楊菂 陳雪 金萍

[摘 要] 隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和電子支付手段的應(yīng)用，越來越多的大學(xué)生選擇網(wǎng)絡(luò)購物消費(fèi)。年輕一代的大學(xué)生群體消費(fèi)意識較為超前，愿意嘗試使用消費(fèi)金融產(chǎn)品進(jìn)行借貸消費(fèi)。目前互聯(lián)網(wǎng)時代大學(xué)生的消費(fèi)金融市場規(guī)模增速已超過整體社會水平。通過抽樣問卷調(diào)查，研究消費(fèi)金融在大學(xué)生群體中的發(fā)展，結(jié)合中國大學(xué)生消費(fèi)金融市場的電商平臺、P2P網(wǎng)絡(luò)貸款、大學(xué)生分期購物三種供給模式，同時結(jié)合目前大學(xué)生對消費(fèi)金融產(chǎn)品的旺盛需求和使用情況分析，構(gòu)建完善的市場監(jiān)管體系，對于校園消費(fèi)金融市場良性發(fā)展至關(guān)重要。高校應(yīng)加強(qiáng)對大學(xué)生金融知識與風(fēng)險防范的教育，進(jìn)而促進(jìn)大學(xué)生消費(fèi)金融市場的發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì);大學(xué)生消費(fèi)金融;規(guī)范監(jiān)管

[中圖分類號] F470[文獻(xiàn)標(biāo)識碼] A[文章編號] 1009-6043（2018）12-0173-04

一、大學(xué)生消費(fèi)金融市場的產(chǎn)生及發(fā)展

中國網(wǎng)絡(luò)購物市場規(guī)模逐年呈現(xiàn)快速增長趨勢，2016年網(wǎng)絡(luò)市場交易規(guī)模達(dá)6萬億之多，對社會消費(fèi)的拉動作用日益凸顯。隨著年輕一代消費(fèi)群體的擴(kuò)大，正改變著傳統(tǒng)的消費(fèi)觀念，通過適度信貸實(shí)現(xiàn)超前消費(fèi)的理念愈加被大眾所接受。消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供以消費(fèi)為目的貸款的新興金融服務(wù)方式。具有單筆授信額度小、審批速度快、無需抵押擔(dān)保、服務(wù)方式靈活、貸款期限短等優(yōu)勢。2016年政府工作報(bào)告中提到，要大力促進(jìn)消費(fèi)金融試點(diǎn)公司發(fā)展，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)公司創(chuàng)新產(chǎn)品種類，促進(jìn)消費(fèi)升級。消費(fèi)金融的發(fā)展將大力提升社會整體消費(fèi)水平，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。中國互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)業(yè)在短短幾年時間發(fā)展迅速，各類金融公司及互聯(lián)網(wǎng)平臺紛紛開展相應(yīng)業(yè)務(wù)。

90后大學(xué)生是伴隨著中國互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展而成長的一代，大學(xué)生群體消費(fèi)意識超前，易產(chǎn)生沖動消費(fèi)，小額消費(fèi)金融產(chǎn)品的出現(xiàn)恰好滿足了學(xué)生群體的需求特征。大學(xué)生群體強(qiáng)大的消費(fèi)潛力，使得校園消費(fèi)金融市場成為各大金融公司布局的主要對象。2013年是大學(xué)生消費(fèi)金融發(fā)展的初期，之后一兩年時間內(nèi)社會資本和眾多電商平臺快速進(jìn)入市場。2015年是大學(xué)生消費(fèi)金融市場的井噴期。而后隨著校園貸引發(fā)的“裸貸”與“暴力催款”問題相繼浮出水面，引起社會廣泛關(guān)注。2016年監(jiān)管法規(guī)相繼出臺進(jìn)行整治，很多企業(yè)退出市場，大學(xué)生消費(fèi)金融市場進(jìn)入整規(guī)期。然而，由于大學(xué)生消費(fèi)需求旺盛，大學(xué)生消費(fèi)金融市場在恢復(fù)調(diào)整之后，未來仍具有較大的發(fā)展?jié)摿Γㄈ鐖D1所示）。

二、中國大學(xué)生消費(fèi)金融市場供給模式

（一）電商平臺供給模式

隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)的發(fā)展，線上購物電商平臺積累了大量的消費(fèi)者交易數(shù)據(jù)?；诖祟悢?shù)據(jù)，電商平臺相繼開展了具有網(wǎng)絡(luò)貸款性質(zhì)的金融服務(wù)，給予消費(fèi)者一定消費(fèi)信用額度。目前發(fā)展較為知名的產(chǎn)品有京東校園白條，以及阿里巴巴旗下的螞蟻花唄。京東校園白條，顧名思義就是針對在校學(xué)生而推出的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺，其中最主要優(yōu)勢在于12個月免息還款。由于大學(xué)生習(xí)慣于網(wǎng)絡(luò)購物，京東作為主流電商吸引了廣大學(xué)生群體。阿里推出的螞蟻花唄，基于淘寶和支付寶的捆綁，具有廣大的用戶基礎(chǔ)。螞蟻花唄的使用者絕大多數(shù)是年輕人，很多在校大學(xué)生都在使用，花唄推出的優(yōu)惠政策在于首月還款免息（如表1）。

電商平臺模式除了京東白條和螞蟻花唄之外還有很多其他形式，例如唯品會的“唯品花”、蘇寧易購的“任性付”、百度糯米“有錢花”等。此類電商平臺產(chǎn)品，雖然不是專門針對在校大學(xué)生提供，但是大學(xué)生可以申請使用，而且針對大學(xué)生有優(yōu)惠活動。

（二）P2P網(wǎng)絡(luò)貸款模式

P2P網(wǎng)貸平臺類似一個中介組織，它將資金的提供者和資金的需求者通過平臺連接起來，滿足大學(xué)生的融資需求。由于中國大學(xué)生群體規(guī)模龐大，相關(guān)報(bào)告指出，我國大學(xué)生人數(shù)居全球第一，擁有旺盛的消費(fèi)購物需求。大學(xué)生消費(fèi)貸款市場規(guī)?？蛇_(dá)千億級。近些年來，學(xué)生信貸成為了P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺最火爆的推廣對象。例如：我來貸、學(xué)貸網(wǎng)、名校貸、宜人貸等多種類型的校園貸款。大學(xué)生從P2P網(wǎng)貸平臺借到的資金可以用來消費(fèi)旅游、出國進(jìn)修、學(xué)習(xí)培訓(xùn)等。由于大學(xué)生信貸市場的巨大潛力，P2P平臺不斷的進(jìn)行開發(fā)與擴(kuò)張，而由此引發(fā)的大學(xué)生金融風(fēng)險也相繼顯現(xiàn)。

（三）大學(xué)生分期購物模式

近幾年大學(xué)生分期購物網(wǎng)站發(fā)展迅速，刺激大學(xué)生的超前消費(fèi)。來自家庭父母的資金支持可以維持大學(xué)生的日常生活花銷，但大額消費(fèi)品添置卻顯得力不從心。而大學(xué)生寢室群居生活，產(chǎn)生不同消費(fèi)水平差異下的攀比心理，導(dǎo)致大學(xué)生沖動消費(fèi)。分期購物平臺的出現(xiàn)，解決了購買大額商品一次性全額付清的難題，在大學(xué)生群體中得以迅速發(fā)展。以下選取信息公開透明度較高的趣分期、分期樂和優(yōu)分期幾家分期平臺，對平臺的設(shè)立時間、注冊資本、商品提供等方面，進(jìn)行對比分析（見表2）。

進(jìn)一步與電子商務(wù)平臺相比，可以發(fā)現(xiàn)，分期平臺的利率更高。例如，購買iphone6splus在分期平臺的利率平均為14.16%，用京東校園白條購買年費(fèi)率為12%，用花唄購買年費(fèi)率則需8.8%。由此表明，相比于電商平臺，大學(xué)生網(wǎng)絡(luò)分期購物平臺的利率水平要更高一些。

三、大學(xué)生對消費(fèi)金融產(chǎn)品需求及使用情況調(diào)查

（一）調(diào)查對象基本情況

1.調(diào)查對象

本調(diào)查采取抽樣調(diào)查的方法，圍繞大學(xué)生日常消費(fèi)及互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品使用情況展開調(diào)研。共發(fā)放問卷100份，最終回收有效問卷92份。問卷調(diào)查主要針對在校大學(xué)生展開，面向大一至大四的各個年級。調(diào)查對象覆蓋全國11個省市地區(qū)，其中遼寧占比21.74%，安徽學(xué)生占比25%，山東大學(xué)生占比9.78%。調(diào)查對象中，男性占比54.35%、女性占比45.65%，性別比例相對平衡。年級分布方面（見圖2），大一學(xué)生占比7.61%，大二學(xué)生占比8.7%，大三占比43.48%，大四占比40.22%。

2.大學(xué)生平均月消費(fèi)支出情況

大學(xué)生每月消費(fèi)支出情況調(diào)查結(jié)果顯示（見圖3），處于1000元以下的占比31.52%，說明近三成學(xué)生消費(fèi)水平并不高，基本處于滿足日常生活需要程度。1000-1500元區(qū)間占比50%，反映出近半成學(xué)生月支出在正常物價水平下，處于日常生活所需水平。1500-2000元區(qū)間占比11.96%，選擇2000-3000元以及3000元以上的占比6.5%左右，該區(qū)間大學(xué)生消費(fèi)水平較高，說明由于不同學(xué)生家庭收入情況差別，導(dǎo)致區(qū)間差異存在。

（二）大學(xué)生對消費(fèi)金融產(chǎn)品需求調(diào)查

1.是否有過借貸消費(fèi)行為

當(dāng)日常生活費(fèi)出現(xiàn)拮據(jù)時，大學(xué)生是否會選擇借貸消費(fèi)？問卷進(jìn)一步對此進(jìn)行調(diào)查。結(jié)果顯示（圖4），61.96%的大學(xué)生回答從未有過借貸消費(fèi)行為。而其余38.04%的大學(xué)生都不同程度的進(jìn)行過借貸消費(fèi)。2.17%的學(xué)生回答經(jīng)常性進(jìn)行借貸消費(fèi)。該結(jié)果說明，在大學(xué)生群體當(dāng)中，存在一定的借貸消費(fèi)現(xiàn)象。

2.大學(xué)生消費(fèi)信貸主要用途分析

本研究關(guān)注大學(xué)生消費(fèi)信貸的主要用途體現(xiàn)在哪些方面。調(diào)查結(jié)果表明（圖5），大學(xué)生的消費(fèi)信貸用途呈現(xiàn)出多樣化特征。排在首位的是購買服裝及化妝品的消費(fèi)比例，占到27.17%。排在第二位的是用于同學(xué)間社交的消費(fèi)比例，例如交際往來、聚會及戀愛支出，此項(xiàng)比例為23.91%。排在第三位的是娛樂旅游類消費(fèi)，占比21.74%;第四位的是數(shù)碼產(chǎn)品購買，占比17.39%。此后餐飲消費(fèi)占比14.13%，學(xué)習(xí)培訓(xùn)類占比9.78%，創(chuàng)業(yè)投資占比3.26%。上述數(shù)據(jù)顯示，大學(xué)生消費(fèi)信貸的用途呈現(xiàn)出多樣化特點(diǎn)：一方面反映出日常社交、餐飲、娛樂類消費(fèi)支出;女生在服飾化妝品類支出方面花費(fèi)較多。同時還有學(xué)習(xí)培訓(xùn)類、創(chuàng)業(yè)投資類支出。

（三）大學(xué)生消費(fèi)金融產(chǎn)品使用情況

針對大學(xué)生消費(fèi)金融產(chǎn)品使用情況調(diào)查顯示（圖6），有48.91%的學(xué)生表示并未使用過此類產(chǎn)品。而其余半成以上的同學(xué)均不同程度的使用過消費(fèi)金融類產(chǎn)品。

1.綜合電商平臺產(chǎn)品

結(jié)果顯示，42.39%的學(xué)生使用過螞蟻花唄的消費(fèi)信貸產(chǎn)品。螞蟻花唄憑借其與天貓、淘寶電商平臺的合作，通過大數(shù)據(jù)分析建立用戶信用檔案。大學(xué)生在淘寶、天貓的電商平臺消費(fèi)過程中，提供信用額度的消費(fèi)信貸模式受到大學(xué)生的廣泛采用。使用“京東校園白條”的學(xué)生比例有10.87%。因該互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品依托京東電商平臺推出，擁有一定的用戶基礎(chǔ)。京東白條可以先進(jìn)行消費(fèi)，享有長達(dá)30天的延期付款政策，同時給予學(xué)生分期付款的優(yōu)惠政策，也是為學(xué)生們所接納的一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品。

2.分期消費(fèi)金融公司產(chǎn)品

選擇“趣分期”和“分期樂”產(chǎn)品的大學(xué)生用戶占比3.3%左右，此類分期付款消費(fèi)金融產(chǎn)品在大學(xué)生中占有少部分市場。有一定比例的學(xué)生在消費(fèi)過程中會使用該類產(chǎn)品購買商品。雖然占比并不高，一方面受到該類消費(fèi)金融產(chǎn)品利率優(yōu)惠的影響;但另一方面在某種程度上，說明消費(fèi)金融類產(chǎn)品在大學(xué)生群體中逐漸滲透。

3.P2P貸款平臺和其他

選擇P2P貸款平臺如“愛學(xué)貸”的大學(xué)生占比2.17%。此類專門針對大學(xué)生推出的信貸產(chǎn)品在一定程度上能夠滿足學(xué)生的需要，在特定的消費(fèi)環(huán)境下，大學(xué)生有可能選擇此類信貸產(chǎn)品。我來貸、學(xué)貸網(wǎng)、名校貸、宜人貸等多種類型的P2P貸款產(chǎn)品正是瞄準(zhǔn)了大學(xué)生群體的特殊消費(fèi)需求。較為樂觀的是，使用線下校園貸款的學(xué)生比例為0%，說明大部分學(xué)生意識到線下校園貸款的產(chǎn)品風(fēng)險性，對該類產(chǎn)品持否定態(tài)度。

四、大學(xué)生消費(fèi)金融市場發(fā)展建議

隨著大學(xué)生消費(fèi)金融市場的快速發(fā)展，如何正確認(rèn)識大學(xué)生消費(fèi)金融的特點(diǎn)，構(gòu)建完善的市場監(jiān)管體系，對于校園消費(fèi)金融市場良性發(fā)展至關(guān)重要。

（一）大學(xué)生消費(fèi)金融市場存在發(fā)展?jié)摿?/p>

1.大學(xué)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)多樣化催生信貸消費(fèi)需求

隨著90后、00后步入大學(xué)階段，大學(xué)生的消費(fèi)類型呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性差異。服裝化妝品、數(shù)碼產(chǎn)品;娛樂、旅游;交際聚會、戀愛、餐飲消費(fèi);學(xué)習(xí)培訓(xùn)費(fèi)以及創(chuàng)業(yè)投資等，都是大學(xué)生選擇消費(fèi)信貸的領(lǐng)域。單一的收入來源，已無法滿足日趨多樣化的大學(xué)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)。消費(fèi)結(jié)構(gòu)的多樣化，催生了大學(xué)生對消費(fèi)信貸產(chǎn)品的需求。

2.大學(xué)生對消費(fèi)金融產(chǎn)品認(rèn)知度較高

隨著網(wǎng)絡(luò)電商在大學(xué)生群體中的廣泛滲透，大學(xué)生日常生活中的各類物品，幾乎大部分從電商平臺購買。大學(xué)生消費(fèi)金融市場，是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新而逐漸發(fā)展起來的。隨著大學(xué)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)的日趨多樣化，由此產(chǎn)生對消費(fèi)金融服務(wù)的需求。京東白條、螞蟻花唄此類電商平臺推出的消費(fèi)金融服務(wù)，在大學(xué)生群體中使用度較高。大學(xué)生對互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品和服務(wù)的接觸了解程度較高，50%以上的大學(xué)生使用過消費(fèi)金融產(chǎn)品。如果此類產(chǎn)品或服務(wù)的優(yōu)惠政策能夠滿足大學(xué)生的需求，將較易被接納和使用。

（二）完善大學(xué)生消費(fèi)金融市場監(jiān)管體系

1.大學(xué)生消費(fèi)金融市場監(jiān)管體系尚不完善

目前針對大學(xué)生推出的消費(fèi)金融產(chǎn)品種類較多，然而在市場監(jiān)管和資質(zhì)審查環(huán)節(jié)仍較為薄弱，由此導(dǎo)致金融風(fēng)險事件的發(fā)生。由于存在多個大學(xué)生消費(fèi)金融平臺，學(xué)生可以同時選擇多家平臺進(jìn)行消費(fèi)信貸，繼而引發(fā)后續(xù)違約帶來的壞賬風(fēng)險。針對大學(xué)生的消費(fèi)金融市場信用機(jī)制建設(shè)尚不完善。

2.相關(guān)部門應(yīng)加大互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度

目前針對大學(xué)生網(wǎng)上貸款的法律規(guī)定缺失，部分校園貸款平臺的合法性尚未得到認(rèn)可。私人網(wǎng)絡(luò)貸款的平臺活動，包括校園貸款，一直徘徊在法律的邊緣。缺少對此行業(yè)平臺的監(jiān)管依據(jù)，導(dǎo)致各銀行分支和銀監(jiān)會等監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能對此進(jìn)行有效的監(jiān)管。相關(guān)行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)規(guī)范校園網(wǎng)貸，對借貸費(fèi)用限定明確，提高門檻，嚴(yán)禁吹噓校園貸利息低，進(jìn)而誘騙大學(xué)生進(jìn)行借貸的行為。

3.建設(shè)完善全國性大學(xué)生征信體系

在大學(xué)生互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融市場中，大學(xué)生“拆東墻，補(bǔ)西墻”的借貸行為時有發(fā)生，極易產(chǎn)生惡性循環(huán)，最終還不清欠款。主要是由于我國目前沒有建立完善的全國征信系統(tǒng)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效對接中國人民銀行的全國征信系統(tǒng)尚需時日。校園網(wǎng)貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融的分支，缺乏信息共享機(jī)制。由于缺少類似于銀行的風(fēng)險控制和清收機(jī)制，導(dǎo)致金融風(fēng)險極易產(chǎn)生。有必要盡快將互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一納入金融監(jiān)管體系，完善大學(xué)生征信系統(tǒng)建設(shè)，從而避免金融風(fēng)險的產(chǎn)生。

（三）高校加強(qiáng)金融知識與風(fēng)險防范教育

大學(xué)生消費(fèi)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出的多樣化趨勢，是校園消費(fèi)金融產(chǎn)生的內(nèi)在需求。然而消費(fèi)金融產(chǎn)品供給繁多的背景下，大學(xué)生主體消費(fèi)金融知識的缺乏，以及金融風(fēng)險防范意識的薄弱，都導(dǎo)致該市場危機(jī)四伏。面對市場的外界沖擊，高校應(yīng)積極針對大學(xué)生消費(fèi)變化的新趨勢，針對各學(xué)年階段群體開展不同程度的金融知識講座。引導(dǎo)學(xué)生科學(xué)認(rèn)識消費(fèi)金融產(chǎn)品，在市場中進(jìn)行理性選擇，防患于未然。

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