中小企業(yè)存在的財務(wù)風險及防范

盛秋萍 高敏 盛秋玲

摘要：隨著時代的變遷，在過去的四十年歷史中，跟隨著改革開放的推進和經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)不斷增加，我國經(jīng)濟的增長離不開中小企業(yè)的快速發(fā)展，中小企業(yè)在我國社會經(jīng)濟的發(fā)展中有著舉足輕重的作用。我國中小企業(yè)存在財務(wù)風險的管控意識很弱、內(nèi)部管理水平低下、融資困難、企業(yè)員工素質(zhì)低等很多問題。目前，造成很多中小企業(yè)瀕臨破產(chǎn)或者已經(jīng)破產(chǎn)的很大一部分原因是沒辦法采取有效的措施應(yīng)付企業(yè)存在的財務(wù)風險，本文根據(jù)中小企業(yè)的特點，對于中小企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)風險狀況進行了仔細深刻的研究，也對其造成的原因及我們應(yīng)該采取的措施就行了說明。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財務(wù)風險；風險成因；防范措施

一、財務(wù)風險含義及種類

中小企業(yè)財務(wù)風險可以說是多種多樣，包括籌資風險、投資風險、經(jīng)營風險、存貨管理風險、收益分配風險等。就存貨管理風險，對于企業(yè)來說，尤其是中小企業(yè)存貨不宜過多也不能沒有存貨，控制在最佳則是最好，最優(yōu)的庫存量對生產(chǎn)銷售很重要。其中收益分配風險也是中小企業(yè)存在的一大財務(wù)風險之一，它是指企業(yè)采取實施的收益分配政策不但沒有提高企業(yè)企業(yè)經(jīng)營效率和管理效率，而且對企業(yè)的現(xiàn)實管理增加難度，給經(jīng)營管理帶來不利的風險。收益分配在財務(wù)程序中屬于最后一步，包括留存收益和分配股息兩種，兩者存在著矛盾，站在不同的立場為各自謀求著最大利益，如果中小企業(yè)想要繼續(xù)擴大經(jīng)營規(guī)模，就必定要減少股息分配數(shù)額，股東取得的權(quán)益會隨之減少。而股東在沒有取得理想收益的狀態(tài)下，又會選擇減少對企業(yè)的投資，中小企業(yè)的經(jīng)營資產(chǎn)隨之減少。

二、我國中小企業(yè)財務(wù)風險的現(xiàn)狀及成因

1.企業(yè)資金結(jié)構(gòu)的不合理

資金結(jié)構(gòu)有狹義和廣義之分，狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資金結(jié)構(gòu)，而廣義的資本結(jié)構(gòu)是指全部的資金結(jié)構(gòu)，包括短期在內(nèi)。融資難、無人提供擔保依舊是阻礙著中小企業(yè)發(fā)展的最突出的問題。中小企業(yè)平時一般不會著重研究企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)，忽略對資金的管理，也沒有那個意識去加強管理，造成這個現(xiàn)象的主要原因是，第一，國家沒有專門設(shè)置中小企業(yè)管理扶持結(jié)構(gòu)，國家的優(yōu)惠政策還未曾向中小企業(yè)傾斜，在各圈中小企業(yè)位于很不好的社會地位。第二，對于中小企業(yè)來說，融資成本高，形成的債務(wù)太多，導致中小企業(yè)信用等級低，外界不相信中小企業(yè)的償債能力，認為他們在未來還不上錢，自己會形成壞賬，因此都不愿意向中小企業(yè)融資。第三，缺少財務(wù)管理策略，我國目前缺少財務(wù)管理人才，不僅在中小企業(yè)，在國企外企等均出現(xiàn)缺少財務(wù)管理人才的問題。

2.市場拓展日益困難

我國絕大部分的中小企業(yè)都還是家族世襲企業(yè)，實行的基本上是粗放式經(jīng)營，沒有科學全面的經(jīng)營決策與管理，經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)統(tǒng)一，不利于企業(yè)形成完善有效的監(jiān)督。解決問題上主觀意識大于客觀意識，經(jīng)營者的主觀意識占主導地位，忽略其他員工的想法，在決策上會造成極大的失誤。在市場上，拓展業(yè)務(wù)變得越發(fā)困難，止步不前。

3.融資能力差

第一，現(xiàn)在有的金融體系，例如銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)根生蒂固的意見頗多，對中小企業(yè)的融資不利。中小企業(yè)可以抵押的資產(chǎn)沒有國有企業(yè)多，甚至是鳳毛麟角，信用等信息不透明等等缺點制約了向現(xiàn)有的金融機構(gòu)進行貸款，但是從民間借貸，相對付出的代價更大，增加企業(yè)財務(wù)負擔，制約中小企業(yè)的發(fā)展。第二，中小企業(yè)受規(guī)模市場制約，借貸能力不高。管理基礎(chǔ)薄弱，財務(wù)制度不健全，缺乏相對良好的公司治理環(huán)境，再加上資金的缺乏，資產(chǎn)負債比例嚴重不協(xié)調(diào)，企業(yè)經(jīng)營風險高，難以適應(yīng)多變的市場變化等現(xiàn)狀，增加了從銀行貸款的風險。第三，政府扶持力度不夠。現(xiàn)已存在的擔保機構(gòu)少之又少，費用及其高，要求條件嚴苛，一般中小企業(yè)難以滿足，金融機構(gòu)例如商業(yè)銀行也存在因為資金，項目要求，服務(wù)水平等嚴格的條件限制了中小企業(yè)的融資。

三、中小企業(yè)的風險防范

1.加大政府政策支持

在其他一些國家與地區(qū)的各級政府部門對中小企業(yè)發(fā)展的扶持做的很好，我們應(yīng)該多向他們學習與借鑒，例如規(guī)定一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)貸款的最小比例，建立健全為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的信貸部門，政府可以創(chuàng)建鼓勵中小企業(yè)發(fā)展的財務(wù)金融環(huán)境，一些商業(yè)銀行把中小企業(yè)作為主要服務(wù)對象，快速完成金融機構(gòu)的改革，特別是改進商業(yè)銀行貸款審批程序，降低對中小企業(yè)貸款的要求和條件，建立健全信用擔保制度。

2.建立財務(wù)風險預警機制

中小企業(yè)必須要建立起財務(wù)風險預警機制，同時還需要遵循“責任人，獨立責任”的原則，在金融風險的處理中，采取緊急措施，可以快速做出有效的應(yīng)對方法和方案。建立健全并不斷完善財務(wù)管理系統(tǒng)，用以適應(yīng)變化多端的財務(wù)管理宏觀環(huán)境，配備高素質(zhì)的財務(wù)管理人員，樹立起中小企業(yè)大財務(wù)觀念，正確處理財務(wù)與會計的關(guān)系，做到有機結(jié)合。

3.拓寬融資渠道，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

上面也提及了資本結(jié)構(gòu)不合理是造成中小企業(yè)財務(wù)風險的成因之一，中小企業(yè)應(yīng)該積極的優(yōu)化自身的資本結(jié)構(gòu)，可以采取的很多有效的措施，例如盡可能的增加債務(wù)資金，不過要注意平衡債務(wù)與資產(chǎn)之間的比例，讓企業(yè)財務(wù)杠桿的作用得以充分發(fā)揮，在企業(yè)經(jīng)營過程中保證獲得充足的利潤。遠觀發(fā)達國家，我國的證券市場并未針對中小企業(yè)的融資需求進行完善，導致中小企業(yè)無法通過證券來滿足必要的資金需求，這也就要求中小企業(yè)對現(xiàn)有的資本結(jié)構(gòu)進行不斷的調(diào)整，讓企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)可以更好的適應(yīng)市場需要，增加企業(yè)的收益，減少經(jīng)營風險。而且中小企業(yè)因為信譽問題及可以提供擔保的財力的限制，產(chǎn)生融資難的問題，所以中小企業(yè)應(yīng)該妥善優(yōu)化籌資渠道，通過生產(chǎn)經(jīng)營的情況，確定合理的資金結(jié)構(gòu)，從來選擇更優(yōu)化的方式籌集資金來減少籌資風險。

四、結(jié)語

從上面的簡析看，我國中小企業(yè)財務(wù)風險還存在很多問題，比較嚴重，尤其是投資風險、籌資問題、資金回收風險、收益分配風險。中小企業(yè)在日常運營過程中，企業(yè)有必要分析造成財務(wù)風險的成因，并且根據(jù)這些成因制定相應(yīng)的解決方案，例如完善企業(yè)自身的內(nèi)控制度，優(yōu)化企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，建立健全風險管理機制，增強自己的經(jīng)濟能力，去適應(yīng)變化如此之陜的市場環(huán)境。