金艷紅 厚林言

摘?要：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革深化落實(shí)背景下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)步伐加快，推動(dòng)了消費(fèi)金融的發(fā)展。本文立足經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)宏觀語境，針對(duì)消費(fèi)金融發(fā)展展開分析，透過橫向、縱向?qū)Ρ龋治鑫覈M(fèi)金融發(fā)展態(tài)勢(shì);之后結(jié)合消費(fèi)金融發(fā)展中遇到的現(xiàn)實(shí)問題，提出推動(dòng)其可持續(xù)發(fā)展的可行建議。期待為加快我國消費(fèi)金融發(fā)展步伐貢獻(xiàn)綿薄之力。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu);消費(fèi)金融;持續(xù)發(fā)展

前言：近年來，供給側(cè)改革穩(wěn)步推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型逐步深入，消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)已經(jīng)成為關(guān)注的重點(diǎn)話題。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)勢(shì)必引發(fā)消費(fèi)觀念轉(zhuǎn)變，消費(fèi)金融迅速崛起，與居民消費(fèi)行為、需求、結(jié)構(gòu)密切相關(guān)。2019年國家金融發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布《2019年中國消費(fèi)金融發(fā)展報(bào)告》，其中明確指出促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)發(fā)展的重要措施。所以，如何實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融的可持續(xù)發(fā)展已然成為熱議話題。

一、把握經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)中消費(fèi)金融持續(xù)發(fā)展態(tài)勢(shì)

據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截止到2018年我國消費(fèi)信貸市場(chǎng)總額達(dá)到31.5億，同比提高25個(gè)百分點(diǎn)，扣除住房貸款消費(fèi)的信貸額度達(dá)到9.6億元，同比增長37個(gè)百分點(diǎn)，約占國內(nèi)生產(chǎn)總值的12.1%?？v向來看，我國消費(fèi)金融規(guī)模不斷擴(kuò)大，已經(jīng)達(dá)到歷史新高，但是橫向?qū)Ρ?，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比來看，依舊存在一定差距，以美國為例，2018年扣除住房貸款的消費(fèi)金融總額為25億元人民幣，占美國當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值的20.1%。而中國總?cè)丝跀?shù)量約為美國的4.2倍，由此可見我國人均消費(fèi)金融額度僅為美國的十分之一。結(jié)合中國人民銀行披露數(shù)據(jù)，2010年-2018年，在各類金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)性信貸總量中，中長期的信貸產(chǎn)品額度逐年降低，由2010年的87.3%下降到2018年的78.4%，下降趨勢(shì)明顯;短期消費(fèi)性信貸總額比例不斷提高，由2010年的12.7%上升到2018年的21.6%，總體呈現(xiàn)快速增長趨勢(shì)。綜合上述分析，近年來我國消費(fèi)金融市場(chǎng)發(fā)展態(tài)勢(shì)良好，但是與西方發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比來看，依舊存在諸多不足，預(yù)示我國消費(fèi)金融市場(chǎng)具備廣闊的發(fā)展前景。

二、構(gòu)建經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)中消費(fèi)金融持續(xù)發(fā)展機(jī)制

1.監(jiān)管機(jī)制

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)，推動(dòng)消費(fèi)金融如火如荼的發(fā)展，但是消費(fèi)金融這一“新生兒”卻缺少有力監(jiān)管。從目前發(fā)展實(shí)際情況來看，我國針對(duì)消費(fèi)金融的法律部法規(guī)比較少，監(jiān)管機(jī)制沒有全面建立起來。之前的《征信管理?xiàng)l例》、《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法（2013）》等已經(jīng)無法適應(yīng)快速發(fā)展的行業(yè)現(xiàn)狀。2016年起，相關(guān)部門進(jìn)一步提高消費(fèi)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管控力度，各項(xiàng)政策相繼推出，如《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》等，雖對(duì)消費(fèi)金融主體的準(zhǔn)入標(biāo)、產(chǎn)品嵌套等做出約束，但是這些法律法規(guī)大部分都是針對(duì)消費(fèi)金融經(jīng)營主體提出的要求與規(guī)范細(xì)則，適用范圍不大，并不能實(shí)現(xiàn)對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的全面監(jiān)管與整頓。消費(fèi)金融企業(yè)在缺少信用擔(dān)保的前提下容易出現(xiàn)信貸風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)違規(guī)客戶的處理解決并沒有明確的法律法規(guī)作為依據(jù)，所以監(jiān)管機(jī)制的不完善性是亟待解決的現(xiàn)實(shí)問題。

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)背景下，我國消費(fèi)金融呈現(xiàn)飛速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，為適應(yīng)新常態(tài)宏觀背景，應(yīng)加大對(duì)消費(fèi)金融實(shí)施科學(xué)監(jiān)管，構(gòu)建完善監(jiān)管機(jī)制。第一，從準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置上，不僅需要消費(fèi)金融主體滿足相應(yīng)準(zhǔn)入條件，同時(shí)還要綜合考量市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)客觀情況，鼓勵(lì)與引導(dǎo)民間資本進(jìn)入消費(fèi)金融領(lǐng)域。加大對(duì)各類消費(fèi)金融產(chǎn)品定價(jià)、資金來源與流向等方面的監(jiān)管力度。第二，對(duì)消費(fèi)金融主體經(jīng)營發(fā)展中存在的各類風(fēng)險(xiǎn)做出密切監(jiān)控，如消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)發(fā)布產(chǎn)品的途徑方法、營銷策略等，建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制與應(yīng)急響應(yīng)機(jī)制，針對(duì)一些違背市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律、挑起惡劣競(jìng)爭(zhēng)的行為，如低價(jià)銷售等做出嚴(yán)懲，政府監(jiān)管部門和金融主體需要形成合力、齊抓共管，共同向消費(fèi)者以及管理機(jī)構(gòu)通報(bào)風(fēng)險(xiǎn)信息，維系消費(fèi)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，促進(jìn)消費(fèi)金融健康持續(xù)發(fā)展。

2.征信機(jī)制

目前，我國信用法律制度不夠完善，個(gè)人信用體系機(jī)構(gòu)管理分散、不規(guī)范，數(shù)據(jù)信息資源相對(duì)較多，不同機(jī)構(gòu)提供的數(shù)據(jù)信息維度不統(tǒng)一，沒有建立起全國統(tǒng)一的征信大數(shù)據(jù)系統(tǒng)，數(shù)據(jù)資源的共享效率極低，征信報(bào)告不具備全面性。消費(fèi)者的征信意識(shí)相對(duì)淡薄，對(duì)于違約的后果不夠重視。相關(guān)部門針對(duì)個(gè)人征信記錄挖掘的不夠深入且共享不足，征信評(píng)價(jià)體系不夠健全。針對(duì)消費(fèi)者實(shí)施個(gè)體授信評(píng)價(jià)的過程中通常依賴其收入情況，而收入造假現(xiàn)象比較多，消費(fèi)者收入水平常被夸大，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)放款額度增大，不利益消費(fèi)金融業(yè)務(wù)健康穩(wěn)定發(fā)展。

眾所周知，個(gè)人資信情況與征信報(bào)告全面程度對(duì)貸款回收等環(huán)節(jié)帶來極大影響，進(jìn)一步完善個(gè)體征信體系可以讓不同金融主體針對(duì)借款人做出差異化評(píng)價(jià)，進(jìn)而管控自身風(fēng)險(xiǎn)。政府相關(guān)部門可以綜合利用各類措施，加快建設(shè)個(gè)人商業(yè)信用數(shù)據(jù)庫，將個(gè)人收入情況、家庭檔案數(shù)據(jù)、消費(fèi)信息以及商業(yè)銀行借貸信息等納入其中，進(jìn)而形成覆蓋范圍大、評(píng)價(jià)效率高的全國征信系通過，構(gòu)建融合全體人群、多樣化信息的征信數(shù)據(jù)系統(tǒng)。在這一過程中，可以充分借鑒美國等發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的個(gè)人資信服務(wù)經(jīng)驗(yàn)，組建機(jī)構(gòu)提供，覆蓋全國大部分人群的征信檔案，通過對(duì)大數(shù)據(jù)模型的應(yīng)用，與商業(yè)銀行、零售商聯(lián)網(wǎng)，進(jìn)而為消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)決策提供參考依據(jù)，降低信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)消費(fèi)金融市場(chǎng)的消極影響。

3.風(fēng)控機(jī)制

消費(fèi)金融是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)背景下應(yīng)運(yùn)而生的創(chuàng)新金融產(chǎn)品，運(yùn)行中采用靈活多元的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方式，各類無抵押、無擔(dān)保貸款產(chǎn)品基本都屬于高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的業(yè)務(wù)。不同消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)對(duì)應(yīng)用內(nèi)嵌式的評(píng)分模型對(duì)消費(fèi)者實(shí)施批量化審核，如阿里應(yīng)用FICO信用評(píng)價(jià)模型，騰訊采用TDBANK大數(shù)據(jù)平臺(tái)對(duì)消費(fèi)者展開評(píng)價(jià)。但是實(shí)踐中數(shù)據(jù)信息的來源、評(píng)價(jià)指標(biāo)以及具體方法不一致，導(dǎo)致客戶違約和集體性違約行為不能得到有效控制，使得如今的消費(fèi)金融市場(chǎng)壞賬率極高。與此同時(shí)，消費(fèi)金融的交易獎(jiǎng)金額相對(duì)較小，客戶違約之后的催收程序以及懲處辦法并不明確，尤其是非銀行系統(tǒng)的消費(fèi)金融主體，追繳困難極大，影響市場(chǎng)的整體發(fā)展。

每一個(gè)消費(fèi)者都是獨(dú)立存在的個(gè)體，存在差異，導(dǎo)致消費(fèi)金融經(jīng)營主體在貸款回收等問題上出現(xiàn)不確定與不穩(wěn)定性。從消費(fèi)金融主體的角度講，一方面要強(qiáng)化對(duì)借款人的資信核查，利用各類創(chuàng)新性消費(fèi)金融產(chǎn)品吸引消費(fèi)者眼球，提高市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大客戶覆蓋范圍，以強(qiáng)悍的風(fēng)險(xiǎn)整體防御能力抵御局部信用風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，企業(yè)要加大貸款后的風(fēng)險(xiǎn)管理力度，掌握各類貸款的去向，利用等級(jí)劃分的形式對(duì)客戶征信情況做出系統(tǒng)分析，針對(duì)不同客戶采取不同浮動(dòng)是利率。針對(duì)不按期歸還貸款的，或者無法償還貸款的消費(fèi)者，要實(shí)行個(gè)體破產(chǎn)制度。在個(gè)人破產(chǎn)這一點(diǎn)上可以借鑒歐美發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的做法，利用法律法規(guī)確定個(gè)人破產(chǎn)申請(qǐng)前提、審核流程以及債務(wù)清償?shù)葐栴}的具體措施，提升客戶的違約成本，約束與控制客戶的違約行為。多舉并行實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制的不斷完善，利于激活消費(fèi)金融市場(chǎng)的發(fā)展活力，推動(dòng)消費(fèi)金融的可持續(xù)發(fā)展。

4.營銷機(jī)制

縱觀消費(fèi)金融發(fā)展歷程，可以清晰發(fā)現(xiàn)其消費(fèi)個(gè)性化特征十分明顯，以市場(chǎng)細(xì)分為基礎(chǔ)描述目標(biāo)消費(fèi)群體的“整體畫像”，為不同客戶設(shè)計(jì)專屬性、個(gè)性化的消費(fèi)金融產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大消費(fèi)金融市場(chǎng)容量是加快整體發(fā)展步伐，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)、消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型語境的必然措施。第一，消費(fèi)金融主體需要瞄準(zhǔn)目標(biāo)市場(chǎng)的客戶需要，加大消費(fèi)金融產(chǎn)品創(chuàng)新力度，積極推出個(gè)性化、定制化消費(fèi)金融產(chǎn)品與服務(wù)，以規(guī)范的業(yè)務(wù)流程為客戶提供優(yōu)質(zhì)的消費(fèi)金融服務(wù)是其必須具備的能力。第二，綜合利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等技術(shù)對(duì)消費(fèi)群體的消費(fèi)結(jié)構(gòu)、消費(fèi)偏好做出分析，確保利潤回報(bào)率的基礎(chǔ)上，針對(duì)不同區(qū)域、不同層次的客戶推出差異定價(jià)，是提高市場(chǎng)營銷能力的必然。第三，將現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)做出依托，對(duì)支付形式進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)支付渠道多元化、支付工具安全化，是吸引消費(fèi)者的重要?jiǎng)右?。第四，消費(fèi)金融主體需要積極提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力，精準(zhǔn)定位目標(biāo)客戶，積極創(chuàng)新品牌，明確市場(chǎng)定位，以品牌推廣模式持續(xù)提高企業(yè)的市場(chǎng)影響力，提升客戶忠誠度，助力消費(fèi)金融市場(chǎng)又快又好發(fā)展。

5.保障機(jī)制

消費(fèi)金融是滿足消費(fèi)者對(duì)終端消費(fèi)品與各類服務(wù)為目標(biāo)的短期借貸產(chǎn)品，然而在我國，“量入為出”的消費(fèi)理念已經(jīng)根深蒂固，短時(shí)間內(nèi)無法完全轉(zhuǎn)變，尤其是老年人，在社會(huì)保障制度不夠健全的環(huán)境下，隨著各類費(fèi)用支出比例的不斷增加，對(duì)于消費(fèi)金融輔助消費(fèi)并不認(rèn)同，限制其對(duì)消費(fèi)金融產(chǎn)品的選擇。另外，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)，居民的住房、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等剛性消費(fèi)支出比例不斷增加，如果利用消費(fèi)金融產(chǎn)品輔助消費(fèi)勢(shì)必加重經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，這也就限制了消費(fèi)金融需求的可持續(xù)發(fā)展。

若想推動(dòng)消費(fèi)金融可持續(xù)發(fā)展，必須進(jìn)一步完善社會(huì)保障機(jī)制，構(gòu)建引導(dǎo)居民消費(fèi)的長效性機(jī)制。第一，需要進(jìn)一步完善收入分配制度。從政府、企業(yè)、居民分配的角度分析，政府收入提高直接導(dǎo)致居民收入降低，低水平的居民收入勢(shì)必抑制消費(fèi)金融的市場(chǎng)需求;從收入分配結(jié)構(gòu)的角度分析，收入分配差距的逐漸加大，處于中等收入以上的人群為金融消費(fèi)主力軍，對(duì)于消費(fèi)金融產(chǎn)品的需求極為迫切。適當(dāng)縮減收入差距，提高中等收入人群的比重，利于引導(dǎo)與支持消費(fèi)群體積極融入消費(fèi)金融中。第二，進(jìn)一步完善社會(huì)保障體系，拓寬社會(huì)保障范圍，提高居民的穩(wěn)定收入水平，提升居民負(fù)債消費(fèi)可能性，也是促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展的重要措施。第三，政府需要進(jìn)一步提高宏觀調(diào)控力度，關(guān)注住房、教育、醫(yī)療衛(wèi)生等大宗型剛性消費(fèi)支出情況，逐漸減少居民經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，利于提高消費(fèi)者的消費(fèi)自信，從而加快消費(fèi)理念轉(zhuǎn)型步伐，利于構(gòu)建促進(jìn)消費(fèi)金融發(fā)展的社會(huì)環(huán)境與理念根基。

三、結(jié)語

綜上所述，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)升級(jí)背景下，我國消費(fèi)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，但是由于起步較晚以及體制等因素，其發(fā)展依舊不夠充分。基于此，政府、金融監(jiān)管部門以及各類消費(fèi)金融主體應(yīng)該立足國情、把握現(xiàn)狀，充分借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，促進(jìn)消費(fèi)金融健康、穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展，切實(shí)發(fā)揮其拉動(dòng)內(nèi)需、促進(jìn)發(fā)展的功能。

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作者簡(jiǎn)介：金艷紅（1974.04-?），女，吉林省吉林市人，碩士研究生，吉林化工學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，副教授，研究方向：中小企業(yè)融資環(huán)境;厚林言（1998.08-?），吉林四平人，吉林化工學(xué)院金融系17級(jí)學(xué)生