基于ARCH類模型的我國豬肉和玉米市場價(jià)格波動研究

陳華章 朱雅婷

摘 要：農(nóng)業(yè)是立國的根本，準(zhǔn)確掌握重要農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格波動特征有利于采取相應(yīng)政策以穩(wěn)定價(jià)格。本文在ARCH模型的基礎(chǔ)上，又利用GARCH、GARCH-M、TARCH等ARCH類模型對豬肉、玉米價(jià)格的波動、波動的非對稱性以及溢出效應(yīng)進(jìn)行分析，表明：玉米價(jià)格波動具有顯著的集簇性，相比之下，豬肉價(jià)格波動的集簇性不是很顯著；豬肉市場存在高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的特征，而玉米市場則沒有該特征；豬肉價(jià)格波動和玉米價(jià)格波動具有非對稱性，且在玉米市場中該特征更加顯著；玉米價(jià)格波動會導(dǎo)致豬肉價(jià)格波動，但反之關(guān)系不成立。

關(guān)鍵詞：豬肉 玉米 價(jià)格波動 ARCH類模型

中圖分類號：F714 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）10（b）-005-02