現(xiàn)金利潤和會計利潤在企業(yè)財務經(jīng)營分析中的對比研究

【摘要】現(xiàn)金利潤和會計利潤都是評價企業(yè)財務經(jīng)營的主要指標，兩者之間存在很大關系，但也存在一些區(qū)別。投資者需要關注現(xiàn)金利潤和會計利潤，但無法認識到其存在的大數(shù)額利潤，僅僅使用會計利潤進行評價，其存在一定不合理，需要基于實際情況對其進行對比分析，以達到綜合評價。在文章中，做出相關探討。

【關鍵詞】現(xiàn)金利潤；會計利潤；企業(yè)財務；對比

會計利潤是基于權責發(fā)生制作為基礎，對企業(yè)的實際經(jīng)營進行分析，保證在預測企業(yè)未來盈利和現(xiàn)金利潤的同時，能發(fā)揮良好的發(fā)展效果。因此，對現(xiàn)金利潤和會計利潤進行對比分析，對企業(yè)的全面發(fā)展具備十分重要的作用。

一、現(xiàn)金利潤和會計利潤的比較分析

會計利潤的產(chǎn)生，是銷售收入和總成本費用之間的余額，能將企業(yè)在一段時間內的經(jīng)營成果充分反映出來，工作中，基于計量基礎來實現(xiàn)。現(xiàn)金利潤是基于現(xiàn)代的理財學角度，在收付制度下的現(xiàn)金凈流入和凈流出。會計利潤也能將企業(yè)預期、長期的盈利能力充分反應出來，現(xiàn)金利潤能將企業(yè)的現(xiàn)金流入流出情況反應出來，也能展現(xiàn)出企業(yè)具備的短期盈利能力，實現(xiàn)會計利潤含量的衡量發(fā)展，以保證會計利潤的實際質量。企業(yè)一般都要向銀行貸款等，并對會計利潤進行修飾，從而導致其失真現(xiàn)象的產(chǎn)生。如濫用會計謹慎性、計量原則等，都未按照發(fā)生機制對其完善。在現(xiàn)代企業(yè)的激烈競爭下，商業(yè)信用的產(chǎn)生，也導致在企業(yè)的銷售收入和實際收回之間產(chǎn)生差異，無法保證會計利潤和現(xiàn)金利潤的符合?，F(xiàn)金流量具備真實性和客觀性，能對其產(chǎn)生的意外災害、債務等因素進行思考，也能將企業(yè)的實際收入、支出等反映出來，這樣不僅能實現(xiàn)合理評價，也能促進會計信息質量的獲取。

二、指標和數(shù)據(jù)的研究

如償債能力。在傳統(tǒng)方式下，發(fā)現(xiàn)流動資產(chǎn)中的存貨變革率差，無法將其轉換為現(xiàn)金。實際的應收賬款收回得不到保障，常常引發(fā)壞賬現(xiàn)象的產(chǎn)生。企業(yè)中的資產(chǎn)都為歷史成本計量，無法將其具備的變現(xiàn)價值發(fā)揮出來，但基于現(xiàn)金流量的相關比率，能將企業(yè)的短期償債能力反應出來。如盈利質量，在傳統(tǒng)方式下，是基于毛利率、營業(yè)利潤率等，整體上較為全面，但無法將盈利的質量體現(xiàn)出來，需要引進現(xiàn)金利潤進行分析。比如：經(jīng)營現(xiàn)金凈流量和凈利潤之間的比、銷售產(chǎn)品、勞務現(xiàn)金和主營業(yè)務收入之間的比等。根據(jù)這些指標的分析，不僅能更為有效的分析出企業(yè)銷售回收現(xiàn)金的實際發(fā)展情況，也能研究出企業(yè)的實際銷售質量。

三、現(xiàn)金利潤和會計利潤在企業(yè)財務經(jīng)營中的評價

現(xiàn)金利潤和會計利潤能體現(xiàn)出企業(yè)的財務狀況，基于其發(fā)展過程中存在的各個指標，能將企業(yè)的實際財務狀況充分反映出來。通過權責發(fā)生制和收付實現(xiàn)制度的差異，需要在多方面對其進行探討。

（一）流動資產(chǎn)的周轉

流動資產(chǎn)的周轉周期較短，其具備的變現(xiàn)能力也更強，尤其是應收賬款和存貨工作。在這種指標中，會計也屬于一種資產(chǎn)，當無法實現(xiàn)順利周轉的時候，無法合理實現(xiàn)，將引發(fā)沉沒資金的產(chǎn)生，從而給企業(yè)的周轉工作造成一定補不足。目前，我國存在明顯的存貨積壓現(xiàn)象，從而引發(fā)現(xiàn)金利潤和會計利潤之間的差異，所以，要對應收賬款、存貨的變現(xiàn)能力等進行思考。

（二）非正常交易的產(chǎn)生

為了能扭轉虧損達到盈利或者獲得一些配股的條件，一些企業(yè)使用非正常交易對報表進行裝飾，能促進發(fā)展利益的實現(xiàn)。例如債務重組工作，實現(xiàn)不必要的關聯(lián)方交易工作等。因此，在交易工作中，要對其具備的合法性、有效性等作出思考，明確現(xiàn)金凈流量和凈利潤之間的差異，這樣在實際發(fā)展下，才能對其產(chǎn)生新的認知。

（三）劃分資本性支出和收益性支出

在固定資產(chǎn)的攤銷、折舊以及壞賬準備工作中，都能促進企業(yè)當期費用的增加，也能降低其中的利潤。但是，這些因素還無法將現(xiàn)金流出，需要在企業(yè)對會計利潤調整工作中為其提出合理手段。當企業(yè)自主研發(fā)出無形資產(chǎn)并確認的時候，需要實現(xiàn)有效的資產(chǎn)性支出、收益性支出劃分工作，盡管這些因素在會計準則中已經(jīng)明確，但是，還在將無形資產(chǎn)的研發(fā)工作滲透到資本性支出中。對于現(xiàn)金利潤，其存在的資本性支出和收益性支出對其不會產(chǎn)生影響，在對企業(yè)財務報表進行研究的時候，要基于該支出部分，綜合分析現(xiàn)金利潤和會計利潤之間的差異，以保證工作的合理性。

（四）非貨幣性的交易

在我國證券市場不斷建設和發(fā)展中，一些上市企業(yè)在內部產(chǎn)生大量資產(chǎn)的置換現(xiàn)象以及股權的非貨幣交換，在這些資產(chǎn)交換工作中，不僅缺乏現(xiàn)金的流入，也增加現(xiàn)金利潤和會計利潤之間的差異。

四、總結

基于以上的分析和研究可以發(fā)現(xiàn)，對企業(yè)的財務狀況進行分析，基于會計利潤指標，能保證其實際操作和應用。但是，因為企業(yè)中的盈余管理濫用，會計利潤的作用無法發(fā)揮，所以，引入現(xiàn)金利潤，實現(xiàn)現(xiàn)金利潤和會計利潤的結合性，能在整體上對其綜合分析。

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作者簡介：鄭歡（1981.03—），女，浙江常山人，本科，會計師，研究方向：財務管理。