新時(shí)代背景下關(guān)于制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)設(shè)立金融租賃公司的探討

從中國制造到中國“智造”。近年來，國家對中國制造走出去和國際產(chǎn)能合作寄予很高期望，也為制造企業(yè)提供了前所未有的寬松政策和環(huán)境。在國家層面，積極推進(jìn)裝備“走出去”和國際產(chǎn)能合作，有利于深化我國與有關(guān)國家的互利合作，有利于拓展新的發(fā)展空間，有利于推動優(yōu)勢產(chǎn)能規(guī)?；蛲廪D(zhuǎn)移，對于我國經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級，提升產(chǎn)業(yè)核心競爭力具有重要意義。然而，制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)同樣面臨產(chǎn)高利低、資金成本較高、收益率縮減等現(xiàn)實(shí)問題，對于如何更好發(fā)揮產(chǎn)能優(yōu)勢支持國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步前行，也是一個(gè)較為重要的問題和難題。這其中，最重要的就是要引入金融的概念和理念，利用金融的杠桿作用和制造業(yè)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)功能，實(shí)現(xiàn)金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效結(jié)合。

一、國家層面積極引導(dǎo)，制造業(yè)亟待大幅發(fā)力和快速發(fā)展。

目前，國家正以“一帶一路”戰(zhàn)略為統(tǒng)領(lǐng)，加快裝備“走出去”和推進(jìn)國際產(chǎn)能合作，繼續(xù)深入推進(jìn)裝備“走出去”工作。深化境外投資管理體制改革，努力創(chuàng)造更加有利于企業(yè)開展境外投資的政策環(huán)境。推進(jìn)境外投資立法工作，強(qiáng)化對境外投資的事中事后監(jiān)管。制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)將與中國的裝備優(yōu)勢產(chǎn)能走出去緊密相結(jié)合，以工程帶動產(chǎn)業(yè)、以產(chǎn)業(yè)推動工程。同時(shí)，按照國務(wù)院關(guān)于加快裝備“走出去”和推進(jìn)國際產(chǎn)能合作的重要部署，推進(jìn)相關(guān)政策制定、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，以及重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)國別的裝備和產(chǎn)能“走出去”等工作。充分發(fā)揮各類多雙邊合作機(jī)制的作用，積極與有關(guān)國家和地區(qū)開展互利共贏的經(jīng)濟(jì)合作，推動“一帶一路”建設(shè)、周邊基礎(chǔ)設(shè)施互聯(lián)互通、中非“三網(wǎng)一化”合作等取得積極進(jìn)展。

二、擇優(yōu)選擇自由貿(mào)易港運(yùn)作租賃業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮國家特許政策優(yōu)勢。

在選擇區(qū)域的角度，各地自貿(mào)區(qū)尤其是被譽(yù)為“租賃圣地”的天津自貿(mào)區(qū)在“一帶一路”國家戰(zhàn)略中，特別是在輻射帶動絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶中西部地區(qū)的進(jìn)程中正在發(fā)揮巨大的作用。天津港是“一帶一路”國家戰(zhàn)略東部沿海港口的重要橋頭堡，東疆港作為天津港的重要組成部分，有著獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢，位置上處于京津城市帶和環(huán)渤海經(jīng)濟(jì)圈的交匯點(diǎn)上，是中國陸域距離歐洲和中西亞最近的港口，是連接?xùn)|北亞與中西亞的紐帶。東疆保稅港區(qū)是獲國務(wù)院批準(zhǔn)的北方國際航運(yùn)中心核心功能區(qū)，也是迄今為止面積最大、條件最好、政策最優(yōu)、效率最高、通關(guān)最便捷、環(huán)境最寬松的保稅港區(qū)，在金融、租賃、航運(yùn)等方面享有的多項(xiàng)優(yōu)惠政策。因此，在目前國家戰(zhàn)略背景下，東疆港無論在區(qū)位優(yōu)勢，還是政策優(yōu)勢方面都是無可比擬的，它承載著國際中轉(zhuǎn)、配送、采購、貿(mào)易和航運(yùn)融資、交易、設(shè)備租賃及離岸金融服務(wù)等重要功能，勢必為金融租賃產(chǎn)業(yè)的發(fā)展帶來難得的歷史機(jī)遇。

此外，東疆保稅港區(qū)依托產(chǎn)業(yè)和區(qū)位優(yōu)勢也在凸顯越來越重要的價(jià)值。東疆通過在金融創(chuàng)新、租賃政策升級、設(shè)備物流、國際貿(mào)易等領(lǐng)域充分和首都資源對接，眾多優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目正在加速聚集。尤其是在金融租賃版塊，東疆不斷創(chuàng)新租賃產(chǎn)業(yè)模式，拓展政策空間，借助自貿(mào)區(qū)建設(shè)契機(jī)，確定了北方裝備產(chǎn)業(yè)租賃的主戰(zhàn)場，并積極推進(jìn)國際設(shè)備登記制度“升級版”。以利用京津冀一體化協(xié)同發(fā)展的戰(zhàn)略，疏解北京非首都核心功能，吸引總部在北京的裝備制造企業(yè)在天津自貿(mào)區(qū)聚集，從而廣泛帶動北方租賃業(yè)快速發(fā)展，推動國家裝備制造產(chǎn)業(yè)走出去的步伐。東疆具備的這一系列資源優(yōu)勢、產(chǎn)業(yè)格局和規(guī)劃重點(diǎn)，恰恰較好契合了制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)裝備產(chǎn)業(yè)走出的發(fā)展戰(zhàn)略。

三、制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)應(yīng)當(dāng)通過金融租賃的方式，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局、加強(qiáng)資源整合。

制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)通過資源整合，推動金融資本與實(shí)業(yè)資本融合發(fā)展，拓寬公司融資渠道、盤活產(chǎn)品資源、推動集團(tuán)業(yè)務(wù)發(fā)展，延伸市場價(jià)值鏈，保證公司轉(zhuǎn)型升級戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。通過金融租賃和制造企業(yè)的對接，借力金融租賃專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力、資本運(yùn)作能力和良好的信譽(yù)，企業(yè)集團(tuán)可以降低承租人的籌資成本，通過長短結(jié)合、分散風(fēng)險(xiǎn)等方式，有效降低承租人的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資金成本。同時(shí)，借助廠商資源為終端客戶提供專業(yè)的融資租賃服務(wù)，能夠有效幫助制造企業(yè)擴(kuò)大銷售量，進(jìn)而提高市場占有率，做強(qiáng)制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)。

金融租賃公司屬于非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，具有杠桿作用和融資優(yōu)勢。金融租賃行業(yè)是接受銀保監(jiān)會審批、監(jiān)管的非銀金融機(jī)構(gòu)。金融租賃融資渠道更多、享有更低的融資成本，金融租賃公司可以吸收股東3個(gè)月以上的存款、發(fā)行金融債券、進(jìn)入同業(yè)拆借市場借款、進(jìn)行固定收益證券投資。這些行業(yè)特點(diǎn)的優(yōu)勢對于制造業(yè)企業(yè)都具有重大的促進(jìn)作用，有利于發(fā)揮產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢和金融優(yōu)勢互利互補(bǔ)的作用。從行業(yè)分布看，金融租賃公司主要涉及的行業(yè)是大型設(shè)備、航空、車輛與軌道交通等重資產(chǎn)行業(yè)，這是因?yàn)榻鹑谧赓U公司大多資產(chǎn)規(guī)模大，資金實(shí)力強(qiáng)，在這些重資產(chǎn)行業(yè)具有比較優(yōu)勢，這些都與制造產(chǎn)業(yè)的企業(yè)行業(yè)特點(diǎn)相契合。

四、加強(qiáng)資金運(yùn)作，依托金融工具和產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，有效提高產(chǎn)能利用率。

一般情況下，制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)裝備設(shè)備生產(chǎn)制造力強(qiáng)、采購銷售需求旺盛，不僅亟需一個(gè)專業(yè)平臺在系統(tǒng)內(nèi)部調(diào)劑盤活，逐步優(yōu)化資源配置、淘汰落后產(chǎn)能，而且還迫切需要配合實(shí)施走出去和大海外發(fā)展戰(zhàn)略，批量出口裝備以走向海外市場，提高企業(yè)集團(tuán)制造在全球市場的話語權(quán)。具體運(yùn)作層面，金融租賃公司可以采取自主開發(fā)與依靠股東資源等多種方式開拓市場，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)量的提升及客戶黏性的培養(yǎng)。依靠業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)自主開發(fā)客戶、開展業(yè)務(wù)，以形成優(yōu)質(zhì)、穩(wěn)定的客戶群。著力開發(fā)工業(yè)企業(yè)客戶，大力發(fā)展廠商租賃，建立穩(wěn)定合作關(guān)系；與金融機(jī)構(gòu)合作，為有融資需求的客戶提供融資租賃服務(wù)；與政府合作，在重點(diǎn)區(qū)域提供綜合性的融資租賃服務(wù)，發(fā)展重點(diǎn)地區(qū)的客戶群。努力依靠股東資源開拓客戶。同時(shí)，金融租賃公司的實(shí)業(yè)和金融兩類股東將為公司提供大量優(yōu)質(zhì)客戶，尤其是廠商租賃、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及生產(chǎn)制造、裝備加工等方面的優(yōu)質(zhì)客戶。

綜上，制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)成立金融租賃公司具有重大意義，在出資人強(qiáng)大的資本規(guī)模和豐富的業(yè)務(wù)資源支撐下，租賃公司能夠?yàn)榭蛻籼峁┘?xì)致周到、全方位的金融租賃服務(wù)，有利于打造集團(tuán)統(tǒng)一的裝備設(shè)備租賃平臺，促進(jìn)金融租賃業(yè)務(wù)的發(fā)展，拓展生產(chǎn)制造企業(yè)融資渠道和提升企業(yè)融資能力。同時(shí)，對支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展、助力我國金融租賃市場蓬勃發(fā)展也具有重要意義。

作者簡介：

馬婧（1985-），女，北京市人，漢，中級會計(jì)師，會計(jì)碩士研究生MPAcc。研究方向：企業(yè)集團(tuán)資金、金融、財(cái)務(wù)管理。

（作者單位：中鐵建金融租賃有限公司）