公司法司法解釋四之股東知情權(quán)問題研究

張生杰

【摘 要】知情權(quán)是具有固有權(quán)屬性的，意味著股東在參與公司活動時受到法律的保障。但在公司實務(wù)中股東的知情權(quán)卻會屢屢受到侵害。其癥結(jié)所在于利益平衡問題。本文結(jié)合司法解釋四，對股東知情權(quán)受侵源頭、執(zhí)行過程中的阻礙及其行使主體和范圍進(jìn)行討論。

【關(guān)鍵詞】利益平衡；股東資格；立法保障

一、利益沖突下的股東知情權(quán)

兩權(quán)分離的公司治理原則下，重要信息主要掌握在控股股東手中。由于信息的不對稱，在公司治理不完善或者治理失效的情形下，大股東、公司管理層就很可能利用信息優(yōu)勢損害中小股東利益[1]。

（一）從公司角度看

部分公司股東為行使自己的知情權(quán)特別是查賬權(quán)，為了解公司的經(jīng)營信息來進(jìn)行投資，盲目追求利潤最大化而采取非法手段，對公司經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。有的股東缺乏專業(yè)的財務(wù)知識，難具備查賬能力，增加公司成本影響效率。

（二）從股東角度看

因為大股東和中小股東的信息具有不對稱性，在公司治理不夠完善或者治理失效的情形下，大股東、公司管理層就很可能利用信息優(yōu)勢損害中小股東利益公司中部分大股東實際控制著公司的經(jīng)營管理權(quán)[2]。

二、股東知情權(quán)執(zhí)行中的阻礙

（一）查賬權(quán)的范圍規(guī)定不明

《解釋（四）》第七條規(guī)定股東可以要求查閱公司會計賬簿但不得進(jìn)行復(fù)制。在審判當(dāng)中存在不同的處理方式：第一種是不能查閱原始會計憑證。《公司法》僅將股東可查閱的范圍限定為會計賬簿與財務(wù)會計報告，沒涉及會計憑證之類的原始憑證，此種列舉式的立法沒有給擴(kuò)張解釋或廣義理解留有余地。第二種是可以查閱。雷繼平（原最高院法官）認(rèn)為，小股東真正希望了解的是大股東有沒有侵占、轉(zhuǎn)移、揮霍公司財產(chǎn)，這些信息通過公司的會計賬簿可以有所了解。第三種是留待司法實踐繼續(xù)探索，注意避免走極端。這些觀點的出現(xiàn)就是因為法律沒有一個統(tǒng)一準(zhǔn)確的標(biāo)準(zhǔn)，也給了法官很大的自由裁量權(quán)，對于股東知情權(quán)的維護(hù)也有一定的不利因素[3]。

（二）知情權(quán)的主體規(guī)定不明

實踐中存在幾個股東知情權(quán)資格認(rèn)定的爭議：

出資瑕疵股東是否享有股東知情權(quán)。最高人民法院最終放棄將該情形納入到《司法解釋四》當(dāng)中，說明最高人民法院對這一問題的態(tài)度還未明朗。另外，在目前資本認(rèn)繳制的情況下，實際出資與股東資格的取得并不具有直接關(guān)系。瑕疵出資股東在其他股東未形成股東除名決議前，即使存在出資瑕疵，仍將具有股東資格。

實際出資股東（隱名股東）是否享有知情權(quán)。《公司法》第三十二條第二款明確規(guī)定判斷某一主體是否為特定公司的股東的唯一標(biāo)準(zhǔn)是看股東是否“在冊”。隱名股東若要行使知情權(quán)首先需要確認(rèn)股東身份，使其權(quán)利、身份顯性化，從而以股東身份請求享有股東知情權(quán)。進(jìn)而言之，隱名股東不能成為股東知情權(quán)之訴的原告，如果隱名股東欲行使股東知情權(quán)，則首先需要使其自身顯名。

三、股東知情權(quán)的完善與保障

（一）尋求利益平衡

1.充分保障股東特別是中小股東的知情權(quán)。（1）股東應(yīng)該掌握基礎(chǔ)會計知識。股東具備相關(guān)知識，在查賬的時候就會減少管理者解釋的時間，減少公司運行成本。（2）股東需要與檢查人進(jìn)行溝通配合。當(dāng)股東有充足證據(jù)質(zhì)疑公司管理層在其經(jīng)營管理過程中有違法犯罪或侵害股東權(quán)益之事實時，可以通過檢查人選任制度實現(xiàn)其權(quán)利，即股東委托專業(yè)人士查閱公司的相關(guān)會計資料。（3）股東應(yīng)承擔(dān)保密義務(wù)。股東在查賬時，行使不當(dāng)就會給公司造成影響。為了維護(hù)公司利益，公司可讓股東提供擔(dān)保來阻止股東過度查賬。

2、不斷完善累積投票制度。雖然新公司法對于累積投票制已有相關(guān)規(guī)定，但其實施過程中仍有較大障礙。從制度本身看，累計投票制雖為小股東提供了發(fā)言權(quán)，但這還是以小股東持有或者合計持有一定數(shù)量的表決權(quán)為條件[4]。累積投票制度需要得到進(jìn)一步的發(fā)展于完善，突破公司章程與股東大會決議對該制度的硬性限制，讓中小股東的意志能夠通過股東大會的決議體現(xiàn)出來，擴(kuò)大中小股東在董事會中的地位而有效規(guī)制大股東對其表決權(quán)的濫用。

（二）完善立法并提高執(zhí)行效率

1.從立法上來說，應(yīng)當(dāng)對股東知情權(quán)的范圍進(jìn)行明確。（1）出資瑕疵股東有知情權(quán)。從立法上也能看出來，既然知情權(quán)是賦予公司股東的，那么享有知情權(quán)的前提就是必須是公司的股東，在法律沒有明確禁止的情況下，公司股東當(dāng)然享有知情權(quán)?！豆痉ā返诙藯l第二款規(guī)定，這也就意味著法律并不要求股東資格與實際出資必然聯(lián)系、互為條件。所以出資瑕疵股東擁有知情權(quán)，公司也不得以股東出資瑕疵來限制股東知情權(quán)的行使。（2）隱名股東不具有知情權(quán)。顯名股東當(dāng)然擁有知情權(quán)，因股東變更屬于公司自治范疇且工商備案登記系行政管理性事項，需要根據(jù)股東名冊和工商登記進(jìn)行綜合認(rèn)定。所以，股東知情權(quán)訴訟當(dāng)中的適格原告只能是顯名股東，隱名股東可以通過顯名化程序后依法行使知情權(quán)。

2.從立法上來看，應(yīng)當(dāng)擴(kuò)大查賬權(quán)的范圍?！督忉專ㄋ模分?，對于查賬權(quán)中材料的內(nèi)容用了“公司特定文件材料”，這是否包括查閱記賬憑證和原始憑證？本人認(rèn)為查閱原始憑證可以使公司信息更加透明，消除股東心中疑慮，也可間接監(jiān)督和規(guī)范公司經(jīng)營者的行為。為了不影響公司的經(jīng)營秩序和效率，防止股東濫用股東權(quán)利，也應(yīng)當(dāng)對股東查閱會計原始憑證予以一定的制約，比如必須通過訴訟途徑進(jìn)行，必須在訴訟判決可以查閱會計賬簿的情況下方可查閱，必須明確需要查閱的合理的理由等。故而，立法應(yīng)該給予股東一個明確的權(quán)利行使范圍，以在維護(hù)他們的權(quán)益的同時完善公司機(jī)制。

3.明確裁決書的主要內(nèi)容，強(qiáng)化可執(zhí)行性，支持專業(yè)的查閱代理。判決書應(yīng)明確行權(quán)時間地點等，利于股東行使查閱權(quán)。建立全天候執(zhí)行機(jī)制，保證能隨時出擊對執(zhí)行公司采取措施，推行執(zhí)行警務(wù)一體化改革，讓法警參與執(zhí)行，提高威懾力和執(zhí)行效率，迫使其履行生效法律文書確定的義務(wù)。

4.構(gòu)建各方濫用權(quán)利者的賠償責(zé)任機(jī)制?！督忉專ㄋ模芬?guī)定了三類損害賠償責(zé)任：（1）股東行使知情權(quán)后泄露公司商業(yè)秘密損害其合法利益的，公司有權(quán)請求賠償損失；（2）輔助股東查閱的會計師、律師等泄露公司商業(yè)秘密損害公司合法利益的，公司有權(quán)請求賠償損失；（3）董事、高級管理人員等未依法履行職責(zé)，導(dǎo)致公司未依法制作、保存法定文件材料，造成股東損失的，股東有權(quán)請求賠償[5]。

四、結(jié)語

股東知情權(quán)是股東參與公司事務(wù)的基礎(chǔ)性權(quán)利，是股東行使其他權(quán)利的前提。因此只有對知情權(quán)進(jìn)行合理保護(hù)和規(guī)制，才能維護(hù)股東的利益和公司的經(jīng)營管理秩序。在對知情權(quán)研究過程中，可發(fā)現(xiàn)原始憑證的查閱，學(xué)界有不同的看法。正式稿刪除了對此查閱權(quán)，但本人認(rèn)為在實踐中法官可以根據(jù)自由裁量權(quán)和具體案情具體分析來進(jìn)行判斷。引申出輔助股東行使知情權(quán)的專業(yè)人士泄密損害公司利益問題，雖《解釋（四）》有規(guī)定，但該規(guī)定還有些許不合理之處，值得我們思考。

【參考文獻(xiàn)】

[1]周友蘇.新公司法論[M].北京：中國檢察院出版社，2006

[2]韓健，谷體惲.淺談有限責(zé)任公司股東查賬權(quán)行使的利益沖突與平衡[J].商業(yè)經(jīng)濟(jì)，2014，（6）

[3]陳峰群.股東查賬權(quán)若干問題探討[J].法學(xué)雜志，2007，（6）

[4]孟祥.關(guān)于新公司法對中小股東合法權(quán)益的保護(hù)探究[J].法制博覽，2017，（8）

[5]李健偉.構(gòu)建各方權(quán)責(zé)利平衡的股東知情權(quán)訴訟規(guī)則[D].人民法院報，2017，（9）