呂新軍，代春霞

（河南大學(xué) 金融與證券研究所，河南 開封 475001）

一、文獻(xiàn)綜述

目前，中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況出現(xiàn)了巨大變化，勞動(dòng)要素配置效率的提升成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一個(gè)重要源泉（郝大明，2015）[1]。但不可否認(rèn)，中國(guó)仍舊存在勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的現(xiàn)象?，F(xiàn)有文獻(xiàn)的研究結(jié)論多數(shù)認(rèn)為，在相互分割的子市場(chǎng)，勞動(dòng)力難以自由流動(dòng)和轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致了事實(shí)上的機(jī)會(huì)不平等和收入不均等（沈坤榮與余吉祥，2011[2]62-64；余向華和陳雪娟，2012[3]101-107；劉瑞明，2012[4]）。從全局來看，整合的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)有利于發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)，提高要素配置效率。但是，采取分割市場(chǎng)的政策在省之間的博弈中卻可能是一個(gè)占優(yōu)策略（陸銘和陳釗，2009）[5]42。那么由此引出的問題是，地方分權(quán)導(dǎo)致的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割是否使當(dāng)?shù)鼐用裾嬲芤妫咳绻鸢甘强隙ǖ?，那么勞?dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)不同群組的收入影響是否存在異質(zhì)性？因?yàn)楦鶕?jù)已有文獻(xiàn)（李路路等，2016）[6]132-136，市場(chǎng)分割會(huì)影響不同人力資本勞動(dòng)者的職業(yè)流動(dòng)性，換言之，市場(chǎng)分割對(duì)不同人力資本勞動(dòng)者的收入影響可能并不一致。但在有限的學(xué)術(shù)視野中，尚未發(fā)現(xiàn)從人力資本投資角度分析市場(chǎng)分割對(duì)居民收入的影響研究。

與本研究相關(guān)的文獻(xiàn)涉及3類。第一類是勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)居民收入的影響，根據(jù)這類文獻(xiàn)所用的數(shù)據(jù)和研究方法可以概括為兩個(gè)角度：一是宏觀角度。如沈坤榮和余吉祥（2011）[2]58-65運(yùn)用省級(jí)面板數(shù)據(jù)考察了城鄉(xiāng)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割背景下，農(nóng)村勞動(dòng)力流動(dòng)對(duì)城鎮(zhèn)居民收入的影響，他們的研究結(jié)論表明移民有利于城鎮(zhèn)居民收入的增加。二是微觀角度。余向華和陳雪娟 （2012）[3]97-110運(yùn)用中國(guó)健康與營(yíng)養(yǎng)調(diào)查（China Health and Nutrition Survey，CHNS）數(shù)據(jù)考察了中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)的戶籍分割效應(yīng)，結(jié)論表明，改革戶籍制度、縮小城鄉(xiāng)教育差距是消除機(jī)會(huì)差異、促進(jìn)城鄉(xiāng)就業(yè)平等、實(shí)現(xiàn)同工同酬的關(guān)鍵。王宋濤等（2017）[6]利用1998—2007年中國(guó)工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)考察了市場(chǎng)分割對(duì)勞動(dòng)收入份額的影響，研究發(fā)現(xiàn)，要素市場(chǎng)分割會(huì)加劇中國(guó)的資本集約度差距，降低勞動(dòng)收入份額。還有部分學(xué)者從收入的代際傳承角度考察了勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)子代收入的影響，如馬草原等（2017）[7]研究表明，父輩的就業(yè)性質(zhì)會(huì)決定子女能否獲得國(guó)有企業(yè)“進(jìn)入許可”的關(guān)鍵，導(dǎo)致了勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的代際傳承。第二類文獻(xiàn)是考察勞動(dòng)力市場(chǎng)分割背景下人力資本投資的影響因素。如陳維濤等（2014）[8]6-20利用中國(guó)居民家庭收入調(diào)查（Chinese Household Income Project，CHIP），研究了市場(chǎng)分割背景下出口技術(shù)復(fù)雜度對(duì)人力資本投資的影響。李坤望等（2014）[9]56-79考察了對(duì)外貿(mào)易對(duì)中國(guó)人力資本投資的影響。第三類文獻(xiàn)是人力資本投資回報(bào)的影響研究。程名望等（2016）[10]168-192運(yùn)用全國(guó)農(nóng)村固定觀察點(diǎn)數(shù)據(jù)研究了市場(chǎng)化背景下人力資本積累對(duì)居民收入的影響，研究表明，隨著農(nóng)村市場(chǎng)化改革的推進(jìn)，人力資本的投資回報(bào)率呈現(xiàn)弱化現(xiàn)象。截至目前，鮮有研究將勞動(dòng)力市場(chǎng)分割和人力資本投資納入到一個(gè)統(tǒng)一框架分析其對(duì)居民收入的影響。雖然劉瑞明等（2017）[12]74-87分析了市場(chǎng)扭曲對(duì)人力資本積累影響，但其并未對(duì)此進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。鑒于此，本文結(jié)合省級(jí)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割數(shù)據(jù)和中國(guó)綜合社會(huì)調(diào)查（Chinese General Social Survey，CGSS）微觀數(shù)據(jù)，從微觀角度考察勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)居民人力資本投資及收入回報(bào)的影響，并進(jìn)一步考察市場(chǎng)分割在不同群組間的異質(zhì)性效應(yīng)。

二、研究假設(shè)

現(xiàn)有關(guān)于居民收入影響因素理論主要可以歸結(jié)為以下3種觀點(diǎn)：第一，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的人力資本理論。該理論強(qiáng)調(diào)勞動(dòng)者的個(gè)體特征差異，認(rèn)為收入的主要影響因素是人力資本投資，增加人力資本投資是收入增長(zhǎng)的重要途徑。第二，社會(huì)學(xué)家提出的“空位競(jìng)爭(zhēng)理論”[11]，認(rèn)為個(gè)人收入的增加不僅取決于個(gè)體特征，還與勞動(dòng)者的結(jié)構(gòu)性位置（職業(yè)）有關(guān)。第三，新結(jié)構(gòu)主義社會(huì)學(xué)家皮奧里提出的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割理論，該理論反對(duì)勞動(dòng)力市場(chǎng)同質(zhì)性假定，認(rèn)為勞動(dòng)力市場(chǎng)具有非競(jìng)爭(zhēng)性，勞動(dòng)者在不同市場(chǎng)之間的收入回報(bào)存在差異。這3種觀點(diǎn)分別從人力資本、職業(yè)結(jié)構(gòu)性位置以及市場(chǎng)分割角度闡釋了居民收入增長(zhǎng)的原因，但并未系統(tǒng)性地把3種理論納入到一個(gè)框架中進(jìn)行分析。結(jié)合第一種觀點(diǎn)以及現(xiàn)有文獻(xiàn)的結(jié)論（程名望等，2016[11]180；劉瑞明等，2017[12]84-85），從長(zhǎng)期看，人力資本投資是居民收入增長(zhǎng)的重要因素，那又是什么決定了勞動(dòng)者人力資本投資水平的差異呢？從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，一個(gè)理性的經(jīng)濟(jì)人會(huì)根據(jù)自身成本和預(yù)期收益決策是否進(jìn)行人力資本投資，而這一決定依賴于市場(chǎng)中勞動(dòng)者的就業(yè)市場(chǎng)環(huán)境（劉瑞明等，2017）[12]84-85。事實(shí)上，也有文獻(xiàn)表明市場(chǎng)分割對(duì)勞動(dòng)者工作組織流動(dòng)性的影響會(huì)因勞動(dòng)者人力資本的不同而不同 （李路路等，2016）[6]132-136。顯然，市場(chǎng)分割、人力資本投資對(duì)收入的影響是相互作用的，此時(shí)單純研究某個(gè)因素對(duì)居民收入的影響是沒有意義的，必須分別探討另一個(gè)因素不同水平上該因素的作用模式。所以，本文嘗試回答以下兩個(gè)問題：一是市場(chǎng)分割是否會(huì)影響勞動(dòng)者的人力資本投資。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討市場(chǎng)分割和人力資本投資在影響居民收入過程中是如何相互作用的?；谇笆鼍用袷杖胗绊懸蛩氐挠懻撘约稗D(zhuǎn)型期中國(guó)特殊轉(zhuǎn)軌背景造成的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的事實(shí)，提出以下兩組研究假設(shè)。

（一）勞動(dòng)力市場(chǎng)分割與人力資本投資

大量的研究表明，中國(guó)社會(huì)也存在勞動(dòng)力市場(chǎng)分割現(xiàn)象，分割的具體表現(xiàn)形式包括戶籍（城鄉(xiāng)）分割、所有制（國(guó)有與非國(guó)有）分割等多種類型。一方面，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割會(huì)降低人力資本的配置效率，降低人力資本投資收益率，從而影響其人力資本投資；另一方面，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割也在一定程度上保護(hù)了弱勢(shì)勞動(dòng)者，即使不進(jìn)行人力資本投資，也同樣可以獲得穩(wěn)定工作和收益，從而降低其人力資本投資水平，即勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資存在“負(fù)向激勵(lì)”。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1a.勞動(dòng)力市場(chǎng)分割會(huì)降低人力資本投資。

性別歧視是一個(gè)廣泛存在的社會(huì)現(xiàn)象，關(guān)于性別歧視的研究一直是學(xué)者們關(guān)注的重點(diǎn)。申曉梅等（2010）[14]認(rèn)為，女性在求職時(shí)會(huì)遇到就業(yè)機(jī)會(huì)和工資的雙重歧視，在后續(xù)的職位晉升過程中還會(huì)遭遇“粘性地板效應(yīng)”（Booth 等，2003）[15]、“天花板效應(yīng)”（Arulampalam 等，2007）[16]和“玻璃門效應(yīng)”（Hassink 和 Russo，2010）[17]。李路路等（2016）[6]139-143利用CGSS數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)個(gè)人素質(zhì)較高、男性勞動(dòng)者更有可能更換工作。與女性勞動(dòng)者相比，男性勞動(dòng)者在市場(chǎng)中具有更多的工作機(jī)會(huì)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割會(huì)阻礙其工作的更換，使其缺乏人力資本投資的激勵(lì)，降低其人力資本投資水平。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1b.勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)降低男性勞動(dòng)者的人力資本投資會(huì)更加明顯。

受到歷史、戶籍政策等因素的影響，中國(guó)的勞動(dòng)力市場(chǎng)也被分割為城鎮(zhèn)勞動(dòng)力市場(chǎng)和農(nóng)村勞動(dòng)力市場(chǎng)（陳維濤等，2014）[9]8-9，農(nóng)村勞動(dòng)者更多地從事一些低技能勞動(dòng)，獲得的報(bào)酬也相對(duì)較低，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割在在一定程度上保護(hù)了其工作穩(wěn)定性，從市場(chǎng)分割中獲益更大，因此市場(chǎng)分割導(dǎo)致的“負(fù)向激勵(lì)”效應(yīng)也會(huì)更大。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1c.勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)降低農(nóng)村勞動(dòng)力的人力資本投資會(huì)更加明顯。

（二）勞動(dòng)力市場(chǎng)分割與人力資本投資回報(bào)

雖然從全局來看，整合的勞動(dòng)力市場(chǎng)有助于提升人力資本配置效率，發(fā)揮經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的規(guī)模效應(yīng)。但是，采取分割的子市場(chǎng)戰(zhàn)略在各省市之間卻可能是一個(gè)占優(yōu)策略，對(duì)于本地而言，如果放棄市場(chǎng)分割有可能導(dǎo)致本地經(jīng)濟(jì)受損（陸銘和陳釗，2009[5]50-51；沈坤榮和余吉祥，2011[2]64）。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2a.地方保護(hù)主義導(dǎo)致的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割有助于本地居民收入水平的增加。

根據(jù)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割理論，勞動(dòng)力市場(chǎng)可以分為首要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)和次要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)。首要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)工資收入相對(duì)較高，工作更加穩(wěn)定，而在次要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)，工資報(bào)酬低，工作環(huán)境和工作穩(wěn)定性差。但是，本文認(rèn)為，在首要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)，勞動(dòng)者具有較強(qiáng)的技術(shù)能力，其更換工作會(huì)更加容易，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割反而會(huì)阻礙其自由流動(dòng)，降低其尋找更高工作的機(jī)會(huì)，從而降低其人力資本投資回報(bào)。在次要?jiǎng)趧?dòng)力市場(chǎng)，由于勞動(dòng)力缺乏必需的技能水平，競(jìng)爭(zhēng)能力弱，在存在勞動(dòng)力市場(chǎng)保護(hù)的前提下，其工作會(huì)更加穩(wěn)定，提高其人力資本回報(bào)水平。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2b.勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)存在異質(zhì)性效應(yīng)。在人力資本投資水平較低時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割有助于提高人力資本回報(bào)，但是在人力資本水平高于臨界值時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割反而會(huì)阻礙高人力資本資源的流動(dòng)，阻礙收入水平的提高。

勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響機(jī)制主要有二：一是資源配置效應(yīng)。勞動(dòng)力市場(chǎng)分割阻礙了勞動(dòng)力的自由流動(dòng)，從而降低其回報(bào)水平。二是市場(chǎng)保護(hù)效應(yīng)。勞動(dòng)力市場(chǎng)分割在一定程度上可以保護(hù)處于弱勢(shì)的勞動(dòng)者，提高其工作穩(wěn)定性，有利于其收入水平的增加。與女性勞動(dòng)者相比，男性勞動(dòng)者的流動(dòng)性更強(qiáng)，市場(chǎng)分割會(huì)降低男性勞動(dòng)者在市場(chǎng)中自由配置的效率，降低其人力資本投資回報(bào)，此時(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的保護(hù)效應(yīng)會(huì)被資源配置效應(yīng)抵消。相對(duì)而言，在勞動(dòng)力市場(chǎng)中處于弱勢(shì)群體的女性反而會(huì)因?yàn)槭袌?chǎng)分割增加工作的穩(wěn)定性，提高其人力資本投資回報(bào)水平，此時(shí)，市場(chǎng)保護(hù)效應(yīng)會(huì)更加顯著。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2c.勞動(dòng)力市場(chǎng)分割會(huì)顯著提高女性勞動(dòng)者人力資本投資回報(bào)水平。

隨著城市化進(jìn)程的加快，大量農(nóng)村勞動(dòng)者開始涌入城鎮(zhèn)勞動(dòng)力市場(chǎng)。然而，在戶籍政策的影響下，城鄉(xiāng)勞動(dòng)力仍舊存在顯著差異（陳釗，陸銘，2009[12]，陳維濤等，2014[9]8-9），主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，農(nóng)村勞動(dòng)者囿于自身的低技能水平，只能進(jìn)入低技能勞動(dòng)力市場(chǎng)。相比而言，城鎮(zhèn)勞動(dòng)者具有較高的教育水平和技術(shù)能力，他們既可以進(jìn)入高技能勞動(dòng)力市場(chǎng)，也可以與農(nóng)村勞動(dòng)者競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入低技能勞動(dòng)力市場(chǎng)。第二，由于“城里人”對(duì)外來務(wù)工人員的偏見，農(nóng)村勞動(dòng)者在就業(yè)、職業(yè)晉升方面也存在更高的成本（陳維濤等，2014）[10]14-17。勞動(dòng)力市場(chǎng)分割可以在一定程度上保護(hù)處于弱勢(shì)的農(nóng)村勞動(dòng)者，減少其職位競(jìng)爭(zhēng)壓力，提高職位晉升機(jī)會(huì)與工資收入。因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2d.勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)農(nóng)村勞動(dòng)者人力資本投資回報(bào)的影響更加顯著。

三、計(jì)量模型、指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)來源

（一）計(jì)量模型設(shè)定

本文將在省域?qū)用嫔?，結(jié)合CGSS的微觀層面數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資以及居民收入的影響。本文借鑒李坤望等（2014）[9]63-64、吳愈曉（2011）[13]126-127的研究方法，設(shè)定計(jì)量模型如下

其中，下標(biāo)i表示調(diào)查者個(gè)人；c表示省份；hcic表示c省i勞動(dòng)者的人力資本投資；Segc表示c省的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割指數(shù)；Xc為省份c的其他控制變量；Zic為勞動(dòng)者的其他控制變量；εic和uic分別表示隨機(jī)誤差項(xiàng)。

為進(jìn)一步考察市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資以及居民收入的異質(zhì)性影響，本文引入市場(chǎng)分割與控制變量的交互項(xiàng)，進(jìn)一步分析市場(chǎng)分割對(duì)不同特征勞動(dòng)者人力資本投資以及收入的異質(zhì)性影響。本文進(jìn)一步擴(kuò)展計(jì)量模型如下

（二）指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)來源

本文所使用的數(shù)據(jù)來源于CGSS和歷年中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒。通過將CGSS調(diào)查中的省份代碼與省份變量數(shù)據(jù)進(jìn)行合并、處理。其中，人力資本投資變量根據(jù)勞動(dòng)者的受教育程度分為文盲半文盲、小學(xué)、初中、高中、大專及本科、碩士及以上6個(gè)階段，平均受教育年數(shù)分別定為 1.5、6、3、3、4、3年，分別計(jì)算各勞動(dòng)者的人力資本投資水平。最后，經(jīng)過處理，得到覆蓋全國(guó)28個(gè)省市的7 507個(gè)樣本，主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

（三）內(nèi)生性問題

在估計(jì)過程中，雖然本文控制了其他影響人力資本投資以及居民收入的重要變量，但還是可能遺漏了某些重要解釋變量，正如大多數(shù)研究人力資本投資與居民收入的文獻(xiàn)指出，某些不可觀測(cè)的變量諸如個(gè)人能力等會(huì)同時(shí)影響人力資本投資以及居民收入，導(dǎo)致結(jié)果有偏和不一致?？刂苾?nèi)生性問題的一個(gè)通常做法是尋找合適的工具變量，使其與興趣變量高度相關(guān)但外生獨(dú)立于被解釋變量。本文選取調(diào)查個(gè)體父母的教育年限作為其人力資本投資的工具變量?？紤]到勞動(dòng)力市場(chǎng)分割可能存在的內(nèi)生性問題，本文分別選擇其滯后一期和滯后二期作為勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的工具變量進(jìn)行估計(jì)。

四、實(shí)證結(jié)果分析

（一）中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割現(xiàn)狀

對(duì)市場(chǎng)分割程度的測(cè)算方法主要有產(chǎn)出結(jié)構(gòu)法、貿(mào)易流量分析法、經(jīng)濟(jì)周期法、技術(shù)效率法以及價(jià)格法5類。綜合而言，桂琦寒等（2006）[14]22-23把相對(duì)價(jià)格的方差作為市場(chǎng)一體化程度的動(dòng)態(tài)指標(biāo)，較為準(zhǔn)確地描述了相鄰地區(qū)的市場(chǎng)分割程度?；谒麄兊难芯?，本文采用相對(duì)價(jià)格法測(cè)算了1998—2015年中國(guó)30個(gè)省市的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割程度。

為計(jì)算市場(chǎng)分割程度的相對(duì)價(jià)格方差，需要三維（t×m×k）的面板數(shù)據(jù)，其中，t為年份，m為地區(qū)，k為某市場(chǎng)類型。本文借鑒趙奇?zhèn)ズ托苄悦溃?009）[15]43-44的方法，選擇國(guó)有單位職工平均工資、城鎮(zhèn)集體單位職工平均工資以及其他單位職工平均工資3類市場(chǎng)對(duì)中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割程度進(jìn)行測(cè)算。

首先，需要對(duì)相對(duì)價(jià)格進(jìn)行界定。對(duì)相對(duì)價(jià)格進(jìn)行界定的方法主要有3種形式：一是兩地的直接價(jià)格比；二是價(jià)格比的自然對(duì)數(shù)；三是相對(duì)價(jià)格一階差分形式。 本文沿循 Pasley 和 Wei（1996）[16]以及桂琦寒等（2006）[14]22-23的研究思路，選擇方法三對(duì)市場(chǎng)分割程度進(jìn)行測(cè)算。為了不使兩個(gè)地區(qū)的排列順序影響到相對(duì)價(jià)格方差，本文先對(duì)其取絕對(duì)值，然后再計(jì)算其方差。 但是，并不全由地區(qū)間的市場(chǎng)環(huán)境差異所引起，其中還包含了第k類勞動(dòng)力市場(chǎng)自身變化所引致的價(jià)格變動(dòng)，如果沒有對(duì)此進(jìn)行剔除會(huì)高估勞動(dòng)力市場(chǎng)分割程度。令，其中，αk為第k類勞動(dòng)力市場(chǎng)工資自身屬性所引起的工資指數(shù)的變動(dòng)，而為第k類勞動(dòng)力市場(chǎng)在i、j兩地區(qū)的市場(chǎng)環(huán)境或其他隨機(jī)因素所導(dǎo)致的工資指數(shù)的變動(dòng)。本文用去均值的方法來消除固定效應(yīng)αk，去掉均值后最終計(jì)算方差的相對(duì)價(jià)格變動(dòng)部分僅和地區(qū)間的市場(chǎng)分割因素以及隨機(jī)因素相關(guān)。桂琦寒等（2006）[14]22-23認(rèn)為，整個(gè)國(guó)家的市場(chǎng)分割程度主要取決于兩個(gè)相鄰地區(qū)的市場(chǎng)分割，鑒于此，本文選擇1998—2015年30個(gè)省份65對(duì)相鄰省份的實(shí)際工資指數(shù)相對(duì)價(jià)格指數(shù)展開分析，由于西藏缺少部分年份的數(shù)據(jù)，本文予以剔除，海南省列為與廣東省相鄰的省份。測(cè)算結(jié)果如表2所示。

由表2可知，1998—2015年勞動(dòng)力市場(chǎng)分割指數(shù)平均值來看，青海、新疆和吉林位居前三位，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割程度最為嚴(yán)重，而重慶、天津和廣西位居最后三位，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割程度相對(duì)最輕，本文的研究結(jié)果與趙奇?zhèn)ズ托苄悦溃?009）[15]44-51的結(jié)論基本保持一致。對(duì)比1998年和2015年的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，勞動(dòng)力市場(chǎng)在不同年份的排名差異較大，趙奇?zhèn)ズ托苄悦溃?009）[15]44-51對(duì)中國(guó)1996—2006年28個(gè)省市的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割進(jìn)行測(cè)度也得出類似結(jié)論。在1998年，青海、新疆和甘肅是市場(chǎng)分割最嚴(yán)重的3個(gè)省份，但是在2015年，除新疆外，另外兩個(gè)省份的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割程度大幅度下降，分別位居第30位、第11位，湖北、海南和河南成為勞動(dòng)力市場(chǎng)分割較為嚴(yán)重的3個(gè)省份。

表2 勞動(dòng)力市場(chǎng)分割指數(shù)

（二）勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資的影響

表3呈現(xiàn)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資影響的回歸結(jié)果。根據(jù)模型1和模型2，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資的影響在1%水平上顯著，系數(shù)為負(fù)，這意味著勞動(dòng)力市場(chǎng)分割降低了個(gè)人的人力資本投資，這初步驗(yàn)證了本文的理論假設(shè)1a。從這個(gè)意義上說，雖然現(xiàn)行的市場(chǎng)分割政策初衷是為了保護(hù)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)者，給其提供更多就業(yè)機(jī)會(huì)，提升其收入水平，但在現(xiàn)實(shí)中卻有可能起到相反的效果，這些政策會(huì)阻礙勞動(dòng)者的人力資本積累，從長(zhǎng)期角度來看，必然會(huì)進(jìn)一步阻礙勞動(dòng)者收入及社會(huì)地位的提升。

表3 市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資的影響

模型3引入勞動(dòng)力市場(chǎng)分割與性別的交互項(xiàng)，交互項(xiàng)系數(shù)在1%水平上顯著為負(fù)，這說明勞動(dòng)力市場(chǎng)分割水平的提高會(huì)降低男性的人力資本投資，這驗(yàn)證了本文的理論假設(shè)1b。正如前文分析所言，與女性勞動(dòng)者相比，男性勞動(dòng)者在市場(chǎng)中具有更多的工作機(jī)會(huì)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割會(huì)阻礙其工作的更換，使其缺乏人力資本投資的激勵(lì)，降低其人力資本投資水平。

模型4引入勞動(dòng)力市場(chǎng)分割與戶籍的交乘項(xiàng)，系數(shù)在1%水平上顯著為正，這說明與農(nóng)村勞動(dòng)者相比，城鎮(zhèn)勞動(dòng)者的人力資本投資會(huì)顯著提高，劉瑞明等（2017）[17]84-85運(yùn)用理論模型得出類似的研究結(jié)論，戶籍分割政策會(huì)使農(nóng)村勞動(dòng)者人力資本投資出現(xiàn)“極化現(xiàn)象”，低素質(zhì)勞動(dòng)力會(huì)進(jìn)一步降低人力資本投資?？梢姡苿?dòng)戶籍制度改革不僅可以有效提升勞動(dòng)力市場(chǎng)流動(dòng)性，提高勞動(dòng)要素的配置效率，同時(shí)還有助于農(nóng)村勞動(dòng)者人力資本積累，促進(jìn)中國(guó)加快從人口大國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)槿肆Y源強(qiáng)國(guó)。勞動(dòng)者的性別、戶籍以及健康狀況對(duì)人力資本投資具有顯著的正向影響。這反映了在當(dāng)前制度環(huán)境下，“重男輕女”的教育理念依舊存在，導(dǎo)致男性比女性有更高的人力資本投資水平。城鎮(zhèn)居民享受更好的教育機(jī)會(huì)，其人力資本投資水平顯著高于農(nóng)村居民（陳斌開等，2010[18]；陳維濤等，2014[8]14-18）。

表4 市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響

（三）勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響

表4呈現(xiàn)出勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的回歸結(jié)果。模型5和模型6報(bào)告了全樣本勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響。首先，根據(jù)模型5的估計(jì)結(jié)果，在未加入市場(chǎng)分割與人力資本投資交互項(xiàng)的情況下，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的系數(shù)在1%水平上顯著為正，這意味著隨著市場(chǎng)分割水平的提高，會(huì)顯著增加居民收入水平，這驗(yàn)證了本文的經(jīng)驗(yàn)假設(shè)2a，即地方保護(hù)主義導(dǎo)致的市場(chǎng)分割的有利于本地居民收入水平的增加。模型6則在模型5的基礎(chǔ)上加入了市場(chǎng)分割與人力資本投資的交乘項(xiàng)，系數(shù)在1%水平上顯著，此時(shí)市場(chǎng)分割對(duì)居民收入的邊際影響為179.616-10.576×hc，當(dāng)人力資本投資水平低于16.98時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)居民收入的邊際效應(yīng)為正，意味著隨著市場(chǎng)分割水平的提高，會(huì)改善居民收入水平。但是在人力資本投資水平高于16.98時(shí)，即教育水平在本科以上的居民收入反而會(huì)隨著市場(chǎng)分割程度的提高而降低，這驗(yàn)證了本文的研究假設(shè)2b。勞動(dòng)力市場(chǎng)分割保護(hù)的是低人力資本投資的人群，這類次要?jiǎng)趧?dòng)者人力資本投資水平低，競(jìng)爭(zhēng)能力弱，更容易在勞動(dòng)力市場(chǎng)保護(hù)較強(qiáng)的情況下獲取更多收入，相比而言，高人力資本投資的居民具有較強(qiáng)的技術(shù)能力，在市場(chǎng)保護(hù)嚴(yán)格的情況下，反而不利于其向收益更高的職位以及市場(chǎng)流動(dòng)，也就不利于提升其收入水平。這從另外一個(gè)角度反向驗(yàn)證了李路路等（2016）[19]132-135的研究結(jié)論，人力資本會(huì)在轉(zhuǎn)換工作時(shí)發(fā)揮更大作用，個(gè)人素質(zhì)較高的勞動(dòng)者具有更高的工作流動(dòng)性?？梢?，這種“一刀切”的地方保護(hù)政策會(huì)導(dǎo)致高素質(zhì)的勞動(dòng)力無法實(shí)現(xiàn)要素的最優(yōu)配置，這種效率損失不利于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，如何解決低素質(zhì)勞動(dòng)力完全就業(yè)和高素質(zhì)勞動(dòng)力自由流動(dòng)，是決策者需要面對(duì)的重要問題。另外，可以看到此時(shí)人力資本投資對(duì)收入的邊際效應(yīng)為0.141-10.576×seg，也即市場(chǎng)分割水平低于0.013 3時(shí)，人力資本投資對(duì)居民收入的邊際影響為正，但是在市場(chǎng)分割水平高于0.013 3時(shí)，人力資本投資增加會(huì)降低居民收入水平。通過對(duì)樣本的勞動(dòng)力市場(chǎng)分割數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，只有個(gè)別省份如青海、吉林、新疆、甘肅等在某些年份的市場(chǎng)分割指數(shù)高于0.013 3，多數(shù)省份的市場(chǎng)分割水平低于該值，這意味著絕大數(shù)省份在當(dāng)前市場(chǎng)分割水平下，人力資本投資的增加仍能改善勞動(dòng)者的收入水平。

為進(jìn)一步考察不同樣本下勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響，本文分別將所有樣本按照性別和戶籍分為兩組。模型7和模型8分別呈現(xiàn)女性和男性勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)其人力資本投資回報(bào)的影響。根據(jù)模型7，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割、人力資本投資以及其交互項(xiàng)的系數(shù)均高度顯著，此時(shí)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的邊際回報(bào)為271.756-12.519×hc，也即女性勞動(dòng)者教育水平低于21.71時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割水平的提高有助于提高其收入，但是在教育水平高于21.71時(shí)，市場(chǎng)分割不利于其收入的增加。勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究文獻(xiàn)表明，女性在勞動(dòng)力市場(chǎng)中更容易受到歧視，只有受到較高教育水平的女性才能在市場(chǎng)中獲得更多青睞（李路路等，2016[6]132-135；劉瑞明等，2017[12]78-84），本文的研究結(jié)論也證實(shí)了這一點(diǎn)。模型8呈現(xiàn)男性樣本組市場(chǎng)分割以及人力資本投資對(duì)其收入的影響。本文發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)分割的系數(shù)并不顯著，這意味著勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)男性居民收入的影響并不明顯，人力資本投資的系數(shù)仍舊在1%水平上高度顯著，這說明教育仍舊會(huì)顯著提升男性居民的收入水平。由此，本文的經(jīng)驗(yàn)假設(shè)2c得到驗(yàn)證，男性勞動(dòng)者在分割的勞動(dòng)力市場(chǎng)中難以自由流動(dòng)，市場(chǎng)分割的保護(hù)效應(yīng)會(huì)被資源配置的負(fù)向效應(yīng)抵消，市場(chǎng)分割對(duì)其收入的影響不明顯，而女性在勞動(dòng)力市場(chǎng)中流動(dòng)性較差，市場(chǎng)分割會(huì)顯著改善其收入水平。

表5 市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資以及其回報(bào)的回歸結(jié)果：基于工具變量的回歸

模型9和模型10分別呈現(xiàn)出農(nóng)村樣本和城鎮(zhèn)樣本市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響。模型9的結(jié)果表明，交互項(xiàng)系數(shù)在5%水平上顯著，市場(chǎng)分割的邊際回報(bào)為189.334-11.581×hc，這意味著在人力資本投資水平低于16.35時(shí)，市場(chǎng)分割水平的提高會(huì)增加居民收入。通過對(duì)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，98%以上農(nóng)村人口受教育水平低于16.35，這意味著勞動(dòng)力市場(chǎng)分割有助于改善農(nóng)村居民的收入水平。模型10的結(jié)果顯示市場(chǎng)分割及其與人力資本投資的交互項(xiàng)系數(shù)并不顯著，這意味著市場(chǎng)分割并不會(huì)顯著影響城鎮(zhèn)居民的收入水平，這驗(yàn)證了本文的研究假設(shè)2d。與農(nóng)村勞動(dòng)者相比，城鎮(zhèn)勞動(dòng)者具有更多的工作機(jī)會(huì)和收入途徑，影響其收入的因素也更加多元化，其不再僅僅依賴自身的人力資本，而是從區(qū)域經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、市場(chǎng)改革等方面獲得經(jīng)濟(jì)紅利（Morduch和Sicular，2000[24]；程名望等，2015[25]；程名望等，2016[11]174-190）。

（四）內(nèi)生性問題

由于模型可能存在的內(nèi)生性問題，會(huì)影響估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。對(duì)此，選擇合適的工具變量（IV）進(jìn)行處理是必要的。選擇IV的前提條件應(yīng)該是外生的，其與內(nèi)生變量應(yīng)該直接相關(guān)，而與被解釋變量沒有直接關(guān)系。本文借鑒勞動(dòng)經(jīng)濟(jì)學(xué)的相關(guān)文獻(xiàn)，選擇父母的受教育水平作為調(diào)查個(gè)體人力資本投資的工具變量，通?？梢哉J(rèn)為，父母的教育程度會(huì)直接影響孩子的教育程度，但對(duì)其收入水平?jīng)]有直接影響。另外考慮到勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的內(nèi)生性問題，本文分別選擇其滯后一期和滯后二期作為其工具變量，采用IV-GMM估計(jì)的回歸結(jié)果如表5所示。模型11～模型14中的IV識(shí)別不足檢驗(yàn)KP-LM統(tǒng)計(jì)量均在1%水平上高度拒絕原假設(shè)，這意味著模型不存在識(shí)別不足問題。弱工具變量檢驗(yàn)KP-F統(tǒng)計(jì)量也在1%水平上拒絕原假設(shè)，說明所有模型不存在弱工具變量的問題。模型13和模型14采用了多個(gè)工具變量，對(duì)其進(jìn)行了過度識(shí)別檢驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果均無法拒絕原假設(shè)，這說明本文選擇的工具變量是合理的。在采用了IV-GMM方法進(jìn)行回歸后發(fā)現(xiàn)，模型11～模型14中各回歸系數(shù)的符號(hào)和顯著程度與未采取工具變量時(shí)的估計(jì)結(jié)果基本一致，這說明結(jié)果具有較好的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論及政策建議

本文結(jié)合中國(guó)勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的現(xiàn)狀，首先從理論上論證了勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資及其回報(bào)的影響機(jī)制，進(jìn)而結(jié)合2015年CGSS和省域數(shù)據(jù)，實(shí)證檢驗(yàn)了勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資以及居民收入的影響。本文的研究主要得出如下結(jié)論：（1）勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資存在異質(zhì)性效應(yīng)?？傮w來看，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割會(huì)降低人力資本投資，其中，男性、農(nóng)村戶口勞動(dòng)者會(huì)因市場(chǎng)分割的提高，更多地降低人力資本投資。（2）在人力資本投資水平較低時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割有助于提高居民收入，但是在人力資本水平高于臨界值時(shí)，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割反而會(huì)降低流動(dòng)要素配置效率，阻礙勞動(dòng)者收入水平的提高。（3）分組回歸結(jié)果表明，勞動(dòng)力市場(chǎng)分割對(duì)人力資本投資回報(bào)的影響呈現(xiàn)不同特征。市場(chǎng)分割會(huì)顯著影響女性的人力資本的投資回報(bào)水平，但是對(duì)男性的人力資本投資回報(bào)的影響不顯著。市場(chǎng)分割會(huì)顯著影響農(nóng)村居民的人力資本投資回報(bào)，但是對(duì)城鎮(zhèn)居民的人力資本投資回報(bào)影響不明顯。

該結(jié)論蘊(yùn)含的政策啟示至少包括以下3個(gè)方面：（1）勞動(dòng)力市場(chǎng)分割的初衷是為了保護(hù)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)力就業(yè)，但這可能導(dǎo)致勞動(dòng)者降低人力資本投資，不利于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。市場(chǎng)化改革成功的關(guān)鍵在于規(guī)則性社會(huì)的建立，但目前中國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍存在戶籍壁壘、性別歧視和行業(yè)分割等帶來的多重扭曲，使勞動(dòng)力無法實(shí)現(xiàn)跨區(qū)域的自由流動(dòng)。因而，破除勞動(dòng)力市場(chǎng)上的性別與地域歧視，促進(jìn)農(nóng)民工“市民化”，不僅是市場(chǎng)化改革的配套需要，也是提高人力資本投資收益的基礎(chǔ)，更是實(shí)現(xiàn)區(qū)域平衡發(fā)展、充分發(fā)展的重要保障。（2）“一刀切”的市場(chǎng)分割保護(hù)政策雖然在一定程度上可以提高低素質(zhì)勞動(dòng)力收入，但是不利于高素質(zhì)勞動(dòng)力實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，如何實(shí)現(xiàn)低素質(zhì)勞動(dòng)力充分就業(yè)和高素質(zhì)勞動(dòng)力自由流動(dòng)是政策制定者需要考慮的重要問題。（3）伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和“鄉(xiāng)村振興”戰(zhàn)略的持續(xù)推進(jìn)，農(nóng)村封閉的狀態(tài)不斷被打破，越來越多的農(nóng)民享受到改革帶來經(jīng)濟(jì)紅利，但不可否認(rèn)的是，仍舊有不少地方基礎(chǔ)教育落后，人力資本投資嚴(yán)重不足。因此，堅(jiān)持農(nóng)戶人力資本提升戰(zhàn)略，加強(qiáng)農(nóng)村基礎(chǔ)教育和職業(yè)培訓(xùn)，鼓勵(lì)高素質(zhì)勞動(dòng)力自由流動(dòng)，對(duì)于農(nóng)戶收入水平提高和經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。