互聯(lián)網(wǎng)金融核心競(jìng)爭(zhēng)力的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

李家寶

摘要：信息化網(wǎng)絡(luò)時(shí)代，各行各業(yè)均逐步加強(qiáng)技術(shù)整合，因此互聯(lián)網(wǎng)金融在微金融、支付等方面發(fā)揮著重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，本研究從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度出發(fā)，基于GEM模型從互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、金融資源、云上金融戰(zhàn)略等多個(gè)方面出發(fā)分析互聯(lián)網(wǎng)金融的核心競(jìng)爭(zhēng)力，旨在為我國(guó)金融行業(yè)發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)化進(jìn)程提供理論參考。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；核心競(jìng)爭(zhēng)力；經(jīng)濟(jì)學(xué)

立足時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，傳統(tǒng)金融理念已不能滿(mǎn)足社會(huì)發(fā)展需求，在信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)支持下互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)得到快速發(fā)展，成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要?jiǎng)恿Α奈⒂^(guān)角度來(lái)分析，我們也可感受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶給生活的便利，例如支付結(jié)算、存款以及理財(cái)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融商業(yè)的不足以及增加了金融行業(yè)增量，凸顯出自身強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。當(dāng)前學(xué)界關(guān)于此類(lèi)內(nèi)容研究相對(duì)較多，但是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析仍處于需進(jìn)一步探索的階段。

一、基于GEM模型進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析框架構(gòu)建

GEM模型產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力包括“基礎(chǔ)、企業(yè)、市場(chǎng)”3個(gè)要素，其一是基礎(chǔ)要素，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展中屬于創(chuàng)新源頭以及資源補(bǔ)給池，其二與行業(yè)生產(chǎn)效率息息相關(guān)，包括企業(yè)戰(zhàn)略以及主營(yíng)業(yè)務(wù)兩個(gè)部分，其三體現(xiàn)著市場(chǎng)需求以及發(fā)展前景。

該模型優(yōu)勢(shì)在于從數(shù)據(jù)量化角度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的6大因素進(jìn)行了具體化分析，其主要經(jīng)歷了賦值評(píng)級(jí)-計(jì)算各因素得分-計(jì)算3個(gè)因素對(duì)的得分值-將上一步驟得分轉(zhuǎn)化為線(xiàn)性分值-計(jì)算GEM得分值5個(gè)步驟，參照互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)表可對(duì)得分進(jìn)行判斷，如果每個(gè)因素得分均在7分左右，說(shuō)明相對(duì)本國(guó)金融業(yè)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融在某些方面具有優(yōu)勢(shì)；如果每個(gè)因素均增加1分，提示互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域有較為強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；如果各個(gè)因素均接近10分，表明互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)際金融領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位。本研究中筆者采用問(wèn)卷調(diào)查法對(duì)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行了收集與整理，經(jīng)GEM模型計(jì)算顯示，各個(gè)因素得分在7分上下，說(shuō)明我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有明顯的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二、基于GEM模型的互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)力分析

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融資源競(jìng)爭(zhēng)力

“資源”因素得分8分上下，提示這一點(diǎn)上互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)優(yōu)勢(shì)高于全國(guó)金融行業(yè)平均水平，其中勞動(dòng)力供給資源、技術(shù)人員資源得分較高。具體而言，原因在于：互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)屬于一個(gè)新興行業(yè)領(lǐng)域，具有“創(chuàng)業(yè)周期短、就業(yè)門(mén)檻低”等特點(diǎn)，因此行業(yè)吸引力較為突出，因此多數(shù)就業(yè)人員可以選擇發(fā)展較為成熟的企業(yè)就職，能夠積累經(jīng)驗(yàn)以及提升行業(yè)技能；另外也可選擇發(fā)展初期的企業(yè)共同創(chuàng)業(yè)，具有發(fā)展前景，實(shí)際調(diào)查顯示：15%左右畢業(yè)生對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)表示出明顯的求職意愿。由此可見(jiàn)該行業(yè)人力資源方面具有明顯優(yōu)勢(shì)，可吸引大批精英聚集，這一點(diǎn)與行業(yè)后臺(tái)技術(shù)、網(wǎng)站構(gòu)建能力、金融風(fēng)控以及運(yùn)營(yíng)能力也息息相關(guān)。

另外互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)資金供給包括兩個(gè)渠道：其一是機(jī)構(gòu)、民間資金入駐，然后與其它基金公司、證券公司等進(jìn)行跨界合作；其二是產(chǎn)品收入以及客戶(hù)賬戶(hù)內(nèi)資金沉淀，說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)具有充裕的資金支持，為企業(yè)發(fā)展提供了動(dòng)力保障。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)置資源競(jìng)爭(zhēng)力

“設(shè)施”得分7分左右，表明這一方面具有一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要源于該行業(yè)沒(méi)有金融網(wǎng)點(diǎn)，因此并不需要設(shè)置柜員，屬于“輕資產(chǎn)、無(wú)邊界”模式，市場(chǎng)吸引力較強(qiáng)；且在設(shè)備、技術(shù)研發(fā)以及金融環(huán)境方面在國(guó)內(nèi)金融領(lǐng)域處于領(lǐng)先位置，可彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融業(yè)市場(chǎng)缺失以及增加行業(yè)增量。

但是在這一因素中，金融行業(yè)協(xié)會(huì)支持得分較低，這主要與行業(yè)形成背景相關(guān)。相對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)而言，該行業(yè)是在互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)之下形成，政府并未有相對(duì)應(yīng)的政策指導(dǎo)以及制度監(jiān)管，金融行業(yè)協(xié)會(huì)支持仍停留于傳統(tǒng)金融業(yè)指導(dǎo)以及服務(wù)層面。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融主營(yíng)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括：眾籌、第三方支付、大數(shù)據(jù)金融等5項(xiàng)業(yè)務(wù)，得分約在6分左右，相對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)而言具有明顯競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。第三方支付最初多作為電子商務(wù)的輔助工具，但是其具有“資金沉淀、資金流數(shù)據(jù)分析存儲(chǔ)”功能，為其發(fā)展為互聯(lián)網(wǎng)金融的核心業(yè)務(wù)提供了有利支持，同時(shí)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可將其下沉至零散的小額賬戶(hù)內(nèi)或者低凈值客戶(hù)中，有助于提升自身盈利以及推動(dòng)行業(yè)進(jìn)程。

P2P網(wǎng)貸自2007年引入我國(guó)以來(lái)，其迅速發(fā)展與傳統(tǒng)信貸服務(wù)短缺、社會(huì)需求相關(guān)，包括平臺(tái)合作、債權(quán)轉(zhuǎn)讓等多種模式，在實(shí)踐中逐步從簡(jiǎn)單模仿向本土化發(fā)展轉(zhuǎn)變，當(dāng)前與我國(guó)很多銀行合作并達(dá)成協(xié)議，是未來(lái)金融業(yè)資源整合、利益共享的必然趨勢(shì)。

網(wǎng)絡(luò)眾籌項(xiàng)目主要是指對(duì)創(chuàng)意的權(quán)益眾籌、對(duì)經(jīng)營(yíng)的債權(quán)眾籌等，類(lèi)別較為豐富，包括銷(xiāo)售、影視娛樂(lè)、農(nóng)產(chǎn)品種植等方面內(nèi)容，但相對(duì)而言項(xiàng)目單價(jià)較低，但是例如京東眾籌、螞蟻達(dá)客等具有較為強(qiáng)大的電商背景，競(jìng)爭(zhēng)視力較強(qiáng)。

大數(shù)據(jù)金融主要是指匯集了與金融相關(guān)的海量數(shù)據(jù)，例如可為企業(yè)發(fā)展提供客戶(hù)基本信息、還貸信息以及購(gòu)物信息等，通過(guò)該項(xiàng)技術(shù)能夠?qū)蛻?hù)的金融行為進(jìn)行分析預(yù)測(cè)，便于企業(yè)針對(duì)性選擇金融方案以及營(yíng)銷(xiāo)方法，同時(shí)可為風(fēng)控以及開(kāi)發(fā)市場(chǎng)潛力提供參考。

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)進(jìn)行財(cái)富投資以及增值的服務(wù)模式，產(chǎn)品豐富多樣，包括直銷(xiāo)產(chǎn)品、具有支付功能型金融產(chǎn)品等。據(jù)調(diào)查顯示，80%左右的人購(gòu)買(mǎi)過(guò)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品且把“寶寶類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品”作為投資首選，可見(jiàn)社會(huì)需求量明顯較大，在金融領(lǐng)域具有明顯競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力

當(dāng)前新興互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)、傳統(tǒng)金融業(yè)處于激烈競(jìng)爭(zhēng)階段，雖然新興產(chǎn)業(yè)具有明顯的發(fā)展?jié)摿?，能夠打破融資難、融資貴等困境以及改進(jìn)支付方式，但是要想在傳統(tǒng)金融為主導(dǎo)的市場(chǎng)中爭(zhēng)取發(fā)展也具有一定的難度，一定要產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)清晰、加強(qiáng)人才培養(yǎng)以及引進(jìn)。本研究中企業(yè)戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)方面各因素得分均在6分以上，表明互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有科學(xué)合理的企業(yè)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、明確的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，但是仍處于劣勢(shì)范圍之內(nèi)。endprint