郝子鑫??

摘 要：近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化程度與日俱增，帶動(dòng)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。該行業(yè)飛速發(fā)展，前景無(wú)限，卻對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)有很大沖擊，同時(shí)也帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)?；诨ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，總結(jié)其發(fā)展歷史和規(guī)律，詳細(xì)闡述互聯(lián)網(wǎng)金融形式對(duì)傳統(tǒng)金融的影響。進(jìn)一步對(duì)我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行模式所具有的風(fēng)險(xiǎn)和阻力進(jìn)行評(píng)估，并給出合理化意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；發(fā)展現(xiàn)狀；阻礙因素；發(fā)展建議

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.045

1 引言

近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)全球化不斷發(fā)展，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也處于飛速發(fā)展階段。傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)在現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的革新下，產(chǎn)生了新型的金融模式。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的組合方式出現(xiàn)在公眾視野中。互聯(lián)網(wǎng)金融包括第三方支付、眾籌融資、其他互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺(tái)等形式，已成功對(duì)人類金融模式產(chǎn)生顛覆性的影響。從金融的本質(zhì)來(lái)說(shuō)，從金融的本質(zhì)來(lái)說(shuō)，金融服務(wù)的最基礎(chǔ)功能，在于實(shí)現(xiàn)資金在需求方和使用方之間的正常轉(zhuǎn)移，并提供融資要求，服務(wù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的相關(guān)要素。所以，這一傳統(tǒng)發(fā)展行業(yè)逐漸發(fā)展成為與互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交叉融合的，先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

從宏觀角度看，新興觀念為我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供了相對(duì)良好的外部條件，如：目前，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)用戶從數(shù)量上來(lái)看，是明顯增多的，巨大的消費(fèi)者群體開(kāi)始基于時(shí)興的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，改變自己現(xiàn)有的消費(fèi)習(xí)慣，形成新興的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)習(xí)慣。在這一過(guò)程中，具有高技術(shù)含量特征的互聯(lián)網(wǎng)金融模式的快速發(fā)展，對(duì)于我國(guó)目前的利率市場(chǎng)化進(jìn)程和技術(shù)革新進(jìn)程而言，是巨大的推動(dòng)力，從而進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全面多向化發(fā)展。接下來(lái)，從傳統(tǒng)的金融交易模式看起，在傳統(tǒng)的金融運(yùn)行過(guò)程中，有一個(gè)角色是不可忽視的，即金融中介。其主要盈利點(diǎn)在于其在交易過(guò)程中吸取的中介費(fèi)。而在互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)行過(guò)程中，金融中介機(jī)構(gòu)所扮演的角色并不如此重要，而是依靠于籌資平臺(tái)，收集社會(huì)閑散資金，將資金的供需過(guò)程從銀行或者交易所中剝離出來(lái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)完成。這導(dǎo)致其本身存在著一些漏洞。因此，如何有效的化解互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的種種風(fēng)險(xiǎn)，是對(duì)當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融管理的新挑戰(zhàn)。

2 理論綜述

以移動(dòng)支付、云計(jì)算和電子商務(wù)融資為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融作為時(shí)興的跨界領(lǐng)域，目前并沒(méi)有明確的定義?；ヂ?lián)網(wǎng)金融屬于中國(guó)特色較強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)模式，這一問(wèn)題由于具有較強(qiáng)的中國(guó)特色，所以并沒(méi)有得到國(guó)外學(xué)者的廣泛關(guān)注。學(xué)界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的研究主要集中于較為零散的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品和金融工具，并沒(méi)有較多的針對(duì)宏觀過(guò)程的行業(yè)研究。

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展階段

我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展主要?dú)v經(jīng)了三個(gè)主要階段。

第一階段的開(kāi)始標(biāo)志是1997年中國(guó)招商銀行推出了我國(guó)第一家網(wǎng)上銀行。這一階段僅僅持續(xù)了一年左右，自招商銀行開(kāi)始，網(wǎng)上銀行這一模式就得到了業(yè)界的廣泛利用，各大銀行紛紛針對(duì)此拓寬自身業(yè)務(wù)。第二階段自1999年開(kāi)始，持續(xù)了13年。這一階段是各大小金融機(jī)構(gòu)積極進(jìn)入業(yè)界，拓寬自身業(yè)務(wù)的階段。其中，最具有代表性的是中信銀行和工商銀行。在這一期間內(nèi)，中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展史上的重要企業(yè)阿里巴巴正式誕生。第三階段以第三方支付和余額寶為代表，其發(fā)展速度之快得到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注，普通人能通過(guò)多種較為便攜的渠道和方式購(gòu)買各色互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，進(jìn)一步促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢(shì)

2.2.1 便攜化

便攜化，字面意思是個(gè)人或企業(yè)進(jìn)行金融活動(dòng)具有加強(qiáng)的時(shí)效性，不必要受到傳統(tǒng)金融服務(wù)模式的時(shí)間和地點(diǎn)要求的限制。這類情況的來(lái)源，在于二十一世紀(jì)我國(guó)智能手機(jī)的全面普及。智能手機(jī)本身為金融服務(wù)業(yè)帶來(lái)了較好的交易載體，基于其技術(shù)的移動(dòng)支付更帶來(lái)了極為方便的交易方式。這些工具的綜合，改變了傳統(tǒng)金融必須局限于交易所、銀行等等的閑置，不需要固定載體，從而推動(dòng)了行業(yè)發(fā)展。

2.2.2 公開(kāi)化

公開(kāi)化，主要保障了信息來(lái)源的易得和信息源的安全性。在金融服務(wù)中，各方交易主體的信息披露具有無(wú)法比擬的重要意義。在互聯(lián)網(wǎng)金融充分發(fā)展的時(shí)代背景下，進(jìn)行金融服務(wù)的各個(gè)交易主體能夠輕松借助于嶄新的技術(shù)實(shí)現(xiàn)自我信息的完全公開(kāi)，并對(duì)交易對(duì)手進(jìn)行信息選取和評(píng)價(jià)，降低了信息不完全導(dǎo)致交易問(wèn)題的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于金融交易本身的安全性是一種長(zhǎng)足進(jìn)步。在這一過(guò)程中，如果貸款對(duì)象出現(xiàn)違約，他將直接受到降低信用評(píng)級(jí)、公開(kāi)違約記錄的處罰，從而帶來(lái)制約。

2.2.3 去中介化

去中介化，即將金融中介在金融服務(wù)過(guò)程中的角色加以剝離?？紤]到傳統(tǒng)金融模式中，金融中介往往通過(guò)收取一定比例的中介費(fèi)，無(wú)疑這將對(duì)交易方帶來(lái)一定程度上的交易成本。而對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融而言，這一過(guò)程費(fèi)用被直接省去，自動(dòng)通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)完成信息的匹配和交易，去中介化，省去了一定的成本。

2.3 阻礙因素分析

2.3.1 信息安全問(wèn)題

信息安全，是我國(guó)目前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過(guò)程所面臨的最重要問(wèn)題，究其本源，金融行業(yè)的金融數(shù)據(jù)由于具有較大的隱私顯示作用，具有較大的重要性。如果安全得不到保障，將直接威脅到交易本身的穩(wěn)健性和安全性。相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)如果無(wú)法保證其客戶數(shù)據(jù)的隱私安全，將直接造成巨大的潛在用戶流失。自互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)誕生以來(lái)，數(shù)據(jù)安全這一議題就成為多方技術(shù)關(guān)注的中心點(diǎn)?？紤]到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)模的拓展性，如果安全問(wèn)題遲遲得不到解決，這對(duì)于客戶的信心將造成直接影響，拖累行業(yè)的發(fā)展。

2.3.2 監(jiān)管不足問(wèn)題

監(jiān)管不足，從字面意思出發(fā)，就是缺乏較為完整的法律法規(guī)對(duì)行業(yè)進(jìn)行較為完整的指導(dǎo)和行業(yè)監(jiān)督。缺乏有效的監(jiān)督主體和高效化的監(jiān)督手段，對(duì)于一個(gè)行業(yè)的發(fā)展有弊無(wú)利。我國(guó)政府在針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)金融的模式中，缺乏應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的相關(guān)法律條文修改，同時(shí)，事后監(jiān)測(cè)多于即時(shí)預(yù)警也是重要局限之處。

2.3.3 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融的操作過(guò)程中，具有相當(dāng)程度的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括操作風(fēng)險(xiǎn)和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。前者主要基于互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行人員和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，但對(duì)計(jì)算機(jī)技術(shù)的過(guò)度依靠，是缺乏穩(wěn)定保障的。互聯(lián)網(wǎng)金融操作要求的精細(xì)度相當(dāng)之高，一個(gè)小小的不注意，就有可能造成系統(tǒng)的強(qiáng)烈波動(dòng)乃至巨大損失。另一方面，過(guò)度依賴于互聯(lián)網(wǎng)金融結(jié)算，如果突發(fā)情況造成延遲甚至于癱瘓，將造成嚴(yán)重影響。

3 政策建議

3.1 加強(qiáng)政府監(jiān)管

為了加強(qiáng)政府監(jiān)管的手段和強(qiáng)制性，首先要從立法開(kāi)始，國(guó)家相關(guān)監(jiān)察機(jī)構(gòu)必須針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)進(jìn)行系統(tǒng)化的再評(píng)估，形成較為完整的監(jiān)管體系，明確合作機(jī)制，進(jìn)行拓展。從根源上消除互聯(lián)網(wǎng)金融所具有的政策性風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 明確市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)

市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)，作為每個(gè)行業(yè)自身發(fā)展的準(zhǔn)繩，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，具有重要的參考意義?；谟?jì)算機(jī)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)本身就與傳統(tǒng)行業(yè)存在巨大區(qū)別，所以一個(gè)具有差異性的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)體系也顯得尤為重要，相關(guān)企業(yè)和政府部門必須從實(shí)際出發(fā)，設(shè)立較為完善的差異化管理標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)對(duì)借款人資質(zhì)的審核和全程持續(xù)跟蹤，并建立內(nèi)部自律的體系和評(píng)價(jià)機(jī)制。

3.3 健全法制體系

健全法制體系，必須從政府的自身角度出發(fā)，要完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易。目前而言，我國(guó)已有的法律法規(guī)難以滿足復(fù)雜多樣的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)，這需要各級(jí)單位進(jìn)一步拓寬立法面，進(jìn)一步防范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，凈化互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境，為互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展提供有力的法律保障。這樣才能從宏觀角度促進(jìn)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展。

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