劉詩怡

摘 要：金融行業(yè)和金融工程技術的發(fā)展衍生了很多個人理財產品和金融工具，由于傳統(tǒng)投資模式收益較少，越來越多的投資者開始選擇個人理財產品。本文從金融工程技術的內容出發(fā)，分析了現(xiàn)階段的個人理財業(yè)務發(fā)展，總結了幾項金融工程技術在個人理財業(yè)務中的應用方式。

關鍵詞：個人理財業(yè)務；金融工程技術；運用分析

一、金融工程技術的內容

（一）收益度量分析法。在經濟活動中，能夠顯現(xiàn)出來的財務特征都可以用現(xiàn)金流來進行敘述。現(xiàn)金流具有三個顯著特征，即現(xiàn)金流具體數(shù)量；現(xiàn)金流過程發(fā)生時間；現(xiàn)金流應用方向。在使用過程中，為反映資金的折現(xiàn)率，可將現(xiàn)金流轉換為現(xiàn)值，根據財務原理的基本內容規(guī)定，將現(xiàn)金流轉換為現(xiàn)值才能展現(xiàn)每項經濟活動的正確指標。

（二）無套利均衡分析法。無套利均衡分析法屬于金融工程技術中比較分析技術的一種類型，此分析法的應用是金融學發(fā)展與進步的一個重要體現(xiàn)，其分析的主要內容是金融市場中某項資產的持有短缺，可將該項資產短缺與其他的資產短缺項目結合起來，預算出該組合在金融市場平衡期間的經濟價值和價格。當金融市場出現(xiàn)波動時，價格不再由供求關決定，這時套利的機會就出現(xiàn)了，此時應用套利方式可以推動金融市場的發(fā)展，使其早日恢復平衡運行的狀態(tài)。在金融市場均衡時，應用無套利機會，就是無套利均衡分析法的應用依據。

二、現(xiàn)階段個人理財業(yè)務的概述

（一）個人理財用戶的主要理財工具。據統(tǒng)計結果顯示，銀行定期存款和活期存款仍然是個人投資用戶的主要理財方式，信用卡、房地產、股票、保險等投資方式的占比也不斷增加，風險日益提高，因此，需要強化金融工程技術在個人理財業(yè)務中的應用，這樣才能使得個人理財市場的業(yè)務得到發(fā)展。

（二）個人理財客戶的需求。現(xiàn)如今，金融市場中存在著各種各樣的個人理財機構和企業(yè)，這些個人理財機構和企業(yè)可以根據個人理財用戶的需求和個人理財市場的發(fā)展狀況來滿足個人理財用戶的需求，有效推動了個人理財業(yè)務的發(fā)展?，F(xiàn)對長沙市商業(yè)銀行某網點個人理財用戶的業(yè)務需求進行了調查，結果如表1所示。

三、金融工程技術在個人理財業(yè)務中的應用方式

（一）套期保值應用方式

套期保值（Hedge或Hedging），是指企業(yè)為規(guī)避外匯風險、利率風險、商品價格風險、股票價格風險、信用風險等，指定一項或一項以上套期工具。在個人理財業(yè)務中，應用套期保值原則為以下四點：

第一，品種相近原則，這要求投資者在實施套期保值時所應用的期貨品種與套期保值的現(xiàn)貨品種盡最大限度的相似，這樣在交易時能夠保證期貨市場和現(xiàn)貨市場的價格走向相統(tǒng)一；第二，月份相近原則，這要求投資者在實施套期保值時所應用的期貨合約時間與現(xiàn)貨合約時間盡最大限度的相似；第三，方向相反原則，該這要求投資者在實施套期保值時所選擇的期貨市場方向和現(xiàn)貨市場方向相反；第四，數(shù)量相當原則，這要求投資者在實施套期保值時所應用的期貨品種數(shù)量需要和現(xiàn)貨合約上的數(shù)量相當。

（二）投機應用方式。投機指的是一些個人資產投資者根據對金融市場走勢的預測來辦理適當?shù)膫€人投資業(yè)務。在大多數(shù)情況下，投機不需要應用過多的分析工具和金融工具，當然，如果合理應用金融工程技術支持，可以有效提高投機方式的準確率。

（三）套利應用方式。套利指的是一些相似金融工具之間存在的數(shù)學關系。在應用此類金融工具得出的實際商品價格之間也遵循著這樣的數(shù)學關系，但在特殊情況下，會出現(xiàn)價格偏離，這時應用套利方式，可以在價格便宜的金融市場中買入期貨，在價格較高金融市場中出售期貨，賺取其中的差價。這種個人理財方式承擔的交易風險較少。在應用套利方式簽訂期貨交易合約時，交易雙方需要注意，簽訂的不是期貨定向價格，而是期貨的價格關系。

四、結語

目前在金融工程技術下衍生出來的金融工具種類繁多，這些工具豐富了個人理財人員的投資方式，提高了個人理財業(yè)務的投資效率，并且在科學的金融理論的支持下，金融產品能夠為個人理財投資者制定全面的個人投資理財規(guī)劃。由此可見，在個人理財業(yè)務中應用金融工程技術具有顯著的意義。

參考文獻：

[1]蔡逢敏.生命周期理財理論在個人理財業(yè)務中的應用[D].對外經濟貿易大學，2016.

[2]詹文英.淺談金融工程技術在個人理財中的應用[J].行政事業(yè)資產與財務，2012，10：93.endprint