葉雅玲

摘 要：當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，發(fā)展消費(fèi)金融特別是互聯(lián)聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康發(fā)展具有重要意義。本文首先分析了消費(fèi)金融的概念，然后分析了電商消費(fèi)金融發(fā)展中暴露出的一些問(wèn)題：消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)上消費(fèi)的安全問(wèn)題；電商消費(fèi)金融與傳統(tǒng)的消費(fèi)金融一樣存在違約風(fēng)險(xiǎn)；信用套現(xiàn)問(wèn)題，最后給出了相應(yīng)的建議：建立互聯(lián)網(wǎng)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)；與銀行及保險(xiǎn)公司合作解決資金問(wèn)題；規(guī)范經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：電商；消費(fèi)金融；發(fā)展問(wèn)題；

從當(dāng)前的形勢(shì)看，我國(guó)的消費(fèi)金融發(fā)展正處在重要的發(fā)展機(jī)遇期，特別是利用互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新興技術(shù)發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融蓬勃興起，而電商消費(fèi)金融的發(fā)展正是其中的關(guān)鍵一環(huán)。

一、消費(fèi)金融的概念簡(jiǎn)介

由于消費(fèi)金融涉及的范圍廣，學(xué)術(shù)界至今仍未對(duì)其形成明確而統(tǒng)一的定義。不過(guò)所謂消費(fèi)金融從字面上可以做這樣簡(jiǎn)單的理解：即為消費(fèi)者消費(fèi)而提供的相關(guān)金融服務(wù)。JohnCampbell（2006）從家庭的角度來(lái)定義消費(fèi)金融：把家庭看作一個(gè)單元，包含家庭的消費(fèi)信貸及家庭的資產(chǎn)配置，比如：購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)、退休、醫(yī)療、稅收等。Tufano（2009）把消費(fèi)金融定義為支付功能、風(fēng)險(xiǎn)管理功能、信貸、儲(chǔ)蓄和投資五大內(nèi)容。但是在我國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)金融通常單指消費(fèi)信貸，即消費(fèi)者為了購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)品而向金融機(jī)構(gòu)貸款。在國(guó)內(nèi)廣義的消費(fèi)金融包括信用卡、汽車(chē)貸款、住房貸款和消費(fèi)信貸，狹義的消費(fèi)金融指金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者提供的以消費(fèi)信貸為目的的金融服務(wù)，不包括房貸、車(chē)貸。隨著消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、信息技術(shù)的結(jié)合，消費(fèi)金融又分為傳統(tǒng)消費(fèi)金融與互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融。

二、電商消費(fèi)金融發(fā)展中暴露出的一些問(wèn)題

（一）消費(fèi)者在網(wǎng)絡(luò)上消費(fèi)的安全問(wèn)題

網(wǎng)路電商消費(fèi)面臨的安全問(wèn)題主要有信息傳遞安全以及數(shù)據(jù)安全兩方面。信息傳遞的安全方面，主要涉及傳遞信息的完整性和安全性，要保證傳遞的信息不被篡改和冒用等手段所影響，造成不可挽回的損失。

數(shù)據(jù)安全是網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)安全的核心問(wèn)題。數(shù)據(jù)在網(wǎng)絡(luò)時(shí)代就是生產(chǎn)力和實(shí)際的價(jià)值。在加以利用的同時(shí)，一定要做好相應(yīng)的數(shù)據(jù)安全的工作。舉例來(lái)說(shuō)，如果數(shù)據(jù)不慎泄露，就會(huì)導(dǎo)致消費(fèi)者的厭惡情緒，進(jìn)而可能不再使用導(dǎo)致數(shù)據(jù)泄露的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所提供的商品或者服務(wù)。在2018年3月，美國(guó)著名的網(wǎng)路社交平臺(tái)Facebook出現(xiàn)的五千萬(wàn)用戶數(shù)據(jù)泄露問(wèn)題，直接導(dǎo)致了其股票價(jià)格下跌7%?？梢?jiàn)數(shù)據(jù)安全問(wèn)題對(duì)大型網(wǎng)絡(luò)的運(yùn)營(yíng)影響之大。

（二）電商消費(fèi)金融與傳統(tǒng)的消費(fèi)金融一樣存在違約風(fēng)險(xiǎn)

隨著電商消費(fèi)金融的高速發(fā)展和電商消費(fèi)信貸需求的不斷增加，電商紛紛把自身平臺(tái)的個(gè)人消費(fèi)金融資產(chǎn)進(jìn)行了證券化。但是貸款的不良率和逾期情況不可忽視，雖然在ABS市場(chǎng)上的數(shù)據(jù)表明，較同期的銀行信貸，電商消費(fèi)金融市場(chǎng)的貸款的不良率和逾期率數(shù)據(jù)還比較低，但是違約方面一樣存在不小的風(fēng)險(xiǎn)。而且由于信用體系的不夠完善，電商平臺(tái)的消費(fèi)金融產(chǎn)品只能根據(jù)自身收集的數(shù)據(jù)對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行評(píng)估，其他諸如銀行消費(fèi)貸款、銀行信貸信息、個(gè)人身份信息核查的結(jié)果等是很難獲取的。導(dǎo)致了在電商平臺(tái)的消費(fèi)金融方面的風(fēng)險(xiǎn)難以降低。

（三）信用套現(xiàn)問(wèn)題

信用額度的套現(xiàn)一直是困擾傳統(tǒng)消費(fèi)金融領(lǐng)域的難題，對(duì)于電商消費(fèi)金融領(lǐng)域也同樣如此。由于網(wǎng)絡(luò)交易的實(shí)時(shí)性更強(qiáng)，對(duì)交易中的套現(xiàn)行為很難加以實(shí)施有效的風(fēng)控措施。各種各樣的套現(xiàn)行為也是屢禁不止。既是由于套現(xiàn)方法的隱蔽性，也由于套現(xiàn)的方法更加難以分辨。由于在套現(xiàn)的整個(gè)環(huán)節(jié)中，采用的方法與真實(shí)的網(wǎng)購(gòu)流程完全一致，在網(wǎng)絡(luò)上體現(xiàn)的各個(gè)環(huán)節(jié)的特征也完全與真實(shí)的情況接近或是就是完全一樣。這種情況極難與正常的網(wǎng)購(gòu)過(guò)程加以區(qū)分。給了別有用心的人以可乘之機(jī)。因此，如何減少授信額度的惡意套現(xiàn)現(xiàn)象，也是需要電商金融企業(yè)需要解決的重要問(wèn)題。

三、政策建議

（一）建立互聯(lián)網(wǎng)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)

本文認(rèn)為，建立“互聯(lián)網(wǎng)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)”更符合當(dāng)前業(yè)務(wù)特點(diǎn)，支付中介機(jī)構(gòu)已由銀聯(lián)發(fā)展到了網(wǎng)聯(lián)，信用數(shù)據(jù)庫(kù)也應(yīng)與時(shí)俱進(jìn)，理由主要有以下兩點(diǎn)：

1.是互聯(lián)網(wǎng)信貸數(shù)據(jù)與現(xiàn)有央行的數(shù)據(jù)格式不匹配。相比于傳統(tǒng)信貸數(shù)據(jù)，互聯(lián)網(wǎng)借貸數(shù)據(jù)金額更小、筆數(shù)更多、日期更短，這些頻繁變動(dòng)的借貸數(shù)據(jù)上報(bào)現(xiàn)有征信系統(tǒng)存在困難。如目前蘇寧消費(fèi)金融數(shù)據(jù)按監(jiān)管要求已上報(bào)央行征信系統(tǒng)，但由于征信系統(tǒng)特有的格式，信用報(bào)告展示與實(shí)際信貸情況有一定出入。

2.是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)眾多，存活時(shí)間又不確定，穩(wěn)定性較差，與現(xiàn)有征信系統(tǒng)穩(wěn)定的報(bào)數(shù)要求存在沖突，能接入央行現(xiàn)有征信系統(tǒng)的機(jī)構(gòu)鳳毛麟角。

（二）與銀行及保險(xiǎn)公司合作解決資金問(wèn)題

1.銀行與電商在資金和場(chǎng)景上達(dá)成互補(bǔ)

電商與銀行的跨界合作在不斷推陳出新，但多以合辦聯(lián)名信用卡、合作消費(fèi)送禮品、消費(fèi)券、刷指定卡購(gòu)物打折等無(wú)關(guān)痛癢的領(lǐng)域，由電商提供客戶和場(chǎng)景，銀行提供資金和風(fēng)控的合作更值得深度挖掘。電商擁有其它機(jī)構(gòu)無(wú)法比擬的客戶資源和和消費(fèi)場(chǎng)景，而銀行擁有最低的資金成本，從這兩點(diǎn)看兩個(gè)行業(yè)合作的消費(fèi)金融應(yīng)該是最佳的選擇。

2.消費(fèi)金融保險(xiǎn)

由保險(xiǎn)公司對(duì)消費(fèi)者在網(wǎng)購(gòu)平臺(tái)的賒銷(xiāo)行為進(jìn)行保障。在消費(fèi)者到期無(wú)法還款時(shí)，由保險(xiǎn)公司先支付，再自行追債，目前眾安保險(xiǎn)與蘑菇街合作的“買(mǎi)唄”業(yè)務(wù)就屬于這種模式。用戶在蘑菇街購(gòu)物時(shí)，暫由平臺(tái)向保險(xiǎn)公司支付交易金額1.25%的保理服務(wù)費(fèi)，若消費(fèi)者選擇分期還款，則由消費(fèi)者支付每期1%（分3期還款）或0.75%（分6期）的分期手續(xù)費(fèi)。

（三）規(guī)范經(jīng)營(yíng)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展

從調(diào)查可以看出，電商做消費(fèi)金融有客戶基礎(chǔ)，有消費(fèi)場(chǎng)景，有低成本的經(jīng)營(yíng)模式，是最具普惠金融意義的一種金融業(yè)態(tài)，具有最廣闊的市場(chǎng)情景，對(duì)牌照的需求與日俱增，但其業(yè)務(wù)屬于不斷嘗試和探索階段，監(jiān)管層也需時(shí)間檢驗(yàn)業(yè)務(wù)的可行性。消費(fèi)者信息的保護(hù)、電子合同的保存以及法律糾紛解決等，要讓電商敢于做消費(fèi)金融，消費(fèi)者放心使用其產(chǎn)品，電商消費(fèi)金融才能得以更長(zhǎng)久的發(fā)展。

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（作者單位：中央民族大學(xué)）