余麗霞 鄭潔

【摘 要】 科技與金融的有效結(jié)合是實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，提升區(qū)域綜合競爭力的重要引擎。在建立科技金融效率評價(jià)指標(biāo)體系的基礎(chǔ)上，運(yùn)用DEA模型對2016年30個(gè)省（自治區(qū)、直轄市）及2002—2016年四川省金融投入與科技產(chǎn)出進(jìn)行橫向和縱向分析①，橫向?qū)Ρ蕊@示四川省2016年科技金融綜合效率、純技術(shù)效率及規(guī)模效率均處于相對有效狀態(tài)，需進(jìn)行一定程度的調(diào)整和改進(jìn)才能達(dá)到有效狀態(tài);由縱向分析可知在2002—2016年這15年間，四川省科技金融總體效率有13年未達(dá)到有效狀態(tài)，其中7年存在投入冗余和產(chǎn)出不足問題?；趯?shí)證分析結(jié)果，提出了促進(jìn)四川省科技金融發(fā)展的政策性建議。

【關(guān)鍵詞】 科技金融; 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析法（DEA）; 聚類分析; 整體效率; 純技術(shù)效率; 規(guī)模效率

【中圖分類號(hào)】 F832;F224? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2019）04-0032-06

一、引言

自“科技金融”一詞在1993年中國科技金融促進(jìn)會(huì)首屆理事會(huì)上正式使用以來，科技金融的發(fā)展受到黨中央、國務(wù)院的高度重視，陸續(xù)出臺(tái)的一系列政策文件成為了科技金融的頂層設(shè)計(jì)。2006年國務(wù)院頒布了《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（2006—2020年）》，提出了促進(jìn)科技創(chuàng)新的科技金融政策，標(biāo)志著科技金融被正式列為國家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略;2011年在科技部《國家“十二五”科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃》中，專門闡述了科技與金融的融合以及金融支持科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的服務(wù)機(jī)制和多渠道多層次融資體系;2012年，科技部把科技金融等一系列科技服務(wù)作為現(xiàn)代服務(wù)的建設(shè)重點(diǎn)，大力鼓勵(lì)和扶持相關(guān)企業(yè)發(fā)展;2015年，中共中央、國務(wù)院頒布的《關(guān)于深化體制機(jī)制改革加快實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的若干意見》著重強(qiáng)調(diào)：“發(fā)揮金融創(chuàng)新對技術(shù)創(chuàng)新的助推作用，培育壯大創(chuàng)業(yè)投資和資本市場，提高信貸支持創(chuàng)新的靈活性和便利性，形成各類金融工具協(xié)同支持創(chuàng)新發(fā)展的良好局面”;2017年黨的十九大報(bào)告中確定了建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的戰(zhàn)略部署，強(qiáng)調(diào)“著力加快建設(shè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、科技創(chuàng)新、現(xiàn)代金融、人力資源協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)體系”。目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)開始由要素驅(qū)動(dòng)向創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變，四川作為西南地區(qū)的科技大省，創(chuàng)新能力全國排名第16名，西部第3名②，已經(jīng)積累了大量科技資源，但是科技成果轉(zhuǎn)化效果不是十分理想，尚未形成財(cái)富效應(yīng)，科技創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)的比例偏低。因此，科技金融作為調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和提高企業(yè)競爭力的重要手段日益得到學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界廣泛關(guān)注，本文嘗試?yán)盟拇ㄊ〉臍v史數(shù)據(jù)對其科技金融結(jié)合的效率進(jìn)行實(shí)證研究，深入分析四川科技金融結(jié)合存在的問題并提出相關(guān)政策建議。

二、文獻(xiàn)回顧

（一）科技金融的概念回顧

對科技金融（Sci-tech Finance）的概念界定目前還沒有統(tǒng)一定論，現(xiàn)階段國內(nèi)備受關(guān)注和認(rèn)可的是以趙昌文為代表的科技金融“工具論”和以房漢廷為代表的科技金融“本質(zhì)論”。國務(wù)院發(fā)展研究中心產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)研究部部長趙昌文[1]指出科技金融是促進(jìn)科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動(dòng)提供融資資源的政府、企業(yè)、市場和社會(huì)中介機(jī)構(gòu)等各主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動(dòng)共同組成的一個(gè)體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分。隨后盧金貴等[2]、徐玉蓮[3]、胡蘇迪等[4]分別從不同角度對科技金融概念加以界定，但其實(shí)質(zhì)都是將技術(shù)與金融作為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的外生變量，因此都是科技金融“工具論”的倡導(dǎo)者。與此相對的是，科技部研究員房漢廷[5]沿用熊彼特、佩蕾絲的邏輯體系，把技術(shù)與金融作為創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的兩大動(dòng)力源泉并提出了科技金融“本質(zhì)論”。他認(rèn)為科技金融是以培育高附加價(jià)值產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)造高薪就業(yè)崗位、提升經(jīng)濟(jì)體整體競爭力為目標(biāo)，促進(jìn)技術(shù)資本、創(chuàng)新資本與企業(yè)家資本等創(chuàng)新要素深度融合、深度聚合的一種新經(jīng)濟(jì)范式，這種新經(jīng)濟(jì)范式由技術(shù)、金融和企業(yè)家這三大子系統(tǒng)構(gòu)成，即同質(zhì)化的金融資本通過科學(xué)技術(shù)異質(zhì)化的配置，獲取高附加回報(bào)的過程。

目前關(guān)于科技與金融的結(jié)合，還有另一個(gè)熱點(diǎn)名詞叫“金融科技”（Fin-tech），是伴隨“互聯(lián)網(wǎng)+”與金融行業(yè)深度結(jié)合而快速興起的一個(gè)新概念。學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對這一概念普遍的看法是指將新的科技成果如人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、生物技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等科學(xué)技術(shù)應(yīng)用于金融領(lǐng)域，通過改造和創(chuàng)新，融合產(chǎn)生的金融領(lǐng)域新產(chǎn)品、新服務(wù)、新模式等。因此，綜合現(xiàn)有學(xué)者們的研究，本文認(rèn)為“金融科技”側(cè)重點(diǎn)是科技在金融業(yè)的運(yùn)用，而“科技金融”則更多指的是如何給科技產(chǎn)業(yè)提供更多、更好的金融支持和金融服務(wù)，這也是本文研究的重點(diǎn)。

（二）科技金融的效率研究回顧

1.國外研究

國外研究在該部分主要圍繞金融發(fā)展與科技創(chuàng)新的相互作用，一方面金融發(fā)展對科技創(chuàng)新有明顯的促進(jìn)作用，且這種促進(jìn)作用普遍適用于各個(gè)國家。Alessandra et al.[6]、Liao et al.[7]、Ayyagari[8]、Chowdhury et al.[9]等分別基于英國、歐盟等不同國家和地區(qū)從理論和實(shí)證兩方面研究了金融機(jī)構(gòu)資本占企業(yè)運(yùn)營資本比例、企業(yè)外部資源獲取的難易程度、證券市場籌資與銀行信貸在技術(shù)創(chuàng)新投資中的占比等與科技創(chuàng)新的關(guān)系，結(jié)果顯示，無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，這些指標(biāo)均與科技創(chuàng)新效率顯著正相關(guān)，促進(jìn)作用明顯;另一方面，科技創(chuàng)新反過來也會(huì)促進(jìn)金融發(fā)展，但對此的研究相對較少，Hasan et al.[10]、Consoli[11]分別基于動(dòng)力演化機(jī)制和自動(dòng)化控制視角研究科技進(jìn)步對銀行業(yè)和證券交易所的影響，結(jié)果顯示先進(jìn)技術(shù)能顯著提升銀行及證券交易所的成本效率和收益效率，是其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化的核心。隨后，Schinckus[12]以電子信息技術(shù)為代表的技術(shù)革命作為科技創(chuàng)新指標(biāo)分析得出技術(shù)革命不僅能提高金融機(jī)構(gòu)效率，也對金融市場的運(yùn)作效率有極大的促進(jìn)作用。

2.國內(nèi)研究

國內(nèi)對科技金融的研究側(cè)重于分析科技與金融的融合度和結(jié)合效率。徐玉蓮等[13]實(shí)證分析了我國省級(jí)區(qū)域的科技創(chuàng)新和科技金融耦合度，結(jié)果表明兩者耦合協(xié)調(diào)度整體偏低，且東部、中部、西部③差異明顯。同科技創(chuàng)新與金融耦合協(xié)調(diào)度一樣，我國科技金融結(jié)合效率水平也表現(xiàn)為整體效率偏低且地區(qū)差異較大，王新龍等[14-15]將我國2006—2014年各省市科技金融投入與產(chǎn)出的面板數(shù)據(jù)作為樣本，分別采用NOICA與DEA模型和DEA-Malmquis指數(shù)與SFA模型進(jìn)行實(shí)證分析得出的結(jié)論。以上研究是基于國家整體層面而言的，而劉俊岐等[16]、許汝俊等[17]采用SE-DEA與Malmquist指數(shù)線性組合模型、DEA模型對比研究了我國三大經(jīng)濟(jì)區(qū)（東部、西部、中部）的科技金融運(yùn)行情況，研究結(jié)果呈現(xiàn)三級(jí)分化，東部地區(qū)綜合效率最高、西部地區(qū)其次、中部地區(qū)綜合效率最低。在此基礎(chǔ)上，戴志敏[18]運(yùn)用變異系數(shù)、基尼系數(shù)和泰爾系數(shù)分析了我國科技金融梯形遞減分布格局，得出區(qū)域間差異程度總體趨于收斂狀態(tài)，但區(qū)域內(nèi)差異化嚴(yán)重且呈現(xiàn)鋸齒狀波動(dòng)的態(tài)勢。現(xiàn)有文獻(xiàn)基于各省市、各地區(qū)科技金融結(jié)合效率對比研究較少，基于四川省的實(shí)證研究則更少。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）方法介紹

數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法（Data Envelopment Analysis，DEA）是Charnes A.和Copper W W.等著名運(yùn)籌學(xué)家以“相對效率”為基本思想，根據(jù)多指標(biāo)投入和多指標(biāo)產(chǎn)出對相同性質(zhì)的決策單元（DUM）進(jìn)行相對有效性測算的一種系統(tǒng)分析方法。該方法是一種非參數(shù)前沿效率分析方法，相對于一般參數(shù)法有其獨(dú)特的優(yōu)點(diǎn)：一是在多個(gè)決策單元間進(jìn)行相對有效性評價(jià)時(shí)，不必事先考慮指標(biāo)的權(quán)重和確定投入產(chǎn)出指標(biāo)間可能存在的函數(shù)關(guān)系，直接通過投入—產(chǎn)出判斷決策單元是否處于生產(chǎn)前沿面，排除了許多主觀因素，增強(qiáng)了評價(jià)結(jié)果的客觀性;二是DEA模型既可對各決策單元進(jìn)行評價(jià)及排序，又可指明非DEA有效的決策單元與最佳決策單元相比，在哪些投入產(chǎn)出項(xiàng)目上有冗余或不足，進(jìn)而為決策者提供改進(jìn)效率的最優(yōu)途徑。其基本模型有如下兩種：

不變規(guī)模報(bào)酬模型（CCR），是假設(shè)在規(guī)模報(bào)酬不變條件下，將各項(xiàng)投入與產(chǎn)出的生產(chǎn)因子進(jìn)行線性組合，以投入產(chǎn)出的線性組合比率表示整個(gè)集合的相對效率，作為DEA最基本模型用來評價(jià)決策單元的整體效率。

可變規(guī)模報(bào)酬模型（BCC），是為解決CCR模型無法進(jìn)一步分析決策單元弱效率是由技術(shù)無效還是規(guī)模無效引起的缺陷而加以改善的，將假設(shè)條件由固定規(guī)模報(bào)酬放寬為變動(dòng)規(guī)模報(bào)酬，分析當(dāng)決策單元處于非有效狀態(tài)時(shí)，有多大程度是由技術(shù)無效引起的。其CCR和BCC得分與決策單元效率之間的關(guān)系如表1所示。

（二）指標(biāo)選取及數(shù)據(jù)來源

1.指標(biāo)選取

本文金融投入與科技產(chǎn)出指標(biāo)體系在借鑒相關(guān)學(xué)者研究的基礎(chǔ)上，嚴(yán)格遵循指標(biāo)選取的四大原則：一是目的性，不管是投入指標(biāo)還是產(chǎn)出指標(biāo)必須真實(shí)反映科技金融效率評價(jià)的目的，且對評價(jià)結(jié)果有較大影響;二是適當(dāng)性，指標(biāo)數(shù)量選取要適當(dāng)，若指標(biāo)過多將導(dǎo)致DMU數(shù)增加，降低DEA的評價(jià)功能，原則上投入指標(biāo)要多于產(chǎn)出指標(biāo)，且DMU數(shù)應(yīng)多于投入與產(chǎn)出指標(biāo)之和的兩倍;三是可獲得性，在我國還未形成科技金融指標(biāo)體系的情況下，難免會(huì)有數(shù)據(jù)的缺失，因此為保證數(shù)據(jù)的真實(shí)有效，需選擇易于獲取的數(shù)據(jù);四是多樣性，投入與產(chǎn)出指標(biāo)需多樣化，提供多角度的效率評價(jià)參考。本文將經(jīng)費(fèi)投入（地方財(cái)政科技撥款和R&D經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出）及人力資本投入（R&D人員總量）作為金融投入指標(biāo);直接產(chǎn)出（專利申請受理數(shù)）及間接產(chǎn)出（技術(shù)市場成交合同額）作為科技產(chǎn)出指標(biāo)（見表2）。

2.樣本選擇及數(shù)據(jù)來源

本文涉及的樣本為2016年30個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）以及2002—2016年四川省的面板數(shù)據(jù)。在數(shù)據(jù)收集方面，考慮到金融投入與科技產(chǎn)出之間存在一定的滯后性，本文假定滯后期為一年，即文中采用的輸出指標(biāo)滯后輸入指標(biāo)一年，因此樣本區(qū)間數(shù)據(jù)來源于2002—2017年的《中國科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》《四川省統(tǒng)計(jì)年鑒》及中國科技統(tǒng)計(jì)網(wǎng)。

四、實(shí)證分析

本文在指標(biāo)數(shù)據(jù)收集完整的基礎(chǔ)上采用Deap 2.1軟件進(jìn)行求解，在求解過程中，選擇以投入為主導(dǎo)型進(jìn)行效率評價(jià)，即在既定投入下計(jì)算產(chǎn)出的最大值，分別對2016年30個(gè)省級(jí)科技金融結(jié)合效率及2002—2016年四川省科技金融結(jié)合效率進(jìn)行分析，分析結(jié)果如表3、表4所示。

（一）DEA平面結(jié)果分析

根據(jù)表3的實(shí)證結(jié)果可知，2016年在30個(gè)決策單元中，僅北京、浙江、福建、廣西、陜西、青海這6個(gè)地區(qū)科技金融綜合效率為1，即金融投入與科技產(chǎn)出達(dá)到有效均衡狀態(tài)。2016年四川省科技金融綜合效率為0.973，處于相對有效狀態(tài)，表明四川省科技投入能大部分但未能完全轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出，借助BCC模型的進(jìn)一步分析，2016年四川省科技金融的純技術(shù)效率值（0.985）和規(guī)模效率值（0.988）相差無幾，且均處于相對有效狀態(tài)，表明四川省科技金融取得了豐碩成果，但相對有效值為1的省市而言，還需進(jìn)行一定程度調(diào)整方可達(dá)到有效水平。此外，2016年四川省科技金融規(guī)模報(bào)酬處于遞增狀態(tài)，即每增加一單位的投入帶來的產(chǎn)出增加將大于一單位，因此在調(diào)整期間，可通過增加金融投入來促進(jìn)科技產(chǎn)出，同時(shí)在加大科技金融投入規(guī)模時(shí)應(yīng)注重科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新，使純技術(shù)效率與規(guī)模效率匹配上升至有效水平，促使金融投入與科技產(chǎn)出協(xié)調(diào)均衡，發(fā)揮其規(guī)模效益作用。

（二）DEA時(shí)序結(jié)果分析

1.CCR模型結(jié)果分析

從表4的數(shù)據(jù)結(jié)果可知，在2002—2016年共15年中，僅兩年（2015、2016）的CCR得分為1，整體效率為有效狀態(tài)④，表明這兩年金融投入和科技產(chǎn)出結(jié)合效率較高，實(shí)現(xiàn)了在既定投入下的最大產(chǎn)出，科技金融資源配置合理;而2002—2009年的CCR得分均小于0.9，處于非有效狀態(tài)，這8年間四川省科技金融在規(guī)模和技術(shù)方面都存在一定問題，且金融投入相較于技術(shù)創(chuàng)新對科技產(chǎn)出的作用更顯不足;隨著近年政府部門對科技金融的重視，2010—2016年的綜合效率均有了明顯提高，由非有效上升至相對有效和有效狀態(tài)，在維持此效率的基礎(chǔ)上政府只需采取一定調(diào)整措施就能使科技金融結(jié)合效率達(dá)到有效。

2.BCC模型結(jié)果分析

從BCC模型分析結(jié)果可以看出，四川省在2002—2016年純技術(shù)效率基本都處于有效和相對有效這兩種狀態(tài)，僅兩年處于非有效狀態(tài)，從該角度看，四川省在這15年中科學(xué)技術(shù)對科技產(chǎn)出的支持和科技創(chuàng)新均較為穩(wěn)定。其中，2002—2003年、2005年、2007年、2011—2012年、2015—2016年BCC得分為1，說明這8年用于技術(shù)水平提升和科研能力增強(qiáng)的投入均高效的轉(zhuǎn)化為了科技產(chǎn)出;2006年、2009—2010年、2013—2014年這5年的純技術(shù)效率處于相對有效狀態(tài)，稍加調(diào)整即可達(dá)到均衡狀態(tài);剩下的2004年和2008年這兩年的BCC得分均小于0.9，說明科技創(chuàng)新能力欠佳，對科技產(chǎn)出的支撐作用尚未凸顯等。

當(dāng)純技術(shù)效率未達(dá)到有效狀態(tài)時(shí)，DEA處于弱有效，若想達(dá)到均衡狀態(tài)，需通過技術(shù)的徑向調(diào)整和要素配置的松弛調(diào)整，經(jīng)過調(diào)整的數(shù)據(jù)表現(xiàn)為投入冗余或產(chǎn)出不足（見表5）。如四川省在2004年、2006年、2008—2010年、2013—2014年這7年中，各項(xiàng)金融投入均偏多，出現(xiàn)冗余，而相應(yīng)技術(shù)市場成交合同額產(chǎn)出不足。因此，在控制金融投入的同時(shí)加大技術(shù)創(chuàng)新及優(yōu)化金融投入管理，使金融投入均衡的轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出。

3.規(guī)模有效性結(jié)果分析

規(guī)模效率是總體效率（CCR）與純技術(shù)效率（BCC）的比值，其得分反映當(dāng)DUM處于非有效狀態(tài)時(shí)，有多大程度是由規(guī)模無效引起的。從表4規(guī)模效率的結(jié)果分析，四川省2002—2016年僅2015年和2016年的規(guī)模效率得分為1，表明這兩年金融投入適當(dāng)，實(shí)現(xiàn)了一定產(chǎn)出下的最小投入;2002—2014年規(guī)模效率均未達(dá)到有效狀態(tài)，其中，2002—2007年規(guī)模效率值均小于0.9，表明四川省在這6年間科技金融投入規(guī)模不高，且這種規(guī)模投入也未能完全轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出，但這種情況隨著2008年四川省科技金融在財(cái)政科技撥款、R&D人員總量及R&D內(nèi)部經(jīng)費(fèi)支出上的投入較2007年分別增長了近42.62%、14.98%及29.07%的基礎(chǔ)上，其規(guī)模效率也由非有效轉(zhuǎn)化為了相對有效狀態(tài)，由此說明提高四川省科技金融投入能一定程度上促進(jìn)其效率提高。此外，表4顯示四川省科技金融規(guī)模報(bào)酬處于遞增狀態(tài)，即各金融投入要素增加時(shí)，科技產(chǎn)出的增加比重大于投入的變化比重，因此應(yīng)適當(dāng)增加金融投入規(guī)模來促進(jìn)產(chǎn)出增加。

（三）我國金融支持科技創(chuàng)新效率的聚類分析

為進(jìn)一步明確四川省科技金融結(jié)合效率在全國科技金融結(jié)合效率中的排序，本文運(yùn)用SPSS 17.0軟件對2016年30個(gè)省級(jí)科技金融結(jié)合效率值進(jìn)行K-均值聚類分析，將其劃分為5層級(jí)（高效層、中高效層、中效層、中低效層、低效層），分析結(jié)果如表6所示。其中，四川省科技金融效率處于高效層，說明四川省在立足自身實(shí)際的基礎(chǔ)上走出了一條科技金融效率的“四川模式”，但同時(shí)也應(yīng)注意到在與高效層中的部分沿海省市相比四川省科技金融效率依然存在巨大提升空間。

五、結(jié)論與建議

（一）主要結(jié)論

1.通過對2016年30個(gè)省級(jí)科技金融效率對比可知，四川省2016年的科技金融綜合效率（0.973）、純技術(shù)效率（0.985）和規(guī)模效率（0.988）均處于相對有效狀態(tài)，由此揭示出四川省科技金融的規(guī)模投入和技術(shù)創(chuàng)新能力均能以較高水平轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出，但距離完全轉(zhuǎn)化還需要進(jìn)行一定程度調(diào)整。

2.縱觀2002—2016年四川省科技金融綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的結(jié)果。一方面隨著四川省近年來對科技金融的重視，其綜合效率和規(guī)模效率一直處于不斷上升態(tài)勢，且技術(shù)效率在這15年間表現(xiàn)得較為穩(wěn)定;另一方面，在這15年間，四川省科技金融綜合效率僅2015年和2016年達(dá)到有效狀態(tài)，其余13年綜合效率值均小于1，其中四川省科技金融綜合效率有8年是處于非有效狀態(tài)，且這種非有效狀態(tài)多是由規(guī)模非有效導(dǎo)致的，揭示出四川省科技金融的投入不足依然是限制科技金融綜合效率提高的主要原因之一，應(yīng)在加大科技資金投入力度的同時(shí)發(fā)揮政府主導(dǎo)地位，以此確保政府、企業(yè)及社會(huì)資金的共同參與，不斷優(yōu)化科技金融投入結(jié)構(gòu)，其余5年綜合效率處于相對有效狀態(tài)，且這種相對有效是由規(guī)模效率和純技術(shù)效率共同引起的。因此，四川省科技金融投入規(guī)模和科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新能力等均有待進(jìn)一步提高。

（二）相關(guān)建議

針對四川省科技金融存在的規(guī)模投入和技術(shù)創(chuàng)新問題，建議政府、金融機(jī)構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)等科技金融參與者在當(dāng)前制度體系下進(jìn)行一定程度的優(yōu)化，以期達(dá)到科技金融投入和科學(xué)技術(shù)完全轉(zhuǎn)化為科技產(chǎn)出，共同落實(shí)四川省科技金融發(fā)展目標(biāo)。

首先，政府作為科技金融的特殊參與主體，應(yīng)充分發(fā)揮其主導(dǎo)與調(diào)控作用，在制定和健全科技金融頂層設(shè)計(jì)的同時(shí)，創(chuàng)新財(cái)政資金支持科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方式方向，給予科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段以針對性支持，合理配置科技資源，在此基礎(chǔ)上，優(yōu)化完善財(cái)政科技資金“預(yù)算—監(jiān)管—評價(jià)”的全過程管理機(jī)制。

其次，充分依托金融機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道，一方面鼓勵(lì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)針對科技企業(yè)特點(diǎn)開發(fā)新的金融工具，如充分利用科創(chuàng)企業(yè)擁有的專利、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等輕資產(chǎn)，創(chuàng)新質(zhì)押融資貸款模式和產(chǎn)品，以科創(chuàng)企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿饬抠J款規(guī)模及期限;另一方面創(chuàng)新發(fā)展新的金融模式，如成立專門的科技銀行、科技保險(xiǎn)、創(chuàng)投基金、私募基金、產(chǎn)業(yè)基金等，克服融資形式單一帶來的不穩(wěn)定，有效促進(jìn)科技資源與金融資源的長期結(jié)合。

最后，就企業(yè)自身而言，應(yīng)提升企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及管理能力，而這種能力的高低很大程度上取決于企業(yè)是否擁有高端技術(shù)人才，因此企業(yè)應(yīng)在加強(qiáng)人才引進(jìn)力度的同時(shí)，完善現(xiàn)有從業(yè)人員培訓(xùn)考核機(jī)制，加快建立科技成果轉(zhuǎn)化經(jīng)紀(jì)人、科技保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人、科技融資租賃經(jīng)紀(jì)人等制度，推進(jìn)科技金融人才發(fā)展制度化和規(guī)范化，增強(qiáng)企業(yè)核心競爭力?！?/p>

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