孔湛

摘要：我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融市場也不斷的發(fā)展和完善，但仍不可避免的出現(xiàn)發(fā)展問題，因此需要進(jìn)一步加快金融體制的改革步伐。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興融資方式，融資市場逐漸由間接融資邁向直接融資，并且有一個較為寬松的監(jiān)管環(huán)境，市場主體擁有更多的主動權(quán)，進(jìn)一步促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。商業(yè)銀行面對金融脫媒的大環(huán)境下迎接著巨大的挑戰(zhàn)和創(chuàng)新，尤其是傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)，因此，商業(yè)銀行要做好工作迎接金融脫媒帶來的挑戰(zhàn)以及要抓住機遇，創(chuàng)新商業(yè)銀行經(jīng)營模式的改革。

關(guān)鍵詞：金融脫媒；商業(yè)銀行；經(jīng)營策略

由于我國金融體制改革不斷的深化以及金融市場化的進(jìn)程不斷加快，作為傳統(tǒng)金融中介的商業(yè)銀行，其橋梁作用正在逐步縮小，金融脫媒的進(jìn)程日益加快。面對金融脫媒的大環(huán)境，商業(yè)銀行一方面要積極的應(yīng)對金融脫媒帶來的沖擊與挑戰(zhàn)，另一方面也要緊緊抓住金融脫媒帶來的新機遇，使商業(yè)銀行的發(fā)展符合時代的要求。

一、我國金融脫媒發(fā)展的原因

（一）微觀經(jīng)濟主體投融資觀念的轉(zhuǎn)變

在當(dāng)代社會中，人們對于投資有著更深入的了解。隨著網(wǎng)絡(luò)信息的普及以及傳播，極大的改變了人們的理財觀念，居民在選擇投資方式時具有更多的理財方式和理財渠道來進(jìn)行選擇，改變了傳統(tǒng)的投資思想：將手中全部剩余的資金都放到銀行來獲取非常低的利息。目前這種做法已經(jīng)難以獲得人們的認(rèn)可，現(xiàn)在人們更愿意將資金投入到融資市場中去，利用市場來賺取更多的利益。資金的運作效率以及資金的投資回報速度隨著快速發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)金融也得到了進(jìn)一步的提高，可以滿足居民不同的投資要求，并獲得較高的投資回報。由于這些剩余資金大量流入市場，使得金融脫媒的進(jìn)程得到質(zhì)的飛躍。

對于規(guī)模較大的國有企業(yè)而言，它們并不會因為資金問題而感到困擾。由于受到政府的大力支持，銀行貸款比較容易，但不可避免發(fā)生的情況是由于資金需求量大，一旦出現(xiàn)虧損，就會導(dǎo)致銀行產(chǎn)生大量不良資產(chǎn)，對市場的金融安全產(chǎn)生重大影響。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展

當(dāng)今的社會處于信息化、技術(shù)化、多元化的時代，金融行業(yè)面對著信息技術(shù)高速發(fā)展以及電子商務(wù)發(fā)展速度不斷加快的環(huán)境下，為緊跟時代潮流也逐漸進(jìn)入了信息化的時代。很多商業(yè)銀行積極研發(fā)新型的金融服務(wù)工具以便于客戶可以自主的進(jìn)行操作，比如在線銀行服務(wù)、自動柜員機（ATM）、銷售終端系統(tǒng)（POS）等。除此之外，騰訊公司作為范例來說，隨著微信軟件的普及和應(yīng)用，騰訊公司以微信為平臺推出了“理財通”這款手機金融服務(wù)軟件，對于阿里巴巴來說，支付寶用戶的數(shù)量是非常大的，因此它在支付寶平臺推出了“余額寶”、“ 招財寶”等多樣的理財方式，其收益通常高于銀行活期存款利息，所以獲得了大量用戶的支持，極大的促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)金融商業(yè)化的發(fā)展。

二、金融脫媒給我國商業(yè)銀行帶來的影響

（一）沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利模式

作為商業(yè)銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行最基本的業(yè)務(wù)，同時又是最主要的業(yè)務(wù)，在內(nèi)對商業(yè)銀行資金定價水平進(jìn)行評估時，負(fù)債規(guī)模和成本是重要的參考依據(jù)，對商業(yè)的盈利水平有著決定性的作用并對商業(yè)銀行的風(fēng)險管理規(guī)劃有著重要的影響。在商業(yè)銀行中，資產(chǎn)業(yè)務(wù)屬于核心業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤主要來源于存貸款的利差，商業(yè)銀行重點經(jīng)營對象和風(fēng)險管理對象是：在商業(yè)銀行總的利潤構(gòu)成中有60%以上的比重。

面對這種大環(huán)境，對于資金雄厚和發(fā)展前景廣闊的大企業(yè)來說，他們更熱衷于使用股票、債券等直接融資的方式進(jìn)行投資；對于那些中小型企業(yè)來說，他們的資金籌集方式就更為多樣，他們更注重方便快捷的融資方式，比如短期融資券或者其他民間融資渠道。這就導(dǎo)致了商業(yè)銀行貸款增長率嚴(yán)重縮水，降低了商業(yè)銀行的盈利水平。

（二）給商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出更高標(biāo)準(zhǔn)

第一，流動性風(fēng)險。當(dāng)金融脫媒已經(jīng)成為浪潮向人們襲來時，商業(yè)銀行面臨著前所未有的競爭壓力。由此引發(fā)的銀行存款和貸款數(shù)額嚴(yán)重不匹配等亂象。目前銀行面臨著人們?nèi)找娑唐诘拇婵詈腿找骈L期的貸款，如果利用這些短期存款來滿足這些長期貸款，必定會使銀行面臨流動性管理風(fēng)險的危險。第二，信用風(fēng)險和市場風(fēng)險。在金融脫媒現(xiàn)象不斷推進(jìn)過程當(dāng)中，許多信譽度不高的中小企業(yè)恰恰迎合了銀行為了實現(xiàn)自身利益的需求，使得不良資產(chǎn)的發(fā)生率越來越高，這就導(dǎo)致了銀行的信用風(fēng)險度提高，對風(fēng)險的管理和預(yù)防難度也增加。除此之外，目前的融資市場逐漸由間接融資市場轉(zhuǎn)向直接融資市場，那么利率、匯率等業(yè)務(wù)的比例也會相應(yīng)的提高，銀行的市場風(fēng)險就會進(jìn)一步加大。在這兩者的影響下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的風(fēng)險管理體系已經(jīng)不能滿足資本結(jié)構(gòu)的變化需求，因此也需要對銀行的風(fēng)險管理作出進(jìn)一步的完善和改革。

（三）推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)

證券市場經(jīng)過不斷的發(fā)展和創(chuàng)新，也出現(xiàn)了更多的證券品種，人們可以通過證券組合來減小投資風(fēng)險，由于銀行具有較高的信譽度，對大眾群體的吸引力也更大，并且銀行的投資理財項目更為廣泛，因此可以滿足客戶的多樣化和專業(yè)性的需求。在這種環(huán)境下，銀行可以發(fā)展咨詢類的中間業(yè)務(wù)，使投資資金可以被更加科學(xué)合理的管理。

三、商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式的途徑

（一）加強與非銀行金融機構(gòu)的合作

在當(dāng)今社會中，商業(yè)銀行出現(xiàn)了混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)營模式，這就使得商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍也更加廣闊，并且和其他非銀行金融機構(gòu)的合作也變得更加重要。在應(yīng)對金融脫媒時，國外發(fā)達(dá)國家通過加強和非銀行金融機構(gòu)的合作，可以有效解決商業(yè)銀行脫媒的問題。

（二）開拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)

網(wǎng)絡(luò)科技的不斷發(fā)展進(jìn)步，并且越來越多的第三方支付平臺比如支付寶、理財通等快速占領(lǐng)市場，這對于傳統(tǒng)商業(yè)銀行支付結(jié)算業(yè)務(wù)帶來了巨大沖擊。在目前信息化時代的巨大推動力下，互聯(lián)網(wǎng)金融必將逐步占領(lǐng)傳統(tǒng)金融市場。這其中最重要的因素就是低成本。站在銀行自身的發(fā)展角度來看，網(wǎng)絡(luò)銀行的服務(wù)效率更加高效、便捷，也可以減少傳統(tǒng)柜臺服務(wù)的成本，客戶的理財意識也會相應(yīng)的提高，進(jìn)一步提高了資金的運作效率。

（三）劃分客戶結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行傳統(tǒng)的客戶結(jié)構(gòu)會受到金融脫媒的影響，商業(yè)銀行需要重新對客戶資源進(jìn)行整理和分析，采取不同的經(jīng)營管理策略對大中小的企業(yè)和客戶重新分流，繼而推出適合不同客戶類型的金融服務(wù)產(chǎn)品，使客戶的不同金融需求都可以得到滿足在這種情況下，這樣既能留住老客戶又能吸引新客戶。

四、結(jié)語

總而言之，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國的金融市場也在不斷的發(fā)展和完善，進(jìn)一步加快金融體制的改革步伐。互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興融資方式，融資市場逐漸由間接融資邁向直接融資，并且有一個較為寬松的監(jiān)管環(huán)境，市場主體擁有更多的主動權(quán)，進(jìn)一步促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。我國金融脫媒發(fā)展的原因：微觀經(jīng)濟主體投融資觀念的轉(zhuǎn)變、互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展；金融脫媒給我國商業(yè)銀行帶來的影響：沖擊商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)盈利模式、給商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出更高標(biāo)準(zhǔn)、推動商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和大額存款業(yè)務(wù)的發(fā)展；商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式的途徑：加強與非銀行金融機構(gòu)的合作、開拓互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、劃分客戶結(jié)構(gòu)等，面對金融脫媒的大環(huán)境，商業(yè)銀行一方面要積極的應(yīng)對金融脫媒帶來的沖擊與挑戰(zhàn)，另一方面也要緊緊抓住金融脫媒帶來的新機遇，使商業(yè)銀行的發(fā)展符合時代的要求。

參考文獻(xiàn)：

[1]周俊杰.金融脫媒對大型商業(yè)銀行盈利性影響研究[D].安徽財經(jīng)大學(xué)，2015.

[2]鄧健.金融脫媒對我國上市商業(yè)銀行盈利能力的影響研究[D].廣東財經(jīng)大學(xué)，2015.

[3]李曉璇.金融脫媒對我國商業(yè)銀行的影響及對策[J].金融經(jīng)濟，2014.

（作者單位：錦州銀行股份有限公司天津分行）endprint