朱炫宇

當前，全球宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，中美兩國貿(mào)易摩擦不斷升級。我國經(jīng)濟下行壓力有所加大，不僅體現(xiàn)在外部負面沖擊，同時中國國內(nèi)宏觀調(diào)控政策效率的下降也在制約中國經(jīng)濟擺脫困境。在追求穩(wěn)健中性貨幣政策和適度寬松財政政策的基礎(chǔ)上，如何通過稅收制度改革和稅收政策實施等方案應(yīng)對美國總統(tǒng)特朗普減稅所帶來的負面作用，是當前急需解決的問題。因此，有必要對中美兩國稅收問題進行比較分析，為完善我國賦稅制度改革提出方向指引。

特朗普稅改政策的主要內(nèi)容

2017年12月，美國總統(tǒng)特朗普正式簽署《減稅與就業(yè)法案》，并宣布從2018年1月1日起正式實施該項法案。該項稅法改革引起全球關(guān)注，是繼里根稅改、小布什稅改以及奧巴馬稅改之后又一個大規(guī)模的稅制改革。本次稅改主要涉及兩大領(lǐng)域，即個人所得稅和企業(yè)所得稅，通過削減未來10年聯(lián)邦政府的收入（估算規(guī)?？赡苓_到1.45萬億美元），降低企業(yè)運營成本，提升居民可支配收入，最大限度地提升市場活躍度，從而振興本國經(jīng)濟發(fā)展。

特朗普政府基于供給學(xué)派的減稅理念分析減稅的范圍及力度大小，從稅制法案的具體頒布條例上看，主要包含以下幾個方面：第一，個人所得稅改革。個人所得稅仍舊保持七檔稅率劃分，在此基礎(chǔ)之上，將其中的五檔稅率相應(yīng)調(diào)低，將最高檔次的稅率由39.6%降至37%，其余兩項稅率保持不變，同時提升了個人所得稅的起征點和提高了兒童稅收優(yōu)惠額度。第二，企業(yè)所得稅改革。將現(xiàn)行的35%的稅率降至21%的稅率水平，其中關(guān)于小企業(yè)的最高稅率由39.6%降至25%。第三，企業(yè)屬地征稅體制。美國企業(yè)在海外創(chuàng)造的利潤，依據(jù)資本輸出中性原則只需要在利潤產(chǎn)生國進行繳稅即可，無需向美國政府繳稅，避免對海外企業(yè)重復(fù)計稅繳稅進而加重企業(yè)的賦稅壓力。第四，關(guān)于美國跨國企業(yè)對存留在海外的利潤實施一次性14%低稅率。個人所得稅的調(diào)整有效期到2025年，企業(yè)所得稅的調(diào)整是永久性的。

特朗普總統(tǒng)的新干預(yù)主義強調(diào)“有選擇性的干預(yù)”，通過對以往政府對經(jīng)濟政策的反思，旨在扭轉(zhuǎn)美國政府不直接干預(yù)市場經(jīng)濟的傳統(tǒng)理念，將有選擇地把政府干預(yù)與市場經(jīng)濟有效結(jié)合。在此次減稅政策涉及的個人所得稅改革方案中，高稅率發(fā)生急劇變化，遺產(chǎn)稅征收范圍也縮減，可知在無形之中減輕高收入群體的納稅負擔(dān)，進而獲得更多的凈收入，促使美國家庭積累更多的財富。關(guān)于企業(yè)所得稅的改革，將會為公民提供更多的就業(yè)崗位，幫助美國居民獲得更多的就業(yè)職位。關(guān)于企業(yè)屬地征稅和海外利潤購回稅收改革，旨在吸引更多企業(yè)進入美國實體經(jīng)濟，促使美國經(jīng)濟增長。對于政府收支而言，能夠帶來較大規(guī)模的收入，通過降低稅率來緩解稅率漏洞進而抵消財政壓力，從而幫助釋放美國政府債務(wù)占GDP的比重。

特朗普稅改政策對內(nèi)外經(jīng)濟的影響

特朗普政府的減稅方案無論對個人所得稅還是企業(yè)所得稅而言，均能對國內(nèi)外經(jīng)濟產(chǎn)生重要的影響，本文基于兩個視角來分析此次特朗普減稅政策的溢出效應(yīng)。

首先，從美國自身經(jīng)濟運營出發(fā)探討減稅方案的影響。特朗普總統(tǒng)減稅政策的實施能夠刺激消費和投資的增加。鑒于美國接近于充分就業(yè)水平，由此就業(yè)水平對稅率的彈性波動甚微，此次減稅對就業(yè)與產(chǎn)出水平的正向促進作用將會被已有的就業(yè)水平減弱。從供給學(xué)派來分析，減稅減輕個體和企業(yè)的稅收負擔(dān)，能夠激發(fā)個人和企業(yè)的勞動積極性，營造良好的投資環(huán)境，有助于促進更多的美國跨國企業(yè)重回美國本土資本市場，改善美國的國際收支逆差，吸引海外企業(yè)進入美國進行直接投資，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，促進美國產(chǎn)值的上漲。且這種正向影響會隨著時間的推移逐漸放大，長期將提高美國本土企業(yè)在國際市場的競爭力。

從納稅人角度分析。此次稅改將最低檔稅率由10%上升至12%，對貧困居民而言加重了生活負擔(dān)，即變相征收貧窮稅。將最高檔稅率降低，對高收入群體而言，為他們提供稅率優(yōu)惠，只會讓富人和大公司更加富有，忽略了眾多中低收入的居民。而關(guān)于遺產(chǎn)稅最低限額減免取消與替代一定程度降低了對富人遺產(chǎn)稅的征收，有助于富人的財富積累。因此，特朗普稅改政策存在加大貧富差距的潛在風(fēng)險。從美國政策債務(wù)視角分析，稅收的減少勢必在一定程度上沖擊政府短期的財政收入，帶來財政赤字風(fēng)險，政府債務(wù)水平將會呈現(xiàn)上升態(tài)：即在貨幣市場資金需求持續(xù)擴大，導(dǎo)致利率上升，大量資本流進美國導(dǎo)致美元升值，進一步促使貿(mào)易條件惡化。此外，政策制定與實施過程往往伴隨著顯著的時滯性，需要通過美國市場的主體轉(zhuǎn)換才能呈現(xiàn)出減稅的預(yù)設(shè)效果，時滯風(fēng)險不可避免。

其次，從外部視角出發(fā)探討減稅方案對中國的影響。一是增加了我國減稅的壓力。鑒于美國的減稅政策是一項長期的政策，將會影響我國的稅制改革節(jié)奏和減稅力度。倘若我國盲目跟從美國進行減稅改革，很可能會對我國經(jīng)濟造成巨大的沖擊。二是加速我國資本外流。特朗普減稅政策鼓勵美國海外企業(yè)利潤的購回，并且降低企業(yè)所得稅，意味著美國有更低的稅率環(huán)境，將會促使美國跨國企業(yè)撤離中國市場，而這將會對我國外匯儲備、國際收支以及人民幣匯率水平均產(chǎn)生較大的潛在影響。三是影響人民幣匯率國際化進程。美國資本回流必然加劇我國資本的外流。人民幣匯率的穩(wěn)定性受到質(zhì)疑，人民幣匯率存在貶值風(fēng)險，將會造成我國資本市場的緊張，進而影響人民幣作為國際貨幣的功能發(fā)揮，影響國際化進度和地位，延緩“一帶一路”全球經(jīng)濟發(fā)展模式的推進。

綜合考慮美國減稅對國內(nèi)外存在利弊影響，可以看出特朗普政策所推行的減稅政策體現(xiàn)出“美國優(yōu)先”的原則。在以上風(fēng)險因素分析中，減稅風(fēng)險是客觀存在的，而我國政府應(yīng)該采取相對措施將風(fēng)險控制在可控范圍之內(nèi)，防止資本流出對中國造成過度負面影響。

中國減稅的內(nèi)容以及問題

當前我國社會福利制度并不完善，基礎(chǔ)設(shè)施薄弱，家庭居民和企業(yè)納稅人均會遇到各類問題：對于家庭而言，政府負擔(dān)的支出比例相對較低，未能在教育、醫(yī)療、保險、住房等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全面托底，生活成本不斷提升，導(dǎo)致生活壓力過大;對于企業(yè)而言，面臨要素成本和體制成本不斷增加的狀況。以上加重了社會焦慮感，因此提倡減稅降費激發(fā)出生活活力。

近5年來，我國出臺的減稅降費措施在不斷的改進。第一，2012年，以上海交通運輸業(yè)和部分現(xiàn)代服務(wù)業(yè)作為試點，將營業(yè)稅改為征收增值稅。該項方案直到2016年3月通過稅法并要求在2016年5月全面推行“營改增”。并在2017年完成環(huán)保稅、煙葉稅等立法，營業(yè)稅正式退出歷史舞臺。第二，為了進一步實施減稅措施，2017年7月，將增值稅稅率由原來的四檔減至三檔，取消13%這一檔的稅率征收，其余三檔的稅率分別調(diào)整為17%、11%和6%。其中將天然氣、農(nóng)產(chǎn)品等相關(guān)增值稅從原來的13%降低2個百分點至11%。第三，2018年4月，國家稅務(wù)總局和財政部聯(lián)合聲明，將增值稅由17%、11%兩檔分別降至16%和10%，還將對商業(yè)企業(yè)和工業(yè)企業(yè)中的小規(guī)模納稅人上調(diào)其年銷售額的標準，主要是讓更多的主體享受稅收優(yōu)惠。第四，國務(wù)院提出多項減稅舉措，關(guān)于擴大小微企業(yè)獲得減半征稅的范圍，延長科技型中小企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)的虧損結(jié)轉(zhuǎn)年限等等，天使投資個人和創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠試點政策向全國推廣。第五，在降費措施上，一是適當降低“五險一金”相關(guān)降費比例，二是取消新型墻體材料和城市公用事業(yè)的專項基金，三是廢除了工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)向資本，四是從2017年1月至2020年12月暫免銀保行業(yè)監(jiān)管費用。隨著減稅降費政策的不斷落實，從財政部看到2016年我國完成了5736億元的減稅，在2017年達到1萬億元以上，同期增長一倍，明顯可知減稅降費總量呈現(xiàn)逐年遞增狀態(tài)，在經(jīng)濟運行趨于平緩的階段中，財政投入逐年放緩，政策效應(yīng)顯著加強。

但是，在推行減稅降費過程中，我國企業(yè)、社會福利、家庭居民等矛盾頻出。第一，整體規(guī)劃體系尚不完備，并未從整體出發(fā)釋放稅改紅利，減稅與減負之間的交織關(guān)系較為復(fù)雜多變，應(yīng)當將負擔(dān)與稅負問題清晰界定出來，明確作用范圍和作用效果大小。第二，東西部經(jīng)濟本身具有一定差異，稅制改革無法惠及一些想要結(jié)構(gòu)升級換代的地區(qū)。而減稅政策主要集中在大小型企業(yè)，給予中型企業(yè)的優(yōu)惠相對較少。第三，稅收減免政策較多，且條件復(fù)雜，稅務(wù)機關(guān)的監(jiān)管難度加大，增加了稅收風(fēng)險與成本。此外，納稅人獲取信息不完全，易造成信息不對稱，從此種意義上講，減稅提高了稅收風(fēng)險系數(shù)，其結(jié)果偏離了減稅初衷。

中國稅收政策的未來發(fā)展與改革路徑

我國市場主體的稅賦問題一直是熱點關(guān)注問題，關(guān)系到企業(yè)、個人乃至國家的財富收入水平的分配。現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟正面臨下行壓力，加之美國發(fā)動的貿(mào)易戰(zhàn)不斷升級、特朗普總統(tǒng)實施減稅政策等一系列沖擊不斷對我國內(nèi)外均衡產(chǎn)生一定的影響，短期跨境資本流出我國，“脫實向虛”現(xiàn)象極為明顯，不利于我國實體經(jīng)濟的快速發(fā)展，也不利于我國在國際市場上的競爭力。因此，本文在總結(jié)出中美減稅對我國經(jīng)濟影響下，應(yīng)進一步推進綜合的稅制改革，適應(yīng)全球經(jīng)濟的復(fù)雜多變性，切實為我國企業(yè)、個人減負，釋放潛在的供給能力和需求能力，為促進經(jīng)濟發(fā)展提出以下幾點對策建議：

構(gòu)建靈活的稅收制度，做到高效適應(yīng)多變復(fù)雜的經(jīng)濟環(huán)境。在經(jīng)濟全球化背景下，我國作為全球第二大經(jīng)濟體，稅制改革應(yīng)當更加保持靈動性，要能及時反映出對經(jīng)濟變化的適應(yīng)能力。稅制改革更需要向國際化發(fā)展的趨勢，建立具有國際競爭力的現(xiàn)代稅率機制。美國稅率改革向全世界釋放了一個降稅的信號，逼迫許多國家也紛紛加入減稅行列，如英國、法國、印度等其他市場化、全球化程度高的經(jīng)濟體已經(jīng)采取減稅行動來留住企業(yè)、資金以及人才。面對美國發(fā)起的稅率戰(zhàn)和貿(mào)易戰(zhàn)，我國企業(yè)正面臨更加不確定性的外部風(fēng)險。我國單位勞動產(chǎn)出與美國的差距較大，而收入的差距更多源于勞動生產(chǎn)率水平。放松財政政策有助于我國制造業(yè)在全球范圍內(nèi)競爭力的提升，是有效治理杠桿問題和助推我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的重要工具。

尊重中國國情，穩(wěn)步實施減稅政策。在減稅政策方面，應(yīng)當立足于國內(nèi)現(xiàn)實。我國國情決定了中央和政府不能出現(xiàn)債務(wù)違約，應(yīng)持續(xù)保持政府的公信力。在考慮美國減稅政策對我國的外溢效應(yīng)，根據(jù)政府的融資能力與債務(wù)水平，科學(xué)地設(shè)計減稅空間，通過實施結(jié)構(gòu)性減稅來降低我國中小企業(yè)以及中低收入階層的賦稅壓力。加強政府的債務(wù)管理，縮小地方政策的債務(wù)規(guī)模，盡可能避免發(fā)生政府債務(wù)危機。

構(gòu)建多元化稅收制度體系，促進經(jīng)濟均衡發(fā)展。現(xiàn)有的稅率制度存在局部性，易造成區(qū)域間、企業(yè)間的不均衡發(fā)展，因此設(shè)立合理的減稅政策應(yīng)避免此類問題。首先，進一步完善稅率體系，從國家發(fā)展戰(zhàn)略層面出發(fā)制定出優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟發(fā)展的相關(guān)稅率政策。在經(jīng)濟下行時期專注對中小民營企業(yè)的支持，關(guān)注先進制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的政策激勵與稅收優(yōu)惠，激發(fā)此類企業(yè)的投資力度，加速產(chǎn)業(yè)升級與經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。其次，對稅率政策的實施切忌“一盤棋”下法，根據(jù)各個地區(qū)的發(fā)展規(guī)劃與資源優(yōu)勢，有針對性地提供產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策，極大程度上做到因時制宜。最后，始終保持稅制的公平性，不能存在制度上的差異而導(dǎo)致不公平的競爭環(huán)境，只有允許市場主體自由選擇才能加大程度激發(fā)各個主體的積極性，可提高直接稅比例，強化“綠色稅收”的管理。營造有利于納稅人發(fā)展的社會環(huán)境。

加強稅制管理體系，用好稅收政策。稅率制度的實施具有一定的風(fēng)險，稅務(wù)機關(guān)應(yīng)能準確意識風(fēng)險的存在，時刻保持清晰的管理思路，從首次備案到正式實施再到后續(xù)管理，各個流程應(yīng)及時對備案資料進行核實與監(jiān)管，建立監(jiān)控系統(tǒng)和完善相關(guān)的風(fēng)險預(yù)警機制，定期進行風(fēng)險識別與調(diào)查，發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險隱患的主體應(yīng)及時給出提醒與糾正提示，降低市場主體的納稅風(fēng)險。

運用科學(xué)技術(shù)，提高稅收征管能力。我國稅收選擇主要以間接稅、企業(yè)納稅人為主體的制度結(jié)構(gòu)。為適應(yīng)未來稅制改革，充分運用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈技術(shù)運用至稅收制度上，加強稅收部門征管能力，為其提供新型科技水平，實現(xiàn)信息共享，加速稅收制度的實施效率，節(jié)約監(jiān)管成本和人力成本。

（作者單位：中國民生銀行）

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