達(dá)到為公司選擇出最佳的投資方案的目的。

3.1投資方案1風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

根據(jù)上述現(xiàn)金凈流量期望值計(jì)算公式可得出方案1的現(xiàn)金凈流量期望值為20000，現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差為7725.97，現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差率為38.71%，預(yù)期投資風(fēng)險(xiǎn)為3.87%，投資貼現(xiàn)率為8.87%，預(yù)期投資凈現(xiàn)值為8370.53。

3.2投資方案2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

投資方案2的現(xiàn)金凈流量期望值為16000，現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差為8806.63，現(xiàn)金凈流量標(biāo)準(zhǔn)差率為51.93%，預(yù)期投資風(fēng)險(xiǎn)為5.19%，投資貼現(xiàn)率為10.19%，預(yù)期投資凈現(xiàn)值為5520.37。

根據(jù)兩種方案的相關(guān)概率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)對(duì)比分析可以看出，第一種投資方案的預(yù)期投資凈現(xiàn)值相對(duì)于第二種投資方案要大，表明第一種方案的投資收益更多，且方案1的預(yù)期投資風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較小，很顯然，方案1收益更大，風(fēng)險(xiǎn)更小，是最佳的投資選擇。

案例二：概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在股市投資中的應(yīng)用

某客戶(hù)有100萬(wàn)現(xiàn)金決定用于投資，投資年限為一年，經(jīng)過(guò)對(duì)于投資市場(chǎng)的分析，最終她擬出了兩種最佳方案，一種是存入銀行，一種是買(mǎi)股票，相對(duì)來(lái)說(shuō)，銀行的利息是一種比較穩(wěn)定的投資資源，把錢(qián)投入銀行是目前很多人的理財(cái)方式，根據(jù)該客戶(hù)100萬(wàn)的存款本金，銀行年利率為8%，存一年得利息8萬(wàn)。但是購(gòu)買(mǎi)股票的收益相對(duì)較大，當(dāng)然，前提是經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，股市穩(wěn)定發(fā)展，如果在經(jīng)濟(jì)情況良好和股市看漲的情況下，那么100萬(wàn)一年的收益大約40萬(wàn)，經(jīng)濟(jì)形式一般的話收益大約10萬(wàn)，如果經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好且股市下跌，則會(huì)虧損約20萬(wàn)。根據(jù)多年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)得出經(jīng)濟(jì)形勢(shì)出現(xiàn)好中差的概率分別為0.3、0.5、0.2，在這種情況下，是將錢(qián)存入銀行收益更多還是購(gòu)買(mǎi)股票收益更多呢？

下面來(lái)具體計(jì)算一下兩種投資方案的收益究竟如何：

根據(jù)銀行利率，計(jì)算將100萬(wàn)存入銀行的投資收益期望值為：100萬(wàn)×0.08=8萬(wàn)

購(gòu)買(mǎi)股票的投資收益期望值為：40萬(wàn)×0.3+10萬(wàn)×0.5-20萬(wàn)×0.2=13萬(wàn)

根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果可見(jiàn)，購(gòu)買(mǎi)股票的投資收益期望值更大，投資方案更加劃算。

4.概率統(tǒng)計(jì)學(xué)在投資決策中的有效應(yīng)用策略

4.1掌握基本風(fēng)險(xiǎn)控制方法，實(shí)行有效風(fēng)險(xiǎn)控制

在利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)進(jìn)行企業(yè)投資決策的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算后，企業(yè)要保證決策的有效性，就要采取必要的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。目前，我們?cè)谄髽I(yè)和項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理中，應(yīng)用最為廣泛的風(fēng)險(xiǎn)控制方法主要有風(fēng)險(xiǎn)回避、損失控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)自留這四種。

風(fēng)險(xiǎn)回避：

風(fēng)險(xiǎn)回避，就是指投資者或企業(yè)經(jīng)濟(jì)管理者主動(dòng)要求放棄某種具有風(fēng)險(xiǎn)的活動(dòng)和項(xiàng)目，以此來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。如果只是一味的逃避風(fēng)險(xiǎn)，那么也可能造成企業(yè)或投資者收益的降低，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)和收益是對(duì)應(yīng)的，沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)自然也難有收益。一般情況下，采取風(fēng)險(xiǎn)回避的方法降低企業(yè)和項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)處理方法，一般只在下面幾種情況下進(jìn)行：

（1）投資主體對(duì)于存在的風(fēng)險(xiǎn)極端厭惡；

（2）在方案對(duì)比中，存在風(fēng)險(xiǎn)更小的方案可供選擇；

（3）投資者無(wú)法處理和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；

（4）投資者風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有限，風(fēng)險(xiǎn)可能大于收益。

損失控制：

和風(fēng)險(xiǎn)回避相比，損失控制更具有進(jìn)取性。損失控制是指投資者根據(jù)項(xiàng)目活動(dòng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理方案設(shè)計(jì)和措施采取，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)因素降到最低，減少可能的損失。一般情況下，損失控制存在于風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)階段，即事前、事中和事后。不同階段的損失控制目標(biāo)和措施各有不同。

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，是指通過(guò)契約，將讓渡人的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給受讓人承擔(dān)的行為。通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移過(guò)程有時(shí)可大大降低經(jīng)濟(jì)主體的風(fēng)險(xiǎn)程度。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的主要形式是合同和保險(xiǎn)。

（1）合同轉(zhuǎn)移。通過(guò)簽訂合同，可以將部分或全部風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給一個(gè)或多個(gè)其他參與者。

（2）保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。保險(xiǎn)是使用最為廣泛的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方式。

4.2構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)安全環(huán)境，彌補(bǔ)技術(shù)漏洞

近年來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，在發(fā)揮積極作用的同時(shí)也集聚了一些風(fēng)險(xiǎn)隱患。政府監(jiān)管是互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范發(fā)展的根本保障，行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在基礎(chǔ)。例如，互金行業(yè)發(fā)展歷程不過(guò)十年，市場(chǎng)并不成熟，許多企業(yè)內(nèi)在組織架構(gòu)缺乏專(zhuān)業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員，對(duì)于貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的知識(shí)比較缺乏，使得企業(yè)很難把握和處理好平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題，從而導(dǎo)致平臺(tái)產(chǎn)生大量的壞賬，危害投資人的利益與平臺(tái)的前進(jìn)。另外一些平臺(tái)由于內(nèi)在資質(zhì)不強(qiáng)，在發(fā)展過(guò)程中偏離互金軌道，隨意挪用投資者資金，用于企業(yè)經(jīng)營(yíng)，其背后存在的巨大風(fēng)險(xiǎn)，最終只能由投資人自己承擔(dān)。而平臺(tái)技術(shù)存在的安全隱患，諸如設(shè)備故障、網(wǎng)絡(luò)故障、黑客攻擊等問(wèn)題，若不加強(qiáng)管理，會(huì)阻礙平臺(tái)正常運(yùn)營(yíng)。因此，這便要求網(wǎng)貸平臺(tái)在發(fā)展過(guò)程中要時(shí)刻進(jìn)行自我審查與自我完善，規(guī)范互金行業(yè)合規(guī)發(fā)展。

據(jù)了解，互貸網(wǎng)在控制平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)上，不斷加強(qiáng)內(nèi)在資質(zhì)，完善管理制度與運(yùn)營(yíng)流程，增強(qiáng)內(nèi)部實(shí)力，注重團(tuán)隊(duì)管理人員的專(zhuān)業(yè)性，積極對(duì)接新網(wǎng)銀行存管并已成功上線，防止用戶(hù)資金被隨意挪用，保障投資者的資金安全。同時(shí)，為避免平臺(tái)存在技術(shù)漏洞，組建專(zhuān)業(yè)技術(shù)部門(mén)，以合規(guī)合法的姿態(tài)引導(dǎo)平臺(tái)安全運(yùn)營(yíng)。互貸對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)防控措施能夠有效提升投資的準(zhǔn)確性和預(yù)期收益目標(biāo)。

4.3根據(jù)市場(chǎng)行情，及時(shí)止損

長(zhǎng)期以來(lái)，黃金一直是眾多投資者的首選投資項(xiàng)目，學(xué)會(huì)如何運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)降低虧損至關(guān)重要。如何利用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)做好黃金投資決策，這就需要投資者能夠在概率統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)上，了解黃金投資收益的影響因素，在投資過(guò)程中能夠保持良好心態(tài)，及時(shí)根據(jù)概率變化止損，并謹(jǐn)慎控制倉(cāng)位，具體做法如下：

（1）了解影響黃金的因素

運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)列出所有可能影響黃金價(jià)格的因素，了解可知影響金價(jià)變動(dòng)的基本因素主要有：基本經(jīng)濟(jì)因素、政治和傳媒因素、心理及市場(chǎng)預(yù)測(cè)因素等。投資者要有足夠的信息來(lái)源，可以通過(guò)關(guān)注金十網(wǎng)，獲取第一時(shí)間信息咨詢(xún)，除了信息來(lái)源，還有就是要對(duì)事件有一個(gè)科學(xué)客觀的認(rèn)識(shí)，以概率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)判斷問(wèn)題，有的時(shí)候人云亦云給投資者帶來(lái)的只能是更多的不安和交易的虧損。

（2）保持好的投資交易心態(tài)

在黃金投資中，最重要的就要投資者的交易心態(tài)，心態(tài)是持倉(cāng)關(guān)鍵因素，在實(shí)際操作過(guò)程中，會(huì)發(fā)現(xiàn)有很多投資者頻繁交易，而且在此過(guò)程中有很大損失，久而久之就會(huì)有不敢下單的恐懼心態(tài)。投資心態(tài)直接影響到的是投資者最終的投資結(jié)果，在投資領(lǐng)域中因心態(tài)而導(dǎo)致虧損不堪的例子比比皆是。不好的投資心態(tài)會(huì)使投資者沒(méi)有理性的思維去分析投資行情，會(huì)導(dǎo)致操作心態(tài)紊亂，影響客觀理想的分析思維，最終步步退敗。

（3）止損

投資者在下單前，就應(yīng)該及時(shí)根據(jù)概率統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的變化想好止損價(jià)是多少，止損價(jià)格是不是公道，下單以后，馬上把止損價(jià)填上，為什么要一開(kāi)始就要填止損，就是假如行情不是你但愿走的情況，這樣你第一時(shí)間就可以減少虧損，止損止損就是休止虧損的意思，只有小虧才能保住元?dú)狻?/p>

（4）謹(jǐn)慎控制倉(cāng)位

資金如何分配關(guān)系到心理承受能力的多少，倉(cāng)位假如過(guò)大或者滿(mǎn)倉(cāng)操縱，一旦趨勢(shì)逆轉(zhuǎn)，則虧損加大，心里承受壓力也加大，往往不能仔細(xì)的分析行情走勢(shì)，從而造成錯(cuò)誤操縱。勿以惡小而為之，勿以善小而不為。倉(cāng)位控制的重要性不亞于止損，任何一套完善的風(fēng)險(xiǎn)控制體質(zhì)都離不開(kāi)倉(cāng)位控制。倉(cāng)位控制包括及時(shí)調(diào)整持倉(cāng)結(jié)構(gòu)、結(jié)合自身資金來(lái)合理分資、縮減持倉(cāng)比例等。

概率統(tǒng)計(jì)在交易中是最基礎(chǔ)的，這里所說(shuō)的不僅是技術(shù)分析、市場(chǎng)分析，更多是指交易依據(jù)體系。一個(gè)好的概率統(tǒng)計(jì)計(jì)算體系是獲勝根本，如果沒(méi)有概率統(tǒng)計(jì)，交易就會(huì)盲目、無(wú)序，交易方向、策略也會(huì)失去穩(wěn)定性、可靠性，交易者也會(huì)對(duì)自己產(chǎn)生懷疑，喪失信息。

結(jié)論：概率統(tǒng)計(jì)學(xué)對(duì)于企業(yè)投資決策具有決定性影響，科學(xué)的運(yùn)用概率統(tǒng)計(jì)學(xué)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)算能夠?yàn)槠髽I(yè)作出科學(xué)投資決策奠定成功基礎(chǔ)，投資者要樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并掌握好風(fēng)險(xiǎn)控制辦法，做好風(fēng)險(xiǎn)控制措施，才能在概率統(tǒng)計(jì)后確保決策的最佳經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

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作者簡(jiǎn)介：

溫壽豐（1966.02-），男，福建省永定區(qū)人，漢族，職稱(chēng)：講師，研究方向：概率統(tǒng)計(jì)，大學(xué)本科學(xué)歷。