謝甲天

摘要：稅收政策規(guī)定設(shè)備折舊年限為10年，但采取融資租賃方式，折舊年限可按租賃期限和法定的折舊年限孰短的原則確定。通過對銀行貸款與融資租賃兩種不同模式添置設(shè)備的折舊計算，發(fā)現(xiàn)企業(yè)所得稅有差距，進而影響兩者的實際成本。

關(guān)鍵詞：銀行貸款；融資租賃；折舊；成本比較

企業(yè)添置設(shè)備（特別是大規(guī)模的添置設(shè)備），離不開資金支持。通常來說，企業(yè)可以通過很多方式獲取資金，但目前最主要還是兩種：一是銀行貸款，一是融資租賃。那么，到底是選擇銀行貸款還是融資租賃？

某特級建筑公司已中標國家西部高速鐵路建設(shè)項目，需要添置一批重型工程機械，總價值為60000萬元，公司領(lǐng)導層面臨著決策：①銀行貸款年利率為5.75%；②融資租賃年利率為7.75%，此外，融資租賃公司在期初還按設(shè)備總價值的1.5%收取一次性的租賃手續(xù)費900萬元。

表面上看，上述問題的答案顯而易見，但財務人員必須向公司領(lǐng)導層說明另外一個情況：即在采用融資租賃的情況下，承租人企業(yè)可以享受加速折舊的優(yōu)惠政策。財政部、國家稅務總局1996年4月7日以財工字「1996」41號文發(fā)布的《關(guān)于促進企業(yè)技術(shù)進步有關(guān)財務稅收問題的通知》第四條第3款規(guī)定，“企業(yè)技術(shù)改造采取融資租賃方式租入的機器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年。”若是利用銀行貸款自行購置設(shè)備，則不能享受該優(yōu)惠政策。

下面通過具體的計算來說明銀行貸款與融資租賃的實際成本差距。

一、銀行貸款與融資租賃各自模式下的設(shè)備折舊

（一）銀行貸款購買設(shè)備按法定折舊執(zhí)行

上述設(shè)備總價值60000萬元，按現(xiàn)行國家的稅收政策，法定折舊年限是10年，所以在利用銀行貸款自行購置后，按年限平均法（直線法）折舊時，其計算公式如下：

年折舊率 =（l?預計凈殘值率）÷預計使用壽命（年）

假設(shè)預計凈殘值率為5%，則年折舊率是9.5%，各年的折舊費用是5700萬元，10年累計折舊是57000萬元，另有殘值3000萬元（原值5%）。詳見表1

（二）融資租賃取得設(shè)備按加速折舊執(zhí)行

1.當融資租賃期限為3年時，設(shè)備折舊年限也是3年，仍以年限平均法（直線法）計算折舊，則年折舊率是31.6667%，各年的折舊費用是19000萬元，3年累計折舊也是57000萬元，另有殘值3000萬元（原值5%）。詳見表2

2.當融資租賃期限為5年時，設(shè)備折舊年限也是5年，仍以年限平均法（直線法）計算折舊，則年折舊率是19%，各年的折舊費用是11400萬元，5年累計折舊還是57000萬元，另有殘值3000萬元（原值5%）。詳見表3

二、各種模式的設(shè)備折舊對企業(yè)所得稅的影響

（一）三年期企業(yè)所得稅的差別

按法定年限折舊時，3年的累計折舊是17100萬元；而以3年期融資租賃取得設(shè)備時，3年的累計折舊是57000萬元。相比之下，折舊費用加大39900萬元。折舊費用加大，等于企業(yè)所得稅稅基的等額減少。由于企業(yè)所得稅的稅率是25%，因此，在3年內(nèi)減少的所得稅是9975萬元。詳見表4

（二）五年期企業(yè)所得稅的差別

按法定年限折舊時，5年的累計折舊是28500萬元；而以5年期融資租賃取得設(shè)備時，5年的累計折舊是57000萬元。相比之下，折舊費用加大28500萬元。同上，由于企業(yè)所得稅的稅率是25%，因此，在5年內(nèi)減少的所得稅是7125萬元。詳見表5

三、銀行貸款與融資租賃的成本比較

（一）三年期成本比較

假設(shè)該企業(yè)的借款期和租賃期都是3年，采用每月末還一次等額本息或等額租金。已知租賃年利率為7.75%。另外，租賃公司在期初還按設(shè)備價值的1.5%收取一次性的租賃手續(xù)費900萬元。這樣的話，每月租金是1873.26萬元，每年租金是22479.12萬元，租金總額是67437.36萬元，加上租賃手續(xù)費900萬元，合計是68337.36萬元。

而企業(yè)采用銀行貸款時，已知貸款年利率為5.75%，則每月本息是1818.54萬元，每年本息金是21822.48萬元，本息總額是65467.44萬元。與銀行貸款比，采用融資租賃時企業(yè)要多承擔（68337.36-65467.44=2869.92萬元）。但是根據(jù)表4所示，利用融資租賃可使企業(yè)節(jié)省所得稅9975萬元，因此，最終結(jié)果是利用融資租賃可以讓企業(yè)比利用銀行貸款降低成本9975-2869.92=7105.08萬元。詳見表6

（二）五年期成本比較

假設(shè)該企業(yè)的借款期和租賃期都是5年，采用每月末還一次等額本息或等額租金。已知租賃年利率為7.75%。另外，租賃公司在期初還按設(shè)備價值的1.5%收取一次性的租賃手續(xù)費900萬元。這樣的話，每月租金是1209.41萬元，每年租金是14512.92萬元，租金總額是72564.60萬元，加上租賃手續(xù)費900萬元，合計是73464.60萬元。

而企業(yè)采用銀行貸款時，已知貸款年利率為5.75%，則每月本息是1153.02萬元，每年本息金是13836.24萬元，本息總額是69181.2萬元。與銀行貸款比，采用融資租賃時企業(yè)要多承擔（73464.6-69181.2=4283.4萬元）。但是根據(jù)表5所示，利用融資租賃可使企業(yè)節(jié)省所得稅7125萬元，因此，最終結(jié)果是利用融資租賃可以讓企業(yè)比利用銀行貸款降低成本7125-4283.4=2841.6萬元。詳見表7

除了按每月末等額本息或等額租金還款的方式之外，也可以使用每半年末等額本息或等額租金還款的方式，計算公式不同，數(shù)值上略有差別，但不影響對問題的判斷。

四、結(jié)論

通過上述具體計算，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在添置設(shè)備時，雖然表面上融資租賃的利率比銀行貸款的利率要高，并且還要加收1.5%的手續(xù)費，但考慮到稅收政策，在相同年限內(nèi)融資租賃的實際成本比銀行貸款要低得多。

除此之外，在辦理銀行貸款過程中，可能還會產(chǎn)生一些其它費用，例如用房產(chǎn)抵押辦理貸款，就會收取房產(chǎn)評估費；如果通過其他中介或者擔保公司還會產(chǎn)生評審費、擔保費等。

設(shè)備折舊年限的長短，直接影響當期限凈收益，進而影響當期應納所得稅，因此，企業(yè)一般選擇縮短折舊年限達到降低稅負的目的。這樣做雖然不會影響企業(yè)的折舊總額和凈收益總額，但從貨幣時間價值上看，后幾年多繳納的所得稅終值要少于現(xiàn)值。綜合來看，融資租賃模式是企業(yè)添置設(shè)備的最佳選擇。

參考文獻：

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[2]方飛虎黃麗萍.不同折舊方法下固定資產(chǎn)折舊的稅前扣除[J].財會月刊，2015（07）.

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