當(dāng)前我國中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的原因和對策研究

摘?要：自改革開放以來，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)融資難已經(jīng)成為其持續(xù)發(fā)展的重大瓶頸。能否有效緩解融資難的問題，對于中小企業(yè)能否長遠(yuǎn)發(fā)展，有著至關(guān)重要的作用。本文在對我國中小企業(yè)的融資環(huán)境和現(xiàn)狀，以及造成中小企業(yè)融資困境的內(nèi)外部原因基礎(chǔ)上，從企業(yè)、銀行、政府三個(gè)方面，提出能夠緩解中小企業(yè)融資難困境的解決對策，促進(jìn)中小企業(yè)的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資難;原因分析;解決對策

一、引言

隨著改革開放以來經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國中小企業(yè)逐漸呈現(xiàn)出快速發(fā)展的趨勢，并已成為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的一個(gè)重要的組成部分。中小企業(yè)作為國內(nèi)市場的基礎(chǔ)力量，在推動(dòng)我國的經(jīng)濟(jì)增長和解決就業(yè)問題等方面有著大企業(yè)無法替代的作用。中小企業(yè)的快速發(fā)展有利于我國的市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)，在拉動(dòng)國民經(jīng)濟(jì)增長的同時(shí)，也為社會(huì)提供了大量的就業(yè)機(jī)會(huì)，一定程度上促進(jìn)了社會(huì)的和諧安定。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局最新數(shù)據(jù)顯示，2018年里中小企業(yè)的數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的90%以上，就業(yè)崗位占75%以上，發(fā)明專利占總數(shù)的60%以上，稅收占總數(shù)的50%以上。但是，在中小企業(yè)的成長的過程中，受到了諸多因素的影響和制約。其中，融資困難的問題已經(jīng)成為現(xiàn)如今中小企業(yè)發(fā)展成長的首要問題。

中小企業(yè)融資一直因?yàn)橹行∑髽I(yè)所有制的問題受到金融機(jī)構(gòu)的歧視，商業(yè)銀行更偏好于向國有大型企業(yè)提供資金支持，中小企業(yè)則難以獲得貸款。因此，需要看到中小企業(yè)對于我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)作用的同時(shí)，為中小企業(yè)融資難困境找到合理有效的解決出路，不讓融資難的問題阻礙我國中小企業(yè)的發(fā)展。本文根據(jù)當(dāng)前形勢，從客觀的角度分析中小企業(yè)融資難的原因，借以尋找解決中小企業(yè)融資難的對策。

二、中小企業(yè)融資難的原因分析

1.造成中小企業(yè)融資難的外部原因

（1）缺乏健全有效的相關(guān)法律法規(guī)

實(shí)際上，我國從21世紀(jì)以來，也頒布實(shí)施了一些法律法規(guī)來促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。但是缺乏一系列配套法規(guī)和政策，中小企業(yè)融資難仍沒得到有效解決。我國《中小企業(yè)促進(jìn)法》雖已經(jīng)出臺(tái)，但是這些法律缺乏對細(xì)則的解釋，實(shí)際運(yùn)用實(shí)施性不強(qiáng)，并沒有讓中小企業(yè)融資制度化，沒有像西方發(fā)達(dá)國家那樣，制定一系列例如關(guān)于中小企業(yè)信用擔(dān)保、基金管理投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等具體的法律法規(guī)體系。

（2）信用擔(dān)保體系不完善

第一，在信用擔(dān)保市場中，政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保金額所占比例較高，但企業(yè)之間的相互擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保仍然比較低。中小型企業(yè)有著融資額小量多的特點(diǎn)，而且需求也不同，僅僅靠政府機(jī)構(gòu)的政策擔(dān)保根本不能滿足中小企業(yè)融資的擔(dān)保需求。

第二，在經(jīng)營機(jī)制的某些方面有著缺陷。一方面是沒有資金補(bǔ)償機(jī)制，因?yàn)檎畵?dān)保機(jī)構(gòu)是非營利組織，收取相對少量的成本費(fèi)用，銀行出于對資金安全性的考慮，即使知道有政府擔(dān)保機(jī)構(gòu)對其的擔(dān)保，也不敢貿(mào)然給中小企業(yè)提供過多的擔(dān)保貸款。一些商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)，則提高保費(fèi)作為一種補(bǔ)償資金，這樣事實(shí)上，增加企業(yè)融資成本。另一方面，因?yàn)槿狈煽康娘L(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，造成擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保過程中，可能得要承擔(dān)過大的信用方面的風(fēng)險(xiǎn)。作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)，肯定也不愿意自身承擔(dān)過多轉(zhuǎn)移過來的風(fēng)險(xiǎn)，所以，在選擇擔(dān)保企業(yè)時(shí)也會(huì)精心挑選或者提高保費(fèi)。由于中小企業(yè)自身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大、實(shí)力相對弱的特點(diǎn)，也造成很少有擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其融資進(jìn)行擔(dān)保。

（3）銀行等金融機(jī)構(gòu)缺乏對中小企業(yè)的支持

首先，銀行與中小企業(yè)間地位的不平等。目前我國在資金信貸市場上，供應(yīng)量小于需求量，作為供給方的銀行處于主動(dòng)地位。因此，在貸款方面銀行占有絕對主導(dǎo)地位，相比較之下，中小企業(yè)就處于弱勢一方。而且銀行有著先對國企大企業(yè)貸款的偏好，因?yàn)檫@樣能保證資金的相對安全性，最后才會(huì)考慮對中小企業(yè)貸款。

其次，銀行與中小企業(yè)間信息不對稱。因?yàn)橹行∑髽I(yè)的財(cái)務(wù)制度往往不完善，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也很難制作完全，甚至一些中小企業(yè)會(huì)為了使相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)參數(shù)符合銀行貸款資格，而去擅自修改自己的財(cái)務(wù)報(bào)表等信息。這使得銀行在審核中小企業(yè)貸款申請難以甄別信息，對中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確評(píng)估。如今的銀行信貸評(píng)估機(jī)制，更加注重貸出資金的安全性。銀行在給可能存在由于信息不對稱而產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)提供貸款時(shí)，就得冒著更大的風(fēng)險(xiǎn)。再加上由于中小企業(yè)貸款單筆額度小，審核卻需要更多的人力、物力，成本更高，最終造成對中小企業(yè)“惜貸”、“懼貸”的現(xiàn)象。

最后，銀行與中小企業(yè)原則的不一致。銀行在經(jīng)營過程中遵守著“三性”原則，即安全性、盈利性、流動(dòng)性。中小企業(yè)自身的經(jīng)營特點(diǎn)決定著其貸款有著“急、頻、少”的特征，而大型國企具有對單筆資金需求大而且穩(wěn)定安全的特點(diǎn)。通過相互比較下來，銀行自然而然不愿冒著高風(fēng)險(xiǎn)將資金貸款給中小企業(yè)。同時(shí)，中小企業(yè)一般對于資金要求比較急促，希望能夠短時(shí)間得到貸款資金。然而國有商業(yè)銀行對于貸款程序復(fù)雜，效率不高，經(jīng)常要等待半個(gè)月甚至數(shù)月才能審批下來，從而造成中小企業(yè)因時(shí)間緊迫不得不放棄銀行貸款而尋求其他的融資渠道。

2.造成我國中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

（1）中小企業(yè)信用度缺失

首先，企業(yè)還款信用不足。由于受中小企業(yè)管理者整體素質(zhì)不高的影響，一些中小企業(yè)對融資信用不在乎，經(jīng)常不按期還款甚至不還，給中小企業(yè)整體的信用情況造成不良影響和印象。正是因?yàn)槿绱?，銀行對信用風(fēng)險(xiǎn)高的中小企業(yè)的更不愿意提供貸款服務(wù)，極大地降低了銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。最終，造成整體融資環(huán)境的惡化。

其次，企業(yè)間缺乏商業(yè)信用。中小型企業(yè)之間時(shí)常要進(jìn)行大量商業(yè)業(yè)務(wù)往來，企業(yè)為了節(jié)省成本和使得生產(chǎn)過程不會(huì)中斷，會(huì)通過簽立信用合同的方式來解決企業(yè)之間的資金往來，商業(yè)信用的一般表現(xiàn)為商品的賒銷。但是，由于某些企業(yè)缺乏信用認(rèn)識(shí)，造成大量違約的情況，破壞了正常的商業(yè)信用聯(lián)系。使得企業(yè)間賒銷等難以進(jìn)行，應(yīng)收賬款難以到期收回。造成中小企業(yè)間越來越不愿意用賒銷的方式，而是直接進(jìn)行現(xiàn)金方式進(jìn)行交易，相互不授予信用。賒銷和延期付款作為中小企業(yè)的常用的兩種短期資金支持，在整個(gè)信用環(huán)境的影響下，面臨著極大的困難。

最后，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的失真。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)信息本來就不完善，再加上財(cái)務(wù)報(bào)表的不公開透明化，造成某些中小企業(yè)為了達(dá)到銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款要求，擅自修改和提供虛假的財(cái)務(wù)報(bào)表。而在這種情況下，銀行要完全掌握到實(shí)際真實(shí)的財(cái)務(wù)信息，幾乎是不現(xiàn)實(shí)的。中小企業(yè)提供給銀行信息不如大企業(yè)清楚真實(shí)，而且存在普遍的財(cái)務(wù)信用缺失。因此，金融機(jī)構(gòu)一般傾向于跟大企業(yè)合作。

（2）中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高

中小企業(yè)受制于資產(chǎn)和規(guī)模，會(huì)存在很高的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)資料顯示，中小企業(yè)平均生存年數(shù)僅僅為2.5年，存在很高的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)資產(chǎn)少，抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，經(jīng)營不穩(wěn)定，易受到外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的沖擊，特別處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)更是面臨著許多不確定因素。同時(shí)，缺乏長期的經(jīng)營規(guī)劃，一般采取短期的經(jīng)營模式，更是加大了企業(yè)破產(chǎn)的可能性。中小企業(yè)存在的這些不穩(wěn)定因素成為了商業(yè)銀行對其貸款拒之門外的一個(gè)主要原因。

（3）中小企業(yè)缺乏資產(chǎn)抵押物

銀行業(yè)對于對資金安全性的考慮，都會(huì)要求企業(yè)在申請貸款時(shí)提供相應(yīng)的抵押擔(dān)保物。而且目前銀行接受的抵押物種類有著諸多限制，只接受土地、機(jī)械設(shè)備、廠房等抵押物。實(shí)際上，中小企業(yè)普遍缺乏優(yōu)質(zhì)抵押物，可以提供給銀行的抵押物非常少，一般只有廠房和生產(chǎn)機(jī)械設(shè)備等可以作為抵押物。即便有充足的抵押物，還要經(jīng)過抵質(zhì)押率的折算，再加上其他的評(píng)估費(fèi)，使得最終能得到的貸款遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足企業(yè)的實(shí)際需求。由于缺乏抵押物，中小企業(yè)能申請到商行貸款的可能性就更低了。

三、改善中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀的對策建議

1.中小企業(yè)自身方面：規(guī)范自身的財(cái)務(wù)制度

需要中小企業(yè)落實(shí)做好以下兩點(diǎn)。第一，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，強(qiáng)化管理者內(nèi)控意識(shí)，確保資金的合理配置，減少發(fā)生突發(fā)性財(cái)務(wù)危機(jī)的可能。第二，企業(yè)管理者要樹立信用意識(shí)，豐富自身財(cái)務(wù)知識(shí)，貸款時(shí)為銀行提供真實(shí)、可靠、全面的財(cái)務(wù)報(bào)表信息。如果中小企業(yè)能做到逐步完善自身財(cái)務(wù)制度，將有效地破解銀行與企業(yè)間因?yàn)樾畔⒉粚ΨQ造成的融資難狀況。

2.銀行等金融機(jī)構(gòu)方面：積極發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

通過建立發(fā)展中小型金融機(jī)構(gòu)，增加銀行等金融機(jī)構(gòu)的競爭，促進(jìn)融資效率的提高和資金的更加合理化的配置。國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)表明，中小金融機(jī)構(gòu)能夠作為中小企業(yè)提供資金支持的主力軍，有效的緩解中小企業(yè)的資金短缺情況。中小金融機(jī)構(gòu)對自身有著明確的定位，根據(jù)自身的特點(diǎn)能夠更好地為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。因此，適當(dāng)降低金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，發(fā)展非國有中小金融機(jī)構(gòu)，支持地方中小銀行的建設(shè)，加快縣級(jí)國有銀行分行轉(zhuǎn)型，構(gòu)建為中小企業(yè)提供專門服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系。

3.政府方面：完善相關(guān)法律法規(guī)

想要解決中小企業(yè)融資難的問題，必須得建立健全和完善的法律體系，相關(guān)法律是中小企業(yè)融資的規(guī)定性保障，也是解決中小融資難的重要環(huán)節(jié)。相比于國外發(fā)達(dá)國家，我國在中小企業(yè)融資方面的法律法規(guī)還存在欠缺。加快完善相關(guān)法律法規(guī)，將框架性籠統(tǒng)的條文落實(shí)到實(shí)處。通過細(xì)化《中小企業(yè)促進(jìn)法》，制定出相關(guān)配套法律法規(guī)，對中小企業(yè)融資擔(dān)保、抵押、風(fēng)投、信用體系建設(shè)等方面出臺(tái)詳細(xì)的法律規(guī)定，使其有法可依。

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作者簡介：萬昆（1993.11-?），男，漢族，江西省南昌人，江西科技學(xué)院，助教，碩士，研究方向：企業(yè)融資