何廣文， 劉 甜

(中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院， 北京 100083)

一、引 言

在經(jīng)歷了1978年以來(lái)的40年改革開(kāi)放之后，中國(guó)城鄉(xiāng)關(guān)系和農(nóng)村發(fā)展發(fā)生了深刻的變化，特別是隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的推進(jìn)，出現(xiàn)現(xiàn)代化成功國(guó)家共同面臨的鄉(xiāng)村衰落現(xiàn)象，如鄉(xiāng)村人口結(jié)構(gòu)失衡、產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后、教育問(wèn)題突出、傳統(tǒng)文化衰落嚴(yán)重、社會(huì)治理隱患存在、生態(tài)環(huán)境堪憂、〔1〕農(nóng)村居住人口過(guò)度減少而導(dǎo)致的空心化和老齡化等等，為此，2017年10月的十九大報(bào)告提出了“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，并發(fā)布2018年中央1號(hào)文件《關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見(jiàn)》，印發(fā)了《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022年)》，這是中國(guó)鄉(xiāng)村從衰落走向復(fù)興的戰(zhàn)略選擇，〔2〕標(biāo)志著中國(guó)重建鄉(xiāng)村發(fā)展支撐力量、重構(gòu)鄉(xiāng)村發(fā)展方式的發(fā)端。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略實(shí)施的“三步走”戰(zhàn)略規(guī)劃安排下，中國(guó)鄉(xiāng)村發(fā)展形態(tài)、鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展載體、鄉(xiāng)村治理和服務(wù)形態(tài)、鄉(xiāng)村運(yùn)行機(jī)制等等轉(zhuǎn)型，也是一個(gè)進(jìn)一步深化城鄉(xiāng)統(tǒng)籌、城鄉(xiāng)一體化發(fā)展的過(guò)程，需要統(tǒng)籌規(guī)劃生產(chǎn)力和人口空間布局，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)向園區(qū)集中、人口有序向城鎮(zhèn)集中、農(nóng)村勞動(dòng)力向二三產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)城鄉(xiāng)資源共享和生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置，加快城鄉(xiāng)融合；以產(chǎn)業(yè)發(fā)展為支撐，形成一二三產(chǎn)業(yè)相互促進(jìn)、協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系；促進(jìn)城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施、公共服務(wù)均等化。為此，推進(jìn)“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，無(wú)疑將帶來(lái)巨大的投資需求。

據(jù)測(cè)算，就全國(guó)而言，要達(dá)到鄉(xiāng)村振興目標(biāo)，人均投資將達(dá)到3萬(wàn)元左右，如果以2016年底鄉(xiāng)村常住人口5.89億計(jì)算，加上通貨膨脹因素，總體投入將超過(guò)20萬(wàn)億元之巨。2018年中央1號(hào)文件和《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022年)》都提出，要通過(guò)完善金融支農(nóng)組織體系、強(qiáng)化金融服務(wù)產(chǎn)品和方式創(chuàng)新、完善金融支農(nóng)激勵(lì)政策，把更多金融資源配置到農(nóng)村經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興投入的普惠金融保障，滿足鄉(xiāng)村振興多樣化金融需求。

那么，鄉(xiāng)村振興的金融需求特征如何？現(xiàn)行農(nóng)村金融供給制度安排在服務(wù)鄉(xiāng)村振興時(shí)面臨哪些困境與挑戰(zhàn)？如何基于鄉(xiāng)村振興的金融需求創(chuàng)新金融制度安排？等等，這都是極其重要的理論與實(shí)踐問(wèn)題，研究意義重大。

二、推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的金融需求特征

根據(jù)2018年中央1號(hào)文件和《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022年)》，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的總要求是“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富?！?。不論是提升農(nóng)業(yè)發(fā)展質(zhì)量，培育鄉(xiāng)村發(fā)展新動(dòng)能；推進(jìn)鄉(xiāng)村綠色發(fā)展，打造人與自然和諧共生發(fā)展新格局；繁榮興盛農(nóng)村文化，煥發(fā)鄉(xiāng)風(fēng)文明新氣象；還是構(gòu)建鄉(xiāng)村治理新體系、塑造美麗鄉(xiāng)村新風(fēng)貌、增強(qiáng)貧困群眾獲得感、強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興制度性供給、強(qiáng)化鄉(xiāng)村振興人才支撐，等等，都將增加金融需求，并創(chuàng)造出新的金融需求。不過(guò)，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，作為中國(guó)農(nóng)村發(fā)展政策的升華和重新創(chuàng)制，與以往的農(nóng)村發(fā)展政策和措施是有區(qū)別的，其戰(zhàn)略性和系統(tǒng)性更加顯著，從《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022年)》中就足以窺見(jiàn)其是一項(xiàng)巨大的系統(tǒng)工程。因而，推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，其金融需求也有一些顯著特征。實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，將啟動(dòng)一個(gè)巨大的系統(tǒng)工程，必將帶來(lái)農(nóng)村新業(yè)態(tài)、新型經(jīng)營(yíng)主體的不斷產(chǎn)生，農(nóng)村金融需求產(chǎn)生的來(lái)源和農(nóng)村金融需求主體也將發(fā)生變遷。

1.推進(jìn)鄉(xiāng)村振興的主體仍然是農(nóng)民，但是其金融需求來(lái)源變遷、規(guī)模拓展

在傳統(tǒng)農(nóng)村發(fā)展模式下，農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體是獨(dú)立、分散存在的單個(gè)農(nóng)戶，是真正意義上的小農(nóng)。隨著城市化的推進(jìn)和農(nóng)村人口的遷移，這些小農(nóng)，有部分可能進(jìn)入城鎮(zhèn)就業(yè)，城鎮(zhèn)就業(yè)收入是家庭農(nóng)場(chǎng)收入的補(bǔ)充，黃宗智所稱的“拐杖”效應(yīng)明顯。〔3〕當(dāng)然，也有越來(lái)越多的農(nóng)戶，城鎮(zhèn)就業(yè)收入已經(jīng)不是家庭農(nóng)場(chǎng)收入的補(bǔ)充，而是家庭收入的主要來(lái)源，走出了黃宗智的“小農(nóng)命題”，拋棄了黃宗智的家庭非農(nóng)收入“拐杖”?！?〕盡管如此，這些農(nóng)戶的金融需求，主要來(lái)自小規(guī)模生存型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求、消費(fèi)金融需求，都具有明顯的小微金融特征。而在鄉(xiāng)村振興時(shí)代，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的推進(jìn)，將主要以適度規(guī)?；?、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、合作化等模式推進(jìn)，這時(shí)的金融需求，主要來(lái)自于規(guī)模拓展主導(dǎo)的發(fā)展型產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融需求、生存質(zhì)量改善型消費(fèi)金融需求。

2.鄉(xiāng)村振興時(shí)代的農(nóng)村金融需求主體主要是農(nóng)村新型經(jīng)營(yíng)主體，但是，這些“新農(nóng)人”融資難問(wèn)題突出

根據(jù)《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022年)》，伴隨著農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，農(nóng)村基建、農(nóng)業(yè)園區(qū)、農(nóng)業(yè)公園、一村(鄉(xiāng))一品、一縣一業(yè)、美麗鄉(xiāng)村、特色小鎮(zhèn)等建設(shè)的金融需求增加，大農(nóng)戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)家樂(lè)及鄉(xiāng)村旅游業(yè)主、創(chuàng)意農(nóng)業(yè)主體、農(nóng)村電商戶、農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)組織、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)莊園主、農(nóng)家樂(lè)業(yè)主、“雙創(chuàng)”主體、一二三產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展主體、田園綜合體建設(shè)主體等新型經(jīng)營(yíng)主體不斷產(chǎn)生。這時(shí)的農(nóng)民，是新型職業(yè)農(nóng)民，屬于新農(nóng)人。2017年5月，中共中央辦公廳、國(guó)務(wù)院辦公廳就印發(fā)《關(guān)于加快構(gòu)建政策體系培育新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的意見(jiàn)》，促進(jìn)新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的培育。根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部的統(tǒng)計(jì)，到2018年6月底，全國(guó)各級(jí)農(nóng)業(yè)部門認(rèn)定的家庭農(nóng)場(chǎng)48.5萬(wàn)戶，依法注冊(cè)登記的農(nóng)民合作社204.4萬(wàn)家，全國(guó)各級(jí)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)13萬(wàn)家，農(nóng)業(yè)社會(huì)化服務(wù)組織29萬(wàn)家，開(kāi)展托管服務(wù)的組織22.7萬(wàn)個(gè)。

鄉(xiāng)村振興，是中國(guó)政府推動(dòng)的一個(gè)巨大的系統(tǒng)工程。鄉(xiāng)村振興需要“米提斯”〔5〕思維，需要發(fā)掘鄉(xiāng)村社會(huì)的內(nèi)生資源?！?〕農(nóng)民是鄉(xiāng)村振興的直接利益相關(guān)者，鄉(xiāng)村振興要注意發(fā)揮農(nóng)民的積極性和主動(dòng)性，運(yùn)用他們的經(jīng)驗(yàn)、技能和局部知識(shí)等特殊的“米提斯”。因此，2018年中央1號(hào)文件提出，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，必須堅(jiān)持農(nóng)民主體地位的基本原則，要使農(nóng)民成為鄉(xiāng)村振興的主體力量。而作為鄉(xiāng)村振興主體的農(nóng)民，必須是組織化的農(nóng)民，是以大農(nóng)戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體〔7〕等形式存在的“新農(nóng)人”，也就是規(guī)?；?jīng)營(yíng)的農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體。所以，研究鄉(xiāng)村振興的金融需求，需要研究農(nóng)業(yè)新型經(jīng)營(yíng)主體的金融需求。

合作社的發(fā)展顯著提升了農(nóng)戶的信貸需求，并改善了農(nóng)戶的融資條件，〔8〕但是，農(nóng)民專業(yè)合作社融資難已成為影響發(fā)展的主要障礙?！?〕同時(shí)，規(guī)模農(nóng)戶產(chǎn)業(yè)鏈融資的獲得有利于提升其生產(chǎn)效率，〔10〕但是，現(xiàn)代農(nóng)業(yè)背景下的規(guī)模農(nóng)戶(種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng))信貸資金嚴(yán)重不足成為制約其擴(kuò)大再生產(chǎn)的瓶頸問(wèn)題?！?1〕家庭農(nóng)場(chǎng)是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體的重要載體，但金融支持的缺乏，其可獲得的融資期限短，不足以支持其長(zhǎng)期投資，利率過(guò)高、手續(xù)繁雜增加了其融資成本，制約了家庭農(nóng)場(chǎng)的快速發(fā)展?！?2〕

3.鄉(xiāng)村振興時(shí)代的農(nóng)村信貸需求額度將大大提升，金融服務(wù)需求出現(xiàn)綜合化、集團(tuán)化

根據(jù)2018年9月20日中央全面深化改革委員會(huì)審議通過(guò)的《關(guān)于促進(jìn)小農(nóng)戶和現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展有機(jī)銜接的意見(jiàn)》，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，雖然仍然要堅(jiān)持小農(nóng)戶家庭經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)，但是，要促進(jìn)小農(nóng)與多種形式適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)為引領(lǐng)相協(xié)調(diào)，要提升小農(nóng)戶組織化程度，促進(jìn)傳統(tǒng)小農(nóng)戶向現(xiàn)代小農(nóng)戶轉(zhuǎn)變，小農(nóng)戶是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的積極參與者。

鄉(xiāng)村振興時(shí)期，雖然農(nóng)戶仍然是鄉(xiāng)村經(jīng)營(yíng)的主體，但是，鄉(xiāng)村經(jīng)營(yíng)，更多的是以“公司+農(nóng)戶”“公司+合作社+農(nóng)戶”“合作社+農(nóng)戶”“社會(huì)化服務(wù)組織+合作社+農(nóng)戶”等各種模式的產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體方式推進(jìn)，農(nóng)戶成為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)聯(lián)合體發(fā)展的參與者，農(nóng)戶具有規(guī)?；?jīng)營(yíng)的外部環(huán)境和條件，金融需求特別是信貸需求額度無(wú)疑將提升。從2018年9月底《農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行關(guān)于加強(qiáng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化領(lǐng)域金融合作，助推實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)中，也可以看到這種趨勢(shì)的存在。在該《意見(jiàn)》中，中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行將與農(nóng)業(yè)農(nóng)村部合作，重點(diǎn)支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)做強(qiáng)、支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體培育、支持龍頭企業(yè)牽頭發(fā)展農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體、支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化示范基地建設(shè)、支持一村一品專業(yè)村鎮(zhèn)發(fā)展。堅(jiān)持以龍頭企業(yè)及其上下游的農(nóng)民合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)戶等為重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象，提供全產(chǎn)業(yè)鏈綜合金融服務(wù)。

4.田園綜合體建設(shè)是鄉(xiāng)村振興的重要推進(jìn)模式，田園綜合體建設(shè)過(guò)程中的信貸需求更加突出

田園綜合體概念，是2017年2月5日中共中央、國(guó)務(wù)院公開(kāi)發(fā)布《關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快培育農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展新動(dòng)能的若干意見(jiàn)》(2017年中央1號(hào)文件)提出來(lái)的，它是以農(nóng)民合作社為主要載體的集循環(huán)農(nóng)業(yè)、創(chuàng)意農(nóng)業(yè)、農(nóng)事體驗(yàn)于一體的一種可持續(xù)發(fā)展模式。田園綜合體被認(rèn)為是在農(nóng)村供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革、新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況下，實(shí)現(xiàn)中國(guó)鄉(xiāng)村現(xiàn)代化、新型城鎮(zhèn)化的一種可持續(xù)性模式。其出發(fā)點(diǎn)是以一種企業(yè)可以參與、有利于城鄉(xiāng)一體化、促進(jìn)鄉(xiāng)村多方共建與開(kāi)發(fā)的方式，發(fā)揮鄉(xiāng)村的多功能性，將鄉(xiāng)村打造成基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和新興驅(qū)動(dòng)性產(chǎn)業(yè)結(jié)合的綜合體，培育包括核心產(chǎn)業(yè)(特色農(nóng)產(chǎn)品和園區(qū)為載體的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)業(yè)休閑活動(dòng))、支持產(chǎn)業(yè)(直接支持休閑農(nóng)產(chǎn)品的研發(fā)、加工、推介和促銷的企業(yè)群及金融、媒體等企業(yè))、配套產(chǎn)業(yè)(為創(chuàng)意農(nóng)業(yè)提供良好的環(huán)境和氛圍的企業(yè)群，如旅游、餐飲、酒吧、娛樂(lè)、培訓(xùn)等等)、衍生產(chǎn)業(yè)(以特色農(nóng)產(chǎn)品和文化創(chuàng)意成果為要素投入的其他企業(yè)群)四個(gè)層次的產(chǎn)業(yè)群的綜合產(chǎn)業(yè)鏈。早在2012年底，我國(guó)開(kāi)展休閑農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村旅游活動(dòng)的村就達(dá)8.5萬(wàn)個(gè)，休閑農(nóng)業(yè)與鄉(xiāng)村旅游經(jīng)營(yíng)業(yè)主達(dá)到170萬(wàn)，其中農(nóng)家樂(lè)就有150萬(wàn)家，年接待游客8億人次左右，營(yíng)業(yè)收入超過(guò)2400億元。

三、現(xiàn)行農(nóng)村金融供給制度安排服務(wù)鄉(xiāng)村振興面臨的困境與挑戰(zhàn)

推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的諸多領(lǐng)域，是商業(yè)銀行熟悉而又陌生的領(lǐng)域，特別是農(nóng)村中小銀行，在服務(wù)鄉(xiāng)村振興時(shí)，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足，鄉(xiāng)村振興金融供給將面臨諸多困境和挑戰(zhàn)。

1.金融機(jī)構(gòu)參與鄉(xiāng)村振興金融供給仍然面臨信息障礙和成本障礙

銀行金融機(jī)構(gòu)的金融服務(wù)，特別是信貸服務(wù)，其信息依賴度較高，可以說(shuō)，信貸產(chǎn)業(yè)就是典型的信息產(chǎn)業(yè)。然而，農(nóng)村信貸市場(chǎng)信息不對(duì)稱問(wèn)題突出，難以消除逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，〔13〕因而農(nóng)村發(fā)展過(guò)程中面臨一個(gè)關(guān)鍵的約束條件就是較多農(nóng)村經(jīng)營(yíng)主體信貸可獲得性較差，農(nóng)戶面臨較嚴(yán)重的信貸配給。

盡管隨著鄉(xiāng)村信息化的推進(jìn)、金融科技化程度的提升，金融機(jī)構(gòu)服務(wù)鄉(xiāng)村金融需求主體所依賴的信息不對(duì)稱性程度在逐步減弱，但是，在一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)，評(píng)價(jià)鄉(xiāng)村經(jīng)營(yíng)主體信用的各種信息積累不足、鄉(xiāng)村經(jīng)營(yíng)主體的區(qū)域分布離散度較高的事實(shí)仍然難以改變。放貸者獲取信貸信息、設(shè)計(jì)信貸合約、履行信貸合約均需要付出較高的成本。要么根據(jù)其自身信息資源稟賦設(shè)計(jì)信貸合約，依據(jù)正式的法律機(jī)制保證信貸履約，難以滿足借款者的需求；要么要求較高的信貸資金價(jià)格。因此，信息資源不足仍然可能成為鄉(xiāng)村振興時(shí)代緩解較多新型經(jīng)營(yíng)主體“融資難、融資貴”問(wèn)題的攔路虎。

2.金融機(jī)構(gòu)參與鄉(xiāng)村振興金融供給仍然面臨抵押擔(dān)保障礙

現(xiàn)代商業(yè)銀行在提供信貸服務(wù)時(shí)，特別是向鄉(xiāng)村信貸需求者提供信貸服務(wù)時(shí)，鑒于經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核機(jī)制、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)機(jī)制安排，加之監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與財(cái)政貨幣政策掛鉤帶來(lái)的壓力，一般不愿意有信用風(fēng)險(xiǎn)敞口存在。因而，在提供信貸服務(wù)時(shí)，較多金融機(jī)構(gòu)均存在“唯抵押是貸”現(xiàn)象，并且，抵押品必須是法律意義上規(guī)范的抵押品，而以農(nóng)戶為主體的鄉(xiāng)村經(jīng)營(yíng)主體資產(chǎn)積累一般較差，并且，越來(lái)越多的鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體是輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，缺乏法律意義上規(guī)范的抵押品，〔14〕面臨嚴(yán)重的信貸抵押障礙問(wèn)題。而抵押和擔(dān)保仍然是中國(guó)農(nóng)戶獲得正規(guī)信貸的主要方式，農(nóng)戶正規(guī)信貸可獲得性仍然較低?！?5〕據(jù)2017年7月中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院對(duì)山東省、河南省和廣西壯族自治區(qū)3個(gè)省區(qū)的9個(gè)縣的2093個(gè)農(nóng)戶的“中國(guó)農(nóng)村普惠金融調(diào)查”結(jié)果顯示，通過(guò)抵押擔(dān)保和聯(lián)保形式獲得正規(guī)信貸的農(nóng)戶占比高達(dá)55.55%，依靠自身信用獲得信用貸款的農(nóng)戶占比僅為36.89%。

3.中國(guó)銀行體系總體較為發(fā)達(dá)，金融供給總量相對(duì)較為充分，但銀行金融企業(yè)鄉(xiāng)村振興服務(wù)自組織機(jī)制難以建立

改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)銀行體系有了較快發(fā)展，不論是發(fā)達(dá)地區(qū)還是欠發(fā)達(dá)地區(qū)，不論是貧困縣域還是非貧困縣域，銀行金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量都有較快增加。此外，在較多縣域范圍內(nèi)，還有貸款公司、租賃公司、財(cái)務(wù)公司、擔(dān)保公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，甚至還有網(wǎng)絡(luò)借貸P2P機(jī)制的服務(wù)，相對(duì)而言，金融機(jī)構(gòu)在縣域內(nèi)的競(jìng)爭(zhēng)是較為激烈的，金融供給相對(duì)較為充分。但是，中國(guó)農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院2017年7月開(kāi)展的“中國(guó)農(nóng)村普惠金融調(diào)查”結(jié)果顯示，農(nóng)戶正規(guī)信貸滿足率仍然較低，農(nóng)戶信貸配給仍較嚴(yán)重，有諸多農(nóng)戶依舊無(wú)法通過(guò)正規(guī)信貸渠道獲得資金支持，非正規(guī)信貸仍然是農(nóng)戶滿足信貸需求的重要渠道，〔16〕在705個(gè)樣本農(nóng)戶中，45.4%的農(nóng)戶需要通過(guò)非正規(guī)信貸滿足需求，銀行金融企業(yè)針對(duì)農(nóng)戶服務(wù)的自組織機(jī)制仍然沒(méi)能廣泛地建立起來(lái)。2005年國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究部對(duì)全國(guó)29省(市、自治區(qū))的農(nóng)戶調(diào)研表明，有貸款需求的農(nóng)戶占比為60.6%，但僅有52.6%有借款需求的農(nóng)戶能從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金?！?7〕2007年中國(guó)人民銀行聯(lián)合國(guó)家統(tǒng)計(jì)局對(duì)10省20040戶的農(nóng)戶調(diào)查也顯示46.1%的農(nóng)戶需要借款，正規(guī)金融覆蓋率僅為31.67%。〔18〕可見(jiàn)，以上研究結(jié)論是一致的。

4.鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)對(duì)象，較多項(xiàng)目在短期內(nèi)低利、微利甚至無(wú)利，宏觀上、整體上的社會(huì)有利，甚至具有公共和準(zhǔn)公共物品屬性、效應(yīng)外溢，鄉(xiāng)村振興行為的低回報(bào)、長(zhǎng)期性與金融資本逐利性之間存在矛盾

研究2018年中央1號(hào)文件和《鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略規(guī)劃(2018—2022年)》可以發(fā)現(xiàn)，推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和落實(shí)鄉(xiāng)村振興規(guī)劃，其具體內(nèi)容的較多方面，是難以以市場(chǎng)化的機(jī)制、通過(guò)商業(yè)可持續(xù)的方式來(lái)推進(jìn)的。

(1)鄉(xiāng)村發(fā)展需要分類推進(jìn)，對(duì)于那些特色保護(hù)類村莊、搬遷撤并類村莊的發(fā)展，從經(jīng)濟(jì)效益角度而言，可能就是長(zhǎng)期低效甚至無(wú)效的。

(2)鄉(xiāng)村振興，需要推進(jìn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新水平提升、農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新平臺(tái)基地的打造、農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用的推進(jìn)，以此強(qiáng)化農(nóng)業(yè)科技支撐。雖然中國(guó)農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率由2012年的53.5%提高到了2017年的57.5%，主要農(nóng)作物耕種收綜合機(jī)械化水平也超過(guò)66%，但是，農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率、農(nóng)作物綜合機(jī)械化水平還有提升空間。2018年9月30日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部辦公廳印發(fā)《鄉(xiāng)村振興科技支撐行動(dòng)實(shí)施方案》，組織帶動(dòng)全國(guó)農(nóng)業(yè)科教系統(tǒng)，全面實(shí)施鄉(xiāng)村振興科技支撐行動(dòng)，提升科技對(duì)農(nóng)業(yè)質(zhì)量效益競(jìng)爭(zhēng)力和農(nóng)村生態(tài)環(huán)境改善的支撐水平。不過(guò)，提升農(nóng)業(yè)科技進(jìn)步貢獻(xiàn)率、提升農(nóng)作物綜合機(jī)械化水平所產(chǎn)生的金融需求，是通過(guò)商業(yè)金融的方式難以滿足的。

(3)要通過(guò)強(qiáng)化資源保護(hù)與節(jié)約利用、推進(jìn)農(nóng)業(yè)清潔生產(chǎn)、治理農(nóng)業(yè)環(huán)境等推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，要改善農(nóng)村人居環(huán)境，要進(jìn)行鄉(xiāng)村生態(tài)保護(hù)與修復(fù)，等等，在短期內(nèi)沒(méi)法產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。

(4)推動(dòng)鄉(xiāng)村文化的繁榮與發(fā)展、增加農(nóng)村公共服務(wù)供給，就帶有明確的公益性、公共產(chǎn)品供給屬性。

(5)農(nóng)村勞動(dòng)力就業(yè)質(zhì)量提升、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、鄉(xiāng)村振興人才支撐工程、農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化的推進(jìn)，等等，可以保障和改善農(nóng)村民生，促進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展，社會(huì)績(jī)效明顯，但是，很難實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)績(jī)效。

(6)隨著環(huán)境友好型、綠色產(chǎn)品生產(chǎn)體系的構(gòu)建，金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的服務(wù)方式、服務(wù)產(chǎn)品可能失效。

四、基于鄉(xiāng)村振興的金融服務(wù)創(chuàng)新四大趨勢(shì)

1.鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)創(chuàng)新將更多地利用互聯(lián)網(wǎng)手段

根據(jù)瑪麗·米克爾(Mary Meeker)的《2018年互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)報(bào)告》，到2017年底，中國(guó)移動(dòng)互聯(lián)活躍用戶已經(jīng)達(dá)到9.7億人，全球網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)到36億，超過(guò)了全球人口的50%，每個(gè)成年人每天花費(fèi)在數(shù)字媒體上的時(shí)間平均達(dá)到5.9小時(shí)。居民的經(jīng)濟(jì)與社會(huì)生活已經(jīng)離不開(kāi)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代已然到來(lái)的重要標(biāo)志。通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)提供金融服務(wù)，信息分布的均衡程度提升，借貸雙方信息搜尋更有效率，有利于以低成本方式惠及更廣泛的城鄉(xiāng)居民，有利于深化普惠金融服務(wù)。鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)也必然更多地基于互聯(lián)網(wǎng)而實(shí)現(xiàn)，但是，如果要實(shí)現(xiàn)低成本地惠及更多的鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體，推進(jìn)普惠金融服務(wù)的深化，需要發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)與平臺(tái)的數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，而鄉(xiāng)村的網(wǎng)絡(luò)與平臺(tái)帶來(lái)的數(shù)據(jù)信息優(yōu)勢(shì)一般難以形成，對(duì)鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的可得性仍然較差，難以跟上互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的步伐。盡管如此，銀行金融部門已經(jīng)和正在通過(guò)兩種途徑深化互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。一是銀行金融服務(wù)的進(jìn)一步互聯(lián)網(wǎng)化，特別是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化。銀行業(yè)是最早利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行商業(yè)交易的，由此也使得銀行企業(yè)本身成為一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)；在鄉(xiāng)村借助互聯(lián)網(wǎng)開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)，也必將提升鄉(xiāng)村金融服務(wù)的電子替代率，降低金融服務(wù)交易成本。在中國(guó)絕大部分鄉(xiāng)村，銀行均提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，例如網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行等。即使是在比較偏僻的欠發(fā)達(dá)地區(qū)鄉(xiāng)村，例如貴州、云南等地鄉(xiāng)村，手機(jī)銀行均能夠?qū)崿F(xiàn)有效覆蓋，只是網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的可得性還需要進(jìn)一步提升，同時(shí)，鄉(xiāng)村居民的互聯(lián)網(wǎng)金融素養(yǎng)也還需要進(jìn)一步提升。二是銀行與互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)聯(lián)姻，推進(jìn)金融服務(wù)的數(shù)字化。例如中國(guó)工商銀行、中國(guó)銀行就分別與騰訊、百度簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)。實(shí)際上，就是運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等數(shù)據(jù)技術(shù)，構(gòu)建廣覆蓋、多層次的便民金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，滿足鄉(xiāng)村居民支付結(jié)算和代收代繳金融服務(wù)需求，通過(guò)線上辦貸和移動(dòng)辦貸服務(wù)，打造鄉(xiāng)村互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)圈，使鄉(xiāng)村居民也能夠體驗(yàn)到便捷、高效的移動(dòng)金融服務(wù)。

2.在促進(jìn)鄉(xiāng)村信息化基礎(chǔ)上，創(chuàng)新更多地基于產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈、產(chǎn)業(yè)金融生態(tài)圈的打造，通過(guò)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)來(lái)實(shí)現(xiàn)金融普惠

隨著鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的推進(jìn)和深入，鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)的規(guī)?；?、專業(yè)化、產(chǎn)業(yè)化、合作化必將得以強(qiáng)化，以“公司+農(nóng)戶”“公司+合作社+農(nóng)戶”“合作社+農(nóng)戶”“社會(huì)化服務(wù)組織+合作社+農(nóng)戶”等模式存在的產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈將逐步成熟，為產(chǎn)業(yè)鏈金融的實(shí)現(xiàn)提供了可能，但是，如果要能夠基于產(chǎn)業(yè)鏈各交易主體間的應(yīng)收應(yīng)付產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流而提供金融服務(wù)，特別是提供信貸服務(wù)，促進(jìn)企業(yè)信息化、產(chǎn)業(yè)信息化、鄉(xiāng)村信息化是必要的。

信息化是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在信息獲取、處理、管理和差異化優(yōu)勢(shì)方面的特征顯著，因此，探討農(nóng)村金融如何利用互聯(lián)網(wǎng)金融的信息比較優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該成為農(nóng)村金融創(chuàng)新關(guān)注的重點(diǎn)。已經(jīng)有研究表明，〔19〕互聯(lián)網(wǎng)金融具有明顯的信息比較優(yōu)勢(shì)，并且，農(nóng)村互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)普及、農(nóng)村市場(chǎng)化水平提高、農(nóng)民生活更加集中并且生產(chǎn)更加專業(yè)化都會(huì)緩解農(nóng)村金融約束?！?0〕

3.構(gòu)建鄉(xiāng)村振興的綠色金融服務(wù)體系

“綠色金融”屬于“責(zé)任金融”(Responsible finance)。金融機(jī)構(gòu)提供負(fù)責(zé)任的金融服務(wù)，包括客戶保護(hù)和社會(huì)績(jī)效的實(shí)現(xiàn)兩個(gè)方面，進(jìn)而可以認(rèn)為責(zé)任金融=綠色金融+普惠金融?！?1〕產(chǎn)業(yè)興旺是鄉(xiāng)村振興的基礎(chǔ)，但是產(chǎn)業(yè)興旺需要以資源保護(hù)與節(jié)約利用、農(nóng)業(yè)清潔生產(chǎn)、農(nóng)業(yè)環(huán)境的有效治理為前提，推進(jìn)農(nóng)業(yè)綠色發(fā)展，推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。作者認(rèn)為，通過(guò)多樣化的金融工具，借助高利率、控規(guī)模、嚴(yán)準(zhǔn)入等手段限制高污染高耗能產(chǎn)業(yè)融資，用優(yōu)惠的信貸資金支持低耗能低污染行業(yè)，支持新能源和可再生能源、碳減排、污水處理和水域治理、二氧化硫減排、固廢處理以及煤炭清潔化利用、節(jié)水等等，還包括支持中低收入群體和弱勢(shì)群體、弱勢(shì)地域的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體的發(fā)展，特別是支持包括小微企業(yè)、種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、合作社、龍頭企業(yè)在內(nèi)的農(nóng)村新型經(jīng)營(yíng)主體，支持促進(jìn)美麗鄉(xiāng)村建設(shè)，構(gòu)建綠色金融的產(chǎn)品和信貸服務(wù)政策體系，也包括自身經(jīng)營(yíng)過(guò)程中用電子賬單替代紙質(zhì)賬單、網(wǎng)點(diǎn)減少水電消耗等低碳環(huán)保行為的倡導(dǎo)。

為此，需要在完善綠色金融市場(chǎng)體系基礎(chǔ)上推動(dòng)農(nóng)村綠色金融工具的創(chuàng)新和開(kāi)發(fā)，在引導(dǎo)綠色信貸為綠色農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)、農(nóng)村污染防治項(xiàng)目提供金融服務(wù)的同時(shí)，拓展社會(huì)資本進(jìn)入農(nóng)村和農(nóng)業(yè)的綠色產(chǎn)業(yè)渠道；通過(guò)完善綠色金融政策體系，如發(fā)行綠色債券、設(shè)立綠色基金、構(gòu)建綠色擔(dān)保機(jī)制、發(fā)展綠色保險(xiǎn)市場(chǎng)等加大綠色農(nóng)業(yè)科技投入，重點(diǎn)支持設(shè)施農(nóng)業(yè)、循環(huán)農(nóng)業(yè)、節(jié)水農(nóng)業(yè)、有機(jī)農(nóng)業(yè)等生態(tài)友好型農(nóng)業(yè)發(fā)展，重點(diǎn)支持低碳、高效、清潔、無(wú)公害農(nóng)業(yè)發(fā)展，有效促進(jìn)鄉(xiāng)村振興。

4.充分發(fā)揮政府作用，PPP模式將在鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目融資中發(fā)揮重要作用

商業(yè)金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)鄉(xiāng)村振興時(shí)面臨困境與挑戰(zhàn)，較多方面難以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)的自我可持續(xù)發(fā)展，為政府參與鄉(xiāng)村振興提供了理由。但是，政府在鄉(xiāng)村治理中經(jīng)常陷入越位、缺位、選擇性治理以及碎片化創(chuàng)新的角色誤區(qū)，〔22〕在參與鄉(xiāng)村振興過(guò)程中，要避免大包大攬現(xiàn)象。一是可以構(gòu)建基于鄉(xiāng)村振興的擔(dān)保機(jī)制。二是可以構(gòu)建鄉(xiāng)村振興的開(kāi)發(fā)性金融機(jī)制。三是通過(guò)PPP模式引導(dǎo)更多的私人資本參與鄉(xiāng)村振興。私人資本下鄉(xiāng)，對(duì)于促進(jìn)農(nóng)業(yè)的規(guī)模化經(jīng)營(yíng)作用較大，也有利于增加鄉(xiāng)村居民就業(yè)，應(yīng)該是鄉(xiāng)村振興推動(dòng)的重要力量。不過(guò)，資本下鄉(xiāng)，應(yīng)該更多地遵循經(jīng)濟(jì)邏輯，〔23〕而不應(yīng)該更多地基于完成地方政府鄉(xiāng)村振興規(guī)劃的實(shí)施。同時(shí)，資本下鄉(xiāng)要從建立收益分享與增長(zhǎng)機(jī)制、提高鄉(xiāng)村居民的組織化程度和政治參與程度、完善社會(huì)保障體系、強(qiáng)化監(jiān)管等方面著手?！?4〕四是構(gòu)建商業(yè)銀行參與PPP項(xiàng)目的機(jī)制。傳統(tǒng)的參與模式是以項(xiàng)目產(chǎn)生的現(xiàn)金流和政府可行性缺口補(bǔ)貼為主要還款來(lái)源，銀行向項(xiàng)目公司提供貸款融資服務(wù)，商業(yè)銀行屬于間接參與 PPP 項(xiàng)目，只獲得固定利息收入，不享受項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)權(quán)、資產(chǎn)增值和股權(quán)紅利。商業(yè)銀行也可通過(guò)理財(cái)對(duì)接產(chǎn)業(yè)基金和投貸聯(lián)動(dòng)等形式充實(shí)項(xiàng)目資本金。投貸聯(lián)動(dòng)是商業(yè)銀行同時(shí)以信貸投放和股權(quán)投資的方式參與PPP項(xiàng)目。

此外，與保險(xiǎn)、期貨聯(lián)姻支持鄉(xiāng)村振興，也將是一個(gè)不可忽視的創(chuàng)新趨勢(shì)。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略設(shè)施中的較多建設(shè)項(xiàng)目，未來(lái)收益預(yù)期不穩(wěn)定，農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)性較大，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)約束較大，需要構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，與保險(xiǎn)、期貨工具的結(jié)合，將成為較好的選擇。

五、結(jié)語(yǔ)及鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)機(jī)制建構(gòu)路徑討論

正如鄉(xiāng)村振興是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)也是一個(gè)系統(tǒng)工程，同時(shí)，由于鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)需求具有與傳統(tǒng)金融服務(wù)需求不同的特征，因而，在構(gòu)建鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)機(jī)制時(shí)，不僅僅要關(guān)注基于鄉(xiāng)村振興的金融服務(wù)創(chuàng)新四大趨勢(shì)，也就是說(shuō)，不僅僅需要從供給側(cè)創(chuàng)新鄉(xiāng)村振興金融服務(wù)，還需要促進(jìn)需求側(cè)的創(chuàng)新。

1.促進(jìn)鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體各種模式下的聯(lián)合與合作。有實(shí)證研究表明，〔25〕信貸需求主體的組織化程度的提高，是有利于其正規(guī)信貸可獲得性的提升的，因而，促進(jìn)鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體各種模式下的聯(lián)合與合作是必要的。

2.促進(jìn)鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體在聯(lián)合與合作基礎(chǔ)上的合作金融機(jī)制的構(gòu)建。合作金融機(jī)制克服了商業(yè)金融服務(wù)鄉(xiāng)村振興經(jīng)營(yíng)主體時(shí)面臨的信息不對(duì)稱，在所有信貸供給機(jī)制中，合作金融機(jī)構(gòu)在鄉(xiāng)村的信貸供給機(jī)制中效率是最高的。〔26〕

3.通過(guò)金融教育特別是互聯(lián)網(wǎng)金融教育，提升鄉(xiāng)村新型經(jīng)營(yíng)主體的金融素養(yǎng)，不僅有利于金融消費(fèi)者保護(hù)，也有利于其信貸可獲得性的提升。互聯(lián)網(wǎng)金融有利于緩解中小企業(yè)、農(nóng)戶信貸約束，與國(guó)有中小企業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)于緩解民營(yíng)中小企業(yè)融資約束的效果更為顯著，〔27〕從理論上而言，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了借貸雙方的信息搜尋成本，有助于弱化逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展能夠放松對(duì)農(nóng)戶、中小企業(yè)融資約束。但是，也有研究表明，多數(shù)農(nóng)戶存在較為嚴(yán)重的互聯(lián)網(wǎng)金融排斥，其主要原因不是設(shè)施排斥和條件排斥，而是自我排斥?！?8〕因而，金融教育任重道遠(yuǎn)。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)弱化金融摩擦而對(duì)中小企業(yè)的融資約束放松有一定的促進(jìn)作用,但是,這一效應(yīng)的相對(duì)效果是很小的，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)中小企業(yè)的融資約束放松效果不明顯?！?9〕

4.促進(jìn)農(nóng)村信貸市場(chǎng)上正規(guī)金融與非正規(guī)金融的金融聯(lián)結(jié)(Financial Linkage)，將正規(guī)金融的資金優(yōu)勢(shì)與非正規(guī)金融的信息優(yōu)勢(shì)、在地化的組織優(yōu)勢(shì)結(jié)合起來(lái)，更好地向農(nóng)村地區(qū)提供金融服務(wù)。〔30〕

注釋：

〔1〕姜德波、彭程：《城市化進(jìn)程中的鄉(xiāng)村衰落現(xiàn)象:成因及治理——“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”實(shí)施視角的分析》，《南京審計(jì)大學(xué)學(xué)報(bào)》2018年第1期。

〔2〕張強(qiáng)、張懷超、劉占芳：《鄉(xiāng)村振興:從衰落走向復(fù)興的戰(zhàn)略選擇》，《經(jīng)濟(jì)與管理》2018年第1期。

〔3〕〔美〕黃宗智：《華北的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)變遷》，北京：中華書(shū)局，2000年；〔美〕黃宗智：《長(zhǎng)江三角洲小農(nóng)家庭與鄉(xiāng)村發(fā)展》，北京：中華書(shū)局，2000年。

〔4〕〔15〕〔16〕何廣文、何婧、郭沛：《再議農(nóng)戶信貸需求及其信貸可得性》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2018年第2期。

〔5〕詹姆斯·C.斯科特在其《國(guó)家的視角：那些試圖改善人類狀況的項(xiàng)目是如何失敗的》(北京：社會(huì)科學(xué)文獻(xiàn)出版社，2011年)一書(shū)中認(rèn)為，那些從國(guó)家改造社會(huì)的“良好用意”出發(fā)而設(shè)計(jì)的種種項(xiàng)目，之所以出現(xiàn)事與愿違的結(jié)果，是因?yàn)檫@些項(xiàng)目忽略了“支持復(fù)雜活動(dòng)的實(shí)踐技能”，即各種被稱為實(shí)際知識(shí)、共識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、本領(lǐng)的東西，斯科特將其概括為“米提斯”(metis)。

〔6〕趙光勇：《鄉(xiāng)村振興要激活鄉(xiāng)村社會(huì)的內(nèi)生資源——“米提斯”知識(shí)與認(rèn)識(shí)論的視角》，《浙江社會(huì)科學(xué)》2018年第5期。

〔7〕農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體是龍頭企業(yè)、農(nóng)民合作社和家庭農(nóng)場(chǎng)等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體以分工協(xié)作為前提，以規(guī)模經(jīng)營(yíng)為依托，以利益聯(lián)結(jié)為紐帶的一體化農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織聯(lián)盟。2017年10月，農(nóng)業(yè)部、國(guó)家發(fā)展改革委、財(cái)政部、國(guó)土資源部、人民銀行、稅務(wù)總局聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》【農(nóng)經(jīng)發(fā)〔2017〕9號(hào)】。現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化聯(lián)合體，產(chǎn)業(yè)縱向-橫向互動(dòng)，不同經(jīng)營(yíng)主體聯(lián)合經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，成為推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展、農(nóng)業(yè)規(guī)模經(jīng)營(yíng)、提升農(nóng)產(chǎn)品供給質(zhì)量、構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)體系、增加農(nóng)民收入的有效路徑，被認(rèn)為是未來(lái)農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織創(chuàng)新的重要方向。

〔8〕〔25〕潘婷、何廣文、王力恒：《合作組織改善農(nóng)戶融資條件的機(jī)理分析——基于金融中介功能視角》，《農(nóng)村金融研究》2015年第8期。

〔9〕陳炎偉、黃和亮：《農(nóng)民專業(yè)合作社貸款可得性影響因素研究及其政策建議——以福建省農(nóng)民專業(yè)合作社為例》，《福建論壇(人文社會(huì)科學(xué)版)》2018年第6期。

〔10〕周月書(shū)、俞靖：《規(guī)模農(nóng)戶產(chǎn)業(yè)鏈融資對(duì)生產(chǎn)效率的影響研究》，《農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)》2018年第4期。

〔11〕靳淑平、王濟(jì)民：《規(guī)模農(nóng)戶信貸資金需求現(xiàn)狀及影響因素分析》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2017年第8期。

〔12〕周孟亮、陳婷慧：《家庭農(nóng)場(chǎng)金融支持存在的問(wèn)題與對(duì)策研究——基于湖南省臨武縣的調(diào)研》，《經(jīng)濟(jì)論壇》2015年第9期。

〔13〕Hoff,K, and J.Stiglitz,“A Theory of lmperfect Competition and Rural Credit Markets:Puzzles and Policy Perspectives”, The World Bank Economic Review,1993,4(1),pp.235-250.

〔14〕Banerjee,A.V.,Newman,A.F.,“Occupational choice and the progress of development”, Journal of Political economy,1993,101,pp.274-298.

〔17〕韓俊、羅丹、程郁：《信貸約束下農(nóng)戶借貸需求行為的實(shí)證研究》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2007年第2期。

〔18〕中國(guó)人民銀行農(nóng)戶信貸情況問(wèn)卷調(diào)查分析小組：《農(nóng)戶借貸情況問(wèn)卷調(diào)查分析報(bào)告》，北京：經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2009年。

〔19〕楊小玲、楊建榮、尹倩文：《互聯(lián)網(wǎng)金融的信息比較優(yōu)勢(shì)與農(nóng)村金融改革探討》，《農(nóng)村金融研究》2017年第1期。

〔20〕韓科飛、蔡云杰：《農(nóng)村金融約束研究——基于信息技術(shù)、社會(huì)約束機(jī)制以及生產(chǎn)生活特點(diǎn)角度分析》，《金融經(jīng)濟(jì)》2016年第22期。

〔21〕何廣文：《構(gòu)建農(nóng)村綠色金融服務(wù)機(jī)制和體系的路徑探討》，《農(nóng)村金融研究》2016年第4期。

〔22〕沈費(fèi)偉、劉祖云：《政府在鄉(xiāng)村治理中的角色分析——基于有限政府的視角》，《長(zhǎng)白學(xué)刊》2016年第3期。

〔23〕王海娟：《資本下鄉(xiāng)的政治邏輯與治理邏輯》，《西南大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2015年第4期。

〔24〕侯江華：《資本下鄉(xiāng):農(nóng)民的視角——基于全國(guó)214個(gè)村3203位農(nóng)戶的調(diào)查》，《華中農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2015年第1期。

〔26〕何廣文：《農(nóng)村資金互助合作機(jī)制及其績(jī)效闡釋》，《金融理論與實(shí)踐》2007年第4期；滕昊、何廣文：《社區(qū)發(fā)展基金與農(nóng)村信用社聯(lián)結(jié)機(jī)制研究》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2009年第4期；王瑋、何廣文：《社區(qū)規(guī)范與農(nóng)村資金互助社運(yùn)行機(jī)制研究》，《農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》2008年第9期。

〔27〕吳俊霖：《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與中小企業(yè)融資約束》，《金融監(jiān)管研究》2017年第2期；袁樂(lè)平、羅恒：《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)中小企業(yè)融資約束的影響研究》，《湖南社會(huì)科學(xué)》2015年第6期。

〔28〕何婧、田雅群、劉甜、李慶海：《互聯(lián)網(wǎng)金融離農(nóng)戶有多遠(yuǎn)——欠發(fā)達(dá)地區(qū)農(nóng)戶互聯(lián)網(wǎng)金融排斥及影響因素分析》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2017年第11期。

〔29〕壽璐弘、徐以飛、戰(zhàn)明華：《互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展究竟是否放松了中小企業(yè)的融資約束？》，《浙江金融》2016年第1期。

〔30〕胡士華、郭雨林、楊濤：《信息不對(duì)稱、金融聯(lián)結(jié)與信貸資金配置——基于農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證研究》，《農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟(jì)》2016年第2期。