李夢(mèng)涵

【摘要】小額信貸是解決低收入階層和中小企業(yè)資金難題的重要突破口，而傳統(tǒng)小額信貸供給機(jī)構(gòu)只能滿足很小一部分的資金需求。P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)小額信貸進(jìn)行了創(chuàng)新式發(fā)展，解決了傳統(tǒng)小額信貸供給機(jī)構(gòu)的資金供不足的難題。本文主要分析當(dāng)前P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及潛在風(fēng)險(xiǎn)，并以拍拍貨為例，揭示國(guó)內(nèi)網(wǎng)上借貸信用機(jī)制的現(xiàn)狀，從P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)和政府的角度提出了構(gòu)建P2P網(wǎng)上信用機(jī)制的建議。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 小額信貸 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

一、研究背景

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為一種新型的民間借貸模式，使有資金且有投資理財(cái)想法的個(gè)人通過第三方網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將資金貸給其他有借款需求的個(gè)人。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一個(gè)創(chuàng)新，P2P網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)加快了金融脫媒的步伐。P2P上小額無抵押借貸的拍拍貸通過與第三方支付平臺(tái)合作，管理和處理用戶資金。拍拍貸平臺(tái)上，借入者的借款利率是自己設(shè)定，平臺(tái)則提供‘競(jìng)標(biāo)”和“自動(dòng)投標(biāo)”兩種方式，并且設(shè)定法定利率限制，這有效地避免了高利貸的發(fā)生。

二、拍拍貸信用機(jī)制現(xiàn)狀

審核機(jī)制。審核環(huán)節(jié)審核的是借入者的身份證圖片、手機(jī)認(rèn)證和與申請(qǐng)借款產(chǎn)品相一致的資料。審核有前期和后期審核，在前期審核中拍拍貸除審核以上資料外，還會(huì)就額度核實(shí)，調(diào)查借入者的個(gè)人資產(chǎn)/負(fù)債，收入/支出以及其企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況等。后續(xù)貸款審核時(shí)，著重調(diào)查用戶外圍情況，如是否涉嫌欺詐，有無違法記錄，有無訴訟，有無不誠(chéng)信行為等。

資金管理機(jī)制。用戶在拍拍貸的資金分為自由資金和客戶資金，采用分賬管理模式，可以做到自有資金和客戶資金完全分離。用戶充值和提現(xiàn)的資金收付行為全部在具有央行支付牌照的知名第三方支付平臺(tái)（支付寶、財(cái)付通）以及銀行等體系內(nèi)操作，相應(yīng)的資金實(shí)際存放在這些機(jī)構(gòu)的銀行賬戶內(nèi)。這可以防止平臺(tái)層挪用資金或捐款跑路。

拍拍貸平臺(tái)在社會(huì)信用機(jī)制和平臺(tái)自建的信用規(guī)定下，搭建了借貸雙方的信用關(guān)系，實(shí)現(xiàn)了他們的信用行為，使平臺(tái)的信用機(jī)制初步建成，也在一定程度上控制壞賬風(fēng)險(xiǎn)等。

三、小額信貸運(yùn)營(yíng)模式改進(jìn)意見

首先建立“P2P網(wǎng)上借貸征信系統(tǒng)”，加強(qiáng)借貸風(fēng)險(xiǎn)管理。眾多的P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)可利用網(wǎng)絡(luò)信息的透明性，聯(lián)手建立"P2P網(wǎng)上借貸征信系統(tǒng)”來加強(qiáng)事前、事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)控制。事前，網(wǎng)上借貸平臺(tái)可以通過系統(tǒng)查看借入者個(gè)人借貸記錄，避免個(gè)人從多個(gè)平臺(tái)同時(shí)借款。事中，借入者應(yīng)該被要求定期向平臺(tái)和借出者披露的用款情況。事后，系統(tǒng)將借入者的借款、還款記錄及其他與之相關(guān)的用戶對(duì)他的評(píng)價(jià)等級(jí)聯(lián)合到平臺(tái)中。同時(shí)，制定利率定價(jià)機(jī)制，有利于遏制高利貸產(chǎn)生。采取實(shí)行實(shí)名認(rèn)證機(jī)制，保障個(gè)人信息真實(shí)性。

政府在規(guī)制方面應(yīng)當(dāng)建立完善的社會(huì)信用體系，包括社會(huì)信用評(píng)級(jí)和評(píng)價(jià)體系、傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)信用體系等。健全法律政策，規(guī)范P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)發(fā)展。政府在陽光化P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)后，應(yīng)在法律政策上明確行業(yè)準(zhǔn)入條件和相關(guān)責(zé)任歸屬，提高該行業(yè)的整體素質(zhì)。將P2P網(wǎng)上借貸行業(yè)納入監(jiān)管范圍，明確監(jiān)管部門及主體，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制體系。為了更好地監(jiān)督該行業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，管制不法行為，政府可明確規(guī)定由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、網(wǎng)絡(luò)管理部門聯(lián)合管理，避免監(jiān)管缺失或重復(fù)監(jiān)管。再者，要建立網(wǎng)上借貸監(jiān)測(cè)和評(píng)估指標(biāo)體系，跟蹤分析行業(yè)發(fā)展、變化、定期公布業(yè)相關(guān)報(bào)告。此外，對(duì)各種與監(jiān)管相違背、保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的行為，要從嚴(yán)查處。實(shí)現(xiàn)人民銀行征信數(shù)據(jù)庫與P2P網(wǎng)上借貸平臺(tái)借款人的借款記錄對(duì)接。

四、總結(jié)

本文指出網(wǎng)絡(luò)小額信貸存在風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制不完善、合理的利率水平難以確定和缺乏相關(guān)規(guī)范等三方面重要問題。分析其原因，相應(yīng)提出了三點(diǎn)建議：一是通過多個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸平臺(tái)聯(lián)手打造“P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸征信系統(tǒng)”來增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。二是發(fā)展“P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸+保險(xiǎn)”的新模式來尋求風(fēng)險(xiǎn)分散新機(jī)制。三是發(fā)揮政府的引導(dǎo)和監(jiān)管作用為P2P網(wǎng)絡(luò)小額信貸營(yíng)造良好的發(fā)展氛圍。

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