跨境電子商務(wù)行業(yè)銀行授信策略探討

葛維春　王健美

[摘要]近年來我國跨境電子銀行商務(wù)發(fā)展方興未艾，成為一道靚麗的風(fēng)景線?？缇畴娚坍a(chǎn)業(yè)鏈上不同主體具有不同資產(chǎn)特點(diǎn)，金融服務(wù)需求各不相同，本文擬探討商業(yè)銀行如何對跨境電商行業(yè)進(jìn)行授信風(fēng)險(xiǎn)控制。

[關(guān)鍵詞]跨境電子商務(wù) 銀行 授信策略

一、我國跨境電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

跨境電子商務(wù)是指分屬不同關(guān)境的交易主體，通過電子商務(wù)平臺達(dá)成交易、進(jìn)行支付結(jié)算，并通過跨境物流送達(dá)商品、完成交易的一種國際商業(yè)活動(dòng)。

近年來，我國傳統(tǒng)外貿(mào)發(fā)展速度放緩，但跨境電子商務(wù)保持快速增長態(tài)勢，成為外貿(mào)形勢低迷狀態(tài)下拉動(dòng)我國進(jìn)出口貿(mào)易增長新動(dòng)力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年我國跨境電商交易規(guī)模為3.1萬億元，同比增長55%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額12.02%；2014年我國跨境電商交易規(guī)模4.2萬億元，同比增長35.48%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額15.89%；2015年我國跨境電商交易規(guī)模為5.4萬億元，同比增長28%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額21.96%；2016年中國跨境電商交易規(guī)模6.3萬億元，同比增長16.67%，占進(jìn)出口貿(mào)易總額25.89%。據(jù)測算2017年我國跨境電子商務(wù)交易規(guī)模將增長至7.5萬億元，2018年將增長至8.8萬億元。

跨境電商打破了傳統(tǒng)外貿(mào)模式下國內(nèi)外渠道如進(jìn)口商、批發(fā)商、分銷商甚至零售商的壟斷，建立了生產(chǎn)企業(yè)與個(gè)體批發(fā)商、零售商乃至終端消費(fèi)者的直接聯(lián)系，有效減少了商品流轉(zhuǎn)成本。貿(mào)易中間鏈路的縮短意味著企業(yè)有了更大的盈利空間，也讓終端消費(fèi)者獲得更多的實(shí)惠。當(dāng)前世界貿(mào)易增速趨于收斂，為開拓市場、提高效益，越來越多的商家開始著力于減少流通環(huán)節(jié)、降低流通成本、拉近與國外消費(fèi)者距離，而跨境電子商務(wù)正為此提供了有利的渠道。

跨境電商行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長，以跨境電商（含平臺、商戶）為核心，上下游企業(yè)參與者眾多，上游供應(yīng)商、下游消費(fèi)者以及眾多服務(wù)商（包括物流、倉儲(chǔ)公司、第三方支付公司、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺、代運(yùn)營公司、銀行等），分別參與“貨物流、資金流、信息流、商流”多個(gè)環(huán)節(jié)。其中主要參與者：

（一）跨境電商

1.按交易模式分類，分為企業(yè)對企業(yè)（即B2B）和企業(yè)對消費(fèi)者（即B2C）的貿(mào)易模式。預(yù)計(jì)未來五年中國跨境電商市場將逐步從“B2B為主體”轉(zhuǎn)變以“B2C為主體”的市場。根據(jù)阿里研究院與埃森哲咨詢共同發(fā)布的《全球跨境B2C電商市場展望》，到2020年，中國將成為全球最大的跨境B2C電商市場。

2.按進(jìn)出口方向分類，分為跨境電商分為出口電商和進(jìn)口電商。從發(fā)展趨勢看，跨境進(jìn)口電子商務(wù)發(fā)展速度將原快于跨境出口電子商務(wù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)：2014年跨境進(jìn)口電商占到總跨境交易額12.7%，2015年跨境進(jìn)口電商交易額占總跨境交易額16.8%；跨境出口電子商務(wù)收入最近5年年均增長率約為29.56%，而跨境進(jìn)口電子商務(wù)收入最近5年年均增長率約為55.42%。

（二）物流企業(yè)

為跨境電商買方和賣方提供物流倉儲(chǔ)服務(wù)，跨境電商物流運(yùn)輸方式一般包括郵政包裹、全球快遞和傳統(tǒng)物流。全球知名快遞公司包括DHL、EMS、順豐等。

（三）第三方支付公司

為跨境電商參與者提供跨境支付服務(wù)，與銀行匯款、銀行卡支付等形成相互補(bǔ)充。第三方支付公司可以自身名義集中收付款、結(jié)售匯，通過與銀行合作解決跨境支付難題。全球知名跨境第三方支付公司包括PayPal、支付寶等。

（四）外貿(mào)綜合服務(wù)平臺

如國內(nèi)知名外貿(mào)綜合服務(wù)平臺如一達(dá)通、融易通、義烏通等，專門負(fù)責(zé)代理中小企業(yè)出口，由專業(yè)化團(tuán)隊(duì)提供相應(yīng)的集中制單、清關(guān)、退稅等服務(wù)。如浙江電融數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司旗下的金融大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺“元寶鋪”，針對小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀，基于訂單流、支付流和物流等交易數(shù)據(jù)，通過數(shù)據(jù)挖掘分析，評估經(jīng)營成長能力，與杭州銀行、招商銀行、浦發(fā)銀行等達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，配合金融機(jī)構(gòu)為客戶提供優(yōu)質(zhì)信貸服務(wù)，兩年為2萬多家小微企業(yè)提供超過20億元授信。

（五）代運(yùn)營公司

隨著保稅進(jìn)口業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，海外商戶一般會(huì)選擇國內(nèi)代運(yùn)營公司進(jìn)行合作，代運(yùn)營公司協(xié)助商戶做好國內(nèi)網(wǎng)站維護(hù)、店鋪推廣、促銷宣傳、客戶服務(wù)、通關(guān)分揀、倉儲(chǔ)保管、物流運(yùn)輸?shù)裙ぷ?，是商戶在國?nèi)銷售的代理人。如位于杭州下沙杭州海倉科技有限公司，定位于跨境電商保稅備貨模式的供應(yīng)鏈企業(yè)，以服務(wù)大型電商平臺為主業(yè)，承接了“考拉海購”超過60%的供應(yīng)業(yè)務(wù)，提供備貨、分揀、打包服務(wù)，管理的跨境商品總額近10個(gè)億。

二、我國對跨境電子商務(wù)行業(yè)的政策扶持

跨境電子商務(wù)作為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)一體化、貿(mào)易全球化的技術(shù)基礎(chǔ)，具有非常重要戰(zhàn)略意義?？缇畴娮由虅?wù)不僅沖破國家間的障礙，使國際貿(mào)易走向無國界貿(mào)易，同時(shí)也正引起世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易的巨大變革。2013年8月21日國辦發(fā)（2013）89號《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)商務(wù)部等部門關(guān)于實(shí)施支持跨境電子商務(wù)零售出口有關(guān)政策意見的通知》文件下發(fā)，標(biāo)志著政府對跨境電商態(tài)度從謹(jǐn)慎發(fā)展、嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣膭?lì)發(fā)展，政策紅利開始集中釋放。李克強(qiáng)總理2014年、2015年、2016年政府工作報(bào)告均明確提出要“擴(kuò)大跨境電子商務(wù)試點(diǎn)”。2015年6月國務(wù)院常務(wù)會(huì)議指出，促進(jìn)跨境電子商務(wù)健康快速發(fā)展，用“互聯(lián)網(wǎng)+外貿(mào)”實(shí)現(xiàn)優(yōu)進(jìn)優(yōu)出，打造新經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。2015年9月18日，海關(guān)總署正式下發(fā)文件同意將天津市列為跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點(diǎn)城市，至此全國跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點(diǎn)城市包括鄭州、杭州、重慶、上海、寧波、廣州、深圳、天津共8個(gè)城市。2016年5月9日，國務(wù)院公布《關(guān)于促進(jìn)外貿(mào)回穩(wěn)向好的若干意見》，提出十四條鼓勵(lì)措施，促進(jìn)外貿(mào)企業(yè)回穩(wěn)向好。這十四條意見包括發(fā)揮出口信用保險(xiǎn)作用、大力支持外貿(mào)企業(yè)融資、調(diào)整完善出口退稅政策、實(shí)施積極的進(jìn)口政策、加快培育外貿(mào)自主品牌、加強(qiáng)外貿(mào)知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)等。隨著跨境電商試點(diǎn)城市進(jìn)一步拓展，報(bào)關(guān)、稅收、商檢、支付等各環(huán)節(jié)全國統(tǒng)一規(guī)范化，國家“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)，我國跨境電商業(yè)務(wù)正成為一片廣闊藍(lán)海。

三、銀行授信策略探討

鑒于跨境電子商務(wù)行業(yè)快速發(fā)展，銀行必須順應(yīng)電子商務(wù)行業(yè)金融服務(wù)需求，同時(shí)跨境電商行業(yè)客戶具有“輕資產(chǎn)”、“三流合一”等特點(diǎn)，決定其金融需求與眾不同。銀行參與跨境電商金融服務(wù)，實(shí)質(zhì)上包括兩部分，一是提供各類支付結(jié)算類服務(wù)，如開戶結(jié)算、賬戶管理、轉(zhuǎn)賬匯款、繳費(fèi)支付、投資理財(cái)、銀行卡、在線收付款、在線結(jié)售匯等；二是信貸支持，如貸款、在線貿(mào)易融資、在線供應(yīng)鏈融資等。下面就銀行對跨境電商客戶授信策略作簡要探討。

銀行授信策略原則上應(yīng)根據(jù)客戶在跨境電商產(chǎn)業(yè)鏈所處地位、所提供服務(wù)、信貸資金用途、還款來源等提供風(fēng)險(xiǎn)可控的信貸產(chǎn)品。

（一）跨境電商平臺

平臺類客戶融資管理尚處于摸索階段，在行業(yè)劃分、信用評級和授信管理等方面亟待突破。諸如天貓國際、亞馬遜、全球速賣通等純電商平臺，其盈利模式為向買賣雙方提供信息發(fā)布和撮合交易服務(wù)，并收取一定服務(wù)費(fèi)，不涉及貨物交易，具有前期投人大、輕資產(chǎn)等特質(zhì)。企業(yè)資金需求主要為前期平臺建設(shè)投入以及日常維護(hù)費(fèi)用，除前期平臺建設(shè)可能需要較大資金投入外，一般不需要融資；同時(shí)評級時(shí)如采用傳統(tǒng)批發(fā)類客戶評級模型，評級結(jié)果不符合現(xiàn)有準(zhǔn)人條件，需進(jìn)行契合跨境電商客戶特征進(jìn)行信用評級模板的改造和創(chuàng)新。如平臺建設(shè)需要融資，鑒于不確定因素較多，相對風(fēng)險(xiǎn)較大，而且從目前行業(yè)現(xiàn)狀看，亞馬遜、天貓國際等平臺由于介入早，已處于行業(yè)壟斷地位，后入者欲虎口奪食會(huì)非常困難，應(yīng)慎重介入；如確需信貸支持，首選股東背景強(qiáng)大，資金實(shí)力雄厚行業(yè)龍頭企業(yè)；同時(shí)要分析平臺撮合交易量、服務(wù)費(fèi)規(guī)模、資金用途等，關(guān)鍵是能否實(shí)現(xiàn)平臺現(xiàn)金流控制，即服務(wù)費(fèi)收入能夠控制和監(jiān)管；額度上應(yīng)控制在總投資50%以內(nèi)，股東自有資金投入不低于總投資50%；同時(shí)鑒于跨境電商平臺具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)特征，一旦投資失敗將血本無歸，故風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施將非常重要，原則上應(yīng)優(yōu)先選擇優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)抵質(zhì)押，第三方保證企業(yè)選擇應(yīng)慎之又慎，原則上不考慮。

（二）跨境電商企業(yè)

跨境電商企業(yè)，是跨境電商行業(yè)中規(guī)模龐大的主體，業(yè)內(nèi)并無明確的判定標(biāo)準(zhǔn)與統(tǒng)計(jì)口徑，其在銀行辦理業(yè)務(wù)的流程和方式也與傳統(tǒng)進(jìn)出口企業(yè)無明顯差別，其實(shí)質(zhì)上是商貿(mào)批發(fā)零售企業(yè)，一般具有盈利不穩(wěn)定、資金難以監(jiān)管等風(fēng)險(xiǎn)；一般企業(yè)融資需求具有“短、小、頻、急”特點(diǎn)；行業(yè)、客戶、產(chǎn)品準(zhǔn)人可參照零售批發(fā)企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。以建行為例，建總行2016年下發(fā)《中國建設(shè)銀行零售行業(yè)授信工作方法》，根據(jù)不同類型零售企業(yè)商業(yè)模式的特點(diǎn)，將零售企業(yè)劃分為四大基本類型和五大衍生類型，共9類，并分別建立評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，提出相應(yīng)的產(chǎn)品配置建議。在企業(yè)授信總量測算上，針對多數(shù)零售企業(yè)輕資產(chǎn)的特點(diǎn)，以現(xiàn)金流為基礎(chǔ)核定承債限額。但目前銀行對零售批發(fā)零售企業(yè)行業(yè)、客戶、產(chǎn)品等政策上限制較多，信用評級等級普遍較低，一般信貸審批較難通過。對大中型電商客戶，風(fēng)險(xiǎn)上應(yīng)把握兩方面：一是企業(yè)是否具有核心競爭力。有一句很經(jīng)典的話：過去零售業(yè)最貴的是地段，現(xiàn)在最貴的是流量，未來最貴的是鏈接。目前對跨境電商企業(yè)而言，產(chǎn)品、流量、物流是體現(xiàn)電商競爭力核心三要素，具體包括旗下平臺注冊用戶數(shù)量、在線產(chǎn)品SKU數(shù)量、月均活躍用戶數(shù)、重復(fù)購買率、流量轉(zhuǎn)化率等指標(biāo)。二是能否控制企業(yè)銷售回款現(xiàn)金流，這其實(shí)是與所有信貸客戶管理要求一致，企業(yè)現(xiàn)金流量如果能被我們持續(xù)跟蹤、掌控，企業(yè)經(jīng)營好壞就能被我們獲悉，便于我們及時(shí)調(diào)整信貸策略，防控化解風(fēng)險(xiǎn)。三是優(yōu)先選擇線上、線下加物流融合在一起新零售企業(yè)，其代表未來電商企業(yè)新趨勢，具有較強(qiáng)生命力。

跨境電商企業(yè)數(shù)量龐大，是銀行金融服務(wù)不可或缺客戶群體。對如何服務(wù)跨境電商企業(yè)，目前各家銀行推出不少產(chǎn)品，如華夏銀行“電商貸”、建行“善融e貸”、招商銀行“閃電貸”、廣發(fā)銀行“流水貸”等，信貸審批核心是依托大數(shù)據(jù)，通過與掌握電商核心數(shù)據(jù)的第三方公司合作方式，通過強(qiáng)化準(zhǔn)入、線下調(diào)查、交叉驗(yàn)證、數(shù)據(jù)適時(shí)采集與跟蹤等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別，注重便捷、時(shí)效、小額，基本以信用為主，隨借隨還，年化利率一般為8%9%，上浮較多，但比較網(wǎng)商銀行電商貸款（年化利率在10%以上）、銀行信用卡（年化利率高達(dá)18%）仍具有利率優(yōu)勢，但從整體看，銀行仍無法與擁有大數(shù)據(jù)支持的網(wǎng)商銀行競爭。

如今年建行浙江省分行擬創(chuàng)新產(chǎn)品“跨境電商企業(yè)訂單貸”，重點(diǎn)支持跨境電商出口項(xiàng)下境內(nèi)生產(chǎn)備貨融資需求，放貸審核核心是借款人在跨境電商平臺的交易流量記錄和收匯流水記錄。但缺點(diǎn)是未能實(shí)現(xiàn)線上自動(dòng)審批、自動(dòng)放款，貸款時(shí)效性、簡便性不足，且不能實(shí)現(xiàn)動(dòng)態(tài)監(jiān)控，最終該信貸產(chǎn)品認(rèn)知度、規(guī)模度、風(fēng)險(xiǎn)可控性有待推出后經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)。

在“互聯(lián)網(wǎng)+”浪潮下，銀行應(yīng)大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融。按京東金融官方數(shù)據(jù)，截止2017年3月，京東供應(yīng)鏈金融已累計(jì)服務(wù)超過10萬家企業(yè)，累計(jì)提供2500億元貸款。供應(yīng)鏈金融的最大優(yōu)勢是通過電商平臺快速獲取供應(yīng)鏈內(nèi)部交易和資金鏈核心數(shù)據(jù)，掌握供應(yīng)鏈融資過程中的物流、商流、信息流、資金流，通過大數(shù)據(jù)應(yīng)用，準(zhǔn)確判斷借款企業(yè)還款能力，解決金融核心業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)判斷和定價(jià)問題。與傳統(tǒng)金融相比，供應(yīng)鏈金融不再單純看貸款企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是對企業(yè)的動(dòng)態(tài)經(jīng)營數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，將貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

但銀行發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)必須解決“互聯(lián)網(wǎng)+”問題，必須讓融資企業(yè)在線上完成自助申請貸款，平臺實(shí)時(shí)審批，自動(dòng)放款，自動(dòng)還款。阿里小貸、京東“京保貝”供應(yīng)鏈金融迅速發(fā)展得益于業(yè)務(wù)全部通過“互聯(lián)網(wǎng)+”實(shí)現(xiàn)。銀行通過與電商平臺合作應(yīng)該是不錯(cuò)選擇。

（三）各類中介服務(wù)企業(yè)

因提供服務(wù)不同，應(yīng)結(jié)合提供服務(wù)類型，費(fèi)用如何收取、何時(shí)點(diǎn)收取，服務(wù)是否有競爭力、是否壟斷、資金用途等具體分析，根據(jù)需求配置合適信貸產(chǎn)品，客戶、產(chǎn)品準(zhǔn)入可參照所屬行業(yè)，但核心依然是我們能否掌控企業(yè)信息流、物流、現(xiàn)金流。對各類服務(wù)中介企業(yè)，目前金融需求主要集中在備付金托管、貨幣匯兌、資金清算和投資理財(cái)?shù)确矫?。對目前具備一定?guī)模、與大型電商平臺有穩(wěn)定合作基礎(chǔ)、服務(wù)量較大、具有穩(wěn)定經(jīng)營現(xiàn)金回款中介服務(wù)企業(yè)可給予與經(jīng)營相匹配信貸支持。如我分行給予信貸支持連連銀通電子支付有限公司，作為支付規(guī)模同行業(yè)第四，跨境支付清算業(yè)務(wù)同行業(yè)第一跨境電商服務(wù)企業(yè)，公司主營業(yè)務(wù)為提供第三方支付渠道及跨境業(yè)務(wù)清算支付服務(wù)，其盈利模式為支付通道手續(xù)費(fèi)?；跐M足服務(wù)客戶需求，將結(jié)算資金支付從T+N變?yōu)門+0（前提是銀行已確認(rèn)付款，交易糾紛與公司付款無關(guān)），從而產(chǎn)生備付金墊付需求，因備付金不足進(jìn)而產(chǎn)生臨時(shí)信貸資金需求；因跨境支付清算業(yè)務(wù)產(chǎn)生非融資性保函需求；我行給予法人賬戶透支額度和非融資性保函額度給予支持，較為切合客戶實(shí)際需求。

目前銀行尚未開發(fā)跨境電商專屬產(chǎn)品，傳統(tǒng)產(chǎn)品雖能部分滿足客戶需求，但適配度不足，深度合作的案例較少，跨境系統(tǒng)和授信機(jī)制尚未取得較大進(jìn)展。加快跨境產(chǎn)品開發(fā)、創(chuàng)新信用評價(jià)與授信審批機(jī)制、加強(qiáng)自有服務(wù)平臺建設(shè)已尤為重要。