余豐慧

防范金融風(fēng)險的監(jiān)管者，若在監(jiān)管過程中采取的措施與監(jiān)管初衷嚴重背離，導(dǎo)致不應(yīng)有的風(fēng)險，這才是莫大的悲哀。

在全球發(fā)達體都在矢志不渝地發(fā)展科技金融時，中國整頓互聯(lián)網(wǎng)金融、科技金融等新金融可謂如火如荼，絲毫不停歇。在網(wǎng)貸平臺基本被扼殺后，現(xiàn)金貸等業(yè)態(tài)正在遭受監(jiān)管部門的痛擊與猛打。目前，中國新金融生存的監(jiān)管政策環(huán)境前所未有地嚴格。央行參事盛松成近日表示，當(dāng)前，新設(shè)立的國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會，其重要的一項職責(zé)就是要加強互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管。

“一行三會”及剛剛成立的金融穩(wěn)定委員會的目的在于防范金融風(fēng)險。但是，防范金融風(fēng)險的監(jiān)管者，若在監(jiān)管過程中采取的措施與監(jiān)管初衷嚴重背離，導(dǎo)致不應(yīng)有的風(fēng)險，這才是莫大的悲哀。

另一種牽扯到整個經(jīng)濟的更大隱患或很快出現(xiàn)。2017年12月6日《人民日報》在經(jīng)濟時評欄目刊發(fā)文章《互金告別野蠻生長，小心線下高利貸卷土重來》，肯定了整頓網(wǎng)上現(xiàn)金貸亂象的必要性，同時也指出，在防范金融風(fēng)險的過程中，要小心一部分急迫的貸款需求可能會轉(zhuǎn)向線下高利貸。

在筆者看來，線下高利貸卷土重來是必然的。網(wǎng)貸、現(xiàn)金貸、民間小額貸款的出現(xiàn)一定程度上是對目前金融體制弊端的無聲抗議。什么弊端？傳統(tǒng)的金融生態(tài)“嫌貧愛富”，服務(wù)20%的大客戶，但很少理會80%的小微企業(yè)、自然人、個體工商戶等傳統(tǒng)金融機構(gòu)，由此導(dǎo)致了自改革開放以來的小微企業(yè)、自然人、個體工商戶，以及廣大農(nóng)村的融資難、融資貴。于是，民間高利貸活動猖獗。高利貸絕對是經(jīng)濟的毒藥。前幾年，一些企業(yè)老板跑路，大多與高利貸有關(guān)。

如果不獨辟蹊徑發(fā)展普惠金融，民間高利貸活動將很快吞噬民營企業(yè)。然而，實踐已經(jīng)證明，依靠傳統(tǒng)金融機構(gòu)發(fā)展普惠金融是萬萬不能的。在這個關(guān)鍵時刻，中國經(jīng)濟最幸運的是互聯(lián)網(wǎng)金融秉承創(chuàng)新前行的原則。

無論在監(jiān)管者看來互聯(lián)網(wǎng)金融的罪孽有多深，但一個事實必須承認：網(wǎng)絡(luò)小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)出現(xiàn)的初衷，就是為了解決民間融資需求，它在緩解部分群體貸款難、推動創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新方面，起到了一定的積極作用。也正因為網(wǎng)絡(luò)小貸的迅猛發(fā)展，使得民間融資需求得到了適度的緩解，曾經(jīng)影響甚廣的線下高利貸，要么銷聲匿跡，要么變身為線上操作，在一定程度上得到了遏制。

如今全面封殺網(wǎng)絡(luò)小貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)后，線下高利貸卷土重來似乎成為必然，中國企業(yè)，特別是中小微企業(yè)或徹底被線下高利貸這個毒藥害死。這個惡果是所有人都不想看到的。endprint