吳巖峰

一、前言

2016年成立的外匯市場自律機(jī)制，對我國外匯市場改革和發(fā)展具有重大意義，標(biāo)志著我國外匯市場由過去的他律為主轉(zhuǎn)向他律與自律并重，以促進(jìn)和規(guī)范外匯市場的發(fā)展。本文立足跨境人民幣境外放款業(yè)務(wù)，從銀行展業(yè)自律的角度，談幾點思考意見。

二、政策沿革

關(guān)于境外放款，從外匯管理的角度看，國家外匯管理局早在2009年《關(guān)于境內(nèi)企業(yè)境外放款外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2009]24號）中，就明確定義：境外放款是指境內(nèi)企業(yè)（金融機(jī)構(gòu)除外）在核準(zhǔn)額度內(nèi)，以合同約定的金額、利率和期限，為其在境外合法設(shè)立的全資附屬企業(yè)或參股企業(yè)提供直接放款的資金融通方式。境內(nèi)企業(yè)在辦理外匯境外放款前需至外管局核定境外放款額度，最高不得超過其所有者權(quán)益的30%。放款人屬地外匯局負(fù)責(zé)對境外放款涉及的額度核準(zhǔn)、登記、專用賬戶及資金匯兌、劃轉(zhuǎn)等事項實施監(jiān)督管理。此后國家外匯管理局在《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2012]59號）、《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整資本項目外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2014]2號）及跨國公司外匯資金集中運營業(yè)務(wù)中又逐步放寬境外放款資金來源及放款主體資格限制等條件。

而跨境人民幣境外放款業(yè)務(wù)，在2016年11月29日之前，主要遵循《中國人民銀行關(guān)于簡化跨境人民幣業(yè)務(wù)流程和完善有關(guān)政策的通知》（銀發(fā)[2013]168號，以下簡稱168號文）的要求，與外幣境外放款相比，除了都要求放款主體必須是非金融機(jī)構(gòu)以外，在執(zhí)行上有很大的區(qū)別。首先，該文件對人民幣境外放款的辦理要求相對寬松，無需至外管或者人民銀行事前備案或?qū)徟?；其次，一般認(rèn)為人民幣境外放款沒有額度上的限制；其三，經(jīng)營范圍中有放款資質(zhì)的境內(nèi)企業(yè)，甚至可以為境外無股權(quán)關(guān)系的企業(yè)放款；其四，境外放款資金用途上并無具體要求和監(jiān)控措施；其五，對放款利率和展期次數(shù)未做明確約束。在具體執(zhí)行中，因各地標(biāo)準(zhǔn)并不統(tǒng)一，且銀行展業(yè)要求各自掌握，導(dǎo)致各銀行對人民幣境外放款業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)定也各不相同。這導(dǎo)致一些企業(yè)在辦理內(nèi)保外貸受阻或存在被核查監(jiān)管的情況下，與境外企業(yè)簽署一個放款合同，約定放款金額、期限、利率后，境內(nèi)人民幣資金就可以通過債權(quán)形式流向境外，但這些錢借出去后能否按時回來就未可知了，導(dǎo)致人民幣境外放款業(yè)務(wù)或成為了資本外逃的政策漏洞。

2016年11月29日，中國人民銀行印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步明確境內(nèi)企業(yè)人民幣境外放款業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》（銀發(fā)【2016】306號，以下簡稱306號文），首次明確了人民幣境外放款的定義，同時，該文件還首次明確對境內(nèi)企業(yè)人民幣境外放款業(yè)務(wù)實行本外幣一體化的宏觀審慎管理，企業(yè)需事前到外匯局辦理登記，企業(yè)境外放款凈流出上限與凈資產(chǎn)緊密掛鉤，同時對借貸雙方股權(quán)關(guān)系、資金來源、用途、利率、期限等都做了較為詳細(xì)的規(guī)定，與168號文比較，政策相對嚴(yán)密。

三、銀行展業(yè)

由于人民幣境外放款境內(nèi)前置審批環(huán)節(jié)相對較少，且資金跨境流出屬于資本項目，無需像經(jīng)常項下資金跨境那樣需要匹配相應(yīng)的跨境貿(mào)易背景，客觀上造成了境外放款容易成為資金外逃的通道。對經(jīng)辦行而言，此類業(yè)務(wù)雖然是境外電匯的純結(jié)算業(yè)務(wù)，帶來的經(jīng)濟(jì)效益非常有限，但是由于前述的各種政策漏洞以及該業(yè)務(wù)的性質(zhì)特征，導(dǎo)致辦理該類業(yè)務(wù)時，銀行承擔(dān)了較大的政策風(fēng)險，因此，銀行經(jīng)辦人員在辦理境外放款業(yè)務(wù)時，應(yīng)按照“了解客戶、了解業(yè)務(wù)、盡職審查”展業(yè)三原則有關(guān)要求，加強(qiáng)業(yè)務(wù)審核，切實防范業(yè)務(wù)風(fēng)險。實際操作中，如果能借助外匯市場自律機(jī)制2017年印發(fā)的資本項目跨境人民幣業(yè)務(wù)操作指引和展業(yè)規(guī)范提供的一系列明晰的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)辦理境外放款業(yè)務(wù)，加強(qiáng)自律，將會有效保護(hù)經(jīng)辦人員盡職免責(zé)，促進(jìn)市場健康有序發(fā)展。

細(xì)言之，根據(jù)306號文基本要求，結(jié)合跨境人民幣操作指引和展業(yè)規(guī)范，經(jīng)辦行在辦理境外放款業(yè)務(wù)時，應(yīng)進(jìn)行合規(guī)性、真實性、審慎性審核：不僅審核企業(yè)提交的申請書、業(yè)務(wù)登記憑證、控制信息表、放款協(xié)議、財務(wù)報表、股權(quán)關(guān)系等材料，還應(yīng)通過查詢各類信息系統(tǒng)進(jìn)行客戶識別；按照風(fēng)險程度高低對“關(guān)注客戶”和“可信客戶”甄別區(qū)分，分別實施一般盡職審查措施和強(qiáng)化審查措施；經(jīng)辦行需嚴(yán)格審核境外借款人的經(jīng)營規(guī)模是否與借款規(guī)模相適應(yīng)，以及境外借款資金的實際用途，確保境外放款用途的真實性和合理性；必要時需穿透式了解客戶辦理境外放款業(yè)務(wù)的資金來源，不得使用個人資金向借款人進(jìn)行境外放款，不得利用放款人自身債務(wù)融資為境外放款提供資金來源；在企業(yè)境外放款余額上限內(nèi)為其辦理業(yè)務(wù)；經(jīng)辦行應(yīng)提醒放款人及時收回放款資金，出現(xiàn)借款人逾期未歸還的，且放款人拒不作出說明或說明缺乏合理性的，經(jīng)辦行應(yīng)暫停為其辦理新的境外放款業(yè)務(wù)，并及時向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行報送相關(guān)情況；對于短期頻繁發(fā)生的境外放款業(yè)務(wù)，經(jīng)辦行應(yīng)要求客戶提供相關(guān)情況說明，一旦發(fā)現(xiàn)違規(guī)行為，立即停止為其辦理新的境外放款業(yè)務(wù)；經(jīng)辦行在人民幣境外放款業(yè)務(wù)辦理、業(yè)務(wù)持續(xù)監(jiān)控過程中，對于發(fā)現(xiàn)存在異常或可疑的情況，一方面應(yīng)拓寬信息核實渠道，通過行業(yè)協(xié)會、境內(nèi)外關(guān)聯(lián)行、第三方機(jī)構(gòu)等途徑對企業(yè)的異常或可疑信息進(jìn)一步調(diào)查取證；另一方面，應(yīng)及時將異?；蚩梢汕闆r向上級行及所在地人民銀行書面報告，有效識別和防范客戶借道規(guī)避現(xiàn)行政策管理要求的行為，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險，推動跨境人民幣業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

四、思考與建議

思考1：對2016年11月29日之前已辦理的尚在合同約定期限內(nèi)的境外放款業(yè)務(wù)，如客觀上存在不符合銀發(fā)【2016】306號文對放款限額、利率、展期次數(shù)的規(guī)定的業(yè)務(wù)，應(yīng)如何規(guī)范到政策尺度之內(nèi)？

對類似這樣的問題，在全口徑跨境融資方面，央行《關(guān)于在全國范圍內(nèi)實施全口徑跨境融資宏觀審慎管理的通知》（銀發(fā)[2016]132號）中就設(shè)置了一年的過渡期，而對于外商投資企業(yè)和外資金融機(jī)構(gòu)，則繼續(xù)設(shè)置一年的過渡期，可在現(xiàn)行跨境融資管理模式和《通知》的模式下二選一。相比較之下，306號文對2016年11月29日之前辦理的合同存續(xù)期內(nèi)的存量業(yè)務(wù)，既未設(shè)置過渡期，也未提出過渡政策，導(dǎo)致結(jié)算銀行和企業(yè)對已經(jīng)超限額或零利率的放款業(yè)務(wù)糾纏不清。故建議設(shè)置政策過渡期，對企業(yè)已存在的超上限的放款、利率為零的放款、已經(jīng)展期過的放款給予一定時間通過壓縮放款金額、修改利率、逾期催收等手段將存量業(yè)務(wù)規(guī)范到306號文件要求之內(nèi)。

思考2：境外放款業(yè)務(wù)，如企業(yè)確有客觀原因無法收回境外放款本息，應(yīng)如何處理？

對這個問題，國家外匯管理局在《關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整資本項目外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2014]2號）里對外幣境外放款給出明確規(guī)定：“如確有客觀原因無法收回境外放款本息，境內(nèi)企業(yè)可向所在地外匯分局（外匯管理部）申請注銷該筆境外放款，由境內(nèi)企業(yè)所在地外匯分局（外匯管理部）按個案集體審議方式處理。境外放款還本付息完畢（含債轉(zhuǎn)股、債務(wù)豁免、擔(dān)保履約）或注銷境外放款后，不再進(jìn)行境外放款的，境內(nèi)企業(yè)可向所在地外匯局申請辦理境外放款額度注銷”。而對人民幣境外放款業(yè)務(wù)，如企業(yè)確有客觀原因無法收回境外放款本息，尚無明確答案，建議相關(guān)政策進(jìn)一步完善。endprint