關(guān)于我國(guó)企業(yè)融資現(xiàn)狀及問(wèn)題的思考

屈森申

【摘 要】隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，企業(yè)需要通過(guò)融資行為來(lái)保證自身發(fā)展的需要。然而，許多企業(yè)在融資過(guò)程中遇到了不同問(wèn)題。本文提出，應(yīng)當(dāng)積極完善企業(yè)內(nèi)部管理機(jī)制，提供良好的法律制度支撐以及法律擔(dān)保服務(wù)，從而為企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的融資環(huán)境，解決企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展資金不足的問(wèn)題。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)發(fā)展；融資行為；法律制度；擔(dān)保服務(wù)

一、引言

改革開(kāi)放以來(lái)，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展水平不斷提高，企業(yè)在僅社會(huì)發(fā)展的過(guò)程中起到了重要的作用，為公民提供諸多就業(yè)機(jī)會(huì)以及商品需求的選擇。一般而言，合格企業(yè)的建立需要在成立初期制定符合國(guó)家的各種制度以及政策的條例，在劃分企業(yè)規(guī)模的時(shí)候，需要結(jié)合該企業(yè)的實(shí)際員工人數(shù)，年度銷售數(shù)據(jù)，企業(yè)擁有的資產(chǎn)總額等各種指標(biāo)進(jìn)行綜合考慮，并依此為企業(yè)分配相應(yīng)的政府優(yōu)惠資格。

在中國(guó)特色社會(huì)主義的進(jìn)程中，本土企業(yè)的發(fā)展十分迅速，充滿爆發(fā)力，尤其是各個(gè)地方的中小企業(yè)，在某些行業(yè)儼然成為了主力軍，引領(lǐng)行業(yè)不斷創(chuàng)新，為經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)以及勞動(dòng)力就業(yè)提供了大量的機(jī)會(huì)。但是在實(shí)際的發(fā)展過(guò)程中，企業(yè)的發(fā)展也會(huì)因?yàn)橥饨缰贫纫约百Y金的限制受到不利影響，尤其是企業(yè)的融資問(wèn)題會(huì)對(duì)企業(yè)的擴(kuò)張與創(chuàng)新起到限制作用，許多企業(yè)在發(fā)展中期以及后期缺少維持企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)所需要的資金。如果能夠有效解決我國(guó)本土企業(yè)融資難的問(wèn)題，相信企業(yè)能夠更加健康、快速的發(fā)展。

二、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資理論及方式

融資就是通過(guò)各種人事行為到金融市場(chǎng)上進(jìn)行資金的籌集，來(lái)維持企業(yè)或者個(gè)人的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。融資方式也就是刺激將儲(chǔ)蓄的資金轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y的方法，資金充盈的個(gè)人或者公司將多余的資金出借給資金虧欠的部門(mén)或者公司。主要分為內(nèi)延融資以及外延融資兩種方式。

內(nèi)延融資是指，資金匱乏的企業(yè)通過(guò)自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來(lái)籌集資金，來(lái)滿足自身的日常運(yùn)轉(zhuǎn)以及投資行為，在這種模式下，資金來(lái)源的主要方式是企業(yè)往年的余留利潤(rùn)，企業(yè)的折舊費(fèi)用等外延融資是指企業(yè)通過(guò)外部的借款者或投資者籌集資金，

（二）中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.國(guó)外中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在許多西方國(guó)家，企業(yè)融資相關(guān)領(lǐng)域的研究比較成熟。企業(yè)以及高校研究人員會(huì)通過(guò)大量的法律以及協(xié)會(huì)措施，幫助解決企業(yè)融資難的問(wèn)題。

如德國(guó)地區(qū)，為了更好的支持本土企業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)展市場(chǎng)份額并刺激勞動(dòng)力的就業(yè)，德國(guó)政府與社會(huì)各界人士共同努力，依據(jù)德國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特點(diǎn)建立了一套行之有效的融資監(jiān)管法律以及不同行業(yè)的企業(yè)優(yōu)惠扶持制度，逐漸形成了以政府部門(mén)為領(lǐng)導(dǎo)，以半民間半官方機(jī)構(gòu)為骨架，依托各行業(yè)的協(xié)會(huì)組織，非營(yíng)利機(jī)構(gòu)等構(gòu)件的系統(tǒng)服務(wù)體系。為企業(yè)提供了全方位，方便快捷有效的融資方案，企業(yè)的資金得以靈活流動(dòng)，政府出臺(tái)的融資政策體系有利于企業(yè)的長(zhǎng)期、可持續(xù)發(fā)展。

而美國(guó)更是擁有一整套針對(duì)不同規(guī)模企業(yè)融資監(jiān)管服務(wù)方案。商業(yè)銀行以及各種投資機(jī)構(gòu)成為了為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)提供融資資金的主力軍。其中，商業(yè)銀行主要提供短時(shí)期內(nèi)的貸款業(yè)務(wù)，同時(shí)，為了減少銀行的壞賬比例，減小商業(yè)銀行借貸的風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)合金融部門(mén)以及信用部門(mén)建立一整套企業(yè)融資貸款的信用擔(dān)保以及風(fēng)險(xiǎn)控制體系，并隨著近年來(lái)企業(yè)融資筆數(shù)的增多而不斷完善。

2.國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的背景下，企業(yè)數(shù)量呈現(xiàn)出爆發(fā)性增長(zhǎng)。大量的社會(huì)企業(yè)對(duì)于增加就業(yè)機(jī)會(huì)，增強(qiáng)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)經(jīng)濟(jì)活力，轉(zhuǎn)移農(nóng)村多余人口勞動(dòng)力等諸多方面都發(fā)揮了重要的作用，然而，我國(guó)企業(yè)制度實(shí)施較晚，相應(yīng)的制度體系構(gòu)建一直在摸索過(guò)程中，融資難問(wèn)題一直沒(méi)有得到妥善的解決，在一定程度上威脅著不同行業(yè)企業(yè)的發(fā)展。

（1）融資渠道狹窄單一

現(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)融資面臨的最大問(wèn)題是缺少正規(guī)資金來(lái)源渠道，企業(yè)無(wú)法快速?gòu)暮戏ㄇ乐腥〉媒?jīng)營(yíng)發(fā)展所必須的資金。浙江省曾經(jīng)對(duì)省內(nèi)近500家中小企業(yè)的融資情況進(jìn)行了統(tǒng)計(jì)分析。數(shù)據(jù)表明，40%左右的企業(yè)能夠從外界機(jī)構(gòu)獲取融資資金，而50%以上的企業(yè)需要自己籌備經(jīng)營(yíng)資金。從全國(guó)企業(yè)的實(shí)踐中來(lái)看，絕大多數(shù)地區(qū)都沒(méi)有專業(yè)為企業(yè)提供融資貸款服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，在此背景下，企業(yè)籌集資金的渠道也很少，在激烈的國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)上不具備優(yōu)勢(shì)[1]。

（2）融資成本高昂

在進(jìn)行資金籌備的過(guò)程中，第一步是貸款申請(qǐng)環(huán)節(jié)，這個(gè)環(huán)節(jié)涉及到信用抵押，企業(yè)信用評(píng)估，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的審核等過(guò)程，企業(yè)需要付出一定的資金、人力成本。除此之外，有融資需求的主要是中小型企業(yè)，而這類企業(yè)的融資金融普遍較低，集中在10-50萬(wàn)之間，其中，融資成本需要占據(jù)20-30%的比例。尤其是當(dāng)中小企業(yè)的規(guī)模較小，需要外部第三方企業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保的時(shí)候，企業(yè)還需要付出擔(dān)保成本，不利于今后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。因此，融資成本問(wèn)題對(duì)企業(yè)的融資行為帶來(lái)了諸多限制[2]。

（3）資本供給結(jié)構(gòu)的不均衡

隨著我國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的強(qiáng)度不斷加大，企業(yè)的發(fā)展呈現(xiàn)出嚴(yán)重的兩極分化情況。例如擁有一定的創(chuàng)業(yè)成本、先進(jìn)的科技技術(shù)、能夠符合消費(fèi)者的需求并且管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)異的企業(yè)能夠在競(jìng)爭(zhēng)中占領(lǐng)很大的優(yōu)勢(shì)，尤其是新興的高科技公司，能夠獲取諸多的外界資金支持。但絕大多數(shù)企業(yè)缺乏自己的創(chuàng)新點(diǎn)、技術(shù)水平不夠先進(jìn)、裝備生產(chǎn)能力較弱、缺乏核心競(jìng)爭(zhēng)力且市場(chǎng)占有率不高面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中也難以獲得投資人的關(guān)注，造成了資金的管卻，融資難的問(wèn)題成為限制該類企業(yè)發(fā)展的重要因素之一[3]。

三、解決我國(guó)企業(yè)融資難對(duì)策

融資難問(wèn)題一直困擾著我國(guó)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，近年來(lái)，許多研究人員對(duì)企業(yè)融資問(wèn)題進(jìn)行了詳盡的研究探討。一般而言，企業(yè)需要從以下幾個(gè)方面提高融資能力。

（一）中小企業(yè)必須提高自身的融資能力

我國(guó)企業(yè)融資面臨困難與其自身的經(jīng)營(yíng)情況以及創(chuàng)新能力密切相關(guān)，主要是因?yàn)槲覈?guó)企業(yè)的成立時(shí)間較短，政府缺少相關(guān)的融資制度以及法律規(guī)定，同時(shí)融資經(jīng)驗(yàn)不足。因此，企業(yè)應(yīng)當(dāng)努力提高管理水平，建立完整的管理治理結(jié)構(gòu)，摒棄傳統(tǒng)的家族經(jīng)營(yíng)模式，積極從市場(chǎng)引入職業(yè)水平高的管理人員，提高企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，吸引更多投資人的青睞與贊助。

（二）推進(jìn)金融體制改革

政府需要努力推進(jìn)金融體制的改革，尤其重視對(duì)地方中小企業(yè)信貸的支持以及審核，減少中小企業(yè)融資成本。商業(yè)銀行以及金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)積極設(shè)定相應(yīng)中小企業(yè)融資部門(mén)，通過(guò)連接征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)以及實(shí)地調(diào)查等方式，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)放貸的風(fēng)控管理。此外，應(yīng)當(dāng)強(qiáng)化對(duì)企業(yè)融資整體環(huán)境的改善與監(jiān)管，催生更多專門(mén)為企業(yè)融資提供服務(wù)的組織機(jī)構(gòu)。

（三）優(yōu)化企業(yè)融資的金融生態(tài)環(huán)境

1.完善企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制

由于缺少征信擔(dān)保，許多企業(yè)無(wú)法從正規(guī)渠道獲得資金，因此，完善信用擔(dān)保機(jī)制能夠有效的幫助企業(yè)完成融資環(huán)節(jié)。國(guó)家相關(guān)部門(mén)應(yīng)當(dāng)盡快頒布支持制度，利用中央財(cái)政部門(mén)的資金來(lái)建立企業(yè)擔(dān)保服務(wù)機(jī)構(gòu)，為缺少擔(dān)保的企業(yè)提供支持，降低中小企業(yè)的融資成本。

2.完善相關(guān)法律法規(guī)

由于企業(yè)融資制度的缺乏，企業(yè)的基本權(quán)利得不到保障，也導(dǎo)致我國(guó)融資市場(chǎng)比較混亂。中國(guó)應(yīng)當(dāng)積極的借鑒西方國(guó)家的相關(guān)法律完善自身制度體系，如美國(guó)的《中小企業(yè)融資法》，日本的《小型企業(yè)融資規(guī)定》等，不僅能為企業(yè)的融資提供指導(dǎo)，同時(shí)也能夠降低機(jī)構(gòu)放貸的風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)籌集發(fā)展資金提供環(huán)境支持。

四、結(jié)論

企業(yè)在社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起到了重要的作用，解決企業(yè)融資難問(wèn)題迫在眉睫。我國(guó)需要積極學(xué)習(xí)并引入西方先進(jìn)法律制度體系，為企業(yè)的融資提供良好支持保障。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 李俠. 我國(guó)中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策研究[J]. 長(zhǎng)沙大學(xué)學(xué)報(bào)， 2016（1）：17-19.

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[3] 張龍. 中小企業(yè)融資問(wèn)題及對(duì)策研究——基于政府視角[J]. 科技、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)， 2015（8）：21-23.