國有與非國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效比較

向婷 王利軍 李云鵬

商業(yè)銀行的經(jīng)營績效體現(xiàn)了我國商業(yè)銀行的發(fā)展能力，同時(shí)體現(xiàn)我國整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度并對(duì)其產(chǎn)生影響。本文選取我國5家國有商業(yè)銀行與11家非國有上市商業(yè)銀行，以凈利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率、不良貸款率、資本充足率和資產(chǎn)負(fù)債率等績效指標(biāo)，運(yùn)用了單項(xiàng)指標(biāo)對(duì)比和主成份綜合分析的方法，通過比較分析現(xiàn)階段我國國有商業(yè)銀行與非國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效的差異，并提出對(duì)策建議。

商業(yè)銀行在市場中發(fā)揮著重要作用，經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展也刺激著金融領(lǐng)域尤其是銀行業(yè)的迅猛壯大，非國有商業(yè)銀行迅速發(fā)展，然而隨著我國經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入新常態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速崛起，我國商業(yè)銀行面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。如何提升國有與非國有商業(yè)銀行的經(jīng)營績效是商業(yè)銀行突破瓶頸的途徑之一，目前已經(jīng)成為業(yè)界及有關(guān)學(xué)者的研究熱點(diǎn)。

對(duì)于經(jīng)營績效，學(xué)者們主要分為兩種觀點(diǎn)，一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)營績效是一種產(chǎn)出，即經(jīng)營績效是特定的組織在特定時(shí)間內(nèi)最終的產(chǎn)出值；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為經(jīng)營績效是一種行為，即通過各種運(yùn)作取得最終成績的運(yùn)作過程為經(jīng)營績效。經(jīng)營績效是企業(yè)在追求利潤的過程中，時(shí)刻關(guān)注營利性、風(fēng)險(xiǎn)性等多種指標(biāo)，并充分利用市場資源、合理配置自身資源的取的利潤的能力。商業(yè)銀行的經(jīng)營績效受多種不同因素影響，因此在對(duì)商業(yè)銀行的經(jīng)營績效分析時(shí)，應(yīng)以盈利能力為重點(diǎn)并參考商業(yè)銀行的流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、安全性、清償性等多個(gè)指標(biāo)。

一、國有與非國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效單項(xiàng)指標(biāo)對(duì)比分析

為更好的體現(xiàn)商業(yè)銀行的營利性、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)性、安全性和清償性，本文選取了“中農(nóng)工建交”5家國有商業(yè)銀行以及11家上市的非國有商業(yè)銀行作為分析對(duì)象，采用凈利潤增長率（X1）、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率（X2）、不良貸款率（X3）、資本充足率（X4）和資產(chǎn)負(fù)債率（X5）等指標(biāo)作為經(jīng)營績效指標(biāo)，如表1所示：

（一）國有商業(yè)銀行凈利潤高而增長慢

2016年中國工商銀行凈利潤達(dá)到2782.49億元，為各銀行之首。五大國有商業(yè)銀行凈利潤平均值達(dá)到1850.88億元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于非國有商業(yè)銀行345.32億元的平均水平。而自凈利潤增長率上，中國工商銀行僅為0.4%，中國銀行更出現(xiàn)了負(fù)增長，增長最快的中國農(nóng)業(yè)銀行也僅為1.86%。與之巨大反差的是寧波銀行凈利潤增長率達(dá)到19.35%，非國有商業(yè)銀行凈利潤增長率平均值為7.37%，遠(yuǎn)高于國有商業(yè)銀行0.22%的平均水平。

（二）非國有商業(yè)銀行凈資產(chǎn)收益率相對(duì)較高而不良貸款率較低

凈資產(chǎn)收益率（ROE）可以直觀地反映銀行盈利狀況的好壞。國有商業(yè)銀行中以中國建設(shè)銀行15.44%最高，交通銀行12.22%最低，平均值為14.11%；而非國有商業(yè)銀行中寧波銀行高達(dá)17.74%，均值15.35%，高出國有商業(yè)銀行1.24個(gè)百分點(diǎn)。不良貸款率的風(fēng)險(xiǎn)警戒線為2%，除中國農(nóng)業(yè)銀行高達(dá)3%外，全部商業(yè)銀行的不良貸款率均在警戒線內(nèi)。非國有商業(yè)銀行不良貸款率平均為1.5%，遠(yuǎn)低于國有商業(yè)銀行1.83%的平均水平，更有南京銀行與寧波銀行不良貸款率低于1%。

（三）國有商業(yè)銀行資本充足率與資產(chǎn)負(fù)債率較好

我國商業(yè)銀行資本充足率均高于《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定的8%的最低標(biāo)準(zhǔn)。其中，國有商業(yè)銀行的資本充足率均在13%以上，平均值為14.18%；而非國有商業(yè)銀行資本充足率大多不足13%，均值僅為11.95%，明顯低于國有商業(yè)銀行。就資產(chǎn)負(fù)債率而言，國有商業(yè)銀行平均值為92.35%，接近92%的安全水平。非國有商業(yè)銀行為93.64%，高于安全標(biāo)準(zhǔn)。

以上分析可以看出：第一，國有商業(yè)銀行的盈利總量大，但盈利能力不如非國有商業(yè)銀行；第二，國有商業(yè)銀行不良貸款率風(fēng)險(xiǎn)性高于非國有商業(yè)銀行；第三是國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)于非國有商業(yè)銀行。

二、國有與非國有商業(yè)銀行經(jīng)營績效多指標(biāo)綜合對(duì)比分析

（一）主成分提取

將數(shù)據(jù)輸入SPSS軟件后，選取主成分分析法并利用軟件得到各項(xiàng)指標(biāo)的特征值和貢獻(xiàn)率（如表2）。共提取特征值大于1的主成分兩個(gè)，累計(jì)貢獻(xiàn)率達(dá)到了79.353%，因此選取這兩個(gè)主成分進(jìn)行分析。

（二）主成分得分計(jì)算

根據(jù)前面提出的兩個(gè)主要因子建立載荷矩陣，采取的方法是方差最大旋轉(zhuǎn)法，經(jīng)過該方法旋轉(zhuǎn)的載荷矩陣可以清晰的看出因子與兩大主成分之間的關(guān)系，同時(shí)使得因子的解釋更加清晰，旋轉(zhuǎn)后的因子載荷矩陣如表3。

可以看出主因子1的影響主要來自于X1、X2、X3，主因子2的影響也來自于X4、X5，且根據(jù)因子系數(shù)能夠判斷出主成分2為逆向主成分，即越小越好。計(jì)算各個(gè)因子的得分，具體公式如下：

（三）綜合得分計(jì)算

進(jìn)一步將兩個(gè)主要主成份方差貢獻(xiàn)率的加權(quán)值作為其權(quán)重，分別得到兩個(gè)主成份的權(quán)重為0.680和0.320，由于主成分2為逆向因子，因此將其系數(shù)變?yōu)樨?fù)，繼而得到最后的綜合得分公式為：

從綜合得分及排名來看，寧波銀行綜合得分0.935排名第一，中國農(nóng)業(yè)銀行得分-0.146排名最末位。國有商業(yè)銀行綜合得分平均值為0.194，非國有商業(yè)銀行綜合得分平均值為0.248，因此國有商業(yè)銀行綜合經(jīng)營績效要顯著低于非國有商業(yè)銀行。

從兩大主成份得分來看，主成份1的最高得分為寧波銀行1.761，最低得分為中國銀行-0.115，國有商業(yè)銀行的平均得分為0.171，非國有商業(yè)銀行的平均的得分為0.707，這表明非國有商業(yè)銀行主成份1方面遠(yuǎn)高于國有商業(yè)銀行。主成份2得分最高的是民生銀行1.063，最低的為中國銀行-0.668，國有商業(yè)銀行的平均得分為-0.244，非國有商業(yè)銀行的平均的得分為0.728，由于主成份2為逆向指標(biāo)，因此這表明國有商業(yè)銀行主成份2方面遠(yuǎn)高于非國有商業(yè)銀行。

三、提高商業(yè)銀行經(jīng)營績效的建議

目前我國金融體系中國有商業(yè)銀行依舊占據(jù)主要地位，但是隨著金融市場的發(fā)展和日益完善，大量非國有商業(yè)銀行快速崛起，加大了銀行業(yè)的競爭。無論是國有還是非國有商業(yè)銀行都需要不斷開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控、改善資本結(jié)構(gòu)，努力提高商業(yè)銀行經(jīng)營績效。

（一）加強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，尋找盈利提升點(diǎn)

第一，對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。按照不同企業(yè)實(shí)際需求、個(gè)人消費(fèi)情況，設(shè)計(jì)出適應(yīng)市場、多元化、針對(duì)性強(qiáng)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增強(qiáng)客戶體驗(yàn)感，提升客戶粘性；第二，對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新。對(duì)經(jīng)營狀況好的商業(yè)銀行鼓勵(lì)上市，擴(kuò)充銀行的資本，增強(qiáng)其競爭力，通過發(fā)行多種中長期的債券增加附屬資本，彌補(bǔ)資本的不足；第三，加強(qiáng)對(duì)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國商業(yè)銀行可以通過擴(kuò)大貨幣結(jié)算、票據(jù)擔(dān)保、代理業(yè)務(wù)等中間業(yè)務(wù)的規(guī)模，提升自己的市場占有率，進(jìn)而提高自身效益。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，降低不良信貸

在運(yùn)營中，商業(yè)銀行應(yīng)經(jīng)常查找內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)的不足并加以改進(jìn)，對(duì)貸款業(yè)務(wù)嚴(yán)格審批以降低不良貸款的數(shù)量。對(duì)于銀行已經(jīng)存在的不良貸款，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)首先去監(jiān)察貸款人的動(dòng)向，盡最大可能收回貸款，減少銀行損失，同時(shí)統(tǒng)計(jì)銀行內(nèi)部近幾年不良貸款的情況，對(duì)不良貸款進(jìn)行更詳細(xì)的分級(jí)，安排專員去進(jìn)行處理，完成對(duì)不良貸款的全面管理。

（三）改善資本結(jié)構(gòu)，保證經(jīng)營穩(wěn)定

我國商業(yè)銀行需要對(duì)資本結(jié)構(gòu)加以改善，具體包括以下兩個(gè)方面：第一，做好資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃，減少高風(fēng)險(xiǎn)資本的比重。在日常經(jīng)營中，商業(yè)銀行需要加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的控制，控制風(fēng)險(xiǎn)資本占總資本的比重；第二，尋找多種融資方式，根據(jù)市場環(huán)境變化，在符合監(jiān)管要求的前提下拓寬融資渠道，必要時(shí)可以采用多種融資方式相互組合的模式完成融資。（作者單位為湖北工業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）