線上消費金融

編者按：近年來，我國消費保持平穩(wěn)較快增長，已經(jīng)成為經(jīng)濟穩(wěn)定運行的“壓艙石”。2018年上半年，全國居民人均消費支出9609元，比一季度加快1.2個百分點，消費對經(jīng)濟增長的貢獻率達到78.5%，對經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)性作用不斷增強。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)的迅速普及和大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的廣泛應用，線上消費金融也進入了發(fā)展的快車道。與此同時，消費金融面對的客戶更多的是傳統(tǒng)商業(yè)銀行覆蓋不到的長尾客戶，在經(jīng)濟下行背景下，其風險和不確定性更大，場景、用戶的爭奪同樣日趨激烈，消費金融依然面臨諸多挑戰(zhàn)。消費金融如何應對挑戰(zhàn)，實現(xiàn)平穩(wěn)健康發(fā)展？為此，2018年11月24日，由《銀行家》雜志社主辦的銀行家月度論壇于北京生命湖酒店舉行。論壇由《銀行家》雜志社副主編高廣春主持，與會嘉賓圍繞“線上消費金融——進展、焦點與突破”這一議題發(fā)表了真知灼見，現(xiàn)予以摘登，以饗讀者。

主持人致辭

高廣春：消費金融須在規(guī)范、創(chuàng)新和發(fā)展中尋得平衡

近年來，得益于消費拉動、創(chuàng)新驅(qū)動和互聯(lián)網(wǎng)三大引擎的發(fā)動，消費金融持續(xù)升溫，不斷受到熱捧。尤其在目前經(jīng)濟下行和結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型壓力日漸加大的背景下，消費金融所肩負的期待尤其令人振奮不已，形形色色的業(yè)態(tài)形式和競爭萬象儼然給當下沉悶的經(jīng)濟和社會態(tài)勢增添一抹難得的亮色。那么在當下的時間窗口，三大引擎對消費金融的驅(qū)動究竟還有多大勁頭兒呢？首先看消費拉動這個引擎，據(jù)筆者測算，截至2018年9月30日經(jīng)年化處理的個人債務與GDP的比已經(jīng)逼近60%一線，而美國、日本、韓國等經(jīng)濟體在人均GDP與我國相當?shù)乃缴系倪@個比例約為45%。顯然，我國的這個比例升得太快了;顯然，消費金融的泡沫已經(jīng)形成并有熱浪滾滾之勢。不過，穿過消費金融的結(jié)構(gòu)層面，或許還可以讓我們喘一口氣！在接近60%的個人債務GDP比的“包”內(nèi)，住房按揭債務占據(jù)70%左右的“地盤”，由此而言，包內(nèi)的消費金融實際上是被壓抑的，就是說，住房債務擠出了消費債務。在如此判斷的前提下，我們或許可以為消費金融的未來打開一些空間。由此推出的簡約路徑是，在適度放緩個人債務泡沫累加速度的同時，有效降低個人債務中住房債務比例，提升非住房債務的比例。其次看創(chuàng)新驅(qū)動這個引擎。2018年接連引爆的眾多互金平臺以及趨嚴的監(jiān)管環(huán)境顯而易見地意味著，接下來的消費金融需要在規(guī)范、創(chuàng)新和發(fā)展中尋得平衡。再次看第三個引擎。這幾年，盡管諸種與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的新潮概念在消費金融領(lǐng)域也在不斷熱炒，但客觀而言，目前的諸類消費金融平臺與本來語境和應用上的所謂大數(shù)據(jù)、深度場景、算法、網(wǎng)絡(luò)協(xié)同等還只是遙遙相望。由此而言，智能化的消費金融對眾多熱衷者還有無窮的想象空間。

嘉賓發(fā)言

么毅：風控能力決定服務客戶的能力

北銀消費作為首批成立的消費金融公司，以往主要以線下延展模式為有需求的消費者提供金融服務。如今，隨著消費場景極大程度地線上化，作為依托場景服務消費的金融服務也要因時而變，線上模式已成為發(fā)展的必然。

2017年，北銀消費明確了未來三年發(fā)展方向，提出了三個并重的發(fā)展策略，其中之一便是“線上與線下”并重，持續(xù)穩(wěn)步推進線上業(yè)務開展，目前已與業(yè)內(nèi)一些主流機構(gòu)開展合作，實現(xiàn)了線上全天候?qū)徟噍^以往業(yè)務，在客戶結(jié)構(gòu)、筆均貸款金額方面均發(fā)生了較大變化。為匹配線上業(yè)務模式，北銀消費對內(nèi)部人員結(jié)構(gòu)提出調(diào)整要求，傳統(tǒng)業(yè)務營銷人員從主要服務個人客戶向兼顧服務機構(gòu)客戶轉(zhuǎn)變，從個人客戶經(jīng)理向公司客戶經(jīng)理甚至信貸經(jīng)理轉(zhuǎn)變，以滿足業(yè)務需求。但轉(zhuǎn)型“線上”并不意味著放棄“線下”，線下依然有其價值。特別是在轉(zhuǎn)型初期，涉及金額較大業(yè)務的審批及合作機構(gòu)的管理，更多地依托于線下進行。

當前，轉(zhuǎn)型發(fā)展取得一定成效，但對于未來發(fā)展可能會面臨的挑戰(zhàn)，北銀消費一直在思考。一方面是對于目標客戶的獲取，在通過合作渠道線上獲客的同時，如何鍛造自主獲客能力，實現(xiàn)精準獲客，是消費金融公司面臨的共同問題。能否建立起與場景深度結(jié)合、渠道全面覆蓋的場景化主動獲客模式，是決定消費金融公司未來發(fā)展可持續(xù)性的重要因素。即使獲得自主獲客能力，也只是實現(xiàn)產(chǎn)品和服務輸出的第一步，除此之外，還需要持續(xù)強化獨立的風控能力、IT能力、催收及運營能力等。

風控能力尤為重要，消費金融公司服務的是收入和消費需求有一定缺口的“草根”客群，需要通過多信息源的反欺詐、信用風險快速評估等方式來進行客戶畫像。隨著行業(yè)的快速發(fā)展，傳統(tǒng)風控手段已難以支持現(xiàn)有業(yè)務模式，運用生物特征識別、機器學習與模型訓練、大數(shù)據(jù)抓取處理等基于數(shù)據(jù)和技術(shù)驅(qū)動的方式來管理消費信貸業(yè)務中的風險，已成為消費金融風控的發(fā)展方向。可以說，消費金融公司所具備的風控能力，決定了其能否服務更多客群。

（作者系北銀消費金融公司董事長）

黃方平：線上消費金融須練好四項內(nèi)功

2017年，我們對消費金融進行了一項研究，調(diào)研了許多消費金融公司，我們在調(diào)研的過程中發(fā)現(xiàn)，消費金融特別是線上消費金融，要著重把握以下四個方面。

一是數(shù)據(jù)?；ヂ?lián)網(wǎng)日益融入人們的生活，運用網(wǎng)絡(luò)技術(shù)可以有效獲得客戶身份、行為、消費、社交等各類數(shù)據(jù)，通過關(guān)聯(lián)第三方征信以及自有沉淀數(shù)據(jù)進行多維度交叉驗證與大數(shù)據(jù)運算，能夠精準地進行市場細分，選定目標客戶。通過大數(shù)據(jù)，可以有效地降低消費金融的經(jīng)營成本。消費金融針對的是大量的長尾客戶，且需求頻繁迫切，因此需要通過數(shù)據(jù)對客戶進行資信評估。隨著數(shù)據(jù)來源的擴大，資信評估會越來越準確。通過數(shù)據(jù)量的擴大，對客戶的畫像也會逐步完善。

二是風控。創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)風控手段是線上消費金融的殺手锏。消費金融每時每刻都在與風險打交道。最主要的風險來自于欺詐，尤其是金融團伙性欺詐，可謂“道高一尺魔高一丈”，須引起足夠的重視。消費金融需要搭建系統(tǒng)和數(shù)據(jù)移動決策的智能化在線自動信貸工廠模式，重構(gòu)符合互聯(lián)網(wǎng)消費金融特點的風控決策和核心競爭力，實現(xiàn)從人工經(jīng)驗向數(shù)據(jù)分析、從單維度要素向全景分析、從簡單數(shù)據(jù)向授信模型分析的轉(zhuǎn)型跨越?？梢哉f，消費金融的主要經(jīng)營成本就是反欺詐。

三是場景。“場景金融”這個詞非?；?，可謂是“無場景不金融”。場景對客戶的金融消費具有較強的觸發(fā)作用，客戶的金融需求往往是由場景引起的，銀行也在逐步轉(zhuǎn)變，在搭建場景上下功夫，介入客戶的日常需求。定制化消費場景是線上消費金融的主心骨。從信貸管理角度來看，堅持有場景的消費金融對信貸安全也是非常有好處的，因為它是應需求而起的?，F(xiàn)在，也有一些公司做的是泛場景，這對自身大數(shù)據(jù)能力和風控能力要求很高。如果自身數(shù)據(jù)能力和風控能力還在培養(yǎng)過程中，有場景切入的消費金融更為可取。

四是運營。運營決定了消費金融的可持續(xù)性。運營的整個流程中，核心問題不是貸款能否放出去，而是在貸款出現(xiàn)逾期時該如何解決。無法按期收回的貸款可能只占總貸款的20%，但是為了這20%的非正常貸款，往往需要付出80%的成本。若運營成本過高，可持續(xù)性就難以保證。

（作者系中國農(nóng)業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)金融部高級專家）

劉鑫：消費金融的核心是生產(chǎn)方式的變化

針對消費金融，我想談幾點問題。

一是場景。場景不等于貸款用途。做消費金融，核心還是做消費信貸，與貸款風險直接相關(guān)的是貸款用途。雖然一定場景中產(chǎn)生的客戶和數(shù)據(jù)有助于反欺詐，有助于對客戶的判斷，但仍不能將貸款用途與場景等同。

二是線上和線下。包銀消費作為在線生活的消費金融服務商，線上和線下也是我們持續(xù)討論的問題。現(xiàn)在討論的所謂線上消費金融或互聯(lián)網(wǎng)消費金融，更多的還是一個生產(chǎn)方式的變化，體現(xiàn)為數(shù)據(jù)驅(qū)動、自動決策，核心是處理的過程，無論客戶來自于線上、自己或合作方App，還是來自于線下團隊?，F(xiàn)在看來，線下的成本不一定比線上高，盡管管理起來更難一些。還有一種模式是線下獲客、線上運營。不管客戶來自于線上還是線下，是否來自于某一具體場景，核心還是線上運營。

與大型互聯(lián)網(wǎng)公司合作帶來的市場是不是無限大？好像也不是?？蛇x的合作對象不多，而且都比較強勢，成本也不低。如果說我們的資產(chǎn)負債表足夠大，到了百億元、千億元級別，大的平臺我們都已合作完，未來還要做什么？這是我們需要思考的問題。

三是深度場景化。與大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進行深度場景化合作是很困難的，能做到標準化服務的提供商尚且不易。與所謂的小場景或者小鏈條的合作更有深度，因為小型機構(gòu)或者鏈條確實不具備自己搭建框架、確定服務標準的能力，他們有定制化的需求，這也是一個方向。

四是對線上消費金融的整體判斷。消費金融的核心是生產(chǎn)方式的變化，消費金融公司能做的銀行都能做到，但真正把新的生產(chǎn)方式落地的較少，選擇范圍不大。為比我們小的金融機構(gòu)輸出線上運營能力、搭建平臺，也可能是未來的發(fā)展方向之一。

（作者系包銀消費金融股份有限公司董事長）

王彥博：以金融科技賦能消費金融

消費金融的主體是消費，金融作為載體，拓寬了消費交易的方式，同時也對消費經(jīng)濟的繁榮發(fā)展起到了促進作用。線上消費金融遵循金融科技時代背景下的業(yè)務發(fā)展邏輯。

首先，以互聯(lián)網(wǎng)金融、移動金融、物聯(lián)網(wǎng)金融、區(qū)塊鏈、虛擬現(xiàn)實、遠程銀行等形態(tài)作為金融機構(gòu)與客戶的接觸渠道，發(fā)揮了“出口”和“入口”的作用：一是金融機構(gòu)向客戶提供隨時隨地、便捷、標準化業(yè)務服務的出口;二是客戶標準化業(yè)務數(shù)據(jù)、行為數(shù)據(jù)、言論數(shù)據(jù)等信息留存于金融機構(gòu)信息系統(tǒng)的入口。

隨著客戶及業(yè)務數(shù)據(jù)的不斷積累，這時金融機構(gòu)需要“算力”和“算法”，包括云計算、Hadoop并行CPU計算、GPU計算、FPGA計算、TPU計算、量子信息計算以及數(shù)據(jù)挖掘、社交網(wǎng)絡(luò)圖挖掘、自然語言文本挖掘、圖像與音視頻挖掘、時空數(shù)據(jù)挖掘、模式識別與生物識別等，這是下一步從大數(shù)據(jù)邁向人工智能的底層基石。

隨后，在“智能”與“智慧”方面，從機器學習、深度學習、遷移學習、強化學習向仿真模擬、博弈機制、群體智能、腦機接口與人機一體化等方向發(fā)展，代表了從基于大數(shù)據(jù)的智能向新的智慧形態(tài)邁進。

最終，面向“業(yè)務”和“業(yè)績”發(fā)展，金融科技建設(shè)成果將在消費金融的戰(zhàn)略管理、客戶管理、產(chǎn)品管理、渠道管理、營銷管理、風險管理、績效管理、人力資源管理、財務成本管理、審計管理等方面具體體現(xiàn)。

線上消費金融的深層次內(nèi)涵是實現(xiàn)從互聯(lián)網(wǎng)金融到大數(shù)據(jù)金融再到人工智能金融的“三步走”戰(zhàn)略，并以金融科技賦能消費金融。對于商業(yè)銀行或擁有支付牌照的金融機構(gòu)而言，可以考慮從客戶間交易轉(zhuǎn)賬信息入手，通過開展有效的圖數(shù)據(jù)處理，從而構(gòu)建基于客戶資金交易的社交網(wǎng)絡(luò)圖，同時輔以客戶轉(zhuǎn)賬附言信息并運用自然語言文本挖掘等技術(shù)，支持從資金交易網(wǎng)絡(luò)圖中識別出客戶消費圈，并從中發(fā)現(xiàn)客戶間已有的、穩(wěn)固的、錢貨兩清型的消費交易關(guān)系。而對于基于電商的消費金融而言，可以考慮從客戶商品購買信息入手，通過綜合運用協(xié)同過濾、關(guān)聯(lián)規(guī)則挖掘、序列模式挖掘、分配規(guī)律挖掘以及分類、聚類等數(shù)據(jù)挖掘和機器學習相關(guān)算法，及時有效地識別出客戶的消費需求或有可能激發(fā)出客戶潛在消費需求的商機。

（作者系中國民生銀行公司業(yè)務部數(shù)據(jù)運營中心總經(jīng)理）

王劍：線上模式是消費金融公司的最佳選擇

從各家消費金融公司的發(fā)展歷史來看，消費金融公司在線下模式和線上模式之間做了很多探索。目前除了幾家公司以線下業(yè)務為主之外，大部分消費金融公司選擇了線上為主的模式，我認為是出于以下四方面的考慮。

一是獲客渠道和運營模式的選擇。如果把消費金融業(yè)務流程按照線上、線下來劃分，可以分為以下三種模式：第一種是“線下獲客、線下運營”，比如傳統(tǒng)的房貸和車貸，由于抵押登記等手續(xù)必須在線下進行，所以運營流程目前還無法實現(xiàn)線上化。第二種是“線下獲客、線上運營”，消費金融公司通過自己的地面團隊或第三方機構(gòu)從線下場景（比如3C、家裝、教育、醫(yī)美等場景的門店）進行獲客，而從貸款申請到審批到貸后管理全部是線上完成。第三種是“線上獲客、線上運營”，就是通過電商的平臺、App或者微信等入口直接獲客，貸款流程仍然是全部在線上完成。根據(jù)監(jiān)管政策的要求，消費金融公司不能做房貸和車貸業(yè)務，也就無法選擇第一種業(yè)務模式，所以第二種和第三種模式就成為了消費金融公司的必然選擇，這兩種模式無論獲客渠道是線上還是線下，其運營模式都是線上的。

二是客戶群體的選擇。消費金融的主要目標客戶群體從年齡上來說是85后、90后的年輕群體，他們是互聯(lián)網(wǎng)的“原生代”，主要的消費活動都是通過線上形式進行的，我們要觸達這部分客戶，就必須利用各種線上手段。從職業(yè)和收入水平來說，這部分客群主要是城市中低收入群體，所謂的“草根階層”，或者剛剛進入職場的“職場小白”，在個人客戶分層的金字塔中，都屬于長尾客戶，要觸達這些長尾客戶，也只有利用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的手段，才能達到規(guī)模經(jīng)濟。

三是風控手段的選擇。消費金融采取的風控措施以個人信用評分、第三方數(shù)據(jù)反欺詐、人臉識別、設(shè)備指紋等大數(shù)據(jù)風控手段為主，這些手段都是在線上完成和實現(xiàn)的。

四是運營成本的選擇。消費金融公司的各項成本中，我認為最大的變動成本是人工成本。從成本收入比的角度來看，銀行系消費金融公司不太可能組建一支龐大的地面團隊，因此需要相對精干的團隊來控制人工成本。選擇線上獲客、線上運營的模式，也有利于達到控制成本、提升盈利水平的目的。

（作者系盛銀消費金融有限公司總經(jīng)理）

戴緯：“小”業(yè)務也有大作為

對于商業(yè)銀行而言，消費金融看似是“小”業(yè)務，實則可以有大作為。從前，消費金融是一個容易被忽略的市場。因為業(yè)務金額小、筆數(shù)多、客戶多、需求分散，難以集中運營，導致其運營成本高、服務效率低、經(jīng)營難度大。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展，消費升級已成為當前帶動經(jīng)濟發(fā)展的重要因素之一。而消費金融正是消費升級不可或缺的潤滑劑。與此同時，隨著移動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等信息技術(shù)的發(fā)展，消費金融的運營成本大幅降低，服務能力也得到有效提高，由此帶來了市場消費需求、政策支持力度、服務能力和創(chuàng)新發(fā)展空間的大幅提升。

開展消費金融業(yè)務需要做好成本與收益的平衡。成本主要源自資金成本、運營成本和風險成本三個方面。資金成本受制于經(jīng)營機構(gòu)的資金獲取能力和資金市場的定價走勢等因素，選擇周期短、周轉(zhuǎn)快的消費金融業(yè)務有利于降低資金成本。運營成本取決于經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務獲取能力和集中處理能力，應用信息技術(shù)，適時進行快速迭代，可以有效攤低運營成本。消費金融業(yè)務具有小額、分散、抗周期能力強等特點，因此經(jīng)營機構(gòu)通過提升風險識別、風險定價等經(jīng)營能力，可以有效控制風險成本。運營成本和風險成本的可塑性更強。特別是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的進入，挖掘出更多長尾客戶，這些客戶具有年輕化、消費需求迫切等特點，商業(yè)銀行對這部分客戶的金融服務滿足度低。由于需求迫切和服務短缺，服務定價和相應收益比較高。同時，商業(yè)銀行需要加強對年輕客戶的培育，這不僅有助于拓展其他業(yè)務空間，更是抓住未來發(fā)展的關(guān)鍵。

下一步，光大銀行將按照“敏捷、科技、生態(tài)”的發(fā)展戰(zhàn)略，不斷拓寬消費金融服務的市場。敏捷主要體現(xiàn)在快速發(fā)現(xiàn)市場機會，以及風險控制、產(chǎn)品創(chuàng)新等能力建設(shè)上?？萍贾饕w現(xiàn)在借助移動金融、人臉識別、智能風控等創(chuàng)新技術(shù)，快速切入服務場景，為客戶提供消費金融服務上。生態(tài)主要體現(xiàn)在生態(tài)建設(shè)上，要以客戶為中心，充分挖掘不同客戶及不同階段的生態(tài)需求，并在滿足客戶需求的同時，逐步完善商業(yè)銀行自身的造血能力，為發(fā)展消費金融業(yè)務提供更大的空間。

（作者系光大銀行電子銀行部處長）

曹穎：持續(xù)滿足甚至超越客戶需求是消費金融的終極課題

開展消費金融業(yè)務，無論是線上模式還是線下模式，不管運用什么樣的手段或方式，最終目的還是服務客戶，滿足客戶甚至超越客戶的需求。

目前，伴隨著支付方式的多元化、電商平臺的崛起和現(xiàn)代科技的發(fā)展，線上消費以迅捷、方便、安全的方式受到廣大消費者的追捧，全面記錄消費者各類數(shù)據(jù)的科技公司也因此占有了線上消費金融最核心的資產(chǎn)——數(shù)據(jù)資產(chǎn)。傳統(tǒng)銀行以及部分脫胎于傳統(tǒng)銀行的消費金融公司，在以客戶為中心的理念落地上還有很大改進空間。一個最簡單的例子，許多銀行內(nèi)部不同系統(tǒng)之間客戶的數(shù)據(jù)尚未完全打通，不能對自己的客戶做出全面畫像，更無法捕捉或深度滿足客戶的金融需求。

以人工智能、大數(shù)據(jù)、機器學習等現(xiàn)代技術(shù)手段為依托的線上消費模式，為持牌金融機構(gòu)在滿足監(jiān)管合規(guī)要求和滿足客戶需求之間尋求平衡提供了更多可能。舉一個簡單的例子，以往客戶在購買理財產(chǎn)品時，為確?？蛻魧Ξa(chǎn)品有明確的了解，我們往往讓客戶通過手寫的方式加以確定。而現(xiàn)在，通過可識柜臺、聲紋識別等方式，客戶只需要說話就可以對相關(guān)內(nèi)容進行確認，大大提高了客戶體驗。從這個角度看，如何快速運用新技術(shù)手段深度挖掘客戶需求、提升客戶體驗，是消費金融始終需要關(guān)注的內(nèi)容。

不管是線上還是線下，始終貼近客戶，持續(xù)滿足甚者超越客戶需求，才是消費金融行業(yè)的終極課題。

（作者系北銀消費金融公司董事）?