吳沙沙（遼寧金融職業(yè)學(xué)院 投資保險(xiǎn)系，遼寧 沈陽 110122）

遼寧省是東北老工業(yè)基地發(fā)展、振興藍(lán)圖的重點(diǎn)省份，是“一帶一路”政策實(shí)施的重要區(qū)域，在我國實(shí)現(xiàn)共同富裕的道路上扮演著重要角色。而沈陽市不僅是遼寧的省會城市，也是東北三省政治、經(jīng)濟(jì)、文化的核心城市，近年來，隨著沈陽城鄉(xiāng)居民可支配收入的增加，金融機(jī)構(gòu)推出的理財(cái)產(chǎn)品也日益增多，居民在投資理財(cái)方面的需求逐步彰顯。然而，事實(shí)表明，居民雖然意愿強(qiáng)烈，但理財(cái)知識和理財(cái)理念卻有待提高。因此，本研究項(xiàng)目主要基于服務(wù)沈陽市“智慧城市”的發(fā)展方向，緊緊圍繞城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為，提出對策建議，力求幫助沈陽城鄉(xiāng)居民提升投資理財(cái)能力，增加沈陽城鄉(xiāng)居民家庭財(cái)產(chǎn)性收入。

一、調(diào)研樣本數(shù)據(jù)分析

（一）樣本數(shù)據(jù)來源

本項(xiàng)目選取遼寧省沈陽市城區(qū)居民和農(nóng)村居民為調(diào)查對象。本次調(diào)查于2017年7～8月進(jìn)行，由遼寧金融職業(yè)學(xué)院投資保險(xiǎn)系2016級投資與理財(cái)班的學(xué)生和教師共同完成。本次調(diào)查共發(fā)放240份調(diào)查問卷，收回230份有效問卷，回收比例95.8%。其中城市居民130份，農(nóng)村居民100份，城市受訪者中，男性52人，女性78人；農(nóng)村受訪者中，男性42人，女性58人，被調(diào)研樣本中，城鄉(xiāng)居民男女比例均衡，如圖1所示：

（二）調(diào)查問卷調(diào)查的主要內(nèi)容

為了更好地分析和研究沈陽市城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為，本次調(diào)查問卷設(shè)計(jì)的主要內(nèi)容包括：

1.受訪者的個(gè)人基本信息：性別、年齡、婚姻狀況、家庭所在區(qū)域、受教育程度、職業(yè)、家庭年均收入等。

2.受訪者投資理財(cái)狀況：自我感覺對投資理財(cái)?shù)牧私獬潭?，是否制定過階段性的投資理財(cái)規(guī)劃，投資理財(cái)?shù)闹饕绞剑顿Y理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)，獲取投資理財(cái)信息的渠道，進(jìn)行投資理財(cái)決策時(shí)考慮的因素和影響投資理財(cái)?shù)囊蛩氐取?/p>

3.受訪者對投資理財(cái)?shù)母惺芘c選擇：對理財(cái)產(chǎn)品期限的偏好、風(fēng)險(xiǎn)的偏好，對目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)的滿意度，最看重的理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)，是否會開始或繼續(xù)制訂家庭投資理財(cái)規(guī)劃，是否會委托專業(yè)人士投資理財(cái)?shù)惹闆r。

（三）沈陽市城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)基本情況分析

1.受訪者的個(gè)人基本信息

受訪者的個(gè)人基本信息統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù) （如表1所示）。

2.沈陽市城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為的共性

（1）本次調(diào)查問卷中設(shè)計(jì)的“您自我感覺對個(gè)人投資理財(cái)?shù)牧私獬潭取边@一問題，目的是為了調(diào)查受訪者投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知程度，統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，城市居民選擇“很了解”的有25人，占比19.2%；農(nóng)村居民選擇“很了解”的5人，占比5%，說明沈陽城鄉(xiāng)居民對投資理財(cái)認(rèn)知度偏低。

圖1 調(diào)研樣本中城鄉(xiāng)居民性別比例

表1 受訪者個(gè)人信息

（2）在回答“如果你進(jìn)行投資理財(cái)，你愿意在理財(cái)工具中的投資占您家庭總收入的比例”這一問題時(shí)，數(shù)據(jù)顯示，居民投資理財(cái)行為趨于保守（見圖2）。

（3）在回答“投資理財(cái)過程中遇到的最大困難”這一問題上，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，選擇“風(fēng)險(xiǎn)大”和“資金不足”這兩項(xiàng)的人數(shù)占比最大，過半數(shù)的城鄉(xiāng)居民認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)大”是其投資理財(cái)?shù)淖畲笳系K。

3.沈陽市城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為的差異性

（1）在投資理財(cái)決策方面，64.6%的城市居民選擇“受周圍人的影響”，68%的農(nóng)村居民選擇“自己或家庭獨(dú)立決策”，反映居民在投資理財(cái)決策上農(nóng)村居民受周圍人影響并不明顯，城市居民較多地受到周圍人的影響。

（2）在投資理財(cái)規(guī)劃方面，選擇“從來沒有”選項(xiàng)的農(nóng)村居民占比為46%，城市居民占比為27.7%，說明農(nóng)村居民理財(cái)意識更薄弱，不具備投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展眼光；在投資理財(cái)?shù)哪繕?biāo)選擇上，城市居民選擇“提升生活質(zhì)量”“合理安排資金”的人數(shù)較多；農(nóng)村居民選擇“醫(yī)療”“資產(chǎn)保值”的更多，說明農(nóng)村居民在醫(yī)療方面、資產(chǎn)安全方面考慮得較多。

（3）在投資理財(cái)產(chǎn)品的選擇方面，城市居民除了銀行儲蓄外，還會選擇股票、基金、債券、保險(xiǎn)、銀行理財(cái)產(chǎn)品、房地產(chǎn)等，而農(nóng)村居民則主要選擇傳統(tǒng)的銀行儲蓄。這說明農(nóng)村居民理財(cái)方式單一，城市居民則相對能更好地利用多種理財(cái)產(chǎn)品組合和理財(cái)渠道實(shí)現(xiàn)資金保值增值。

圖2 理財(cái)工具中的投資占家庭總收入的比例

表2 城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)?shù)膫€(gè)人感受與意愿選擇

4.沈陽城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)?shù)膫€(gè)人感受與意愿選擇

本次調(diào)查主要圍繞沈陽城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)?shù)膫€(gè)人感受與意愿選擇。通過對調(diào)查數(shù)據(jù)的分析可以看出，城鄉(xiāng)居民對理財(cái)產(chǎn)品的選擇更傾向于期限較短、風(fēng)險(xiǎn)更小的。但沈陽城鄉(xiāng)居民對目前金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)滿意度整體評價(jià)較高，同時(shí)大多數(shù)城鄉(xiāng)居民認(rèn)為理財(cái)并不只是有錢人的事，且有意向進(jìn)行未來的投資理財(cái)規(guī)劃（見表2），投資理財(cái)意識的提高有助于相關(guān)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步開展業(yè)務(wù)。

二、改善沈陽市城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為的建議

根據(jù)以上分析結(jié)果，本建議就如何提高居民的投資理財(cái)水平和能力、擴(kuò)展和加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)、增強(qiáng)政府引導(dǎo)和監(jiān)管三個(gè)方面展開。

1.增強(qiáng)城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)意識，強(qiáng)化其金融專業(yè)知識的學(xué)習(xí)

（1）進(jìn)一步增強(qiáng)城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)意識。目前城鄉(xiāng)居民的投資理財(cái)方式仍以銀行儲蓄為主，但隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、貨幣購買力水平的變化，其缺點(diǎn)就會更加明顯，尤其當(dāng)市場中出現(xiàn)高物價(jià)、低利率的時(shí)候，儲蓄甚至可能給居民個(gè)人和家庭帶來的是一種負(fù)收益。因此，居民個(gè)人在投資理財(cái)之前，要具備良好的投資理財(cái)心態(tài)，客觀、理性地看待投資與投機(jī)，通過專業(yè)人員正確分析理財(cái)產(chǎn)品的收益與對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，避免盲目投資、非理性理財(cái)，把個(gè)人理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)度盡可能降低。

（2）豐富城鄉(xiāng)居民理財(cái)專業(yè)知識和理財(cái)常識。數(shù)據(jù)顯示，沈陽城鄉(xiāng)居民對金融相關(guān)知識的了解明顯不足，在投資理財(cái)渠道的選擇上也比較茫然，結(jié)果必然是其做出的投資決策極易脫離實(shí)際，投資風(fēng)險(xiǎn)增大。所以城鄉(xiāng)居民非常有必要通過各種途徑獲取金融知識，提高財(cái)商。

（3）引導(dǎo)城鄉(xiāng)居民根據(jù)自身需求制定不同時(shí)期的理財(cái)規(guī)劃。實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值需要有一定時(shí)間的沉淀和累積，所以應(yīng)引導(dǎo)居民盡早規(guī)劃自己或家庭理財(cái)方案很重要。本次調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，沈陽城鄉(xiāng)居民在理財(cái)規(guī)劃的制定方面大多數(shù)都持不確定態(tài)度，需要引導(dǎo)和增強(qiáng)沈陽城鄉(xiāng)居民的理財(cái)規(guī)劃意識。在制定理財(cái)規(guī)劃的過程中，需要讓居民根據(jù)個(gè)體差異或家庭所處的不同收入階段、承受損失能力等選擇最優(yōu)的、最符合自身經(jīng)濟(jì)狀況的投資理財(cái)組合，方便理財(cái)目標(biāo)的落實(shí)。

2.金融機(jī)構(gòu)不僅要研發(fā)、推廣新產(chǎn)品,更要不斷提高服務(wù)質(zhì)量

（1）提高金融機(jī)構(gòu)自身素質(zhì)。金融機(jī)構(gòu)不僅要加強(qiáng)對金融從業(yè)人員的管理，培養(yǎng)高質(zhì)量的理財(cái)規(guī)劃工作人員，為客戶提供專業(yè)的、有針對性的理財(cái)建議和規(guī)劃，還要能夠準(zhǔn)確分析、判斷客戶在投資理財(cái)過程中存在的潛在風(fēng)險(xiǎn)，確保成鄉(xiāng)居民的投資理財(cái)業(yè)務(wù)得到專業(yè)的指導(dǎo)。

（2）金融機(jī)構(gòu)要對城鄉(xiāng)居民進(jìn)行市場細(xì)分，開發(fā)適合的、多樣化的、多層次的理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)途徑，最大限度地滿足城鄉(xiāng)居民的差異化需求。本次調(diào)研發(fā)現(xiàn)，沈陽城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)中占比最高的依然是儲蓄，城市居民在股票和基金方面還有一定比例的投入，農(nóng)村居民則除了儲蓄存款，其他投資理財(cái)品種的參與度很低。說明金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品雷同，沒有針對不同收入水平居民的差異化理財(cái)產(chǎn)品；金融機(jī)構(gòu)服務(wù)針對性不強(qiáng)，沒有真正挖掘出居民的理財(cái)需求?；诖耍鹑跈C(jī)構(gòu)在進(jìn)行產(chǎn)品開發(fā)和客戶服務(wù)之前，要進(jìn)行市場調(diào)研和客戶需求調(diào)查，建立詳盡完備的客戶資料檔案，并根據(jù)客戶資料評估其理財(cái)需求，為客戶量身定制投資理財(cái)方案，并定期進(jìn)行維護(hù)和完善。

（3）多渠道、寬路徑培育理財(cái)市場。在拓展理財(cái)市場時(shí)，金融機(jī)構(gòu)以往的平臺主要是銀行網(wǎng)點(diǎn)，渠道較窄，城鄉(xiāng)居民不能及時(shí)知曉金融創(chuàng)新產(chǎn)品，極大地影響了居民參與投資理財(cái)?shù)臒崆?。針對此類問題，金融機(jī)構(gòu)要拓展?fàn)I銷模式，充分利用新型網(wǎng)絡(luò)媒體平臺、中介機(jī)構(gòu)、公益活動(dòng)等進(jìn)行宣傳推廣，在推介理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)提示，引導(dǎo)城鄉(xiāng)居民形成正確的投資理財(cái)觀。

3.政府要建立健全金融法律法規(guī)，加強(qiáng)普及城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)知識

（1）良好的投資環(huán)境需要配套的金融法律法規(guī)來承托，城鄉(xiāng)居民在投資理財(cái)過程中如果自身利益不能得到有效保障，勢必會更加謹(jǐn)慎地選擇投資理財(cái)途徑。此外，只有健全的法律法規(guī)才能對已有理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的監(jiān)管和適時(shí)的引導(dǎo)，可持續(xù)性發(fā)展投資理財(cái)市場。針對沈陽市金融領(lǐng)域的不規(guī)范行為，政府要發(fā)揮“看得見的手”的調(diào)節(jié)作用，不僅要填補(bǔ)相關(guān)金融法規(guī)條例的不足，還要對沈陽投資理財(cái)市場的運(yùn)作進(jìn)行引導(dǎo)，避免金融機(jī)構(gòu)之間的惡性競爭，促進(jìn)金融市場信息透明化、規(guī)范化，有效保障城鄉(xiāng)居民在投資理財(cái)過程中的合法權(quán)益，激發(fā)城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)?shù)臒崆楹头e極性。

（2）通過上述分析可以看出，城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為不僅受到居民是否受過相關(guān)培訓(xùn)、學(xué)歷水平、職業(yè)等的影響，居民自身所掌握投資理財(cái)知識容量也會制約其理財(cái)理念和行為。因此，政府要適時(shí)引導(dǎo)城鄉(xiāng)居民學(xué)習(xí)投資理財(cái)相關(guān)知識，如政府可以利用公共媒介推送投資理財(cái)知識，鼓勵(lì)金融類高校在校生利用節(jié)假日進(jìn)社區(qū)宣傳投資理財(cái)常識，聯(lián)合金融機(jī)構(gòu)舉辦形式多樣的金融知識培訓(xùn)講座，從而強(qiáng)化居民對投資理財(cái)?shù)恼J(rèn)知，提高城鄉(xiāng)居民財(cái)商，讓沈陽城鄉(xiāng)居民學(xué)會投資理財(cái)、敢于投資理財(cái)。

〔1〕肖雪,熊學(xué)萍.城鄉(xiāng)居民投資理財(cái)行為比較研究——基于湖北省天門市488個(gè)調(diào)查數(shù)據(jù)〔J〕.農(nóng)村金融研究，2015，（10）：36-41.

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