譚保羅

這一次，美國人的關(guān)稅和以前不一樣。它的主要目標(biāo)不再是黑電、白電或者玩具這樣的民生產(chǎn)品，而是新材料、生物科技、新能源那些更加高端的領(lǐng)域。

事實(shí)上，在這些領(lǐng)域，中國產(chǎn)品甚至還沒有大規(guī)模進(jìn)入美國，就成為了加征關(guān)稅的目標(biāo)。比如，美國還沒有一條像樣的高鐵，也沒有完備的高鐵產(chǎn)業(yè)鏈，但中國的高鐵裝備竟然也被納入加稅目錄。

為什么？這背后是美國人真正的戰(zhàn)略意圖，它希望遏制中國新興產(chǎn)業(yè)的崛起，而這些產(chǎn)業(yè)代表著一個國家的硬實(shí)力。同時，美國也希望通過此舉向盟友釋放信號，共同壓縮中國相關(guān)產(chǎn)業(yè)的全球市場空間。

可以說，特朗普關(guān)稅戰(zhàn)是一種“陽謀”，劍指中國“頭部產(chǎn)業(yè)”的未來，通過懲罰性關(guān)稅營造一種不確定性，打擊私人資本投資這一領(lǐng)域的信心。

有人說，“經(jīng)濟(jì)新冷戰(zhàn)”已經(jīng)到來。這或許言重了，但也未必，關(guān)鍵在于未來的博弈。

釋放信號，大過殺傷對手

根據(jù)白宮發(fā)布的信息，美國首先將對生物醫(yī)藥、信息技術(shù)、高鐵裝備等來自中國的產(chǎn)品，加收25%的關(guān)稅。

而在同期，特朗普提高鋼鐵和鋁關(guān)稅的決定生效后，中國商務(wù)部也予以反擊，擬對鮮水果、干果、葡萄酒和豬肉等美國產(chǎn)品，加征15%～25%的關(guān)稅。

于是，這里形成了一個有意思的對比，即美國針對的是中國的工業(yè)品，而中國針對的是美國的農(nóng)產(chǎn)品。因此有人戲稱，原來中國已是工業(yè)國，而美國是個農(nóng)業(yè)國。

美國的確是全球農(nóng)業(yè)最發(fā)達(dá)的國家之一。農(nóng)業(yè)在美國GDP中的占比不到2%，但它卻是世界上最大的農(nóng)業(yè)出口國。這得益于美國良好的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦—土地、氣候，以及高度發(fā)達(dá)的農(nóng)業(yè)機(jī)械化程度。

按照2011年的數(shù)據(jù)，美國小麥、粗糧、棉花和油籽出口量，分別占世界同類產(chǎn)品出口總額的20%、46%、49%和38%。

美國農(nóng)業(yè)對華出口最大宗是大豆，但值得注意的是，本次中國并未將大豆納入加征關(guān)稅的范圍。此外，智能手機(jī)也沒有列入。這意味著，中國手中還有牌，同時也是給雙方的博弈或后續(xù)協(xié)商留下余地。

這一次關(guān)稅之戰(zhàn)，雙方都有所保留，一個關(guān)鍵點(diǎn)是不影響國內(nèi)的政治和經(jīng)濟(jì)。

以美國為例，“民生品”并未納入加稅范圍。目前，美國從中國的進(jìn)口商品以機(jī)電產(chǎn)品為主，家電占據(jù)主流；其次，是家具玩具和紡織品。它們不在加稅范圍之內(nèi)。顯然，特朗普政府不希望關(guān)稅影響到普通美國人的生活。提高選民的生活成本，這對謀求連任的特朗普來說，不是一個明智的主意。

對中國而言，消費(fèi)電子、汽車、奢侈品這樣的產(chǎn)品暫未納入報復(fù)性征稅的范圍，既是希望留有余地，也是希望不影響到國內(nèi)消費(fèi)。目前，中國的國內(nèi)稅收體制以流轉(zhuǎn)稅為主。因此，如果對進(jìn)口的消費(fèi)電子、汽車這樣的商品加征關(guān)稅，勢必影響國內(nèi)消費(fèi)，進(jìn)而影響到稅收。

總之，貿(mào)易戰(zhàn)或者說關(guān)稅戰(zhàn)，更多是一種信號的釋放。那么，信號是什么？

第一個信號是，美國的加稅目錄大有學(xué)問，主要針對中國的先進(jìn)制造業(yè)，它們都代表著國家的硬實(shí)力。近年來，中國一直嘗試通過產(chǎn)業(yè)升級，在全球制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈上不斷攀登高附加值環(huán)節(jié)，從而向制造業(yè)強(qiáng)國跨越。但現(xiàn)在，美國這樣的競爭者已經(jīng)注意到這一點(diǎn)，并試圖遏制。

第二個信號是，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際環(huán)境正在劇變。從1970年代末開始，中國的改革開放之所以一帆風(fēng)順，得益于中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際貿(mào)易環(huán)境是相對友好的，其間40年，有過摩擦，有過談判，甚至有過國際政治的沖突，但并沒有人真正要遏制中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但這一次完全不一樣。

面對這兩個信號，中國必須審時度勢，調(diào)整策略，而不能再像以前那樣過度樂觀地估計經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際貿(mào)易環(huán)境。

中國的“頭部產(chǎn)業(yè)”

在特朗普簽署的備忘錄中，高鐵裝備也在內(nèi)，這讓人感到詫異。目前，美國是世界上高鐵最不發(fā)達(dá)的發(fā)達(dá)國家，甚至都沒有一條像樣的高鐵（其所謂的“超級高鐵”，也只建了極短的試驗線路）。而且，由于特殊的經(jīng)濟(jì)地理環(huán)境，國內(nèi)也沒有大規(guī)模修建高鐵的綜合條件和推動力，但是為何把高鐵裝備作為加稅對象？

日本、韓國的技術(shù)崛起，便在于本國市場不大，必須產(chǎn)品外銷，所以才能有汽車、電子產(chǎn)品的崛起，以及背后發(fā)動機(jī)、新材料、顯示技術(shù)等“硬實(shí)力”的崛起。

此外，在新能源汽車領(lǐng)域，中國企業(yè)也并未大規(guī)模進(jìn)入美國市場。相比而言，日系新能源汽車特別是混合動力汽車，在美國的銷量卻節(jié)節(jié)攀升。

看起來，美國有點(diǎn)“無的放矢”，但問題正在于此。美國希望的是，針對中國的“頭部產(chǎn)業(yè)”釋放一種遏制的負(fù)面信號，影響中國這些領(lǐng)域的發(fā)展。

何為“頭部產(chǎn)業(yè)“？一種理解是，它們產(chǎn)業(yè)鏈的頭部，是產(chǎn)業(yè)鏈上的最終產(chǎn)品，其身后是整個鏈條之上成千上萬的產(chǎn)業(yè)鏈配套企業(yè)。比如，新能源汽車，它的背后是一個國家超乎想象的產(chǎn)業(yè)集群，僅僅以動力環(huán)節(jié)的電池技術(shù)的電解液環(huán)節(jié)為例，就可能有數(shù)萬億元的市場規(guī)模。

目前，中國已經(jīng)是全球新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈最完備、規(guī)模最大的經(jīng)濟(jì)體。特朗普劍指的最終產(chǎn)品，其實(shí)是整個產(chǎn)業(yè)鏈和背后萬億級的產(chǎn)業(yè)規(guī)模，以及百萬級、千萬級的就業(yè)崗位。

換句話說，針對頭部產(chǎn)業(yè)，可以實(shí)現(xiàn)“貿(mào)易戰(zhàn)”的杠桿效應(yīng)。

對比而言，如果針對服裝和玩具，效果就不一樣，因為這兩個行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈很短，而且投資進(jìn)入和退出門檻低，作為進(jìn)口國，打貿(mào)易戰(zhàn)的效果并不好。一是會提升本國人的生活成本；二是對出口國產(chǎn)業(yè)的影響不夠“縱深”，只具有戰(zhàn)術(shù)價值，而沒有戰(zhàn)略價值。但核電、新能源汽車這樣的裝備制造，則完全不一樣。

“頭部產(chǎn)業(yè)”的另一種理解是，它是一個國家技術(shù)的領(lǐng)頭產(chǎn)業(yè)，即代表一個國家真正的硬實(shí)力。

目前，國內(nèi)輿論場的一種觀點(diǎn)是，特朗普有意破壞“中國制造2025”的藍(lán)圖。因為，美國人加稅目錄中的產(chǎn)業(yè)，幾乎都是中國未來要大力發(fā)展的先進(jìn)制造業(yè)和高新產(chǎn)業(yè)，特朗普要做的是，遏制中國技術(shù)的崛起，讓美國永遠(yuǎn)保持技術(shù)優(yōu)勢。

近年來，中國國內(nèi)輿論場有國際金融“陰謀論”的說法，比如《貨幣戰(zhàn)爭》的風(fēng)靡，但爭議也很大。而這一次，特朗普的“貿(mào)易戰(zhàn)”恐怕并非“陰謀”，而是一種“陽謀”。

對于任何一個科學(xué)技術(shù)先發(fā)大國而言，它都希望自己是無可替代的，并一直保持在全球產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭地位；對后發(fā)者予以遏制，是一種理性選擇。實(shí)際上，在高新科技、軍事技術(shù)等領(lǐng)域，美國和歐洲對中國的封鎖一直都存在。

什么是“硬實(shí)力”？舉個例子，中國的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)全球第二，但這個產(chǎn)業(yè)更多是一種商業(yè)模式的創(chuàng)新，并不是技術(shù)的創(chuàng)新。盡管互聯(lián)網(wǎng)公司賺得缽滿盆盈，消費(fèi)者的生活舒適度也因為互聯(lián)網(wǎng)+得到提升，但它對基礎(chǔ)研發(fā)的反哺效應(yīng)并不強(qiáng)大。比如，中國的芯片依然主要依靠進(jìn)口，而且來自于美國，金額甚至超過原油的進(jìn)口。

但“硬實(shí)力”不然，它植根于基礎(chǔ)研發(fā)，將從根本上提升國家的技術(shù)實(shí)力，并對先發(fā)的技術(shù)大國形成一種替代，最終給對方帶來一種前所未有的挑戰(zhàn)。

那么，為什么遏制中國“硬實(shí)力”的打造，特朗普會用關(guān)稅呢？

最終目標(biāo)：投資信心

關(guān)稅大棒的威力在哪里？它的威力主要作用于兩個層面，一是對可貿(mào)易部門，二是對投資信心（特別是私人投資）。

真正的科技創(chuàng)新，正是基于這兩個層次的“土壤”。世界上，后發(fā)國家成功創(chuàng)新的案例，都發(fā)生在可貿(mào)易部門。簡單來說，就是產(chǎn)品必須出口，才能做出最好的產(chǎn)品。為什么？因為，產(chǎn)品如果內(nèi)銷，國內(nèi)很容易產(chǎn)生貿(mào)易保護(hù)主義，會阻礙產(chǎn)品質(zhì)量的提升，以及背后的技術(shù)進(jìn)步。

日本、韓國的技術(shù)崛起，便在于本國市場不大，必須產(chǎn)品外銷，所以才能有汽車、電子產(chǎn)品的崛起，以及背后發(fā)動機(jī)、新材料、顯示技術(shù)等“硬實(shí)力”的崛起。

同樣，中國的通訊設(shè)備制造業(yè)水平為什么強(qiáng)大？這在于華為這樣的公司，其銷售額的大頭曾一度是海外市場。它必須和外國競爭者短兵相接，必須研發(fā)出好的產(chǎn)品和好的技術(shù)。

私人投資一直是產(chǎn)業(yè)技術(shù)進(jìn)步的最底層的支撐。在高鐵領(lǐng)域，中國以國家力量發(fā)展出世界頂級的技術(shù)，但這只是一個并不具備普遍意義的特例。高鐵的采購者本身就是政府或者國企，并不面向普通消費(fèi)者，私人資本能發(fā)揮價值的空間并不大。

特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)，其核心目的之一就是希望影響到那些有志于在中國投資這些“硬實(shí)力”產(chǎn)業(yè)的私人資本。

但在生物制藥、新能源汽車以及芯片這樣直接面向市場主體和個人消費(fèi)者的行業(yè)，私人投資的意義非凡。在美國，英特爾、高通這樣分別處在電腦、手機(jī)硬體產(chǎn)業(yè)鏈最頂端的芯片和方案供應(yīng)商，它們都不是國企，而是上市公司。

自從上世紀(jì)六七十年代以來，在世界上的創(chuàng)新行業(yè)，私人資本都是主角。私人資本的形式多樣，有一級市場的風(fēng)投、私募，還有二級市場的共同基金、保險公司。它們總是嗅覺靈敏，能自動實(shí)現(xiàn)對資金的有效配置，把錢投到真正創(chuàng)新的地方。

美國IT硬件崛起的路徑其實(shí)很簡單，政府支持的軍工技術(shù)外溢，然后私人資本接盤，最終推動民用化。然后，民用化實(shí)現(xiàn)盈利，又反過來推動技術(shù)的進(jìn)一步提升。

在新材料、生物制藥、新能源汽車這些代表“硬實(shí)力”的產(chǎn)業(yè)，投資過于巨大，因此私人資本的信心和預(yù)期變得極為關(guān)鍵。而特朗普的關(guān)稅戰(zhàn)，其核心目的之一就是希望影響到那些有志于在中國投資這些“硬實(shí)力”產(chǎn)業(yè)的私人資本。

富士康就是一個例子。某種意義上講，中國目前正在和美國爭奪富士康這樣的產(chǎn)業(yè)巨頭，為什么？富士康至少有兩個層面的產(chǎn)業(yè)價值：一是富士康的流程管理、制造能力全球一流，它能對創(chuàng)新的中小企業(yè)提供共同的制造平臺，這是一種極為重要的“基礎(chǔ)設(shè)施”。比如，富士康已經(jīng)收購夏普，它擁有了全球最頂級的顯示技術(shù)。

另外，富士康作為全球第一大代工廠，它未來必然是智能機(jī)器人的大客戶，這意味著任何一個國家要發(fā)展智能機(jī)器人，都必須找到這樣的客戶。有客戶，有市場，才能最終變?yōu)殇N售收入，然后再按照一定的“研發(fā)銷售比”，投入新的產(chǎn)品研發(fā)，從而不斷推動產(chǎn)品的技術(shù)進(jìn)步。

3月份，中國監(jiān)管部門已經(jīng)為富士康登陸A股開通了綠色通道。此前，特朗普更主動對外界放料稱，郭臺銘私下告訴他，富士康在美國的投資額將達(dá)300億美元。顯然，這背后是一種博弈。郭臺銘是中國人，但他也是世界級的企業(yè)家。

在今年的全國兩會上，政府工作報告指出，中國全社會研發(fā)投入年均增長11%，規(guī)模躍居世界第二位；載人航天、深海探測、量子通信、大飛機(jī)等重大創(chuàng)新成果不斷涌現(xiàn)。但必須知道，如果按照購買力計算，中國作為研發(fā)投入第二，和美國這個第一的差距，恐怕沒有那么大。

現(xiàn)在，特朗普用關(guān)稅問題釋放了一個信號。中國必須看到這個信號背后更為深遠(yuǎn)的變化。隨著“中國制造”的不斷升級，中國外貿(mào)的“友好”環(huán)境已經(jīng)發(fā)生改變。關(guān)稅戰(zhàn)，只是一個開始。