(中國水利水電第七工程局有限公司國際工程公司，成都，610213)

長久以來，受到基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)薄弱、電力短缺、安全因素的制約，巴基斯坦工業(yè)制造業(yè)發(fā)展水平較低，消費(fèi)市場(chǎng)增長緩慢。市場(chǎng)消費(fèi)主要依托國際進(jìn)口貿(mào)易，貿(mào)易逆差逐年增大，對(duì)該國的持續(xù)正常發(fā)展造成不利影響。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，越來越多的中資企業(yè)及外來資本涌入巴基斯坦基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)，巴基斯坦政府也抓住此有利時(shí)機(jī)，批準(zhǔn)上馬了一大批基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目。水電七局作為較早進(jìn)入巴基斯坦市場(chǎng)的施工總承包企業(yè)，在巴基斯坦建筑施工行業(yè)積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)材料市場(chǎng)、人力資源市場(chǎng)、機(jī)械設(shè)備租賃市場(chǎng)具有較深的了解。在此背景下，公司承攬了涵蓋水電施工、火電施工、道路建設(shè)、水利工程等為主的一大批工程施工項(xiàng)目，逐步形成了巴基斯坦項(xiàng)目群格局。巴基斯坦境內(nèi)不同的合同經(jīng)營主體及經(jīng)營模式?jīng)Q定了各個(gè)項(xiàng)目不同的財(cái)務(wù)運(yùn)作流程，比較分析各類經(jīng)營管理模式對(duì)財(cái)務(wù)工作流程及對(duì)成本效益的影響，將有助于提高公司在巴項(xiàng)目的盈利水平，切實(shí)加強(qiáng)財(cái)務(wù)集中化管理水平。

1 從資金管理角度的分析與思考

目前，巴基斯坦區(qū)域項(xiàng)目按照經(jīng)營主體不同可以分為三類，第一類是以渠道群項(xiàng)目、高莫贊、汗華等項(xiàng)目為代表的，以水電國際公司名義開展業(yè)務(wù)的總承包類施工項(xiàng)目；第二類是以塔貝拉、柯亞華、達(dá)蘇線路安裝項(xiàng)目為代表的，以中國電建名義開展的總承包施工項(xiàng)目；第三類是以卡西姆、卡洛特、PKM項(xiàng)目為代表的，以水電七局名義承攬項(xiàng)目，以總承包名義對(duì)外開展業(yè)務(wù)的承包工程。

根據(jù)中國電建相關(guān)文件規(guī)定，目前階段以中國電建名義對(duì)外開展的工程承攬項(xiàng)目由水電國際公司代為管理，反應(yīng)在財(cái)務(wù)工作流程上主要體現(xiàn)在資金管理方面。合同結(jié)算額中非盧比結(jié)算款集中匯集到水電國際工程國內(nèi)資金池中，故此兩類項(xiàng)目在資金管理層面具有相似之處。目前以水電國際及中國電建名義承攬項(xiàng)目的現(xiàn)場(chǎng)巴基斯坦盧比資金主要由各項(xiàng)目部自行管理，項(xiàng)目部對(duì)此類資金具有完全的支配權(quán)，在完稅情況下，相應(yīng)利潤也可以自由匯回國內(nèi)，通過借貸名義亦可以在不同稅號(hào)間調(diào)撥資金。非巴基斯坦盧比資金在業(yè)主方支付后集中匯集到水電國際代管資金賬戶中，項(xiàng)目部使用該類資金都需要經(jīng)過水電國際工程公司審批，且需要?？顚Ｓ?，不同項(xiàng)目資金無法在水電國際公司代管賬戶間進(jìn)行調(diào)撥，貨幣資金的流動(dòng)性受到一定限制。由于不同項(xiàng)目的運(yùn)營模式不同，對(duì)貨幣資金幣種的需求亦不盡相同，在某一項(xiàng)目盧比資金短缺的情況下，只能從水電國際公司申請(qǐng)調(diào)撥外幣資金至巴基斯坦境內(nèi)進(jìn)行換匯處理，其中因調(diào)撥時(shí)間較長，存在利息收入損失；由于國際貨幣市場(chǎng)匯率波動(dòng)，亦存在匯兌損失的可能。項(xiàng)目部亦可以申請(qǐng)自水電國際公司調(diào)撥資金至七局內(nèi)部銀行資金池，用于支付以七局名義在國內(nèi)采購的材料設(shè)備款及對(duì)分包單位付款，但是資金存留時(shí)間短，對(duì)擴(kuò)大公司資金池作用不顯著。

隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的推進(jìn)及外來資本涌入巴基斯坦，以卡希姆、卡洛特項(xiàng)目為代表的分包項(xiàng)目逐漸成為公司在巴基斯坦進(jìn)行工程承攬的主要模式。由于巴基斯坦稅收具有典型的稅負(fù)流轉(zhuǎn)特點(diǎn)，除了具備流轉(zhuǎn)稅典型特征的銷售稅外，所得稅亦采用鎖定現(xiàn)金流的模式執(zhí)行所得稅代扣代繳模式，在年末匯算清繳后應(yīng)退稅額自動(dòng)遞延至下年用于調(diào)整應(yīng)納稅額。以卡希姆項(xiàng)目所在的信德省為例，如果我公司作為分包商與總承包方簽訂當(dāng)?shù)胤职鼌f(xié)議，并在巴基斯坦境內(nèi)接收資金支付，結(jié)算產(chǎn)值13%的銷售稅及凈支付額7%的預(yù)扣所得稅將導(dǎo)致資金流入中的20%流向稅務(wù)管理機(jī)構(gòu)。其中由于巴基斯坦稅收監(jiān)管力度不強(qiáng)及我公司項(xiàng)目運(yùn)行成本控制問題，造成該部分現(xiàn)金流出最終很可能不能轉(zhuǎn)化為債權(quán)而形成成本?；诎突固沟亩惙ㄌ攸c(diǎn)及稅收管理特征，大量中資企業(yè)間采用內(nèi)部分包的模式，即在會(huì)計(jì)核算中采用分包模式而對(duì)外經(jīng)營采用統(tǒng)一企業(yè)名稱及稅務(wù)登記，在此模式下，分包商完美規(guī)避了流轉(zhuǎn)稅銷項(xiàng)稅，主承包商將其流轉(zhuǎn)稅進(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)嫁給分包商，但如果分包商具有較高的賬務(wù)凈利潤，將使得主承包所得稅應(yīng)納稅額提高及可抵扣銷售稅進(jìn)項(xiàng)稅額減少。在此情況下，分包商為了將賬務(wù)利潤轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流入將面臨兩大問題，一是來自主承包的稅務(wù)成本壓力，在不能以主承包商名義提供足夠完稅成本的情況下，主承包商很可能拒絕支付相應(yīng)利潤，將稅務(wù)成本轉(zhuǎn)嫁至分包商處；二是資金支付的模式，近年來，巴基斯坦央行通過與海關(guān)等多方合作加強(qiáng)了對(duì)資金流出的管制，在未在巴基斯坦簽訂分包協(xié)議的情況下，主承包商以何種名義何種方式將資金轉(zhuǎn)移至我公司國內(nèi)賬戶值得思考?，F(xiàn)階段，可通過適當(dāng)提高設(shè)備物資報(bào)關(guān)價(jià)格，將運(yùn)費(fèi)及相應(yīng)材料設(shè)備出口至巴基斯坦產(chǎn)生的成本增添至貨物報(bào)關(guān)價(jià)值中，一方面可以為主承包商提供更多完稅成本，另一方面，主承包商可以根據(jù)報(bào)關(guān)價(jià)格支付相應(yīng)貨款至公司國內(nèi)賬戶，實(shí)現(xiàn)貨幣資金的流回。但是從長期來看，此模式無法解決利潤轉(zhuǎn)回的問題。

2 從成本控制角度的分析與思考

由于公司在巴基斯坦區(qū)域項(xiàng)目運(yùn)營模式多樣，造成不同項(xiàng)目部間人力成本、材料成本、機(jī)械使用費(fèi)及管理費(fèi)用占比構(gòu)成差異明顯，相應(yīng)的也應(yīng)當(dāng)采用不同的成本控制策略以保證其合理的凈利潤指標(biāo)。以6B渠道升級(jí)改造項(xiàng)目為代表的管理型項(xiàng)目，在成本構(gòu)成方面表現(xiàn)出分包成本占比較高的特點(diǎn)。以2015年決算報(bào)表數(shù)據(jù)來看，其分包成本占主營業(yè)務(wù)成本的比重達(dá)到了96.69%。從項(xiàng)目成本控制角度來看，在當(dāng)?shù)胤职搪募s進(jìn)度與合同成本控制之間尋求均衡點(diǎn)是保障項(xiàng)目正常運(yùn)行并維持一定利潤指標(biāo)的關(guān)鍵。擴(kuò)大公司在巴基斯坦當(dāng)?shù)胤职袒锇槊洠敕职?jìng)爭機(jī)制是管理型項(xiàng)目在未來的發(fā)展中保障盈利的出路。由于在當(dāng)?shù)剡M(jìn)行了二次分包，且分包成本占比較高，則分包商的成本完稅情況將直接影響項(xiàng)目的完稅狀況，分包商基于自己利益考量，往往會(huì)采取消極的稅務(wù)策略，并以施工履約進(jìn)度綁架主承包商，有可能引起所得稅費(fèi)用增加，造成營業(yè)利潤指標(biāo)良好，但凈利潤指標(biāo)慘淡。

以卡希姆、卡洛特項(xiàng)目為代表的切塊分包工程，我公司一般主要從事臨建設(shè)施及土建開挖、混凝土澆筑等利潤率較低的切塊工程。目前針對(duì)臨建工程及開挖工程，公司往往采取當(dāng)?shù)胤职Ｊ竭\(yùn)營管理；針對(duì)混凝土澆筑工程，大量采用國內(nèi)勞務(wù)分包模式進(jìn)行管理，以確保履約進(jìn)度及施工質(zhì)量。以卡希姆項(xiàng)目2015年決算報(bào)表數(shù)據(jù)為例來看，分包成本占到了主營業(yè)成本的29.15%，而機(jī)械使用費(fèi)占比僅為0.28%，人工費(fèi)用中當(dāng)?shù)毓蛦T工資占比為22.93%，說明項(xiàng)目運(yùn)行過程中大量采用了分包模式，雇員本土化程度不高，當(dāng)?shù)毓蛦T多而不精。公司在巴基斯坦有必要建立人才數(shù)據(jù)庫，加強(qiáng)雇員本土化，通過經(jīng)濟(jì)激勵(lì)等各項(xiàng)措施增強(qiáng)當(dāng)?shù)貑T工歸屬感，逐步形成一支能夠掌握較為復(fù)雜施工工藝的當(dāng)?shù)丶夹g(shù)工人團(tuán)隊(duì)。

以塔貝拉項(xiàng)目為代表的自營總承包項(xiàng)目施工流程復(fù)雜，施工工藝多樣，項(xiàng)目在運(yùn)營過程中采用了自營加專業(yè)切塊分包的模式。此模式有助于發(fā)揮公司內(nèi)部各單位特長，在溝通協(xié)調(diào)方面也存在一定優(yōu)勢(shì)，但是管理鏈條長，管理模式不夠扁平化。以塔貝拉項(xiàng)目2015年決算報(bào)表數(shù)據(jù)來看，分包成本占主營業(yè)務(wù)成本的比重為46.11%，局內(nèi)部專業(yè)分包成本占分包成本比重為82.08%。雖然在大部分主材上采用了項(xiàng)目部統(tǒng)供的方式加強(qiáng)了集中化管理，但是各專業(yè)分局仍舊保留了較大的人力資源配備及物資設(shè)備采購權(quán)，項(xiàng)目部及各專業(yè)分局同時(shí)設(shè)立同類職能崗位，同一供應(yīng)商分別針對(duì)各專業(yè)分局設(shè)立客戶名錄，當(dāng)?shù)毓蛦T管理分散化等現(xiàn)狀使得項(xiàng)目成本控制呈現(xiàn)分散化特點(diǎn)，從公司層面來看，降低了單位勞動(dòng)生產(chǎn)效率。在這種情況下，財(cái)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)從資金控制層面倒逼各專業(yè)分局加強(qiáng)管理，增強(qiáng)職能部門集中化管理程度。

3 從財(cái)務(wù)集中化角度的分析與思考

財(cái)務(wù)集中化的核心是資金集中化，而巴基斯坦各項(xiàng)目境外盧比管理呈現(xiàn)分散化特點(diǎn)。主要原因：一是在于業(yè)主方及總承包方要求項(xiàng)目資金?？顚Ｓ?，影響集中化管理；二是支票作為巴基斯坦境內(nèi)主流的支付手段，支票聯(lián)名授權(quán)人必須與項(xiàng)目總承包方授權(quán)代表人保持一致。由于我公司未在巴基斯坦注冊(cè)，總承包項(xiàng)目以項(xiàng)目部名義開立賬戶，銀行雙簽人為公司授權(quán)項(xiàng)目經(jīng)理及財(cái)務(wù)主管；分包項(xiàng)目則以總承包商名義對(duì)外開展業(yè)務(wù)，支票雙簽人為總承包方授權(quán)代表人，從支付手段上增大了資金集中化管理的難度。

在財(cái)務(wù)賬務(wù)核算方面，巴基斯坦各項(xiàng)目在公司內(nèi)部報(bào)表層面具有統(tǒng)一的核算主體，但是由于經(jīng)營模式多樣造成境外財(cái)務(wù)核算主體多樣，目前包括中國電建、山東電建三公司、中國水電國際公司、中國建筑、三峽發(fā)展公司等。經(jīng)營主體不一致必然導(dǎo)致公司項(xiàng)目境外財(cái)務(wù)賬務(wù)核算同公司內(nèi)部財(cái)務(wù)核算脫節(jié)，進(jìn)一步造成財(cái)務(wù)職能分散化，加劇了財(cái)務(wù)集中化管理的難度。

4 結(jié)語

綜上所述，目前公司在巴基斯坦處于業(yè)務(wù)爆發(fā)期，機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，項(xiàng)目運(yùn)營模式的多樣化對(duì)財(cái)務(wù)人員提出了更高的要求，我們?nèi)孕枰粩鄬W(xué)習(xí)以面對(duì)公司運(yùn)營對(duì)財(cái)務(wù)人員提出的新的要求。